【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 財(cái)務(wù)顧問(wèn)的機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“財(cái)務(wù)顧問(wèn)”）從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，根據(jù)《證券法》和其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。現(xiàn)就《辦法》相關(guān)內(nèi)容說(shuō)明如下：一、《辦法》制訂的背景我會(huì)在《上市公司收購(gòu)管理辦法》中，明確設(shè)立了財(cái)務(wù)顧問(wèn)制度，將并購(gòu)重組從證監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管下的全面要約收購(gòu)，轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)務(wù)顧問(wèn)把關(guān)下的部分要約收購(gòu)；將完全依靠中國(guó)證監(jiān)會(huì)的事前監(jiān)管，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)施財(cái)務(wù)顧問(wèn)制度下的中國(guó)證監(jiān)會(huì)適當(dāng)事前監(jiān)管與重點(diǎn)強(qiáng)化事后監(jiān)管相結(jié)合。而在此制度下，財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)能否切實(shí)履行其職責(zé)，能否真正督促并購(gòu)重組活動(dòng)的相關(guān)當(dāng)事人自我約束、自覺(jué)規(guī)范運(yùn)作并維護(hù)市場(chǎng)秩序，是有效發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用的前提和基礎(chǔ)。但從財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)現(xiàn)狀看，財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)在專業(yè)水平、職業(yè)操守和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到市場(chǎng)要求。因此，為規(guī)范好并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)執(zhí)業(yè)行為、促進(jìn)其擔(dān)當(dāng)好并購(gòu)重組“第一看門(mén)人”，我會(huì)擬定了《上市公司并購(gòu)重 1 組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。二、《辦法》的指導(dǎo)思想根據(jù)新修訂的《證券法》相關(guān)條款對(duì)證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)以及從業(yè)人員從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的原則要求和有關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定，我會(huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以及其他符合條件的財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)行資格許可和持續(xù)監(jiān)管。在此基礎(chǔ)上，《辦法》的指導(dǎo)思想是強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任、建立財(cái)務(wù)顧問(wèn)負(fù)責(zé)制，由財(cái)務(wù)顧問(wèn)事前把關(guān)、事中跟蹤、事后持續(xù)督導(dǎo)，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)顧問(wèn)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人“明責(zé)、盡責(zé)、問(wèn)責(zé)”的要求，形成市場(chǎng)力量自我約束機(jī)制，提高市場(chǎng)效率。三、《辦法》的主要內(nèi)容《辦法》分為總則、業(yè)務(wù)許可、業(yè)務(wù)規(guī)則、監(jiān)督管理與法律責(zé)任、附則五章，主要對(duì)證券公司和投資咨詢機(jī)構(gòu)從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的資格許可及財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人資格條件、財(cái)務(wù)顧問(wèn)及財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人的職責(zé)及工作程序、對(duì)財(cái)務(wù)顧問(wèn)的持續(xù)監(jiān)管及對(duì)不當(dāng)執(zhí)業(yè)或違法違規(guī)行為的處罰作出明確規(guī)定。四、《辦法》的調(diào)整范圍和調(diào)整對(duì)象《辦法》的調(diào)整范圍限于財(cái)務(wù)顧問(wèn)為上市公司收購(gòu)、重大資產(chǎn)重組、合并、分立、股份回購(gòu)、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)等上市公司資產(chǎn)、負(fù)債、收入、利潤(rùn)和股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響的并購(gòu)重組活動(dòng)，提供交易估值、方案設(shè)計(jì)、出具專業(yè)意見(jiàn)等專業(yè)服務(wù)?？紤]到我國(guó)現(xiàn)階段證券行業(yè)的發(fā)展水平，《辦法》將能夠從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)范圍僅限定在證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)和其他符合條件的財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)。五、《辦法》對(duì)財(cái)務(wù)顧問(wèn)任職資格的要求《辦法》根據(jù)從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的不同類別，作出了不同的任職資格要求。對(duì)于證券公司，由于我會(huì)《證券公司管理辦法》已對(duì)公司資質(zhì)、股東和管理人員等方面有相應(yīng)規(guī)定，因此《辦法》僅從公司凈資本、內(nèi)部控制制度和內(nèi)部防火墻制度、會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠、具有財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人的數(shù)量等方面對(duì)證券公司從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的資格條件作出規(guī)定。對(duì)于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，《辦法》將能夠從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)限定在已取得我會(huì)投資咨詢業(yè)務(wù)許可的范圍內(nèi)，并從實(shí)繳注冊(cè)資本和凈資產(chǎn)、從事證券業(yè)務(wù)資格的人員和財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人數(shù)量、從事公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、最近2年每年財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入等方面對(duì)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的資格條件作出規(guī)定。對(duì)于除證券公司和證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以外的第三類機(jī)構(gòu)，《辦法》適當(dāng)從嚴(yán)，規(guī)定其他財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)資格許可，除符合證券公司和證券投資咨詢機(jī)構(gòu)要達(dá)到的一些基本條件外，還在從事公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、每年財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)收入等方面 3 提出更高要求。六、財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人的從業(yè)資格標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人是指接受財(cái)務(wù)顧問(wèn)指定，具體負(fù)責(zé)并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的人員?！掇k法》規(guī)定，財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)在接受業(yè)務(wù)委托后，應(yīng)當(dāng)指定2名財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人負(fù)責(zé)，同時(shí)，可以安排一名項(xiàng)目協(xié)辦人參與。由于財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人是財(cái)務(wù)顧問(wèn)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的關(guān)鍵，《辦法》借鑒對(duì)保薦代表人的資格管理經(jīng)驗(yàn)，確立了財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人制度，要求財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)必須具有一定數(shù)量、符合一定條件的財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人方可開(kāi)展業(yè)務(wù)。我會(huì)在審查財(cái)務(wù)顧問(wèn)的業(yè)務(wù)資格時(shí)，將要求其提供主辦人的證明文件，同時(shí)在向社會(huì)公布財(cái)務(wù)顧問(wèn)名單時(shí)，將其主辦人名單同時(shí)公布。對(duì)于財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人的從業(yè)資格標(biāo)準(zhǔn)，《辦法》側(cè)重于個(gè)人從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和持續(xù)誠(chéng)信記錄，要求其具有證券從業(yè)資格，具備一定的上市公司發(fā)行承銷、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，無(wú)不良誠(chéng)信記錄或受處罰。此外，《辦法》還要求財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人必須通過(guò)資格考試，未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)，并須經(jīng)過(guò)所任職的機(jī)構(gòu)的推薦，以期達(dá)到機(jī)構(gòu)與個(gè)人在責(zé)權(quán)利方面的平衡，降低執(zhí)業(yè)人員非正常流動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)造成的不良影響。七、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)應(yīng)履行的職責(zé)《辦法》明確了財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從事財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)應(yīng)履行的六項(xiàng)基本職責(zé)，包括盡職調(diào)查、提供專業(yè)化服務(wù)、規(guī)范化運(yùn)作輔導(dǎo)、發(fā)表專 4 業(yè)意見(jiàn)、組織協(xié)調(diào)、持續(xù)督導(dǎo)?！掇k法》還細(xì)化了財(cái)務(wù)顧問(wèn)履行上述六項(xiàng)基本職責(zé)的具體要求，規(guī)定財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)履行盡職