債券的編碼規(guī)則(交易所和銀行間)(編輯修改稿)
2024-11-15 23:47 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 均價(jià)、當(dāng)日交易的開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高、最低、最新成交價(jià)、加權(quán)平均價(jià)、成交量和成交金額；（二）按各期限公布前一交易日債券回購(gòu)的加權(quán)平均利率、收盤(pán)利率、當(dāng)天債券回購(gòu)的開(kāi)盤(pán)利率、最高、最低、最新成交利率、加權(quán)平均利率以及成交量和成交金額；（三）交易成員的市場(chǎng)公告；（四）交易成員授權(quán)公開(kāi)的信息；（五）交易成員違規(guī)情況的通告；（六）中國(guó)人民銀行授權(quán)公布的其他市場(chǎng)信息。第十九條 拆借中心按中國(guó)人民銀行要求，及時(shí)上報(bào)有關(guān)交易成員債券交易的資料。第五章 違規(guī)處罰第二十條 本規(guī)則認(rèn)定的交易成員違規(guī)行為有：（一）違反操作規(guī)程，破壞交易系統(tǒng)；（二）擾亂交易秩序，影響交易正常進(jìn)行；（三）不按規(guī)定繳納服務(wù)費(fèi)用；（四）其他經(jīng)中國(guó)人民銀行認(rèn)定的違規(guī)行為。第二十一條 為維護(hù)正常的交易秩序，拆借中心可根據(jù)交易成員違規(guī)行為情節(jié)輕重程度，給予警告、通報(bào)處理，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。第二十二條 對(duì)違規(guī)行為嚴(yán)重的交易成員和直接責(zé)任人，拆借中心除按第二十一條的規(guī)定進(jìn)行處罰外，還須將有關(guān)情況上報(bào)中國(guó)人民銀行，并通報(bào)中央結(jié)算公司。經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)后，可以暫停交易成員資格和取消交易成員資格。第二十三條 凡交易成員違反中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定的行為，拆借中心將及時(shí)上報(bào)中國(guó)人民銀行。第六章 附則第二十四條 交易成員應(yīng)按規(guī)定繳納服務(wù)費(fèi)用，具體方式和標(biāo)準(zhǔn)由拆借中心報(bào)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)后執(zhí)行。第二十五條 如遇不可抗力或特殊情況，交易成員須依照中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的《銀行間債券交易應(yīng)急規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定辦理。第二十六條 本規(guī)則自中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)之日起實(shí)行。第四篇：什么是債券回購(gòu)？什么是銀行間債券回購(gòu)市場(chǎng)？什么是債券回購(gòu)？什么是銀行間債券回購(gòu)市場(chǎng)？什么是債券回購(gòu)？債券回購(gòu)交易是一種以債券作抵押的資金借貸行為，就是以債券為質(zhì)押品的一種短期資金借貸的行為。在交易中，買(mǎi)賣(mài)雙方按照一個(gè)互相認(rèn)可的利率(年利率)和拆借期限，達(dá)成資金拆借協(xié)議，即以券融資方(資金需求方)以相應(yīng)國(guó)債作足額抵押，獲得一段時(shí)間內(nèi)的資金使用權(quán)。以資融券方(資金供應(yīng)方)則在此時(shí)間內(nèi)暫時(shí)放棄資金使用權(quán)，獲得相應(yīng)期限的債券抵押權(quán)，其中債券持有人(正回購(gòu)方)將債券質(zhì)押而獲得資金使用權(quán)，到約定的時(shí)間還本并支付一定的利息，并于回購(gòu)到期日收回本金及相應(yīng)利息，從而“贖回”債券。這當(dāng)中賣(mài)方的目的在于獲得高于銀行存款利息收入，而買(mǎi)方的目的在于獲得資金的使用權(quán)。在實(shí)際交易中債券是質(zhì)押給了第三方即中國(guó)結(jié)算公司，這樣交易雙方更加安全、便捷。而資金持有人(逆回購(gòu)方)就是正回購(gòu)方的交易對(duì)手。什么是銀行間債券回購(gòu)市場(chǎng)？隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展壯大，部分銀行信貸資金也通過(guò)證券交易所開(kāi)辦的債券回購(gòu)市場(chǎng)流入股市，助長(zhǎng)了股市投機(jī)行為，增加了銀行業(yè)的資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，擾亂了正常的金融秩序，甚至誘發(fā)了經(jīng)濟(jì)犯罪案件。因此，停止商業(yè)銀行在證券交易所的債券交易，同時(shí)在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心開(kāi)辦債券交易業(yè)務(wù)，將有利于切斷銀行資金流向股市，抑制股票市場(chǎng)上的過(guò)度投機(jī)行為，維護(hù)正常的金融秩序，防范和打擊經(jīng)濟(jì)犯罪。開(kāi)辦銀行間債券交易業(yè)務(wù)，還將有利于商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理和中央銀行間接調(diào)控機(jī)制的建立。隨著國(guó)有銀行商業(yè)化改革的深入，商業(yè)銀行需要通過(guò)一個(gè)高效和安全的貨幣市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)于流動(dòng)性的管理。中央銀行也需要建立鍵康的貨幣市場(chǎng)，以便更多地運(yùn)用間接的調(diào)控手段、調(diào)控工具來(lái)實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)。通過(guò)開(kāi)辦銀行間債券交易業(yè)務(wù)，將使中央銀行更有效地通過(guò)對(duì)貨幣市場(chǎng)的影響來(lái)實(shí)現(xiàn)其政策目標(biāo)。交易成員的債券回購(gòu)業(yè)務(wù)必須通過(guò)全國(guó)統(tǒng)一同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行，不能在場(chǎng)外進(jìn)行。中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中央結(jié)算公司)為中國(guó)人民銀行指定的辦理交易成員債券回購(gòu)業(yè)務(wù)的債券托管和結(jié)算機(jī)構(gòu)。參與回購(gòu)業(yè)務(wù)的交易成員必須在中央結(jié)算公司開(kāi)立債券托管帳戶(hù)，并存入真實(shí)的自營(yíng)債券。并且規(guī)定，買(mǎi)方不能在回購(gòu)期內(nèi)動(dòng)用回購(gòu)債券。交易成員在進(jìn)行回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，債券與資金必須足額清算，不能買(mǎi)空和賣(mài)空債券。中央結(jié)算公司應(yīng)制定相應(yīng)規(guī)則，對(duì)買(mǎi)空和賣(mài)空債券行為進(jìn)行控制和監(jiān)管。中央結(jié)算公司不得向交易成員融券或透支。債券回購(gòu)折算比例(即用于回購(gòu)的債券與所融通資金的比例)由中國(guó)人民銀行確定并定期公布。債券回購(gòu)交易的流程如下：(1)回購(gòu)委托——客戶(hù)委托證券公司做回購(gòu)交易。(2)回購(gòu)交易申報(bào)——根據(jù)客戶(hù)委托，證券公司向證券交易所主機(jī)做交易申報(bào)，下達(dá)回購(gòu)交易指令?；刭?gòu)交易指令必須申報(bào)證券賬戶(hù)，否則回購(gòu)申報(bào)無(wú)效。(3)交易系統(tǒng)前端檢查——交易系統(tǒng)將融資回購(gòu)交易申報(bào)中的融資金額和該證券賬戶(hù)的實(shí)時(shí)最大可融資額度進(jìn)行比較，如果融資要求超過(guò)該證券賬戶(hù)實(shí)時(shí)最大可融資額度屬于無(wú)效委托。(4)交易撮合——交易所主機(jī)將有效的融資交易申報(bào)和融券交易申報(bào)撮合配對(duì)，回購(gòu)交易達(dá)成，交易所主機(jī)相應(yīng)成交金額實(shí)時(shí)扣減相應(yīng)證券賬戶(hù)的最大融資額度。(5)成交數(shù)據(jù)發(fā)送——T日閉市后，交易所將回購(gòu)交易成交數(shù)據(jù)和其他證券交易成交數(shù)據(jù)一并發(fā)送結(jié)算公司。(6)標(biāo)準(zhǔn)券核算——結(jié)算公司每日日終以證券帳戶(hù)為單位進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)券核算，如果某證券帳戶(hù)提交質(zhì)押券折算成的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量小于融資未到期余額，則為“標(biāo)準(zhǔn)券欠庫(kù)”，登記公司對(duì)相應(yīng)參與人進(jìn)行欠庫(kù)扣款。(由于采取前端監(jiān)控的方式，一般情況下，不會(huì)出現(xiàn)參與人和投資者“欠庫(kù)”的問(wèn)題，只有標(biāo)準(zhǔn)券折算率調(diào)整才可能導(dǎo)致“標(biāo)準(zhǔn)券欠庫(kù)”。)(7)清算交收——結(jié)算公司以結(jié)算備付金賬戶(hù)為單位，將回購(gòu)成交應(yīng)收應(yīng)付資金數(shù)據(jù),與當(dāng)日其他證券交易數(shù)據(jù)合并清算，軋差計(jì)算出證券公司
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