【文章內(nèi)容簡介】 應(yīng)借取哪種貨幣? ： 倫敦市場 1英鎊=—85瑞士法郎 蘇黎世市場 1新加坡元=—56瑞士法郎 新加坡市場 1英鎊=—80新加坡元 在三個(gè)市場有無套匯機(jī)會(huì)，如何套匯。：1美元=求：瑞士法郎兌日元的買入?yún)R率與賣出匯率。：給人改變未來的力量即期匯率 1個(gè)月遠(yuǎn)期美元/瑞士法郎 —70 37—28 英鎊/美元 —10 816 求：英鎊兌瑞士法郎的1個(gè)月遠(yuǎn)期匯率。，作用以及崩潰的原因。? 。參考答案一、單項(xiàng)選擇題 二、多項(xiàng)選擇題 三、選擇題(含單選與多選) D D D A D C E C D H I C D C D C F C E 四、名詞解釋(每題4分，共16分)：是國際貨幣基金于1969年創(chuàng)設(shè)的一種賬面資產(chǎn)，并按一定比例分配會(huì)員國，用于會(huì)員國政府之間的國際結(jié)算，并允許會(huì)員國用它換取可兌換貨幣進(jìn)行國際支付。：是市場所在地非居民在面值貨幣國家以外的若干個(gè)市場同時(shí)發(fā)行的國際債券。：是指發(fā)生在一國的資本市場和銀行體系等國內(nèi)金融市場上的價(jià)格波動(dòng)以及金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營困難與破產(chǎn)，而且這種危機(jī)通過各種渠道傳遞到其它國家從而引起國際范圍的危機(jī)大爆發(fā)。：指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個(gè)人，在涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中因外匯匯率的變動(dòng)，使其以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債漲跌而蒙受損失的可能性。給人改變未來的力量：是由一國貨幣當(dāng)局持有的各種形式的資產(chǎn)，并能在該國出現(xiàn)國際收支逆差時(shí)直接地或通過同其他資產(chǎn)有保障的兌換性來支持該國匯率。：是金融期貨的一種。又稱貨幣期貨，指在期貨交易所進(jìn)行的買賣外匯期貨合同的交易。是在買賣證券時(shí)出售者向購買者承諾在一定期限后，按預(yù)定的價(jià)格如數(shù)購回證券的協(xié)議。：指出口方銀行為資助資本貨物的出口，對出口商提供的中長期融資。在這種業(yè)務(wù)中，出口商是以延期付款方式向進(jìn)口商出售資本貨物。，是指以一定單位的本國貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折成若干單位的外國貨幣來表示匯率。、國際間公認(rèn)的可用于國際結(jié)算的支付手段或信用資產(chǎn)。五、填空、非金融資產(chǎn)。 和 浮動(dòng)匯率制。 與 掉期。 和 貨幣互換。 和 賽得爾。六、判斷76. 77. 78.√ 79. 80.√七、簡答題? 答：牙買加體系的當(dāng)代國際貨幣制度有以下基本特征： 1)以管理浮動(dòng)匯率制為中心的多種匯率制度并存。2)多元化的國際儲(chǔ)備體系。3)國際收支調(diào)節(jié)手段的多樣化。4)外匯管制和對進(jìn)口的直接限制進(jìn)一步放寬。5)在國際儲(chǔ)備多元化基礎(chǔ)上出現(xiàn)了一些貨幣區(qū)，如歐洲貨幣體系等。? 答：外匯期貨交易是買賣雙方在期貨交易所以公開喊價(jià)方式成交后，承諾在未來某一特定日期，以當(dāng)前所約定的價(jià)格交付某種特定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的外匯，它與一般現(xiàn)貨交易相比，有如下特點(diǎn)：(1)它的交易的對象是外匯期貨合同，而現(xiàn)貨交易的標(biāo)的是實(shí)際貨物。(2)它只能在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行，而現(xiàn)貨交易可以在任何地點(diǎn)進(jìn)行。(3)實(shí)行保證金制度。給人改變未來的力量(4)實(shí)行日清算制度。(5)外匯期貨交易實(shí)行限價(jià)制度。(6)外匯期貨交易公開喊價(jià)方式。 7(1)根據(jù)不同的情況選擇不同的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略(2)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理服從于企業(yè)的總目標(biāo)(3)全面考慮外匯風(fēng)險(xiǎn)(4)根據(jù)特定的約束條件采取不同的避險(xiǎn)措施 ? ①通過促進(jìn)生產(chǎn)性投資以協(xié)助成員國恢復(fù)戰(zhàn)爭破壞的經(jīng)濟(jì)和鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國家的資源開發(fā)。②通過提供擔(dān)保和參與私人投資，促進(jìn)私人對外投資③通過鼓勵(lì)國際投資，促進(jìn)國際貿(mào)易長期均衡發(fā)展、國際收支平衡、生產(chǎn)能力提高、生活水平和勞動(dòng)條件改善。④對有用而急需的項(xiàng)目優(yōu)先提供貸款和擔(dān)保。⑤注意國際投資對成員國商業(yè)發(fā)問的影響。?(1)它的交易的對象是外匯期貨合同，而現(xiàn)貨交易的標(biāo)的是實(shí)際貨物(2)它只能在欺貨交易所內(nèi)進(jìn)行，而現(xiàn)貨交易可以在任何地點(diǎn)進(jìn)行(3)實(shí)行保證金制度(4)實(shí)行日清算制度? 積極作用：(1)它在黃金生產(chǎn)日益滯后于世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況下，通過建立以美元為中心的國際儲(chǔ)備體系，解決了國際儲(chǔ)備供應(yīng)不足的問題，特別是為戰(zhàn)后初期的世界經(jīng)濟(jì)提供了當(dāng)時(shí)十分短缺的支付手段，刺激了世界市場需求和世界經(jīng)濟(jì)增長。(2)它所推行的固定匯率制顯著減少了國際經(jīng)濟(jì)往來中的外匯風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了國際貿(mào)易、國際信貸和國際投資的發(fā)展。(3)它所制定的取消外匯管制等一系列比賽規(guī)則有利于各國對外開放程度的提高，并使市場機(jī)制更有效地在全球范圍發(fā)揮其資源配置的功能。(4)它們建立的國際貨幣基金組織在促進(jìn)國際貨幣事務(wù)協(xié)商、建立多邊結(jié)算體系、幫助國際收支逆差國克服暫時(shí)困難等方面做了許多工作，有助于緩和國際收支危機(jī)、債務(wù)危機(jī)和金融動(dòng)蕩，推進(jìn)了世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。缺陷：給人改變未來的力量(1)美國可利用該國際貨幣制度牟取特殊利益(2)國際清償能力供應(yīng)與美元信譽(yù)二者不可兼得，即所謂的特里芬難題(3)該國際貨幣制度的國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制過分依賴于國內(nèi)政策手段，而限制匯率政策等手段的運(yùn)用(1分)(4)在特定時(shí)期，它會(huì)引發(fā)特大規(guī)模的外匯投機(jī)風(fēng)潮，這種債權(quán)即可以以外幣表示，也可以以本幣表示。而狹義外匯則是以外幣所表示的，因此廣義外匯的概念外延比狹義外匯概念的外延要大，它與狹義外匯的根本區(qū)別是可以以本國貨幣表示。：(1)貸款對象只限于會(huì)員國。(2)申請貸款的國家確實(shí)不能以合理的條件從其他方面取得貸款時(shí)，世界銀行才考慮發(fā)放貸款或提供貸款保證。(3)申請的貸款必須用于一定的工程項(xiàng)目，有助于該國的生產(chǎn)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長。(4)貸款必須?？顚Ｓ谩?5)貸款期限一般為數(shù)年，最長可達(dá)30年。(6)貸款所使用的貨幣規(guī)定。，二者間的區(qū)別具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同。(2)權(quán)利與義務(wù)的不同。(3)價(jià)格波動(dòng)范圍不同。(4)繳納保證金的規(guī)定不同。(5)結(jié)算方式不同。：(1)宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡。前些年東南亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展過熱，泡沫經(jīng)濟(jì)與虛假繁榮掩蓋了宏觀經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)失衡，致使銀行不良資產(chǎn)劇增，為金融的良性運(yùn)轉(zhuǎn)埋下了隱患。(2)外資、外債結(jié)構(gòu)不合理。過度強(qiáng)調(diào)外向型經(jīng)濟(jì)的作用，致使外債、特別是能直接影響本國貨幣對外匯率的短期外債負(fù)擔(dān)過重給國際儲(chǔ)備造成很大壓力，致使外匯市場一有風(fēng)吹草動(dòng)便動(dòng)蕩不安。(3)金融監(jiān)管不力、金融體系不健全、缺乏有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。泰國等東南亞國家以及韓國的中央銀行由于放松了對外債的管理與監(jiān)控，致使企業(yè)和商業(yè)銀行得以大量借入短期外債，大量外資的流入也加劇了經(jīng)濟(jì)的泡沫化。同時(shí)，上述國家在對金融風(fēng)險(xiǎn)的防范上也缺少有效的機(jī)制。給人改變未來的力量(4)過早對外開放資本市場，放松資本項(xiàng)目的管理。在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)力不足、宏觀調(diào)控體系不健全、調(diào)控能力不足的情況下，急于求成地對外開放了資本市場，放松了對資本項(xiàng)目的管理，為國際游資的頻繁流動(dòng)提供了可乘之機(jī)。八、計(jì)算題：美元/，美元/，問：(1)馬克兌日元買入價(jià)和賣出價(jià)是多少?(2)如果客戶詢問德國馬克兌日元的套匯價(jià)，銀行報(bào)“”，銀行的報(bào)價(jià)傾向于買入德國馬克還是賣出德國馬克? 解：(1)德國馬克/日元=美元/日元247。美元/德國馬克，(2)市場上套算出來的德國馬克/，可知，銀行報(bào)出的賣出德國馬克的價(jià)格要高于市場套算出來的賣出價(jià)格，所以銀行傾向于買入德國馬克。：美元年利率10%，日元年利率8%，某借款者預(yù)期美元在1年后將貶值1%，根據(jù)這種預(yù)期應(yīng)借取哪種貨幣?另一借款者預(yù)