【導(dǎo)讀】themassmedia.effectivechannels.

　　

【正文】 ： 招攬新的貸款來(lái)更新現(xiàn)有的借款者 ， 營(yíng)銷關(guān)系的存在 ， 使得“草根 ” 網(wǎng)絡(luò)與 小額貸款 機(jī)構(gòu)擁有 廣闊的 目標(biāo)環(huán)境和大眾媒體。 在行動(dòng)開(kāi)始前， 要發(fā)展 借款人 池 ，投資組合 的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是通過(guò) 營(yíng)銷 網(wǎng)絡(luò)和 媒體渠道 來(lái)實(shí)現(xiàn)的 。一旦借款人池建立，營(yíng)銷工作可 由 成本較低的市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到現(xiàn)有借款人及他們的對(duì)等網(wǎng)絡(luò)。即便如此，貸款 仍然 可能會(huì)流失 ， 從投資組合 中可以以 更快的速度更新 借款人 ， 可以 及時(shí) 補(bǔ)充 資金而不必 繼續(xù)通過(guò)其他不太有效 的 渠道。 在經(jīng)濟(jì)方面 ,貸款申請(qǐng)放在 總投資過(guò)程 的起點(diǎn) ,目的是 為了 減少 未來(lái)的信貸損失 。 在 其它 條件 都 相同 , 更大 規(guī)模 的投資信貸申請(qǐng)程序?qū)?dǎo)致 隨后 較低的拖欠率 ； 相反，一個(gè)不太嚴(yán)格的 信貸申請(qǐng)過(guò)程 將導(dǎo)致 未來(lái) 更大的信用損失 率 。設(shè)置適當(dāng)嚴(yán)格 信貸 申請(qǐng) 的水平， 在分析一個(gè) 貸款申請(qǐng)人風(fēng)險(xiǎn) 特征和預(yù)測(cè)未來(lái)行為 的過(guò)程中是被認(rèn)為是值得付出 分析成本 的。 (1)初步印象。 根據(jù)小額信貸機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)方針建立一套 信貸 申請(qǐng)人資格 ，向 申請(qǐng)人 問(wèn) 一個(gè)簡(jiǎn)短的問(wèn)題。這足以 能 確定 一個(gè)申請(qǐng)人的等級(jí) 以及是否 可以 提供信用 。 (2)面談。 在面試階段，由于 誠(chéng)懇的態(tài)度 是 明確的，以確保貸款目的是合法的，而借款人所從事的 業(yè)務(wù) 要 有足夠的能力和前景， 能夠到期 還款。小額信貸機(jī)構(gòu)調(diào)查程序 的核心是對(duì)借款人進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，但 小額貸款借款人數(shù)據(jù)往往是不夠正規(guī)的 ，阻礙 了 檢查 其 現(xiàn)金流量 的 穩(wěn)定及貸款 的 支付范圍。因此， 與 同等 規(guī)模 正規(guī)的貸款市場(chǎng) 相比，這是一個(gè)不太規(guī)范、 更加耗時(shí) 的 任務(wù) 。 小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)常 代理 執(zhí)行技術(shù)援助，同時(shí)在貸款發(fā)放 中 ，幫助 編制借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表，例如。在這個(gè)信用欺詐 更廣泛的社會(huì) 中 ，許多小額信貸機(jī)構(gòu) 扮演了一個(gè)阻礙 借貸活動(dòng) 效率的角色 。反之，較大的企業(yè)可能并不需要這種類型的技術(shù)幫助，但這是抵消了其業(yè)務(wù)復(fù)雜性 的 增加 。 小額貸款的借款人往往缺乏傳統(tǒng)的抵押資產(chǎn)， 而 小額信貸機(jī)構(gòu)需要 其他相關(guān)擔(dān)保人對(duì) 高風(fēng)險(xiǎn)貸款進(jìn)行擔(dān)保 .但 低風(fēng)險(xiǎn)貸款 則可以 免除 安排 一個(gè)連帶保證人的擔(dān)保。在拖欠 貸款 的情況下，對(duì)借款人 的 連帶保證人施加壓力 。 這種關(guān)系在與借款人的訪談期間可以進(jìn)一步深化，并且可以對(duì)申請(qǐng)人的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行觀察。 (3)包銷和批準(zhǔn) . 如果一筆貸款 發(fā)放后， 由 審貸 人員采訪申請(qǐng) 人，然后由承銷商來(lái) 驗(yàn)證 借款人的 現(xiàn)金流量，并執(zhí)行輔助分析，以確保貸 款 是一個(gè) 積極 的 貸款組合。 貸款 動(dòng)力學(xué)的產(chǎn)生得 以確保一個(gè)有效的信貸過(guò)程。 嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?改進(jìn) 制度可 導(dǎo)致申請(qǐng)人 的上升速度的下降 ，因此 能保證 后續(xù) 貸款 組合 擁有較高的 質(zhì)量，但 需要超過(guò)所 增加 的 處理成本。對(duì)于 大、中 貸款， 申請(qǐng) 成本 會(huì) 增加，邊際 組合 質(zhì)量效益 的 提高是沒(méi)法改變 信貸申請(qǐng)邊際費(fèi)用本身的 。然而，對(duì)于小額貸款 ，至少 不存在 這樣最佳 平衡機(jī)制 費(fèi)用點(diǎn) 。 這促使當(dāng)一個(gè)較低的密集的信貸 申請(qǐng)程序的貸款請(qǐng)求下降到一定 值 時(shí) ,通常是在 五千美元 以內(nèi)， 小額信貸機(jī)構(gòu)可以 更快、 更廉價(jià)發(fā)放此類貸款 ，并且 快速跟蹤他們 所 通過(guò) 的每一個(gè)貸款所運(yùn)用 的過(guò)程和內(nèi)容。 監(jiān)測(cè) 貸后監(jiān)督是最大限度地減少損失 的關(guān)鍵步驟 。與此相反的信貸 申請(qǐng) 過(guò)程中，它試圖 降低 對(duì)借款人拖欠 及 搶占高風(fēng)險(xiǎn)貸款的 發(fā)生率 ，努力 進(jìn)行 經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè) 可以減少 借款人落入欠款 的深淵。此外通過(guò)機(jī)構(gòu)的默認(rèn)股權(quán)來(lái) 管理拖欠借款人是一個(gè) 相當(dāng) 昂貴的過(guò)程。 當(dāng)處理重復(fù)的客戶時(shí)，對(duì)先前的貸款就存在便利的財(cái)務(wù)杠桿監(jiān)測(cè)機(jī)會(huì)，使得小額信貸機(jī)構(gòu)可以縮短信貸申請(qǐng)過(guò)程，過(guò)濾掉一些沒(méi)有重大影響的風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)而言之，就是有機(jī)會(huì)降低相應(yīng)的運(yùn)營(yíng)成本及未來(lái)可能增加的損失率。重復(fù)借款可以不斷積累借款人的信息，這對(duì)于借款人與小額信貸機(jī)構(gòu)是互惠互利的。因此在這種情況下大 部分的資料信息都來(lái)自以前收集的信貸申請(qǐng)關(guān)系。一個(gè)小額信貸機(jī)構(gòu)也擁有借款人歷史的準(zhǔn)確支付指標(biāo)，而不是一個(gè)孤立的、不確定的未來(lái)表現(xiàn)。過(guò)去的融資印象也在新的貸款申請(qǐng)過(guò)程中作為標(biāo)準(zhǔn)。面對(duì)這些挑戰(zhàn)，對(duì)于許多小額信貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，他們的一部分任務(wù)是爭(zhēng)取一些在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的忠實(shí)顧客。這讓小額信貸機(jī)構(gòu)為收集可靠顧客而支付額外的費(fèi)用。 對(duì)于小額信貸機(jī)構(gòu)維持自身發(fā)展，每個(gè)未償貸款必須在費(fèi)用制度上達(dá)成相應(yīng)的比例，費(fèi)用制度的驅(qū)動(dòng)和維持很大程度上取決于小額信貸機(jī)構(gòu)的規(guī)模。這包括必要的工作人員，工具，技術(shù)，工作環(huán)境，以及投資 組合規(guī)模。 我們?cè)谥贫葘用娴男☆~信貸費(fèi)用，是根據(jù) 5個(gè)不同的投資組合比例大小來(lái)確定必要的管理費(fèi)用的，以保證其核心費(fèi)用能得到補(bǔ)償。研究表明，小額信貸機(jī)構(gòu)費(fèi)用的增加的速度要慢于該貸款組合的增長(zhǎng)，開(kāi)銷的下降也能幫助小額信貸機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。具體地，我們發(fā)現(xiàn)一個(gè)小額信貸機(jī)構(gòu)用 50萬(wàn)美元的投資組合將招致 26%的間接費(fèi)用，而一個(gè)小額信貸機(jī)構(gòu)用 2020萬(wàn)美元的投資組合并可以將間接費(fèi)用降到 6%。在美國(guó)，最大的小額信貸機(jī)構(gòu)的投資組合是 1500萬(wàn)美元。 （三）討論和 結(jié)論 對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)繼續(xù)補(bǔ)助對(duì)于其可持續(xù)發(fā)展是具有一定的意義的。 從更高層次來(lái)說(shuō)，根據(jù)小額信貸機(jī)構(gòu)自給能力的大小以及其規(guī)模的大小來(lái)定價(jià)是十分重要的。即便只是輕微的補(bǔ)貼金額的偏差對(duì)于小額信貸機(jī)構(gòu)維持中立價(jià)值的定價(jià)都是影響深遠(yuǎn)的。因此，小額信貸信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格的真實(shí)成本費(fèi)用分析和審查，與他們的定價(jià)結(jié)構(gòu)是息息相關(guān)的。 在美國(guó)，小額信貸還未被證明是有利可圖的。非存款性的小額信貸機(jī)構(gòu)由于不是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，沒(méi)有更好的信息和技術(shù)來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)較小的微型企業(yè)。所以，正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)理性地選擇不服務(wù)于這一市場(chǎng)。然而，小額信貸機(jī)構(gòu)卻把資金成功的引入了微型企業(yè)。盡管如此，小額信貸機(jī)構(gòu)還在公共的或是個(gè) 人資助方面運(yùn)作。最終，還需要更多的研究 以確定小額信貸 是否 提供了一個(gè) 令 社會(huì)受益過(guò)剩的經(jīng)濟(jì)代價(jià)。 這 也 表明 把 經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼 廣泛的分散于 這些小額信貸機(jī)構(gòu) 并不明智 。更具體地說(shuō)，這些補(bǔ)貼 在分配的 基礎(chǔ)上 就不一致 。 如果在市場(chǎng) 上 貸款人和借款人 需要大量的利率補(bǔ)貼 服務(wù)， 那么 小額信貸行業(yè) 是有責(zé)任表明他們具備有 效的機(jī)制 來(lái) 提供這類補(bǔ)貼 的 。一旦 這種 補(bǔ)貼是合理的， 小額信貸 機(jī)構(gòu) 就 必須積極提高自己的業(yè)務(wù)效率，使他們可以提供 的 小額貸款 應(yīng)該是令借款人可能 接受 的最低公平價(jià)格，同時(shí) 不觸犯 制度的可行性。