【文章內(nèi)容簡介】 ，管理人應(yīng)在約定的時間內(nèi)向托管人下達(dá)資金劃轉(zhuǎn)指令。 在此范圍之外， 如 12 遇委托人需要提取委托資產(chǎn)， 委托人需 按 提前 10 或 30 個工作日書面 通知管理人并抄送托管人。管理人如果有充分的理由認(rèn)為延遲提取符合當(dāng)時情況，可 在接到委托人通知后 2 個工作日內(nèi)向委托人做出書面說明， 并 與委托人共同協(xié)商在合理期限內(nèi)完成委托資產(chǎn)的提取。委托人 應(yīng)按事先約定的日期， 要求管理人發(fā)送財產(chǎn)劃撥指令，通知托管人將相應(yīng)財產(chǎn)從相關(guān)賬戶劃撥至委托人賬戶，托管人應(yīng)于劃撥財產(chǎn) 當(dāng)日 以書面形式分別通知其他兩方。管理人和托管人不承擔(dān)因執(zhí)行委托人通知造成的資產(chǎn)變現(xiàn)損失。 資產(chǎn)清算和返還的期限、方式 委托管理期限屆滿后，管理人、托 管人應(yīng)于 5 個工作日內(nèi)向委托人出具《資產(chǎn)管理清算報告》， 該報告由管理人制作，托管人復(fù)核，并由 委托人 蓋章 認(rèn)可，本合同終止。 托管人 將本合同第十四條所述 管理 費劃入管理人指定的銀行賬戶 、將托管費劃入托管人指定的銀行賬戶 ，同時將 托管專 戶內(nèi)的資金 按照相關(guān)規(guī)定 劃入委托人指定的銀行賬戶。 若委托人需將托管專戶轉(zhuǎn)為其一般賬戶繼續(xù)使用，則托管人在依據(jù)管理人指令支付管理費和托管費后解除托管責(zé)任，委托人可自行處理賬戶內(nèi)剩余資產(chǎn)。 六、投資政策及變更 委托人的投資狀況 資產(chǎn)委托人的 財務(wù)狀況 、風(fēng)險 認(rèn)知和 承受能力、 投資偏好 等基 本情況詳見本合同附件 1。 委托資產(chǎn)的投資政策 包括投資目標(biāo)、投資范圍、投資限制、投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)等詳見本合同附件 3。 投資策略的變更 經(jīng) 委托人與管理人 協(xié)商一致可對投資策略進行變更，變更投資策略應(yīng)以書面形式作出。投資策略變更 時委托人、管理人與托管人之 間應(yīng)協(xié)商確定 為調(diào)整投資組合 所需的 必要時間。 13 七、投資主辦人的指定與變更 委托資產(chǎn)投資主辦人由管理人負(fù)責(zé)指定。 管理人 如 需變更投資主辦人，應(yīng) 提前 10 個工作日內(nèi)通知委托人 和托管人 。 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人 不得兼任其它資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資主辦人， 也 不得同時辦理 定向資產(chǎn) 管理業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)。 八、投資指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行 交易清算授權(quán) 管理人應(yīng)向托管人提供預(yù)留印鑒和授權(quán)人簽字樣本，事先書面通知（以下稱“ 授權(quán)通知 ” ）托管人有權(quán)發(fā)送指令的人員名單，注明相應(yīng)的交易權(quán)限，并規(guī)定管理人向托管人發(fā)送指令時托管人確認(rèn)有權(quán)發(fā)送人員身份的方法。托管人在收到授權(quán)通知當(dāng)日回函向管理人 確認(rèn)。 授權(quán)通知，自管理人收到托管人發(fā)出的回函時開始生效。 管理人 和托管人對授權(quán)文件負(fù)有保密義務(wù)，其內(nèi)容不得向授權(quán)人及相關(guān)操作人員以外的任何人泄露。 投資指令的內(nèi)容 投資指令是管理人在運用委托資產(chǎn)時，向托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項支付的指令。管理人發(fā)給托管人的指令應(yīng)寫明款項事由、支付時間、到賬時間、金額、賬戶等，加蓋預(yù)留印鑒并有被授權(quán)人簽字。 指令的發(fā)送、確認(rèn)和執(zhí)行程序 指令由 “ 授權(quán)通知 ” 確定的有權(quán)發(fā)送人（下稱 “ 被授權(quán)人 ” ）代表管理人用傳真或其他托管人和管理人書面確認(rèn)過的方式向托管人發(fā)送。 管理人有義務(wù)在發(fā)送指令后及時與托管人進行確認(rèn)，因管理人未能及時與托管人進行指令確認(rèn) ,致使資金未能及時到 賬 所造成的損失不由托管人承擔(dān) 托管人依照 “ 授權(quán)通知 ” 規(guī)定的方法確認(rèn)指令有效后，方可執(zhí)行指令。對于被授權(quán)人發(fā)出的指令，管理人不得否認(rèn)其效力。管理人應(yīng)按照有關(guān)法律法規(guī)和本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權(quán)限和交易權(quán)限內(nèi)發(fā)送劃款指令 （附件 6） 。 管理人發(fā)送指令的截止時間為當(dāng)天 14： 00，如管理人要求當(dāng)天某一時點到賬，則交 14 易結(jié)算指令需提前 2 個小時發(fā)送 。 管理人 T 日截止時間后發(fā)送的投資指令，視同要求 T+1 日到賬的投資指令處理。 托管人因投資監(jiān)督需要要求管理人另行發(fā)送相關(guān)交易解釋、說明等文件，則視托管人收到上述有效文件的時間為收到指令時間。管理人在發(fā)送交易指令時，應(yīng)充分考 慮托管人執(zhí)行指令的必要操作時間和銀行結(jié)算的在途時間。 托管人收到管理人發(fā)送的指令后，應(yīng)立即 對 印鑒和簽名 進行表面相符性驗證 ，復(fù)核無誤后應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)執(zhí)行，不得延誤。 如托管人發(fā)現(xiàn)投資指令違反合同約定的，有權(quán)拒絕執(zhí)行該指令，但應(yīng)及時通知管理人，由此產(chǎn)生的損失托管人不承擔(dān)責(zé)任，違約人承擔(dān)責(zé)任。指令執(zhí)行完畢后，托管人應(yīng)將執(zhí)行完畢的指令蓋章回傳給管理人。對缺乏被授權(quán)人印鑒和簽名或印鑒和簽名不符或超越被授權(quán)人授權(quán)范圍的劃款指令，托管人可以拒絕執(zhí)行，并立即通知管理人進行核查。托管人僅根據(jù)被授權(quán)人預(yù)留印鑒和簽名進行表面相符性 的形式審查，對其真實性不承擔(dān)責(zé)任。 管理人向托管人下達(dá)指令時，應(yīng)確保委托資產(chǎn) 托管專 戶有足夠的資金余額，對管理人在沒有充足資金的情況下向托管人發(fā)出的指令，托管人可不予執(zhí)行，并立即通知管理人，托管人不承擔(dān)因為不執(zhí)行該指令而造成損失的責(zé)任 ，責(zé)任人 承擔(dān)責(zé)任 。 管理人應(yīng)將同業(yè)市場國債交易通知單加蓋印章后傳真給托管人。 管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序 管理人發(fā)送錯誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權(quán)或超越權(quán)限發(fā)送指令及交割信息錯誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。托管人 在 確認(rèn)指令 時， 發(fā)現(xiàn)管理人的指令錯誤時，有 權(quán)拒絕執(zhí)行，并及時通知管理人改正。 更換被授權(quán)人的程序 委托人、管理人撤換被授權(quán)人員或改變被授權(quán)人員的權(quán)限，必須提前至少一個交易日，使用傳真向托管人發(fā)出被授權(quán)人變更通知，同時電話通知托管人，托管人收到變更通知 當(dāng) 日將回函書面?zhèn)髡嫖腥?、管理人并通過電話確認(rèn)。被授權(quán)人變更通知，自委托人、管理人收到托管人以傳真形式發(fā)出的回函確認(rèn)時開始生效。委托人、管理人在此后 3 日內(nèi)將被授權(quán)人變更通知的正本送交托管人 ， 托管人則將回函正本送交委托人、管理人。更換被授權(quán)人通知生效后，對于已被撤換 15 的人員無權(quán)發(fā)送的指令，或被改變 授權(quán)人員超權(quán)限發(fā)送的指令，委托人、管理人不承擔(dān)責(zé)任。 九、交易及交收清算安排 投資證券后的清算交收安排 托管人在清算和交收中的責(zé)任 本委托財產(chǎn)投資于證券發(fā)生的所有場內(nèi)、場外交易的資金清算交割，全部由托管人負(fù)責(zé)辦理。 無法按時支付證券清算款的責(zé)任認(rèn)定及處理程序 管理人應(yīng)確保托管人在執(zhí)行管理人發(fā)送的指令時，有足夠的頭寸進行交收。委托財產(chǎn)的資金頭寸不足時，托管人有權(quán)拒絕管理人發(fā)送的劃款指令。管理人在發(fā)送劃款指令時應(yīng)充分考慮托管人的劃款處理所需的合理時間。如由于管理人的原因?qū)е聼o法按時 支付證券清算款，由此造成的直接損失由管理人承擔(dān)。 在資金頭寸充足的情況下，托管人對管理人符合法律法規(guī)、本合同的指令不得無故拖延或拒絕執(zhí)行。如由于托管人的過錯導(dǎo)致委托財產(chǎn)無法按時支付證券清算款，由此造成的直接損失由托管人承擔(dān)。 管理人和托管人 每周 對資產(chǎn)的資金 賬 目和證券 賬 目進行核對， 做到 賬實相符、 賬賬 相符。 每月月末管理人將當(dāng)月估值結(jié)果發(fā)送至托管人，經(jīng)托管人核對無誤后將核對估值結(jié)果發(fā)送至管理人。 可用資金余額的確認(rèn) 每一交易日 9： 30 以前，托管人將當(dāng)日資金頭寸表以傳真形式發(fā)送管理人。當(dāng)日 17： 00 之前將反映當(dāng)日資金流水的《資金調(diào)節(jié)表》（含明細(xì)）傳真給管理人。 十 、越權(quán)交易和被動超標(biāo)處理 越權(quán)交易處理 越權(quán)交易的界定 本合同所指越權(quán)交易是指管理人在委托投資交易過程中發(fā)生的如下行為：（ 1）違反本合同 附件 3 投資 政策 規(guī)定的投 資交易行為；（ 2）進行法律法規(guī)禁止的 投資交易 行為。 16 對 主動 越權(quán)交易的處理 若管理人違反 定義的越權(quán)交易中的（ 1）， 如果經(jīng)委托人出具 越權(quán)免責(zé)的書面意見，視同正常交易處理。 管理人需向托管人出示委托人的 越權(quán)免責(zé) 說明。 如果委托人拒絕出具 越權(quán)免責(zé) 的書面意見 的， 則對于越權(quán)交易買進或賣出的款、券，管理人應(yīng)于交割清算完成之日起 10 個工作日內(nèi)進行相反的賣出或買進沖銷處理并結(jié)算損益，若發(fā)生損失的，管理人應(yīng)將與越權(quán)交易而導(dǎo)致的損失及相關(guān)交易費用等額的資金補足撥入委托資金賬戶；沖銷處理后，若有盈余的，收益歸委托資產(chǎn)所有。 托管人有權(quán)向管理人出具書面警示函，并報告委托人。 越權(quán)交易所發(fā)生的損失及相關(guān)交易費用由管理人負(fù)擔(dān)，所發(fā)生的收益歸本委托資產(chǎn)所有。 被動超標(biāo)處理 資產(chǎn)配置比例被動超標(biāo)： 資產(chǎn)配 置比例被動超標(biāo)是指 管理人 日常操作符合 本合同 的要求，但因客觀情況導(dǎo)致資產(chǎn)配置比例超過規(guī)定的情況。 在投資運作過程中， 管理人 應(yīng)采取積極措施盡量避免出現(xiàn)資產(chǎn)配置比例被動超標(biāo)，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)配置比例被動超標(biāo)后，應(yīng)當(dāng)在 10 個交易日內(nèi)進行調(diào)整。未上市或鎖定期證券應(yīng)在該投資品種上市交易的 10 個交易日內(nèi)將資產(chǎn)配置比例調(diào)整至規(guī)定的比例范圍內(nèi)。 管理人在上述期限內(nèi)調(diào)整后，視為管理人履行了其義務(wù)。 新建 委托資產(chǎn) 投資組合的建倉期為 個月，建倉期結(jié)束后資產(chǎn)配置比例應(yīng)符合本合同的約定和相關(guān) 法規(guī) 的規(guī)定。 因 追加 或 提取委托資產(chǎn) 導(dǎo)致 管理人 管理的單個 委托資產(chǎn) 投資組合規(guī)模一次性增加或下降 30%以上時， 管理人 應(yīng)自上述情況發(fā)生之日起的 3 個月內(nèi)將資產(chǎn)配置比例調(diào)整至規(guī)定范圍內(nèi)。 管理人在上述期限內(nèi)調(diào)整后，視為管理人履行了其義務(wù)。 管理人 自發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)配置比例被動超標(biāo)后至將資產(chǎn)配置比例調(diào)整至規(guī)定的比例范圍內(nèi)，該類資產(chǎn)的投資僅限于向調(diào)整至規(guī)定的比例范圍內(nèi)的方向操作，嚴(yán)禁逆向操作。 投資品種被動超標(biāo) 17 投資品種被動超標(biāo)指因非直接投資而持有 本 合同相關(guān)條款或投資組 合投資運作監(jiān)督事項表的相關(guān)約定禁止持有的投資品種的情況。 在投資運作過程中， 管理人 應(yīng)采取積極措施盡量避免出現(xiàn)投資品種被動超標(biāo)，發(fā)現(xiàn)投資品種被動超標(biāo)后，應(yīng)在該投資品種上市交易的 10 個交易日內(nèi)將持倉品種調(diào)整至規(guī)定的范圍內(nèi) 。 管理人在上述期限內(nèi)調(diào)整后，視為管理人履行了其義務(wù)。 委托人確認(rèn)，托管人投資監(jiān)督的準(zhǔn)確性和完整性受限于管理人及其他中介機構(gòu)提供的數(shù)據(jù)和信息，合 規(guī) 投資的最終責(zé)任在管理人。托管人對這些機構(gòu)的信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何擔(dān)保、暗示或表示，并對上述機構(gòu)提供的信息的真實性、 準(zhǔn)確性和完整性所引起的損失不承擔(dān)任何責(zé)任。 托管人無投資責(zé)任，對任何管理人的投資行為（包括但不限于其投資策略及決定）或其投資回報不承擔(dān)任何責(zé)任。 在托管人根據(jù)合同約定已經(jīng)履行監(jiān)督人義務(wù)的條件下， 托管人不會因為提供投資監(jiān)督報告而承擔(dān)任何因管理人違規(guī)投資所產(chǎn)生的有關(guān)責(zé)任，也沒有義務(wù)去采取任何手段回應(yīng)任何與投資監(jiān)督報告有關(guān)的信息和報道，但如果收到委托人的書面指示，托管人將對投資監(jiān)督報告所述的違規(guī)行為提供有關(guān)資料。 十一、委托資產(chǎn)的估值 資產(chǎn)凈值計算、復(fù)核的依據(jù)、時間和程序 資產(chǎn)凈值是指資產(chǎn)總 值減去負(fù)債后的價值。資產(chǎn)凈值的計算保留到小數(shù)點后 2 位，小數(shù)點后第 3 位四舍五入。 本合同按份額法估值， 初始份額按初始委托資產(chǎn)金額計算，每份額面值為人民幣 壹 元 。 T 日份額 凈值等于 當(dāng)日 資產(chǎn)凈值除以份額總數(shù)。 T+1 日 管理人對 T 日 委托資產(chǎn)進行估值， 并 由托管人復(fù)核。估值原則應(yīng)符合本合同、 《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》、企業(yè)會計準(zhǔn)則及其他法律、法規(guī)的規(guī)定。管理人應(yīng) 將估值結(jié)果 以傳真方式發(fā)送給托管人。托管人對凈值計算結(jié)果復(fù)核后，簽名、蓋章并以傳真或其他雙方認(rèn)可的方式傳送給管理人，由管理人 按 日 提交委托人。 資產(chǎn)凈值計算和會計 核算的義務(wù)由管理人承擔(dān)。因此，就與委托資產(chǎn)有關(guān) 18 的會計問題，本委托資產(chǎn)的會計責(zé)任方是管理人。如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致意見，以管理人對資產(chǎn)凈值的計算結(jié)果為準(zhǔn)。 估值方法 估值對象 委托資產(chǎn)項下所有的 國債 、 央行 票據(jù) 、 銀行存款本息、應(yīng)收款項、其他投資等資產(chǎn)。 估值方法 債券估值方法 未上市債券按其成本價估值。 在銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價值。 在任何情況下，管理人如采用本小項規(guī) 定的方法對委托資產(chǎn)進行估值，均應(yīng)被認(rèn)為采用了適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā? 國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進行估值。 銀行存款以成本列示，按商定利率在實際持有期間內(nèi)逐日計提利息。 如有確鑿證據(jù)表明按上述規(guī)定不能客觀反映委托資產(chǎn)公允價值的，管理人可根據(jù)具體情況，在綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益率曲線等多種因素基礎(chǔ)上，在與托管人商議后，按最能反映委托資產(chǎn)公允價值的方法估值。 如有新增事項或變更事項，按國家有關(guān)最新規(guī)定估值。 其它資產(chǎn)估值方法：按照管理人與托管 人協(xié)商后并經(jīng)委托人認(rèn)可的方法進行。 估值 錯誤與遺漏 處理 份額凈值的估值結(jié)果精確到 元，小數(shù)點后第 5 位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 如管理人或托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護委托人利益時，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，協(xié)商解決。 19 根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，委托資產(chǎn)凈值計算和會計核算的義務(wù)由管理人承擔(dān)。委托資產(chǎn)的會計責(zé)任方由管理人擔(dān)任。當(dāng)管理人計算的委托資產(chǎn)凈值與托管人的計算結(jié)果不一致時，相關(guān)各方應(yīng)本著勤勉盡責(zé)的態(tài)度重新計算核對， 如果最后仍無