【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 之道，防范風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，使企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)之林立于不敗之地。 bba99f1f56b6f4c61239f5c1e056bbb9 3 研究意義 企業(yè)財(cái)務(wù)管理是對(duì)企業(yè)資金的管理，它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程，并以綜合性強(qiáng)、涉及面廣、靈敏度高的特點(diǎn)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下成為企業(yè)管理的中心，從而實(shí)現(xiàn)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目的。財(cái)務(wù) 管理是一切管理的基礎(chǔ)、管理的中心。 建立現(xiàn)代企業(yè)制度是發(fā)展社會(huì)化大生產(chǎn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然要求，我們所要建立的現(xiàn)代企業(yè)制度，就是在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)固有的性質(zhì)和要求，按照世界通行的國(guó)際慣例和標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)塑造適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的、能自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人實(shí)體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體。我國(guó)企業(yè)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)管理模式要既與國(guó)際慣例接軌，又體現(xiàn)中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特色，要在建立現(xiàn)代企業(yè)制度的同時(shí)，不斷在理論上和實(shí)踐中進(jìn)一步探索和完善，建立健全內(nèi)部機(jī)制和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)組織機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)管力度 ，逐步形成現(xiàn)代企業(yè)特點(diǎn)的會(huì)計(jì)管理體系。 現(xiàn)代企業(yè)制度的建立 ， 不僅賦予企業(yè)自主理財(cái)?shù)臋?quán)利 ， 同時(shí)也將現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)置于瞬息萬(wàn)變 、 高度風(fēng)險(xiǎn)性的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中。這對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員提出更高的要求 ， 財(cái)務(wù)人員必須建立適應(yīng)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的理財(cái)新觀念?，F(xiàn)代社會(huì)中 ， 經(jīng)濟(jì)信息是商品 ， 會(huì)計(jì)信息也是商品。任何商品都有價(jià)值 ， 會(huì)計(jì)信息也有價(jià)值。一方面，財(cái)務(wù)人員通過(guò)迅速 、 準(zhǔn)確 、 全面地收集信息 ， 為企業(yè)籌資 、 投資決策提供依據(jù) ； 另一方面，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況分析所提供的資料，成為企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理的決策依據(jù)，對(duì)企業(yè)管理戰(zhàn)略產(chǎn)生重大影響，客觀上為企業(yè)創(chuàng) 造價(jià)值。 在復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，財(cái)務(wù)人員必須強(qiáng)化信息觀念，關(guān)注企業(yè)一切相關(guān)因素的發(fā)展變化。企業(yè)應(yīng)追求長(zhǎng)期持續(xù)健康的發(fā)展，企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須充分考慮理財(cái)行為對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期影響。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬共存，企業(yè)在追求利潤(rùn)的同時(shí)，必須在兩者之間有一個(gè)正確的度量 ， 資金運(yùn)動(dòng)中必須合理安排財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，克服企業(yè)財(cái)務(wù)決策的短期傾向性，立足于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展 。 企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)環(huán)境復(fù)雜多變，企業(yè)不可避免地承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。如籌資過(guò)程中籌資渠道穩(wěn)定性的風(fēng)險(xiǎn)，籌資過(guò)程中的匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，投資中的立項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)等。 財(cái)務(wù)人員必須建立科學(xué)的預(yù)測(cè)體系，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，將可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)盡量降低到最低程度。 bba99f1f56b6f4c61239f5c1e056bbb9 4 在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，科學(xué)規(guī)范的財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)起著越來(lái)越重要的作用，積極探索并按照新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展要求，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行創(chuàng)新，切實(shí)提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作水平，具有重大的理論和實(shí)踐意義。 研究方案 本方案是為期望提升財(cái)務(wù)核算效率和質(zhì)量，強(qiáng)化財(cái)務(wù)透視業(yè)務(wù)，構(gòu)建全面規(guī)范的現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理和控制體系，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理職能轉(zhuǎn)變的企業(yè)而設(shè)計(jì)的。本方案廣泛適用于各類型的企事業(yè)單位。 在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，所以必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。這些管理內(nèi)容主要包括：有效地選擇和利用市場(chǎng)信息，充分及時(shí)地披露內(nèi)部和外部的信息；根據(jù)產(chǎn)品壽命周期確定財(cái)務(wù)的經(jīng)營(yíng)方式；根據(jù) “ 媒體空間 ” 不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的管理等 bba99f1f56b6f4c61239f5c1e056bbb9 5 2 企業(yè) 財(cái)務(wù)管理 概述 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的功能 財(cái)務(wù)管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程 ， 現(xiàn)代企業(yè)制度下加強(qiáng)和完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作 ， 增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)能力 。 是關(guān)系到企業(yè)生存與發(fā)展的重要內(nèi)容 。 財(cái)務(wù)管理工作必須在加強(qiáng)宏觀控制和微觀搞活的基礎(chǔ)上 ， 嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)經(jīng)紀(jì)律 ，以提高經(jīng)濟(jì)效益 、 壯大企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力為宗旨 ， 財(cái)務(wù)管理工作要貫徹 “ 勤儉辦企業(yè) ”的方針 ， 勤儉節(jié)約 、 精打細(xì)算 、 在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中制止鋪張浪費(fèi)和一切不必要的開支 ，降低消耗，增加積累。 財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分 ， 其意義在于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo) ， 企業(yè)作為自主經(jīng)營(yíng) ， 自負(fù)盈虧及獨(dú)立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者 ， 不僅要盡可能取得最大利潤(rùn) ， 而且還要做到穩(wěn)步發(fā)展 ， 增強(qiáng)企業(yè)的流動(dòng)性 ， 避免風(fēng)險(xiǎn) ， 所以財(cái)務(wù)管理的職能是圍繞利潤(rùn)最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化這一經(jīng)營(yíng)目標(biāo)進(jìn)行的。 具體來(lái)說(shuō)企業(yè)財(cái)務(wù)管理有以下幾方面的職能： 第一 資金籌集 職能 。 財(cái)務(wù)管理部門必須為企業(yè)籌集足夠的資金，以償還債權(quán)人并滿足企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展和企業(yè)擴(kuò)張所需要的資金。企業(yè)可以從不同渠道獲得資金 ， 但財(cái)務(wù)在籌資決策時(shí) ， 必須對(duì)各籌資方式的資金代價(jià)加以比較和選擇，使一定的資金來(lái)源及其數(shù)量同企業(yè)的需要相一致。 第二 資金投放 職能。 財(cái)會(huì)管理人員要會(huì)同有關(guān)管理者共同參與資金的投入，作出有關(guān)直接影響企業(yè)資源利用的決策，同時(shí)確定如何要有效地使用現(xiàn)有 資產(chǎn)，減少浪費(fèi)和不必要的支出。為做出投資決策，財(cái)務(wù)管理部門要負(fù)責(zé)匯集和分析有關(guān)資料，計(jì)算出投資的報(bào)酬。 第三 收入分配 職能。 投資經(jīng)營(yíng)所得收入，用來(lái)彌補(bǔ)消耗的生產(chǎn)資料，一方面按照社會(huì)主義分配原則 ， 對(duì)個(gè)人進(jìn)行按勞分配；另一方面要保證國(guó)家和財(cái)政收入。 第四 監(jiān)督和控制財(cái)務(wù)活動(dòng) 只能 通過(guò)監(jiān)督和控制，使企業(yè)各種資源得到合理有效地利用，充分挖掘企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，改善經(jīng)營(yíng)管理，爭(zhēng)取以小的消耗取得最大的經(jīng)濟(jì)效果。 bba99f1f56b6f4c61239f5c1e056bbb9 6 企業(yè) 財(cái)務(wù)管理的原則 企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，總的來(lái)說(shuō)企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須遵循一下三個(gè)原則 ： 第一 風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬平衡原則 。 股東財(cái)富最大化的目標(biāo)依靠對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和盈利能力的平衡。一般說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)越大的投資項(xiàng)目，所期望的投資報(bào)酬也應(yīng)越高，財(cái)務(wù)經(jīng)理要實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化的目標(biāo)，必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和盈利能力進(jìn)行最佳的平衡。 第二 合理配比原則 。 配比原則是指短期資產(chǎn)所需資金應(yīng)該用短期負(fù)債來(lái)籌集，而長(zhǎng)期資產(chǎn)所需資金應(yīng)該用長(zhǎng)期借款來(lái)籌集。財(cái)務(wù)管理中如果不能很好地遵循配比原則，則會(huì)產(chǎn)生一系列的問題。如果用過(guò)多的長(zhǎng)期資金去融通流動(dòng)資產(chǎn)的需求，會(huì)損壞企業(yè)的盈利能力。如果固定資產(chǎn)用短期資金來(lái)融通，則會(huì)導(dǎo)致資金的短缺。 第三 貨幣時(shí)間價(jià)值原則決定貨 幣時(shí)間價(jià)值的因素有兩個(gè)：一是時(shí)間長(zhǎng)短，二是收益率高低。期限越長(zhǎng)，利率越高，其將來(lái)值越高，現(xiàn)值越低；反之，期限越短，利率越低，其將來(lái)值越低而現(xiàn)值越高。財(cái)務(wù)管理部門要充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，遵循貨幣時(shí)間價(jià)值原則，充分合理地運(yùn)用資金。 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 公司和社會(huì)價(jià)值最大化 從財(cái)富最大化的內(nèi)涵來(lái)看 ， 它是指通過(guò)企業(yè)的合理經(jīng)營(yíng) ， 采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策 ， 在考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的情況下不斷增加企業(yè)財(cái)富 ， 使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大 。 在股份有限公司中 ， 企業(yè)的總價(jià)值可以用股票市場(chǎng)價(jià)值總額來(lái)代表。這個(gè)目標(biāo)完全是 從企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的角度推出來(lái)的 ， 從單個(gè)企業(yè)角度來(lái)說(shuō)是比較合理的目標(biāo) ， 因?yàn)樗鼭M足了企業(yè)生存 、 發(fā)展 、 獲利的目標(biāo) ， 但從整個(gè)社會(huì)的角度來(lái)說(shuō) ， 它卻是個(gè)缺乏科學(xué)性和合理性的目標(biāo)。 企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)忽視了企業(yè)生產(chǎn)負(fù)的外部性問題 一般說(shuō)來(lái) ， 如果某人或者企業(yè)在從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)給其他個(gè)體帶來(lái)危害或利益 ， 而該個(gè)體又沒有為這一后果支付賠償或得到報(bào)酬 ， 則這種危害或利益就被稱為外部經(jīng)濟(jì) ， 也就是外部性 ， 收到的危害叫做負(fù)的外部性 ， 得到的利益叫做正的外部性。 單純追求企業(yè)財(cái)富的最大化而忽視企業(yè)生產(chǎn)負(fù)的外部性必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè) 生bba99f1f56b6f4c61239f5c1e056bbb9 7 產(chǎn)的私人成本小于社會(huì)成本 ， 也必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)富的增長(zhǎng)是犧牲整個(gè)社會(huì)的財(cái)富為代價(jià)的。因此 本人認(rèn)為 認(rèn)為企業(yè)的生產(chǎn)應(yīng)減少負(fù)的外部性 ， 增加正的外部性 ，增強(qiáng)企業(yè)生產(chǎn)的社會(huì)責(zé)任感 。 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)修正為公司和社會(huì)價(jià)值最大化。這存在一個(gè)企業(yè)的價(jià)值和社會(huì)價(jià)值之間的權(quán)衡取舍問題 ,也是一個(gè)企業(yè)和社會(huì)的利益分配問題。 企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)不符合科學(xué)發(fā)展觀的要求 ,削弱了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力 科學(xué)發(fā)展觀提出的發(fā)展是全面 、 協(xié)調(diào) 、 可持續(xù)的發(fā)展 ,是統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展 。企業(yè)單純追求企業(yè)財(cái)富的最大化 ， 往往會(huì)違背社會(huì)發(fā)展這 個(gè)大局目標(biāo) ， 導(dǎo)致企業(yè)重視經(jīng)濟(jì)效益而忽視社會(huì)效益 ， 使企業(yè)缺乏改進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)方式和技術(shù)進(jìn)步的動(dòng)力 ， 如果企業(yè)還是采用集約式的生產(chǎn) ， 即高投入 、 高能耗、高成本 、 低產(chǎn)出 、 低效益 ， 這顯然不符合可持續(xù)發(fā)展的要求。 按照科學(xué)發(fā)展觀的要求 ,企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)符合企業(yè)集約式生產(chǎn)的新要求 ， 應(yīng)同時(shí)滿足經(jīng)濟(jì)效益 、 社會(huì)效益和生態(tài)效益的最大化。 企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)不利于人力資源會(huì)計(jì)和綠色會(huì)計(jì)的推行 在企業(yè)價(jià)值的計(jì)算公式中沒有反映人力資源增值的信息 ， 而科學(xué)發(fā)展觀指出“ 以人為本 ”， 尊重人的利益和價(jià)值 ， 這就要求會(huì)計(jì)學(xué)科的發(fā)展 也要核算人力資源 ， 加強(qiáng)對(duì)人力資源的價(jià)值管理?？茖W(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力 ， 人力資源是第一資源 ，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)理應(yīng)體現(xiàn)對(duì)人力資源的管理 ， 應(yīng)將人力資源對(duì)企業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值的貢獻(xiàn)體現(xiàn)出來(lái)。 在企業(yè)價(jià)值的計(jì)算公式中沒有反映綠色價(jià)值的信息 ， 而科學(xué)發(fā)展觀指出 “ 經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展、人與自然和諧發(fā)展 ” ， 這就要求會(huì)計(jì)學(xué)科的發(fā)展也要加強(qiáng)對(duì)綠色資源的價(jià)值管理 。 將企業(yè)價(jià)值的計(jì)算公式進(jìn)行修改 ， 體現(xiàn)出人力資源和綠色資源的價(jià)值 ， 而這需要企業(yè)不僅站在企業(yè)的角度 ， 而且站在社會(huì)的高度來(lái)定位財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。 利潤(rùn) 與 每股利潤(rùn)最大化 有觀點(diǎn)認(rèn)為 利潤(rùn)代表了企業(yè)新創(chuàng)造的財(cái)富 ， 利潤(rùn)越多 ， 則越近