【正文】 顯示PMT＝ 1.7500 ? 按100FV, 顯示FV= 100.0000 ? 按CPT I/Y, 顯示I/Y ＝ 4.6317%,2013/3/11,64,案例7,如某債券面值100元3年到期，當(dāng)前市 價(jià)為90元，票面利率8％，每年付息一次， 該債券的到期收益率是多少？ 操作：RESET,END,P/Y=C/Y=1， PV=90。PMT=100*8%=8。N=3。FV=100。 CPT I/Y=12.18%,2013/3/11,65,五、現(xiàn)金流量工作表,CF,2013/3/11,66,現(xiàn)金流量工作表 按鍵：CF NPV IRR按↑和↓來(lái)移動(dòng)每一個(gè)變量,2013/3/11,67,案例1,一家公司計(jì)劃以7000元的價(jià)格購(gòu)買一臺(tái)新機(jī)器, 這家 公司希望每年得到20%的投資回報(bào). 在未來(lái)的6年中,公司預(yù)計(jì)得到以下表中所示的現(xiàn)金流如下表，要求計(jì)算凈現(xiàn)值NPV、內(nèi)部回報(bào)率IRR？,2013/3/11,68,操作： 建現(xiàn)金流工作表，按CF，顯示CF0＝0.0000 清空工作表，按2ndCLR WORK ，顯示CF0= 0.0000 輸入初始現(xiàn)金流，按7000 +/ ENTER，顯示CF0= 7,000.0000 輸入第一年現(xiàn)金流，按↓3000ENTER，顯示C01=3,000.0000， 按↓，顯示F01=1.0000 輸入第二年到第五年的現(xiàn)金流，按↓5000ENTER， 顯示C02=5,000.0000，按↓4ENTER，顯示F02=4.0000 輸入第六年的現(xiàn)金流， 按↓4000ENTER， C03=4,000.0000 按↓1ENTER，顯示F03=1.0000 按NPV 20ENTER，顯示I=20.0000，按↓CPT ， 顯示NPV=7,625.9859 按IRRCPT，顯示IRR=55.6293%,2013/3/11,69,案例2,?以1000萬(wàn)購(gòu)買一臺(tái)機(jī)器，公司希望每年的利潤(rùn)可達(dá)到：第一年－100萬(wàn)、第二年500萬(wàn)、第三年450萬(wàn)、第四年300萬(wàn)、第五年250萬(wàn)、第六年250萬(wàn)，機(jī)器運(yùn)行時(shí)間是6年，假設(shè)資金成本是10%，要求計(jì)算凈現(xiàn)值和實(shí)際的投資回報(bào)率。,2013/3/11,70,操作： ? 建現(xiàn)金流工作表，按CF，顯示CF0＝0.0000 ? 清空工作表，按2ndCLR WORK ，顯示CF0= 0.0000 ? 輸入初始現(xiàn)金流，按1000 +/ ENTER，顯示CF0= 1,000.0000 ? 輸入第一年現(xiàn)金流，按↓100 +/ ENTER，顯示C01= 100.0000， ?按↓，顯示F01=1.0000 ? 輸入第二年現(xiàn)金流，按↓500ENTER，顯示C02=500.0000， ?按↓，顯示F02=1.0000 ? 輸入第三年現(xiàn)金流，按↓450ENTER，顯示C03=450.0000， ?按↓，顯示F03=1.0000,2013/3/11,71,接上操作： 輸入第四年現(xiàn)金流， 按↓300ENTER， C04=300.0000 按↓1ENTER，顯示F04=1.0000 輸入第五年到第六年的現(xiàn)金流，按↓250ENTER，顯示C05=250.0000，按↓ 2 ENTER ，顯示F05=2.0000 按NPV 10ENTER，顯示I=10.0000， 按↓ CPT，顯示NPV=161.6586 按IRRCPT，顯示IRR=14.7040%,2013/3/11,72,案例3,?投資某項(xiàng)目，前5年無(wú)資金流入，從第5年末開始每年年末流入200萬(wàn)元，共7年。假設(shè)年利率為4％，則該項(xiàng)目現(xiàn)金流入的現(xiàn)值為( )。 (A)994.59萬(wàn)元(B)352.55萬(wàn)元 (C)813.48萬(wàn)元(D)986.65萬(wàn)元,2013/3/11,73,操作： 建現(xiàn)金流工作表，按CF，顯示CF0＝0.0000 清空工作表，按2ndCLR WORK ，顯示CF0= 0.0000 輸入第一年現(xiàn)金流，按↓0 +/ ENTER，顯示C01= 0.0000， 按↓ 5ENTER ，顯示F01=5.0000 輸入第二年現(xiàn)金流，按↓200ENTER，顯示C02=200.0000， 按↓ 7ENTER ，顯示F02=7.0000 按NPV 4ENTER，顯示I=4.0000，按↓ CPT， 顯示NPV=986.6503,2013/3/11,74,案例4 P441 例737,? 假設(shè)某投資者在2005年1月1日買進(jìn)平價(jià)發(fā)行債券 10000元，票面利率5%,每年末付息，2006年底將債 券賣出，價(jià)格為10560，計(jì)算該債券的持有期收益 率。 ? 解：CF CF0=10000,CO1=500,FO1=1, CO2=10560+500=11060,FO2=1 計(jì)算得IRR=7.6962%,2013/3/11,75,六、統(tǒng)計(jì)運(yùn)用,均值(期望)與標(biāo)準(zhǔn)差 單變量回歸 Note:一定要會(huì)算，這類題目是送分題！,2013/3/11,76,均值與標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算,? 按鍵： DATA STAT ? X01 －－用來(lái)輸入第一類變量數(shù)據(jù) ? Y01－－用來(lái)輸入第二類變量數(shù)據(jù) ? 按↑和↓來(lái)移動(dòng)每一個(gè)變量 ? 操作 ? 數(shù)據(jù)輸入 ? 按DATA鍵，顯示X01，輸入第一個(gè)變量（如155）按155ENTER，顯示X01=155.0000，按↓ ↓ ；同樣的方式輸入X0X03…等。 ? 如果只算一個(gè)數(shù)列的均值和標(biāo)準(zhǔn)差，可把Y0Y0Y03…等略過(guò) ? 如果要求兩個(gè)數(shù)列的均值和標(biāo)準(zhǔn)差時(shí)，則要按順序輸入Y0Y02 、Y03…的數(shù)據(jù)。,2013/3/11,77,?統(tǒng)計(jì)計(jì)算： ?按STAT鍵，顯示LIN ?按↓，顯示n=？ ，樣本數(shù) ?按↓，顯示X=?，均值 ?按↓，顯示SX=？，樣本標(biāo)準(zhǔn)差 ?按↓，顯示σX=？，總體標(biāo)準(zhǔn)差,2013/3/11,78,案例,? 已知一數(shù)列15151515151515152，要求計(jì)算該數(shù)列的均值和標(biāo)準(zhǔn)差。,2013/3/11,79,操作： ? 按2NDDATA鍵，顯示X01 ? 按155ENTER，顯示X01=155.0000，按↓ ↓，顯示X02 ? 按154ENTER，顯示X02=154.0000，按↓ ↓，顯示X03 ? 按151ENTER，顯示X03=151.0000，按↓ ↓，顯示X04 ? 按155ENTER，顯示X04=155.0000，按↓ ↓，顯示X05 ? 按153ENTER，顯示X05=153.0000，按↓ ↓，顯示X06 ? 按153ENTER，顯示X06=153.0000，按↓ ↓，顯示X07 ? 按154ENTER，顯示X07=154.0000，按↓ ↓，顯示X08 ? 按152ENTER，顯示X08=152.0000,2013/3/11,80,接上操作： 按2NDSTAT鍵，顯示LIN 按↓，顯示n=8.0000，樣本數(shù) 按↓，顯示，均值X=153.38 按↓，顯示SX=1.41，樣本標(biāo)準(zhǔn)差 按↓，顯示σX=1.32，總體標(biāo)準(zhǔn)差,2013/3/11,81,單變量回歸分析 回歸方程式y(tǒng)=a+bx,? 數(shù)據(jù)輸入 ? 按DATA，逐個(gè)輸入X變量數(shù)據(jù)與Y變量數(shù)據(jù)。如X01= ，Y01= ，X02= ，Y02= ，… ?統(tǒng)計(jì)計(jì)算 ? 按STAT，顯示LIN ? 按↓，顯示n=？，按↓，顯示X，按↓，顯示SX=？，按↓，顯示 σX=？； ? 按↓，顯示Y，按↓，顯示SY=？，按↓，顯示σY=？； ? 按↓，顯示a＝?，常量系數(shù)a ? 按↓，顯示b＝?，回歸系數(shù)b ? 按↓，顯示r＝?，X與Y的相關(guān)系數(shù) ? 由X預(yù)測(cè)Y: 按↓，顯示X’，輸入X值，按CPTY’ 得出Y預(yù)測(cè)值； ? 由Y預(yù)測(cè)X: 按↓，顯示Y’，輸入Y值，按CPTX’ 得出X預(yù)測(cè)值 ? 再往下∑X, ∑X2, ∑Y, ∑Y2, ∑XY此五項(xiàng)考試不考。,2013/3/11,82,案例,?已知二個(gè)數(shù)列： (1）身高(X)：170、161615173 （2）體重(Y)：6 5 60、 4 59 ?要求計(jì)算二數(shù)列的均值、標(biāo)準(zhǔn)差、回歸方程系數(shù)和相關(guān)系數(shù)。,2013/3/11,83,操作： ? 按DATA鍵，顯示X01 ? 按170ENTER，顯示X01=170.0000，按↓，顯示Y01 ? 按65ENTER，顯示Y01=65.0000，按↓，顯示X02 ? 按165ENTER，顯示X02=165.0000，按↓，顯示Y02 ? 按52ENTER，顯示Y02=52.0000，按↓，顯示X03 ? 按168ENTER，顯示X03=168.0000，按↓，顯示Y03 ? 按60ENTER，顯示Y03=60.0000，按↓，顯示X04 ? 按155ENTER，顯示X04=155.0000，按↓，顯示Y04 ? 按48ENTER，顯示Y04=48.0000 ，按↓，顯示X05 ? 按173ENTER，顯示X05=173.0000，按↓，顯示Y05 ? 按59ENTER，顯示Y05=59.0000,2013/3/11,84,接上操作： 按STAT鍵，顯示LIN 按↓，顯示n=5.00，樣本數(shù) 按↓，顯示X=166.20，均值 按↓，顯示Sx=6.91，樣本標(biāo)準(zhǔn)差 按↓，顯示σx=6.18，總體標(biāo)準(zhǔn)差 按↓，顯示Y= 56.80，均值 按↓，顯示SY=6.76，樣本標(biāo)準(zhǔn)差 按↓，顯示σY=6.05，總體標(biāo)準(zhǔn)差 按↓，顯示a=79.26，常量系數(shù)a 按↓，顯示b=0.82，回歸系數(shù)b 按↓，顯示r=0.84，X與Y的相關(guān)系數(shù),2013/3/11,85,上班的時(shí)候帶著計(jì)算器，沒(méi)事的時(shí)候拿出來(lái)操練！熟能生巧！計(jì)算很重要，必須100%掌握！,