【文章內(nèi)容簡介】 ，或通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤。具體有以下幾種： （ 1） 直接惡意造假來達到操縱利潤的目的 惡意造假來操縱 利潤就是指會計活動中當事人（包括企業(yè)股東、經(jīng)營管理者及其它相關(guān)人員），為了局部或個人利益，事前經(jīng)過周密的計劃、安排，故意以欺詐、隱瞞、舞弊等手段，使會計信息不能正確反映企業(yè)的實際經(jīng)濟活動，或是通過故意制造虛假的會計事項等手段，來人為操縱營業(yè)利潤。最突出例子就是紅光公司欺詐上市案。 1996年 8月，紅光集團公司為了騙取上市資格，指使公司會計人員，以原本未獨立核算的玻殼分廠資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以虛構(gòu)收入，少計成本的方式，人為構(gòu)造出一份看起來不錯的會計報表，同時隱瞞了其主要生產(chǎn)設(shè)備系 80年代中期投入使用的，已到報廢年限、生 產(chǎn)效率低下的這一關(guān)鍵問題。以此通過了有關(guān)部門的上市資格審查，從而于 1997年 6月順利上市。但從 97年開始，其報表上的業(yè)績就出現(xiàn)大幅度滑坡，直到 2021年被中國證件監(jiān)會查處。紅光股份在上市申報材料中采取虛構(gòu)產(chǎn)品銷售收入的做法就是會計實務(wù)中通常所說的 “ 假帳真算 ” 、 “ 假帳假算 ” 。這種作假方法由于設(shè)計的比較慎密，一般發(fā)現(xiàn)起來較為困難。但是由于其牽涉企業(yè)的方方面面，因此其運做起來也較為困難，造假成本相對較高。 （ 2） 利用會計制度不完善和財務(wù)會計本身所具有的不確定性來造假 在新舊經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中，在新舊會計制度交替之際， 會計制度難免有漏洞和不完善之處。一些上市公司為了自身的小集團利益，肆意鉆現(xiàn)有會計制度的空子大做文章，以圖保牌摘帽。最突出的例子就是 “ 渝鈦白 ” 事件。重慶渝港鈦白粉股份有限公司（簡稱渝鈦白）是 1992年 9月在吸收合并重慶化工廠基礎(chǔ)上后以社會募集的方式設(shè)立的公眾股份有限公司。 1993年 7月在深圳證券交易所掛牌上市。上市之初的幾年里，公司的經(jīng)營業(yè)績還算可以。但自 96年開始，公司業(yè)績開始出現(xiàn)滑坡， 96年虧損額 1318萬元。 1997年公司經(jīng)營業(yè)績并未有好轉(zhuǎn)，為了掩蓋企業(yè)經(jīng)營業(yè)績不佳的事實，公司故意將實際上已于 1995年 底就完工且投入試生產(chǎn)的鈦白粉建設(shè)項目應(yīng)付債券利息約 8064萬元計入在建工程成本，從而使 97年的公司虧損額反映為 3136萬元。實際上，該生產(chǎn)線 96年就已具備生產(chǎn)能力，且小批量生產(chǎn) 第 5 頁（共 19 頁） 出了合格產(chǎn)品。之所以一直未能達產(chǎn)驗收，主要是因流動資金不足及市場暫未打開。根據(jù)我國上市公司會計制度規(guī)定：固定資產(chǎn)一旦建設(shè)完成并投入使用后，為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息就應(yīng)進入期間費用，不得再資本化。渝太白公司之所以這樣做，主要原因是： 96年公司已虧損 1000余萬， 97年公司帳面又虧損 3000余萬。若加上這一筆借款利息，則累計虧損將接 近 12021余萬。這對于注冊資本為 13000萬元的公司來說，凈資產(chǎn)僅剩 25%左右。若公布開來，則投資者一定會懷疑其持續(xù)經(jīng)營能力。 （ 3） 利用關(guān)聯(lián)交易來造假 關(guān)聯(lián)交易一直是我國證券市場的一個頗受關(guān)注的話題。大量事實證明，非公允的關(guān)聯(lián)交易會擾亂市場秩序， 嚴重影響證券市場的健康、平穩(wěn)發(fā)展。而在這方面利用關(guān)聯(lián)交易來造假的顯著例子就是 “ST 猴王 ” 事件。猴王股份有限公司最初是一家主要生產(chǎn)焊接材料和設(shè)備的企業(yè)， 1993年 11月在深交所掛牌上市。自 96年開始，公司的經(jīng)營業(yè)績開始滑坡。 1998年，為了能夠擠上增發(fā) B股的班車 ，猴王股份利于關(guān)聯(lián)交易做幌子，大肆進行會計作假。根據(jù)猴王股份公司有關(guān)年報資料披露： 1998年 3月，猴王股份公司與猴王集團公司簽定的資產(chǎn)租賃合同，商定從 1998年 1月 1日起，將其名下 11家子公司即猴王焊接公司重慶電焊條廠、猴王焊接公司蕪湖電焊條廠、上海猴王不銹鋼焊接材料廠、猴王焊接公司上海焊接材料廠、猴王焊接公司上海恒大特種焊條廠、猴王焊接公司綿陽電焊條廠、猴王焊接公司昆明電焊條廠、猴王焊接公司石家莊電焊條廠、猴王焊接公司武漢洪山電焊條廠、猴王焊接公司哈爾濱電焊條廠及猴王股份公司長春特種焊條廠租賃給猴王集團公 司經(jīng)營。租賃期暫定為兩年，租賃費按資產(chǎn)凈額的 9％收取。后又鑒于焊材市場疲軟，且該 11家子公司經(jīng)營狀況不佳，雙方重新簽訂協(xié)議，商定 1999年租賃費按 1998年 12月 31日該 11家子公司凈資產(chǎn)的 6％計算。而事實是直到 2021年 8月猴王集團破產(chǎn)時，上述的 11家子公司的資產(chǎn)中也沒有一塊表明產(chǎn)權(quán)屬于猴王股份。通過宜昌市工商局注冊分局了解到， ST猴王的資產(chǎn)是 2021年猴王集團破產(chǎn)前宜賓市政府才下文劃到股份公司名下的，此前所有權(quán)一直屬于猴王集團。前后花費股份公司 4億元、歷時三年向猴王集團收購的 11家焊材廠和 3家焊條廠的 ” 并購“ 不過是用一堆 ” 垃圾資產(chǎn) “ 沖抵巨額應(yīng)收賬款、套取上市公司巨額現(xiàn)金的 ” 空手道 “ 。如此運作以后， ” 收購 “ 來的這部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)手又租給猴王集團經(jīng)營，繼續(xù)為 ST猴王的虛假利潤做貢獻。從 1995年開始，猴王股份每年都以資金占用費的名義向猴王集團公司收取三、四千萬元不等的資金占用費，總額高達 。 第 6 頁（共 19 頁） 而這幾年 ST猴王的賬面凈利潤總額只有 ； 另外， 97及 98年度，猴王股份把自己的原值不過 3500萬元的兩處房屋以高達 2021萬元的年租金租給其母公司猴王集團。這個租賃價格顯然是異常的。 1998年， ST猴王 有 “ 出租 ” 而來的。由此而來的是公司順利發(fā)行了 B股，同時也避免了當年被特別處理的命運（即股票交易的 ST處理）。 （ 4） 利用 “ 利潤截期 ” 來造假 利用銷售截期來調(diào)節(jié)利潤也是上市公司會計舞弊的常用手法之一。在這方面， “ 東方鍋爐 ” 就是一個典型的例子。而東方鍋爐在股票上市后的 19961998年，通過人為改變銷售截期的辦法，將應(yīng)列入 1996年的銷售收入 、銷售利潤 3800萬元遞延到 1997年；而在 1997年又通過同樣的手法將應(yīng)計入 1997年的收入 、銷售利潤 4700萬元 遞延到 1998年。從而制造出連年業(yè)績穩(wěn)定增長的假象。 利用會計信息失真來調(diào)節(jié)資產(chǎn) 上市公司通過會計造假來調(diào)節(jié)資產(chǎn)的手法通常有：通過對虛擬的并不存在的資產(chǎn)作虛假的資產(chǎn)評估來虛增企業(yè)資產(chǎn)和通過加速折舊、隱瞞債權(quán)的方法虛減資產(chǎn)等。這方面的例子如轟動一時的 “ 瓊民源 ” 案件。 “ 瓊民源 ” 的全稱是海南民源現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司。該公司 1988年初在海口注冊成立， 1993年 4月在深交所掛牌上市。由于經(jīng)營業(yè)績不佳，公司股票一直未受到廣大投資者青睞。為了改變這一不利局面并獲取暴利， “ 瓊民源 ” 的控股股東 —— 民源海南公司伙同深 圳有色金屬財務(wù)公司利用關(guān)聯(lián)交易作掩護，精心策劃了 1996年虛增 巨額利潤和 。其主要做法就是利用關(guān)聯(lián)交易，在未取得土地開發(fā)使用權(quán)的情況下，通過和關(guān)聯(lián)企業(yè) —— 香港冠聯(lián)企業(yè)等簽定未經(jīng)國家有關(guān)部門批準的合作建房及權(quán)益轉(zhuǎn)讓合同，人為虛構(gòu)利潤 ；同時通過對未經(jīng)國家有關(guān)部門批準立項的四個投資項目進行虛假評估而制造出 額資本公積金。使公司股票價格在短短的幾各月里就從長 4元多翻了數(shù)倍直上 26元多。這方面的例子還有 “ 原野 ” 事件等。 利用會計信息失真來偷逃稅金 據(jù)有關(guān) 資料統(tǒng)計，目前我國稅收收入大約占中央和地方財政收入的 95%左右，稅收已成為中央和地方財政收入的主要來源。而有的上市公司為了達到偷逃稅金的目的，往往也會舞弊造假，致使會計信息失真： 第 7 頁（共 19 頁） （ 1） 利用銷售截期來偷漏生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)應(yīng)交納的稅金由于國家實行統(tǒng)一的稅率，因此企業(yè)實際應(yīng)交多少稅金就取決于稅基的多少，即營業(yè)收入的多少。而有的上市公司為了達到少交或延后交納稅金的目的，故意將應(yīng)計入當前期間的營業(yè)收入延期確認，或是將應(yīng)視同銷售的部分（如在建工程領(lǐng)用自產(chǎn)產(chǎn)品，將產(chǎn)品用于職工福利消費等）直接以成本價轉(zhuǎn)入相關(guān)科目但不作納稅認 定，從而達到偷逃生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)應(yīng)交納的稅金。 （ 2） 將本應(yīng)在稅后列支的各種罰款、超過規(guī)定限額的捐助、非正常損失等混入成本費用中，以此來達到降低應(yīng)稅所得額、偷逃應(yīng)交的所得稅。 第 8 頁（共 19 頁） 二、 上市公司會計信息失真的動 機 （一） 為取得上市資格而粉飾業(yè)績 公司要想上市必須滿足上市條件，這給企業(yè)管理層一定的壓力，但由于相關(guān)財務(wù)指標存在一定的弊端，很容易通過會計處理來調(diào)節(jié) 。 因而許多公司為達到上市門檻，就千方百計的造假，以達到上市籌資的目的 。 （二） 為了通過審批和分額度指標 公司上市審批和分額度指標的做法是導(dǎo)致虛假會 計信息的另一根源 。 在審批制度下，地方政府一旦獲得上市指標，即使當時沒有達標且無資格上市的企業(yè)，地方政府也會和企業(yè)想方設(shè)法使企業(yè)達到上市條件，以進入股市融資 。 （三） 摘牌制度 為避免連續(xù)三年虧損而摘牌，上市公司寧愿在帳務(wù)處理上玩弄花招而被注冊會計師出具保留意見審計報告，也不愿連續(xù)三年虧損被摘牌 。 （四） 為達到配股資格線 公司能否發(fā)股與配股，其資格主要由 “ 凈資產(chǎn)收益率 ” 這一標尺來定奪，“ 凈資產(chǎn)收益率 3 年內(nèi)平均達到 10％，最低年份不得低于 6％驅(qū)使一些企圖實施配股的上市公司虛假做帳 。 （五） 上市公司經(jīng)營管理人員利 益的驅(qū)動 為達到配股資格線 ， 上市公司經(jīng)營管理人員利益的驅(qū)動 。 按照現(xiàn)代代理理論，股東和受托管理公司的經(jīng)理人之間存在代理關(guān)系 。 為確定經(jīng)理人員的經(jīng)營管理責(zé)任，公司都建立起公司業(yè)績與經(jīng)理人員酬金相掛鉤的 “ 分紅機制 ” ，經(jīng)理人員從自身利益出發(fā)，趨向于提高利潤 。 第 9 頁（共 19 頁） 三、 上市公司會計信息失真的原因解析 （一） 上 市公司治理結(jié)構(gòu)不完善 公司治理機制制約著會計信息的質(zhì)量 ,公司治理科學(xué)與否 ,是上市公司會計信息失真的根本原因。我國的上市公司多由國企改制而成 ,國有股持股比重過大 ,股權(quán)過度集中 ,這種不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)引起對真實會 計信息需求不足 ,同時也嚴重影響