【文章內容簡介】 之道，防范風險、穩(wěn)健經營，使企業(yè)在國際經濟之林立于不敗之地。 bba99f1f56b6f4c61239f5c1e056bbb9 3 研究意義 企業(yè)財務管理是對企業(yè)資金的管理，它貫穿于企業(yè)經營全過程，并以綜合性強、涉及面廣、靈敏度高的特點，在市場經濟體制下成為企業(yè)管理的中心，從而實現(xiàn)加強企業(yè)財務管理，提高企業(yè)經濟效益的目的。財務 管理是一切管理的基礎、管理的中心。 建立現(xiàn)代企業(yè)制度是發(fā)展社會化大生產和市場經濟的必然要求，我們所要建立的現(xiàn)代企業(yè)制度，就是在社會主義市場經濟條件下，根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)固有的性質和要求，按照世界通行的國際慣例和標準，來塑造適應社會主義市場經濟發(fā)展要求的、能自主經營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實體和市場競爭的主體。我國企業(yè)現(xiàn)行的財務管理模式要既與國際慣例接軌，又體現(xiàn)中國社會主義市場經濟特色，要在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的同時，不斷在理論上和實踐中進一步探索和完善，建立健全內部機制和財務會計組織機構，強化財務監(jiān)管力度 ，逐步形成現(xiàn)代企業(yè)特點的會計管理體系。 現(xiàn)代企業(yè)制度的建立 ， 不僅賦予企業(yè)自主理財?shù)臋嗬?， 同時也將現(xiàn)代企業(yè)理財置于瞬息萬變 、 高度風險性的市場經濟環(huán)境中。這對企業(yè)財務管理人員提出更高的要求 ， 財務人員必須建立適應知識經濟時代的理財新觀念。現(xiàn)代社會中 ， 經濟信息是商品 ， 會計信息也是商品。任何商品都有價值 ， 會計信息也有價值。一方面，財務人員通過迅速 、 準確 、 全面地收集信息 ， 為企業(yè)籌資 、 投資決策提供依據(jù) ； 另一方面，對企業(yè)生產經營狀況分析所提供的資料，成為企業(yè)改善經營管理的決策依據(jù)，對企業(yè)管理戰(zhàn)略產生重大影響，客觀上為企業(yè)創(chuàng) 造價值。 在復雜的市場經濟環(huán)境中，財務人員必須強化信息觀念，關注企業(yè)一切相關因素的發(fā)展變化。企業(yè)應追求長期持續(xù)健康的發(fā)展，企業(yè)財務管理必須充分考慮理財行為對企業(yè)的長期影響。市場經濟條件下，風險與報酬共存，企業(yè)在追求利潤的同時，必須在兩者之間有一個正確的度量 ， 資金運動中必須合理安排財務結構，克服企業(yè)財務決策的短期傾向性，立足于企業(yè)的長期發(fā)展 。 企業(yè)的理財活動環(huán)境復雜多變，企業(yè)不可避免地承擔一定的風險。如籌資過程中籌資渠道穩(wěn)定性的風險，籌資過程中的匯率風險、利率風險，經營過程中的資本結構風險，投資中的立項風險等。 財務人員必須建立科學的預測體系，防范和化解風險，將可能發(fā)生的風險盡量降低到最低程度。 bba99f1f56b6f4c61239f5c1e056bbb9 4 在市場經濟發(fā)展過程中，科學規(guī)范的財務管理對企業(yè)起著越來越重要的作用，積極探索并按照新的經濟形勢發(fā)展要求，對企業(yè)財務管理工作進行創(chuàng)新，切實提高企業(yè)的財務管理工作水平，具有重大的理論和實踐意義。 研究方案 本方案是為期望提升財務核算效率和質量，強化財務透視業(yè)務，構建全面規(guī)范的現(xiàn)代財務管理和控制體系，實現(xiàn)財務管理職能轉變的企業(yè)而設計的。本方案廣泛適用于各類型的企事業(yè)單位。 在現(xiàn)代市場經濟條件下，企業(yè)財務經營風險較高，所以必須加強風險管理。這些管理內容主要包括：有效地選擇和利用市場信息，充分及時地披露內部和外部的信息；根據(jù)產品壽命周期確定財務的經營方式；根據(jù) “ 媒體空間 ” 不斷擴大的趨勢，及時調整財務經營戰(zhàn)略，加強對無形資產的管理等 bba99f1f56b6f4c61239f5c1e056bbb9 5 2 企業(yè) 財務管理 概述 企業(yè)財務管理的功能 財務管理貫穿于企業(yè)生產經營的全過程 ， 現(xiàn)代企業(yè)制度下加強和完善企業(yè)財務管理工作 ， 增強企業(yè)抵御風險和競爭能力 。 是關系到企業(yè)生存與發(fā)展的重要內容 。 財務管理工作必須在加強宏觀控制和微觀搞活的基礎上 ， 嚴格執(zhí)行財經紀律 ，以提高經濟效益 、 壯大企業(yè)經濟實力為宗旨 ， 財務管理工作要貫徹 “ 勤儉辦企業(yè) ”的方針 ， 勤儉節(jié)約 、 精打細算 、 在企業(yè)經營中制止鋪張浪費和一切不必要的開支 ，降低消耗，增加積累。 財務管理作為企業(yè)管理的一個重要組成部分 ， 其意義在于實現(xiàn)企業(yè)的經營目標 ， 企業(yè)作為自主經營 ， 自負盈虧及獨立的商品生產者和經營者 ， 不僅要盡可能取得最大利潤 ， 而且還要做到穩(wěn)步發(fā)展 ， 增強企業(yè)的流動性 ， 避免風險 ， 所以財務管理的職能是圍繞利潤最大化和風險最小化這一經營目標進行的。 具體來說企業(yè)財務管理有以下幾方面的職能： 第一 資金籌集 職能 。 財務管理部門必須為企業(yè)籌集足夠的資金，以償還債權人并滿足企業(yè)生產發(fā)展和企業(yè)擴張所需要的資金。企業(yè)可以從不同渠道獲得資金 ， 但財務在籌資決策時 ， 必須對各籌資方式的資金代價加以比較和選擇，使一定的資金來源及其數(shù)量同企業(yè)的需要相一致。 第二 資金投放 職能。 財會管理人員要會同有關管理者共同參與資金的投入，作出有關直接影響企業(yè)資源利用的決策，同時確定如何要有效地使用現(xiàn)有 資產，減少浪費和不必要的支出。為做出投資決策，財務管理部門要負責匯集和分析有關資料，計算出投資的報酬。 第三 收入分配 職能。 投資經營所得收入，用來彌補消耗的生產資料，一方面按照社會主義分配原則 ， 對個人進行按勞分配；另一方面要保證國家和財政收入。 第四 監(jiān)督和控制財務活動 只能 通過監(jiān)督和控制，使企業(yè)各種資源得到合理有效地利用，充分挖掘企業(yè)的生產經營能力，改善經營管理，爭取以小的消耗取得最大的經濟效果。 bba99f1f56b6f4c61239f5c1e056bbb9 6 企業(yè) 財務管理的原則 企業(yè)財務管理是企業(yè)經營管理的一個關鍵環(huán)節(jié)，總的來說企業(yè)財務管理必須遵循一下三個原則 ： 第一 風險、報酬平衡原則 。 股東財富最大化的目標依靠對風險和盈利能力的平衡。一般說，風險越大的投資項目，所期望的投資報酬也應越高，財務經理要實現(xiàn)股東財富最大化的目標，必須對風險和盈利能力進行最佳的平衡。 第二 合理配比原則 。 配比原則是指短期資產所需資金應該用短期負債來籌集，而長期資產所需資金應該用長期借款來籌集。財務管理中如果不能很好地遵循配比原則，則會產生一系列的問題。如果用過多的長期資金去融通流動資產的需求，會損壞企業(yè)的盈利能力。如果固定資產用短期資金來融通，則會導致資金的短缺。 第三 貨幣時間價值原則決定貨 幣時間價值的因素有兩個：一是時間長短，二是收益率高低。期限越長，利率越高，其將來值越高，現(xiàn)值越低；反之，期限越短，利率越低，其將來值越低而現(xiàn)值越高。財務管理部門要充分考慮貨幣的時間價值，遵循貨幣時間價值原則，充分合理地運用資金。 企業(yè)財務管理的目標 公司和社會價值最大化 從財富最大化的內涵來看 ， 它是指通過企業(yè)的合理經營 ， 采用最優(yōu)的財務政策 ， 在考慮資金的時間價值和風險報酬的情況下不斷增加企業(yè)財富 ， 使企業(yè)總價值達到最大 。 在股份有限公司中 ， 企業(yè)的總價值可以用股票市場價值總額來代表。這個目標完全是 從企業(yè)經營管理的角度推出來的 ， 從單個企業(yè)角度來說是比較合理的目標 ， 因為它滿足了企業(yè)生存 、 發(fā)展 、 獲利的目標 ， 但從整個社會的角度來說 ， 它卻是個缺乏科學性和合理性的目標。 企業(yè)價值最大化的目標忽視了企業(yè)生產負的外部性問題 一般說來 ， 如果某人或者企業(yè)在從事經濟活動時給其他個體帶來危害或利益 ， 而該個體又沒有為這一后果支付賠償或得到報酬 ， 則這種危害或利益就被稱為外部經濟 ， 也就是外部性 ， 收到的危害叫做負的外部性 ， 得到的利益叫做正的外部性。 單純追求企業(yè)財富的最大化而忽視企業(yè)生產負的外部性必然會導致企業(yè) 生bba99f1f56b6f4c61239f5c1e056bbb9 7 產的私人成本小于社會成本 ， 也必然會導致企業(yè)財富的增長是犧牲整個社會的財富為代價的。因此 本人認為 認為企業(yè)的生產應減少負的外部性 ， 增加正的外部性 ，增強企業(yè)生產的社會責任感 。 企業(yè)財務管理的目標應修正為公司和社會價值最大化。這存在一個企業(yè)的價值和社會價值之間的權衡取舍問題 ,也是一個企業(yè)和社會的利益分配問題。 企業(yè)價值最大化的目標不符合科學發(fā)展觀的要求 ,削弱了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力 科學發(fā)展觀提出的發(fā)展是全面 、 協(xié)調 、 可持續(xù)的發(fā)展 ,是統(tǒng)籌經濟社會發(fā)展 。企業(yè)單純追求企業(yè)財富的最大化 ， 往往會違背社會發(fā)展這 個大局目標 ， 導致企業(yè)重視經濟效益而忽視社會效益 ， 使企業(yè)缺乏改進企業(yè)生產方式和技術進步的動力 ， 如果企業(yè)還是采用集約式的生產 ， 即高投入 、 高能耗、高成本 、 低產出 、 低效益 ， 這顯然不符合可持續(xù)發(fā)展的要求。 按照科學發(fā)展觀的要求 ,企業(yè)財務管理的目標應符合企業(yè)集約式生產的新要求 ， 應同時滿足經濟效益 、 社會效益和生態(tài)效益的最大化。 企業(yè)價值最大化的目標不利于人力資源會計和綠色會計的推行 在企業(yè)價值的計算公式中沒有反映人力資源增值的信息 ， 而科學發(fā)展觀指出“ 以人為本 ”， 尊重人的利益和價值 ， 這就要求會計學科的發(fā)展 也要核算人力資源 ， 加強對人力資源的價值管理。科學技術是第一生產力 ， 人力資源是第一資源 ，財務管理的目標理應體現(xiàn)對人力資源的管理 ， 應將人力資源對企業(yè)價值和社會價值的貢獻體現(xiàn)出來。 在企業(yè)價值的計算公式中沒有反映綠色價值的信息 ， 而科學發(fā)展觀指出 “ 經濟社會協(xié)調發(fā)展、人與自然和諧發(fā)展 ” ， 這就要求會計學科的發(fā)展也要加強對綠色資源的價值管理 。 將企業(yè)價值的計算公式進行修改 ， 體現(xiàn)出人力資源和綠色資源的價值 ， 而這需要企業(yè)不僅站在企業(yè)的角度 ， 而且站在社會的高度來定位財務管理的目標。 利潤 與 每股利潤最大化 有觀點認為 利潤代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財富 ， 利潤越多 ， 則越近