【文章內(nèi)容簡介】 ，管理人應在約定的時間內(nèi)向托管人下達資金劃轉(zhuǎn)指令。 在此范圍之外， 如 12 遇委托人需要提取委托資產(chǎn)， 委托人需 按 提前 10 或 30 個工作日書面 通知管理人并抄送托管人。管理人如果有充分的理由認為延遲提取符合當時情況，可 在接到委托人通知后 2 個工作日內(nèi)向委托人做出書面說明， 并 與委托人共同協(xié)商在合理期限內(nèi)完成委托資產(chǎn)的提取。委托人 應按事先約定的日期， 要求管理人發(fā)送財產(chǎn)劃撥指令，通知托管人將相應財產(chǎn)從相關賬戶劃撥至委托人賬戶，托管人應于劃撥財產(chǎn) 當日 以書面形式分別通知其他兩方。管理人和托管人不承擔因執(zhí)行委托人通知造成的資產(chǎn)變現(xiàn)損失。 資產(chǎn)清算和返還的期限、方式 委托管理期限屆滿后，管理人、托 管人應于 5 個工作日內(nèi)向委托人出具《資產(chǎn)管理清算報告》， 該報告由管理人制作，托管人復核，并由 委托人 蓋章 認可，本合同終止。 托管人 將本合同第十四條所述 管理 費劃入管理人指定的銀行賬戶 、將托管費劃入托管人指定的銀行賬戶 ，同時將 托管專 戶內(nèi)的資金 按照相關規(guī)定 劃入委托人指定的銀行賬戶。 若委托人需將托管專戶轉(zhuǎn)為其一般賬戶繼續(xù)使用，則托管人在依據(jù)管理人指令支付管理費和托管費后解除托管責任，委托人可自行處理賬戶內(nèi)剩余資產(chǎn)。 六、投資政策及變更 委托人的投資狀況 資產(chǎn)委托人的 財務狀況 、風險 認知和 承受能力、 投資偏好 等基 本情況詳見本合同附件 1。 委托資產(chǎn)的投資政策 包括投資目標、投資范圍、投資限制、投資策略、業(yè)績比較基準等詳見本合同附件 3。 投資策略的變更 經(jīng) 委托人與管理人 協(xié)商一致可對投資策略進行變更，變更投資策略應以書面形式作出。投資策略變更 時委托人、管理人與托管人之 間應協(xié)商確定 為調(diào)整投資組合 所需的 必要時間。 13 七、投資主辦人的指定與變更 委托資產(chǎn)投資主辦人由管理人負責指定。 管理人 如 需變更投資主辦人，應 提前 10 個工作日內(nèi)通知委托人 和托管人 。 定向資產(chǎn)管理業(yè)務的投資主辦人 不得兼任其它資產(chǎn)管理業(yè)務的投資主辦人， 也 不得同時辦理 定向資產(chǎn) 管理業(yè)務和自營業(yè)務。 八、投資指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行 交易清算授權 管理人應向托管人提供預留印鑒和授權人簽字樣本，事先書面通知（以下稱“ 授權通知 ” ）托管人有權發(fā)送指令的人員名單，注明相應的交易權限，并規(guī)定管理人向托管人發(fā)送指令時托管人確認有權發(fā)送人員身份的方法。托管人在收到授權通知當日回函向管理人 確認。 授權通知，自管理人收到托管人發(fā)出的回函時開始生效。 管理人 和托管人對授權文件負有保密義務，其內(nèi)容不得向授權人及相關操作人員以外的任何人泄露。 投資指令的內(nèi)容 投資指令是管理人在運用委托資產(chǎn)時，向托管人發(fā)出的資金劃撥及其他款項支付的指令。管理人發(fā)給托管人的指令應寫明款項事由、支付時間、到賬時間、金額、賬戶等，加蓋預留印鑒并有被授權人簽字。 指令的發(fā)送、確認和執(zhí)行程序 指令由 “ 授權通知 ” 確定的有權發(fā)送人（下稱 “ 被授權人 ” ）代表管理人用傳真或其他托管人和管理人書面確認過的方式向托管人發(fā)送。 管理人有義務在發(fā)送指令后及時與托管人進行確認，因管理人未能及時與托管人進行指令確認 ,致使資金未能及時到 賬 所造成的損失不由托管人承擔 托管人依照 “ 授權通知 ” 規(guī)定的方法確認指令有效后，方可執(zhí)行指令。對于被授權人發(fā)出的指令，管理人不得否認其效力。管理人應按照有關法律法規(guī)和本合同的規(guī)定，在其合法的經(jīng)營權限和交易權限內(nèi)發(fā)送劃款指令 （附件 6） 。 管理人發(fā)送指令的截止時間為當天 14： 00，如管理人要求當天某一時點到賬，則交 14 易結算指令需提前 2 個小時發(fā)送 。 管理人 T 日截止時間后發(fā)送的投資指令，視同要求 T+1 日到賬的投資指令處理。 托管人因投資監(jiān)督需要要求管理人另行發(fā)送相關交易解釋、說明等文件，則視托管人收到上述有效文件的時間為收到指令時間。管理人在發(fā)送交易指令時，應充分考 慮托管人執(zhí)行指令的必要操作時間和銀行結算的在途時間。 托管人收到管理人發(fā)送的指令后，應立即 對 印鑒和簽名 進行表面相符性驗證 ，復核無誤后應在規(guī)定期限內(nèi)執(zhí)行，不得延誤。 如托管人發(fā)現(xiàn)投資指令違反合同約定的，有權拒絕執(zhí)行該指令，但應及時通知管理人，由此產(chǎn)生的損失托管人不承擔責任，違約人承擔責任。指令執(zhí)行完畢后，托管人應將執(zhí)行完畢的指令蓋章回傳給管理人。對缺乏被授權人印鑒和簽名或印鑒和簽名不符或超越被授權人授權范圍的劃款指令，托管人可以拒絕執(zhí)行，并立即通知管理人進行核查。托管人僅根據(jù)被授權人預留印鑒和簽名進行表面相符性 的形式審查，對其真實性不承擔責任。 管理人向托管人下達指令時，應確保委托資產(chǎn) 托管專 戶有足夠的資金余額，對管理人在沒有充足資金的情況下向托管人發(fā)出的指令，托管人可不予執(zhí)行，并立即通知管理人，托管人不承擔因為不執(zhí)行該指令而造成損失的責任 ，責任人 承擔責任 。 管理人應將同業(yè)市場國債交易通知單加蓋印章后傳真給托管人。 管理人發(fā)送錯誤指令的情形和處理程序 管理人發(fā)送錯誤指令的情形包括指令發(fā)送人員無權或超越權限發(fā)送指令及交割信息錯誤，指令中重要信息模糊不清或不全等。托管人 在 確認指令 時， 發(fā)現(xiàn)管理人的指令錯誤時，有 權拒絕執(zhí)行，并及時通知管理人改正。 更換被授權人的程序 委托人、管理人撤換被授權人員或改變被授權人員的權限，必須提前至少一個交易日，使用傳真向托管人發(fā)出被授權人變更通知，同時電話通知托管人，托管人收到變更通知 當 日將回函書面?zhèn)髡嫖腥?、管理人并通過電話確認。被授權人變更通知，自委托人、管理人收到托管人以傳真形式發(fā)出的回函確認時開始生效。委托人、管理人在此后 3 日內(nèi)將被授權人變更通知的正本送交托管人 ， 托管人則將回函正本送交委托人、管理人。更換被授權人通知生效后，對于已被撤換 15 的人員無權發(fā)送的指令，或被改變 授權人員超權限發(fā)送的指令，委托人、管理人不承擔責任。 九、交易及交收清算安排 投資證券后的清算交收安排 托管人在清算和交收中的責任 本委托財產(chǎn)投資于證券發(fā)生的所有場內(nèi)、場外交易的資金清算交割，全部由托管人負責辦理。 無法按時支付證券清算款的責任認定及處理程序 管理人應確保托管人在執(zhí)行管理人發(fā)送的指令時，有足夠的頭寸進行交收。委托財產(chǎn)的資金頭寸不足時，托管人有權拒絕管理人發(fā)送的劃款指令。管理人在發(fā)送劃款指令時應充分考慮托管人的劃款處理所需的合理時間。如由于管理人的原因?qū)е聼o法按時 支付證券清算款，由此造成的直接損失由管理人承擔。 在資金頭寸充足的情況下，托管人對管理人符合法律法規(guī)、本合同的指令不得無故拖延或拒絕執(zhí)行。如由于托管人的過錯導致委托財產(chǎn)無法按時支付證券清算款，由此造成的直接損失由托管人承擔。 管理人和托管人 每周 對資產(chǎn)的資金 賬 目和證券 賬 目進行核對， 做到 賬實相符、 賬賬 相符。 每月月末管理人將當月估值結果發(fā)送至托管人，經(jīng)托管人核對無誤后將核對估值結果發(fā)送至管理人。 可用資金余額的確認 每一交易日 9： 30 以前，托管人將當日資金頭寸表以傳真形式發(fā)送管理人。當日 17： 00 之前將反映當日資金流水的《資金調(diào)節(jié)表》（含明細）傳真給管理人。 十 、越權交易和被動超標處理 越權交易處理 越權交易的界定 本合同所指越權交易是指管理人在委托投資交易過程中發(fā)生的如下行為：（ 1）違反本合同 附件 3 投資 政策 規(guī)定的投 資交易行為；（ 2）進行法律法規(guī)禁止的 投資交易 行為。 16 對 主動 越權交易的處理 若管理人違反 定義的越權交易中的（ 1）， 如果經(jīng)委托人出具 越權免責的書面意見，視同正常交易處理。 管理人需向托管人出示委托人的 越權免責 說明。 如果委托人拒絕出具 越權免責 的書面意見 的， 則對于越權交易買進或賣出的款、券，管理人應于交割清算完成之日起 10 個工作日內(nèi)進行相反的賣出或買進沖銷處理并結算損益，若發(fā)生損失的，管理人應將與越權交易而導致的損失及相關交易費用等額的資金補足撥入委托資金賬戶；沖銷處理后，若有盈余的，收益歸委托資產(chǎn)所有。 托管人有權向管理人出具書面警示函，并報告委托人。 越權交易所發(fā)生的損失及相關交易費用由管理人負擔，所發(fā)生的收益歸本委托資產(chǎn)所有。 被動超標處理 資產(chǎn)配置比例被動超標： 資產(chǎn)配 置比例被動超標是指 管理人 日常操作符合 本合同 的要求，但因客觀情況導致資產(chǎn)配置比例超過規(guī)定的情況。 在投資運作過程中， 管理人 應采取積極措施盡量避免出現(xiàn)資產(chǎn)配置比例被動超標，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)配置比例被動超標后，應當在 10 個交易日內(nèi)進行調(diào)整。未上市或鎖定期證券應在該投資品種上市交易的 10 個交易日內(nèi)將資產(chǎn)配置比例調(diào)整至規(guī)定的比例范圍內(nèi)。 管理人在上述期限內(nèi)調(diào)整后，視為管理人履行了其義務。 新建 委托資產(chǎn) 投資組合的建倉期為 個月，建倉期結束后資產(chǎn)配置比例應符合本合同的約定和相關 法規(guī) 的規(guī)定。 因 追加 或 提取委托資產(chǎn) 導致 管理人 管理的單個 委托資產(chǎn) 投資組合規(guī)模一次性增加或下降 30%以上時， 管理人 應自上述情況發(fā)生之日起的 3 個月內(nèi)將資產(chǎn)配置比例調(diào)整至規(guī)定范圍內(nèi)。 管理人在上述期限內(nèi)調(diào)整后，視為管理人履行了其義務。 管理人 自發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)配置比例被動超標后至將資產(chǎn)配置比例調(diào)整至規(guī)定的比例范圍內(nèi)，該類資產(chǎn)的投資僅限于向調(diào)整至規(guī)定的比例范圍內(nèi)的方向操作，嚴禁逆向操作。 投資品種被動超標 17 投資品種被動超標指因非直接投資而持有 本 合同相關條款或投資組 合投資運作監(jiān)督事項表的相關約定禁止持有的投資品種的情況。 在投資運作過程中， 管理人 應采取積極措施盡量避免出現(xiàn)投資品種被動超標，發(fā)現(xiàn)投資品種被動超標后，應在該投資品種上市交易的 10 個交易日內(nèi)將持倉品種調(diào)整至規(guī)定的范圍內(nèi) 。 管理人在上述期限內(nèi)調(diào)整后，視為管理人履行了其義務。 委托人確認，托管人投資監(jiān)督的準確性和完整性受限于管理人及其他中介機構提供的數(shù)據(jù)和信息，合 規(guī) 投資的最終責任在管理人。托管人對這些機構的信息的準確性和完整性不作任何擔保、暗示或表示，并對上述機構提供的信息的真實性、 準確性和完整性所引起的損失不承擔任何責任。 托管人無投資責任，對任何管理人的投資行為（包括但不限于其投資策略及決定）或其投資回報不承擔任何責任。 在托管人根據(jù)合同約定已經(jīng)履行監(jiān)督人義務的條件下， 托管人不會因為提供投資監(jiān)督報告而承擔任何因管理人違規(guī)投資所產(chǎn)生的有關責任，也沒有義務去采取任何手段回應任何與投資監(jiān)督報告有關的信息和報道，但如果收到委托人的書面指示，托管人將對投資監(jiān)督報告所述的違規(guī)行為提供有關資料。 十一、委托資產(chǎn)的估值 資產(chǎn)凈值計算、復核的依據(jù)、時間和程序 資產(chǎn)凈值是指資產(chǎn)總 值減去負債后的價值。資產(chǎn)凈值的計算保留到小數(shù)點后 2 位，小數(shù)點后第 3 位四舍五入。 本合同按份額法估值， 初始份額按初始委托資產(chǎn)金額計算，每份額面值為人民幣 壹 元 。 T 日份額 凈值等于 當日 資產(chǎn)凈值除以份額總數(shù)。 T+1 日 管理人對 T 日 委托資產(chǎn)進行估值， 并 由托管人復核。估值原則應符合本合同、 《證券投資基金會計核算業(yè)務指引》、企業(yè)會計準則及其他法律、法規(guī)的規(guī)定。管理人應 將估值結果 以傳真方式發(fā)送給托管人。托管人對凈值計算結果復核后，簽名、蓋章并以傳真或其他雙方認可的方式傳送給管理人，由管理人 按 日 提交委托人。 資產(chǎn)凈值計算和會計 核算的義務由管理人承擔。因此，就與委托資產(chǎn)有關 18 的會計問題，本委托資產(chǎn)的會計責任方是管理人。如經(jīng)相關各方在平等基礎上充分討論后，仍無法達成一致意見，以管理人對資產(chǎn)凈值的計算結果為準。 估值方法 估值對象 委托資產(chǎn)項下所有的 國債 、 央行 票據(jù) 、 銀行存款本息、應收款項、其他投資等資產(chǎn)。 估值方法 債券估值方法 未上市債券按其成本價估值。 在銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術確定公允價值。 在任何情況下，管理人如采用本小項規(guī) 定的方法對委托資產(chǎn)進行估值，均應被認為采用了適當?shù)墓乐捣椒ā? 國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進行估值。 銀行存款以成本列示，按商定利率在實際持有期間內(nèi)逐日計提利息。 如有確鑿證據(jù)表明按上述規(guī)定不能客觀反映委托資產(chǎn)公允價值的，管理人可根據(jù)具體情況，在綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益率曲線等多種因素基礎上，在與托管人商議后，按最能反映委托資產(chǎn)公允價值的方法估值。 如有新增事項或變更事項，按國家有關最新規(guī)定估值。 其它資產(chǎn)估值方法：按照管理人與托管 人協(xié)商后并經(jīng)委托人認可的方法進行。 估值 錯誤與遺漏 處理 份額凈值的估值結果精確到 元，小數(shù)點后第 5 位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 如管理人或托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)估值違反本合同訂明的估值方法、程序及相關法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護委托人利益時，應立即通知對方，共同查明原因，協(xié)商解決。 19 根據(jù)有關法律法規(guī)，委托資產(chǎn)凈值計算和會計核算的義務由管理人承擔。委托資產(chǎn)的會計責任方由管理人擔任。當管理人計算的委托資產(chǎn)凈值與托管人的計算結果不一致時，相關各方應本著勤勉盡責的態(tài)度重新計算核對， 如果最后仍無