【文章內(nèi)容簡介】 得出稅收報告的公司，也必須在財務(wù)報告會計中采用LIFO。這種法律規(guī)定就給了公司通過會計方法變更減少稅收支出的一項選擇權(quán)：預(yù)期存貨量增加（減少）和存貨夠入價格上升（下降）的公司，可通過從FIFO到LIFO（LIFO到FIFO）的轉(zhuǎn)變減少預(yù)期稅收支出。,49,影響會計方法選擇的因素（續(xù)7）,數(shù)據(jù)收集與經(jīng)營成本影響。不同會計方法的數(shù)據(jù)收集成本與經(jīng)營成本是不盡相同的。例如，按歷史成本報告土地與建筑物較按現(xiàn)行成本予以報告的成本為低（指市價按年估計并經(jīng)外部評估師驗證）。類似地，用分類折舊率計提廠房和設(shè)備折舊，較用單項折舊率計提折舊的數(shù)據(jù)收集成本為低。另外，經(jīng)營成本問題也可能是一個重,50,影響會計方法選擇的因素（續(xù)8）,要的因素。例如，當(dāng)面臨存貨購入價格上升時，在LIFO下使稅收支出最小化的一個條件，就是保持一個實物數(shù)量上恒定的或增長的存貨水平。因為，當(dāng)購價上升時，存貨水平的減少會引起公司 “跌入”較低成本的存貨層，從而導(dǎo)致較高的報告盈余和較高的稅收支出。避免這種狀況的一個手段是，,51,影響會計方法選擇的因素（續(xù)9）,在存貨減少發(fā)生之前就先行購入。但是，這種戰(zhàn)略會導(dǎo)致較高的經(jīng)營費用——由于增加的儲存成本和存貨占用更多的資金的利息成本。所以，從這一意義上講，就應(yīng)該注意到，存貨會計方法選擇會面臨稅收支出最小化和較高的經(jīng)營成本的矛盾的權(quán)衡。 融資成本影響。融資成本也可能受到會計方法選擇的影響。例如，假定一家公,52,影響會計方法選擇的因素（續(xù)10）,司業(yè)已向一家銀行借了款，并在借款協(xié)議中寫入了關(guān)于最低利息保障倍數(shù)的條款。如果借款協(xié)議沒有專門規(guī)定據(jù)以解釋協(xié)議條款的會計方法，管理當(dāng)局就可以變更會計方法，以避免對合同條款的違背。這一決策的融資成本影響，表現(xiàn)為一旦違約行為發(fā)生時銀行所將采取的行動帶來的影響。比如說，銀行可能重新談判，訂出更高的利率。,53,影響會計方法選擇的因素（續(xù)11）,政治與法規(guī)成本影響。政府和法規(guī)當(dāng)局有權(quán)力將公司財富轉(zhuǎn)移給別的團體。公司可通過會計方法變更來影響這種財富再分配。例如，美國鐵路企業(yè)在1982年之前，更新鐵軌的成本在其發(fā)生當(dāng)期就作為費用處理；然而，1983年，國內(nèi)貿(mào)易委員會要求鐵路企業(yè)采用折舊會計處理鐵軌更新成本。其所帶來的影響是增加了許多鐵路企業(yè)的報告收益。為此，,54,影響會計方法選擇的因素（續(xù)12）,許多鐵路企業(yè)總經(jīng)理們就擔(dān)心：這樣可能會迫使鐵路企業(yè)支付更高的收益稅和不動產(chǎn)稅。類似地，企業(yè)為了避免此類成本的發(fā)生，就會盡量選擇少反映收益和資產(chǎn)價值的會計方法，例如，石油天然氣等自然資源開發(fā)企業(yè)，就會傾向于選擇歷史成本規(guī)則，以避免反映出擁有更多的自然資源——如果采用現(xiàn)行市價反映的話。,55,影響會計方法選擇的因素（續(xù)13）,利益人間的財富再分配。財務(wù)報表數(shù)字常常是椐以在各種不同的團體之間進(jìn)行財富分配的基礎(chǔ)——如在與工人的利潤分享協(xié)議中和在與經(jīng)理的報酬契約中。從這一意義上講，會計方法選擇會影響各利益人所得到的數(shù)額。,56,會計方法差異(多樣)化下公司間的比較,會計方法選擇的差異化,通常被認(rèn)為意味著不同公司的財務(wù)報表數(shù)字的不可比。 但事實上，分析者在面臨公司間會計方法多樣化時可以考慮采取以下三種辦法： 不對公司報告的財務(wù)數(shù)字作調(diào)整。采取這辦法的動機可能有以下幾種情形： 公司業(yè)已理性地選擇了能最好地表達(dá)它們內(nèi)在的經(jīng)濟特征的會計方法；,57,會計方法差異(多樣)化下公司間的比較（續(xù)1）,分析者認(rèn)為可信的調(diào)整所能獲得的信息是有限而不充分的。 利用公司提供的信息進(jìn)行調(diào)整，從而使所有公司都基于統(tǒng)一的會計方法。調(diào)整所依據(jù)的信息可能在報表的腳注中，或者在管理當(dāng)局對經(jīng)營成果的討論中。這些補充揭示有助于減少僅僅使用基本財務(wù)報表時面臨的公司間會計方法差異化所帶來的問題。例如，,58,會計方法差異(多樣)化下公司間的比較（續(xù)2）,FASB第33號公告要求美國公司報告現(xiàn)行成本補充信息。這樣，在基本報表中采用不同的存貨計價方法的公司，都使用統(tǒng)一的方法即現(xiàn)行成本進(jìn)行補充揭示。另外，有些采用LIFO的公司通常在腳注中揭示如果其存貨按FIFO計價與按LIFO計價的差異數(shù)。,59,會計方法差異(多樣)化下公司間的比較（續(xù)3）,利用近似技術(shù)進(jìn)行調(diào)整，從而使所有公司都基于統(tǒng)一的會計方法。如按照一般價格水準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。,60,不同會計方法對財務(wù)變量（比率）的影響,“統(tǒng)一”與財務(wù)變量 這里的“統(tǒng)一”是指所有公司要么都采用會計方法A，要么都采用會計方法B。 問題是，都采用A方法與都采用B方法對財務(wù)變量的影響有多大？ 關(guān)于這個問題可通過參考物價變動會計予以說明。有關(guān)歷史成本基礎(chǔ)的收益數(shù)字與現(xiàn)行成本/不變美圓（即一般價格水準(zhǔn)）基礎(chǔ)的收益數(shù)字之間相關(guān)性的研究較多。,61,不同會計方法對財務(wù)變量（比率）的影響（續(xù)1）,Beaver與Landsman（1983）通過使用FASB第33號公告要求的補充揭示，報告了下面這些收益表數(shù)字之間的相關(guān)性： 1980 1981 HC與CC 0.71 0.70 HC與CD 0.69 0.63 HC與CCPP 0.73 0.71 HC與CDPP 0.73 0.64 CC與CCPP 0.82 0.84 CD與CDPP 0.83 0.87,62,不同會計方法對財務(wù)變量（比率）的影響（續(xù)2）,注:1980和1981年的樣本量分別為323和297家公司。 有關(guān)符號的含義如下:HC歷史成本盈余。CC現(xiàn)行成本盈余。CD不變美圓(一般價格水準(zhǔn))盈余。CCPP現(xiàn)行成本購買力盈余(現(xiàn)行成本盈余加上或減去貨幣性項目購買力利得或損失)。CDPP不變美圓購買力盈余(不變美圓盈余加上或減去貨幣性項目購買力利得或損失)。,63,不同會計方法對財務(wù)變量（比率）的影響（續(xù)3）,有關(guān)研究表明：歷史成本基礎(chǔ)收益與不變美圓基礎(chǔ)收益之間的相關(guān)性,受到通貨膨脹率及諸如資本有機構(gòu)成、財務(wù)杠桿等公司特定因素的影響。比如，通貨膨脹率較低的年份，相關(guān)性較強；通貨膨脹率較高的年份，相關(guān)性則較弱。,64,不同會計方法對財務(wù)變量（比率）的影響（續(xù)4）,“多樣化”與財務(wù)變量。 這里的“多樣化”是指一部分企業(yè)采用方法A，而同期另一部分企業(yè)采用方法B。 如果分析者只是感興趣于按某一財務(wù)比率（如杠桿比率）對公司進(jìn)行排序，那么，只要多樣化會計規(guī)則的使用沒有改變公司的排序相對于如果采用統(tǒng)一會計規(guī)則情況下的排序而言，會計規(guī)則多樣化就不是問題。,65,不同會計方法對財務(wù)變量（比率）的影響（續(xù)5）,但是，如果分析的目的不僅限于此，那么，會計規(guī)則多樣化導(dǎo)致的影響就是重要的。這時，欲了解多樣化會計規(guī)則導(dǎo)致的影響，就必須獲得據(jù)以調(diào)整會計方法差異影響的公司財務(wù)報告中的補充性揭示，或財務(wù)報告的競爭性信息來源。 Dawson,Neupert 及Stickney（1980）作的一項研究對會計方法多樣化問題進(jìn)行了一些考察。其關(guān)注的是下列變量間的相關(guān)性:基于報告的財務(wù)報表數(shù)字的變量,66,不同會計方法對財務(wù)變量（比率）的影響（續(xù)6）,與在將報告的數(shù)字轉(zhuǎn)化成基于統(tǒng)一的會計方法的數(shù)字后得到的變量。其考察的樣本是從美國最大的250家工業(yè)企業(yè)中隨機抽出锝6家公司。他們對下列五種會計方法進(jìn)行了調(diào)整:將所有公司的存貨轉(zhuǎn)化成FIFO基礎(chǔ)。將所有公司的折舊轉(zhuǎn)化為加速折舊。完全擁有的子公司的合并。將養(yǎng)老金負(fù)債確認(rèn)為負(fù)債,67,不同會計方法對財務(wù)變量（比率）的影響（續(xù)7）,（包括兩種情形：未形成基金的先前服務(wù)養(yǎng)老金負(fù)債和超過養(yǎng)老基金資產(chǎn)的既得養(yǎng)老金利益）。將遞延稅會計作用(影響)從所有公司的財務(wù)報表中消除。 表43提供的就是財務(wù)報告數(shù)字與重新表述數(shù)字之間的相關(guān)性。相關(guān)性越高，說明會計方法差異對財務(wù)比率分析的影響就越小。,68,表43:報告數(shù)字與調(diào)整后數(shù)字間的相關(guān)性,FIFO 加速折舊合并養(yǎng)老金負(fù)債養(yǎng)金利益遞延稅 綜合 流動比率 0.944 0.911