【文章內(nèi)容簡介】 是：在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢；由于某種原因，部分存貨可能已損失報(bào)廢還未做處理部分存貨已抵押給某債權(quán)人；成本估價(jià)還存在這成本與合理市價(jià)相差懸殊的問題。因此，從謹(jǐn)慎的角度來看，速動(dòng)比率會(huì)更加可信，更加令人信服。速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)存貨通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率被認(rèn)為是短期償債能力偏低。這僅是一般的看法，沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的速動(dòng)比率。因?yàn)樾袠I(yè)不同速動(dòng)比率會(huì)有很大差別。例如，采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收帳款，大大低于1的速動(dòng)比率則是很正確的。相反，一些應(yīng)收帳款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。這個(gè)比率應(yīng)在企業(yè)不同會(huì)計(jì)年度之間，不同企業(yè)之間以及參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，方能得出較佳判斷。對速動(dòng)比率分析應(yīng)注意的問題：（1）、速動(dòng)資產(chǎn)只是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除了存貨，其中還包含了變現(xiàn)能力較差的預(yù)付賬款和不可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的待攤費(fèi)用，使速動(dòng)比率所反映的短期償債能力仍被質(zhì)疑，因此，在流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨的基礎(chǔ)上再減去預(yù)付賬款和待攤費(fèi)用，然后再與流動(dòng)負(fù)債相比，稱為保守速動(dòng)比率。保守速動(dòng)比率能真正體現(xiàn)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以快速變現(xiàn)用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力。（2）、速動(dòng)資產(chǎn)中仍含有應(yīng)收賬款，如果應(yīng)收賬款的金額過大或質(zhì)量較差，事實(shí)上也會(huì)高估速動(dòng)比率。在評價(jià)速動(dòng)比率指標(biāo)時(shí)，應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量。（3）、速動(dòng)比率同流動(dòng)比率一樣，它反映的是會(huì)計(jì)期末的情況，并不代表企業(yè)的長期的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)為籌措資金可能會(huì)人為地粉飾速動(dòng)比率，因此，應(yīng)進(jìn)一步對企業(yè)整個(gè)會(huì)計(jì)期間和不同會(huì)計(jì)期間的速動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債情況進(jìn)行分析。現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率是指現(xiàn)金類資產(chǎn)對流動(dòng)負(fù)債的比率，它能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。該指標(biāo)的分子是廣義的現(xiàn)金?，F(xiàn)金比率=貨幣資金（或現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率是最嚴(yán)格、最穩(wěn)健的短期償債能力衡量指標(biāo)，它反映企業(yè)隨時(shí)還債的能力?，F(xiàn)金比率過低，說明企業(yè)即將償還債務(wù)存在困難；現(xiàn)金比率越高，表示企業(yè)可立即用于償付債務(wù)的現(xiàn)金類資產(chǎn)越多，償還即期債務(wù)能力較強(qiáng)。對現(xiàn)金比率分析應(yīng)注意的問題：（1）、現(xiàn)金比率不應(yīng)過高。現(xiàn)金比率越高，表明企業(yè)通過負(fù)債方式所籌集的流動(dòng)資金沒有得到充分的利用，企業(yè)失去投資獲利的機(jī)會(huì)越大，所以并不鼓勵(lì)企業(yè)保留更多的現(xiàn)金類資產(chǎn)。一般認(rèn)為該比率應(yīng)在20﹪左右，在這一水平上，企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力不會(huì)有太大的問題。（2）、對于經(jīng)營活動(dòng)具有高度的投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)性、存貨和應(yīng)收賬款停留時(shí)間比較長的行業(yè)，對現(xiàn)金比率進(jìn)行分析非常重要。（3）、對財(cái)務(wù)發(fā)生困難的企業(yè)，特別是發(fā)現(xiàn)企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨的變現(xiàn)能力存在問題的情況下，計(jì)算現(xiàn)金比率就更具有實(shí)際意義。它能更真實(shí)、更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的短期償債能力?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比是以年度經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債相比，反映經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對其流動(dòng)負(fù)債償還的滿足程度?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末流動(dòng)負(fù)債總額該比率越大，表明企業(yè)現(xiàn)金流入對當(dāng)期負(fù)債清償?shù)谋Ｕ显綇?qiáng)，表明企業(yè)的流動(dòng)性越好，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)；反之，則表明企業(yè)的流動(dòng)性較差。對現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比指標(biāo)分析應(yīng)注意的問題：（1）、企業(yè)在正常經(jīng)營活動(dòng)中所獲得的現(xiàn)金收入，首先要滿足生產(chǎn)經(jīng)營的一些基本支出，如購買原材料、支付職工工資、繳納稅金等，然后才能用于償還債務(wù)。所以，首先要看企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入在滿足生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金支出后是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)。（2）、該指標(biāo)并非越大越好，這是因?yàn)楝F(xiàn)金的收益性較差，若現(xiàn)金凈增加額過大，即現(xiàn)金流量表中“現(xiàn)金凈增加額”項(xiàng)目數(shù)額過大，則可能是企業(yè)現(xiàn)在的生產(chǎn)能力不能充分吸收現(xiàn)有資金，使資金過多地停留在盈利能力較低的現(xiàn)金上，從而降低了企業(yè)的獲利能力。現(xiàn)金負(fù)債總額比現(xiàn)金負(fù)債總額比是以年度經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)總額相比較，反映經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對其全部債務(wù)償還的滿足程度?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/期末負(fù)債總額該比率越高，說明企業(yè)償還全部債務(wù)的能力越強(qiáng)，反之，該比率越低，表示企業(yè)的償債能力越差。對現(xiàn)金負(fù)債總額比指標(biāo)分析應(yīng)注意的問題： 對現(xiàn)金負(fù)債總額比進(jìn)行分析，可以把該比率看做現(xiàn)金凈收益與債務(wù)總額的比率，而現(xiàn)金凈收益是債務(wù)利息的保障，只要該比率大于借款利息率，公司就能夠按時(shí)付息，就可以維持當(dāng)前的債務(wù)規(guī)模，包括借新債還舊債的能力。如果該比率低于借款利息率，債權(quán)人就要引起注意了。如何分析長期償債能力：長期償債能力是指企業(yè)償還長期債務(wù)的能力，用于衡量企業(yè)償還債務(wù)本金與支付債務(wù)利息的現(xiàn)金保證程度，是評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重點(diǎn)。反映企業(yè)長期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)和長期負(fù)債與營運(yùn)資金的比率。資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，它表明在資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，用于衡量企業(yè)利用債權(quán)人資金進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的能力以及在清算時(shí)企業(yè)資產(chǎn)對債務(wù)人權(quán)益的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額）100﹪資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平及風(fēng)險(xiǎn)程度的重要標(biāo)志。資產(chǎn)負(fù)債率越低，說明企業(yè)以負(fù)債取得的資產(chǎn)越少，企業(yè)運(yùn)用外部資金的能力較差。資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明企業(yè)通過借債籌資的資產(chǎn)越多，風(fēng)險(xiǎn)越大。因此資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)保持在一定的水平為佳。資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)對不同信息使用者的意義不同：（1）、從經(jīng)營者角度看，如果企業(yè)舉債很大，說明企業(yè)較有活力，而且對前景充滿信心，但如果超過債權(quán)人的心里承受程度，企業(yè)就會(huì)陷入借錢難的困境中；如果企業(yè)不舉債，或負(fù)債比例很小，說明企業(yè)資金中來自債權(quán)人的部分較小，還本付息的壓力就小，財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定，發(fā)生債務(wù)危機(jī)的可能性也越小，但也可能是企業(yè)萎縮不前，對前途信心不足，利用債權(quán)人資本進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力較差。顯然，該比率的高低在很大程度上取決于經(jīng)營者對企業(yè)前景的信心和對風(fēng)險(xiǎn)所持的態(tài)度。然而，資產(chǎn)負(fù)債率并非越高越好，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)前景樂觀時(shí)，應(yīng)適當(dāng)加大資產(chǎn)負(fù)債率；若財(cái)務(wù)前景不佳，則應(yīng)減少負(fù)債，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)審時(shí)度勢，權(quán)衡利害，把資產(chǎn)負(fù)債率控制在適當(dāng)水平。（2）、從債權(quán)人的角度看，此指標(biāo)應(yīng)越低越好。該比率越低，即負(fù)債總額占全部資產(chǎn)的比例越小，表明企業(yè)對債權(quán)人保障程度越高，債權(quán)人投入資本的安全性越大。因此，債權(quán)人總是希望債務(wù)比例越低越好，企業(yè)償債有保證，貸款不會(huì)有太大的風(fēng)險(xiǎn)。（3）、從所有者角度看，由于企業(yè)通過舉債籌措的資金與股東所提供的資本，在經(jīng)營中發(fā)揮同樣的作用，所以，股東所關(guān)心的是全部資本利潤率是否超過借入款項(xiàng)的利率，即借入資本的代價(jià)。在企業(yè)所得的全部資本利潤率高于因借款而支付的利息率時(shí)，股東所得到的利潤率就會(huì)增大。相反，如果企業(yè)經(jīng)營前景欠佳，要用所有者投入資本的利潤來補(bǔ)償則對股東不利，所有者權(quán)益因此會(huì)受到影響。所以，站在所有者的角度，在全部資本利潤率高于借款利息率時(shí)，負(fù)債比例越大越好，否則反之。對資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)分析應(yīng)注意的問題：（1）、債權(quán)人、投資者及經(jīng)營者對資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的態(tài)度各不相同。分析時(shí)，應(yīng)結(jié)合國家總體經(jīng)濟(jì)狀況，行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)所處競爭環(huán)境等具體條件進(jìn)行比較、判斷。（2）、本質(zhì)上，資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)是用來分析企業(yè)負(fù)債的償還能力及對債權(quán)人利益的保護(hù)程度，即企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債權(quán)人能得到多大程度的保護(hù)。產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益之間的比率，它反映投資者對債權(quán)人的保障程度，用于衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和對負(fù)債的償還能力。產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額+所有者權(quán)益）100﹪產(chǎn)權(quán)比率越高，企業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)越大，長期償債能力較弱；產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，債權(quán)人也就愿意向企業(yè)增加借款。一般認(rèn)為，該指標(biāo)1：1最理想，如果認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)當(dāng)在40﹪60﹪之間。對產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)分析時(shí)應(yīng)注意的問題：（1）、由于產(chǎn)權(quán)比率是對資產(chǎn)負(fù)債率的必要補(bǔ)充，具有共同的經(jīng)濟(jì)意義，因此，在資產(chǎn)負(fù)債率分析中應(yīng)注意的問題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。比如，該指標(biāo)必須與其它企業(yè)及行業(yè)平均水平對比才能評價(jià)指標(biāo)的高低；將本企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率與其它企業(yè)對比時(shí)，應(yīng)注意計(jì)算口徑是否一致。（2）、盡管產(chǎn)權(quán)比率是資產(chǎn)負(fù)債率的補(bǔ)充，但兩指標(biāo)反映長期償債能力的側(cè)重點(diǎn)不同。產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說明企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性，以及所有者權(quán)益對償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力；資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示總資產(chǎn)中多少是靠負(fù)債取得的，說明債權(quán)人權(quán)益的受保護(hù)程度。（3）、產(chǎn)權(quán)比率所反映的償債能力是以凈資產(chǎn)為物質(zhì)保障的。但是，凈資產(chǎn)中的某些項(xiàng)目，如無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用和待處理財(cái)產(chǎn)損益等，價(jià)值具有極大的不確定性，且不易形成支付能力。因此，在使用產(chǎn)權(quán)比率時(shí)，必須結(jié)合有形凈值債務(wù)率指標(biāo)，做進(jìn)一步分析。有形凈值債務(wù)率 有形凈值債務(wù)率是負(fù)債總額與有形凈值的比率，用來反映企業(yè)在清算時(shí)債權(quán)人投入資本受到股東權(quán)益的保障程度，用于衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和對債務(wù)的償還能力。有形凈值是從凈資產(chǎn)中扣除商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)，即所有者具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)凈值。有形凈值債務(wù)率=〔負(fù)債總額247。（所有者權(quán)益無形資產(chǎn)凈值）〕100﹪該指標(biāo)越大，表明企業(yè)對債權(quán)人的保障程度越低，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越大，長期償債能力越弱；反之，表明企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越小，長期償債能力越強(qiáng)。對有形凈值債務(wù)率指標(biāo)的分析應(yīng)注意的問題：（1）、有形凈值債務(wù)率指標(biāo)實(shí)際上是產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，是評價(jià)企業(yè)長期償債能力更為保守和穩(wěn)健的一個(gè)財(cái)務(wù)比率。從長期償債能力來講，比率越低越好。（2）、有形凈值債務(wù)率指標(biāo)最大的特點(diǎn)是在可用于償還債務(wù)的凈資產(chǎn)中扣除了無形資產(chǎn)，包括商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等，這主要是由于無形資產(chǎn)的計(jì)量缺乏可靠的基礎(chǔ)，不可能作為償還債務(wù)的資源。已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)又稱利息保障倍數(shù)，是指企業(yè)息稅前利潤與利息費(fèi)用的比率，用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力。已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤247。利息費(fèi)用“息稅前利潤”是指利潤表中未扣除利息費(fèi)用和所得稅之前的利潤?！袄①M(fèi)用”是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括利潤表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目中的利息費(fèi)用，還包括應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)支付利息的能力越強(qiáng)，企業(yè)對到期債務(wù)償還的保障程度也就越高；相反，則表明企業(yè)沒有足夠資金來源償還債務(wù)利息，企業(yè)償債能力較弱。對已獲利息倍數(shù)指標(biāo)的分析應(yīng)注意的問題：（1）、已獲利息倍數(shù)指標(biāo)是從償付債務(wù)利息資金來源的角度考慮債務(wù)利息的償還能力，反映企業(yè)息稅前利潤為所需支付債務(wù)利息的多少倍。從長期來看，已獲利息倍數(shù)至少應(yīng)大于1。企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的已獲利息倍數(shù)越大。在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相同的情況下，已獲利息倍數(shù)越大說明支付利息的能力越強(qiáng)。（2）、對于已獲利息倍數(shù)指標(biāo)的衡量需要與其他企業(yè)，特別是對本行業(yè)平均水平進(jìn)行比較，來分析本企業(yè)的指標(biāo)水平。同時(shí)從謹(jǐn)慎性的角度出發(fā)，最好比較本企業(yè)連續(xù)幾年的數(shù)據(jù)，并選擇最低指標(biāo)年度的數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)。采用指標(biāo)最低年度的數(shù)據(jù)，可保證最低的償債能力。（3）、分析已獲利息倍數(shù)時(shí)，還應(yīng)特別注意一些非付現(xiàn)費(fèi)用問題。從長期看，企業(yè)必須擁有支付所有經(jīng)營費(fèi)用的資金。但從一個(gè)較短的時(shí)期看，企業(yè)存在大量的非付現(xiàn)費(fèi)用，如折舊費(fèi)、長期待攤費(fèi)用、無形資產(chǎn)攤銷等，而這些都已列入本期費(fèi)用，從當(dāng)期的收入中扣除。顯然，即使有些企業(yè)出現(xiàn)已獲利息倍數(shù)指標(biāo)小于1的情況，也不一定不能償還債務(wù)利息。因此，為表示企業(yè)短期內(nèi)償付債務(wù)利息的能力，可以將非付現(xiàn)費(fèi)用加回到已獲利息倍數(shù)計(jì)算公式的分子中。但這樣計(jì)算出來的指標(biāo)是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的，不夠穩(wěn)健，只能用于短期償債能力的評價(jià)。長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率是指長期負(fù)債與營運(yùn)資金相除計(jì)算的比率。長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率=長期負(fù)債247。〔流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債〕長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率越低，不僅表明企業(yè)的短期償債能力較強(qiáng)，而且還預(yù)示著企業(yè)未來償還長期債務(wù)的保障程度也較強(qiáng)。一般情況下，長期負(fù)債不應(yīng)超過營運(yùn)資金，長期負(fù)債會(huì)隨時(shí)間延續(xù)不斷轉(zhuǎn)化為流動(dòng)負(fù)債，并需要?jiǎng)佑昧鲃?dòng)資產(chǎn)來償還。保持長期負(fù)債不超過營運(yùn)資金，就不會(huì)因這種轉(zhuǎn)化而造成流動(dòng)資產(chǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，使長期債權(quán)人和短期債權(quán)人的利益都能得到保護(hù)，長期債權(quán)人和短期債權(quán)人才會(huì)感到他們的貸款是有安全保障的。對長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率分析應(yīng)注意的問題： 長期負(fù)債與營運(yùn)資金比率的大小，在一定程度上受企業(yè)籌資策略的影響。在資產(chǎn)負(fù)債率一定的情況下，流動(dòng)負(fù)債與長期負(fù)債的結(jié)構(gòu)會(huì)因籌資策略的改變而不同，保守的做法是追求財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，更多地籌措長期負(fù)債；激進(jìn)的做法是追求資金成本的節(jié)約，更多地用流動(dòng)負(fù)債來籌資。如何分析“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力”總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入與平均資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)用銷售收入收回總資產(chǎn)的速度，從而衡量總資產(chǎn)使用和管理的效率與能力?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/總資產(chǎn)平均占用額 這一比率用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。如果這個(gè)比率較低，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營的效率較差，最終會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。這樣企業(yè)就應(yīng)該采取各項(xiàng)措施來提高企業(yè)的資產(chǎn)利用程度。如提高銷售收入或處理多余的資產(chǎn)。怎樣做趨勢分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析資產(chǎn)負(fù)債表水平分析是將資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目不同時(shí)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，計(jì)算其增減百分比，分析其增減變化的原因借以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化趨勢。采用水平分析法，要聯(lián)系企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的發(fā)展變化，將各項(xiàng)目的增減變化同企業(yè)產(chǎn)值、銷售收入等生產(chǎn)成果指標(biāo)的增減變化相對比，判斷增資與增產(chǎn)、增收之間是否協(xié)調(diào)，資產(chǎn)營運(yùn)效率是否提高。（1）、貨幣資金增減變動(dòng)的分析。企業(yè)的貨幣資金的增減變動(dòng)，可能受以下因素的影響： A、銷售規(guī)模的變動(dòng)。企業(yè)銷售規(guī)模發(fā)生變動(dòng)，貨幣資金規(guī)模也會(huì)隨之發(fā)生變動(dòng)，二者之間具有一定的相關(guān)性。B、信用政策的變動(dòng)。如果企業(yè)采用嚴(yán)格的信用政策，提高現(xiàn)銷比例，可能會(huì)導(dǎo)致貨幣資金規(guī)模提高。C、為支出大筆現(xiàn)金做準(zhǔn)備。如準(zhǔn)備派發(fā)現(xiàn)金股利、償還到期的巨額銀行借款，或集中購貨等，這些都會(huì)增加企業(yè)貨幣資金規(guī)模。但是這種需求是暫時(shí)的，貨幣資金規(guī)模會(huì)隨著企業(yè)現(xiàn)金的支付而降低。（2）、應(yīng)收賬款增減變動(dòng)分析。在流動(dòng)資產(chǎn)和銷售收入不變的情況下，應(yīng)收賬款的絕對額增加了，表明企業(yè)變現(xiàn)能力在減弱，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)增大，其占用比重就不合理；如果應(yīng)收賬款的增長與流動(dòng)資產(chǎn)增長和銷售收入增長相適應(yīng)，表明應(yīng)收賬款占用相對合理。（3）、存貨增減變動(dòng)分析。各類存貨