【文章內(nèi)容簡介】 后世界頂級的承銷商們名列農(nóng)行IPO承銷商名單：高盛、中金公司、摩根斯坦利、摩根大通、德意志銀行、麥格理和農(nóng)銀證券等機構(gòu)將承銷農(nóng)行H股。中金公司、中信證券、國泰君安以及銀河證券入選為農(nóng)行A股承銷商。股票定價由于農(nóng)行上市時機并不是很好，2010年，中國市場不景氣，相應的各大銀行的市盈率都不是很高，因此在定價時，農(nóng)行的股票價格比當年中行、建行以及交行都要低，但是，由于農(nóng)行有其自身的優(yōu)勢，在路演推介階段，農(nóng)行以“中國網(wǎng)點最多的商業(yè)銀行”、“盈利增長最快的商業(yè)銀行”為賣點，最終，在市場和承銷商的博弈之下。4 上市2010年7月15日，中國農(nóng)業(yè)銀行A股在上海證券交易所掛牌上市，同時于7月16日H股在香港證券交易所上市。另外，由于農(nóng)行首次公開發(fā)行股票數(shù)量遠遠超過4億股，因而農(nóng)行及其主承銷商可以在發(fā)行方案中采用“超額配售選擇權(quán)”，即“綠鞋機制”，用來穩(wěn)定大盤股上市后的股價走勢，防止股價大起大落。最終，農(nóng)行A+H兩股的新股集資總額合共為221億美元，成為當時全球最大的集資記錄。五、上市后農(nóng)行經(jīng)營情況總體來說，農(nóng)行上市后的經(jīng)營情況是非常好的，主要體現(xiàn)在兩個方面：經(jīng)營業(yè)績大幅提升和資產(chǎn)質(zhì)量顯著提高。經(jīng)營業(yè)績大幅提升截止2010年底，中國農(nóng)業(yè)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入2904億元，%，實現(xiàn)凈利潤949億元，同比增長46%，增速位居四大國有銀行之首。，為公司股東創(chuàng)造了超出預期的利潤，保持了強勁的增長勢頭。資產(chǎn)質(zhì)量顯著提高2011年1季度末，農(nóng)行不良貸款余額為917億元，較2010年末減少87億元，%，；%，風險抵補能力顯著增強。農(nóng)行的資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高，風險抵御能力不斷增強，為其以后的成長打下堅實的基礎(chǔ)。另外，從表1中的數(shù)據(jù)，我們也可以看出農(nóng)行近年來資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面也是逐漸好轉(zhuǎn)的。表1 中國農(nóng)業(yè)銀行2011與2012部分財務數(shù)據(jù)（比率）表六、農(nóng)行上市成功原因分析 農(nóng)行在中國經(jīng)濟不是很景氣的時候上市成功的原因并不僅僅是因為它是中國國有商業(yè)銀行，有國家的支持。其實，農(nóng)行上市成功與其發(fā)行方案的設(shè)計等方面有很大的關(guān)系。目前，國外很多大學都把農(nóng)行上市的過程作為一個經(jīng)典的案例在課堂上與同學們一起探討，由此也可以看出農(nóng)行上市的成功并不是一個偶然。對于外部條件，比如中國經(jīng)濟快速增長，中國銀行業(yè)具有良好的成長性和發(fā)展前景等，這個不是人為可以控制的，因此，在此就不在一一贅述了?？茖W發(fā)行方案的設(shè)計是農(nóng)行上市成功的關(guān)鍵。農(nóng)業(yè)銀行上市發(fā)行的股份配售采取了科學、合理的發(fā)行機制和分配模式。在發(fā)行機制方面，農(nóng)業(yè)銀行在股票發(fā)行過程中還引入了“綠鞋”機制，為穩(wěn)定發(fā)行價格起到了保駕護航的作用。高密度且全面覆蓋的IPO預路演和科學合理的定價也為農(nóng)行成功上市奠定了基礎(chǔ)，除此之外，農(nóng)行獨特的優(yōu)勢也是其成功上市的原因之一。七、結(jié)語中國農(nóng)業(yè)銀行通過長期的準備，吸收其他國有商業(yè)銀行的上市經(jīng)驗，最終在中國經(jīng)濟比較低迷的時候同時在A股和H股成功上市。這是一個經(jīng)典的IPO案例。我們可以從中認識到一個企業(yè)想要成功上市，時機固然重要，但是也不能忽略其他因素的影響，比如充足的準備，科學發(fā)行方案的設(shè)計以及科學合理的定價等。要能夠利用一切可以利用的有利條件，比如農(nóng)行利用“綠鞋機制”來穩(wěn)定上市后短時間內(nèi)的股價，來達到成功上市的目的。參考文獻 [1] 馮哲,[J].暢談,2010,(13):5253.[2] :“差班生”畢業(yè)了[J].新經(jīng)濟,2010,(7):28.[3] 農(nóng)行上市為什么[J].三聯(lián)競爭力,2010,(6):19.[4] [J].大眾商務（投資版）,2009,(6):5555.[5] 陳佳,:國有商業(yè)銀行上市收官之戰(zhàn)[J].新財經(jīng),2008,(12):3233.第三篇：中國農(nóng)業(yè)銀行[推薦]中國農(nóng)業(yè)銀行“貸”領(lǐng)事業(yè)啟航業(yè)務簡介個人助業(yè)貸款是指農(nóng)業(yè)銀行向借款人發(fā)放的、用于合法生產(chǎn)經(jīng)營的人民幣貸款業(yè)務。業(yè)務優(yōu)勢◆ 貸款對象廣泛：從事合法生產(chǎn)經(jīng)營活動的自然人，包括個體工商戶經(jīng)營者、個人獨資企業(yè)投資人、合伙企業(yè)合伙人和非法人資格私營企業(yè)的承包人或承租人等。◆ 貸款額度高：單戶最高可獲得500萬元貸款額度?！?方式靈活，多種選擇：信用貸款額度＋保證貸款額度＋抵押貸款額度＋質(zhì)押貸款額度?！?可一次核定抵押額度，多次循環(huán)使用。◆ 可采用自助方式，自己放款、還款，輕借還由我 資金從容掌控業(yè)務簡介個人自助循環(huán)貸款是指您在農(nóng)業(yè)銀行獲得了授信額度并簽訂相關(guān)協(xié)議后，可以通過電話銀行、網(wǎng)上銀行、自助終端等渠道，自助辦理放款和還款的業(yè)務。適用范圍目前，以下四種貸款業(yè)務可開通“自助循環(huán)貸款”：◆個人綜合授信貸款 ◆個人綜合消費貸款 ◆個人住房循環(huán)貸款 ◆個人助業(yè)貸款申辦方式申請個人綜合授信貸款、個人綜合消費貸款、個人住房循環(huán)貸款或個人助業(yè)貸款，同時提出開通個人自助循環(huán)貸款的申請。通過審批后，農(nóng)業(yè)銀行即可為您開通。業(yè)務優(yōu)勢◆ 貸款自主，瞬時到賬：用款時可通過農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)銀、電話銀行、自助終端、柜臺等渠道快捷辦理。◆ 還款自由，節(jié)省利息：有閑置不用的錢，可隨時自助提前還款，最大限度節(jié)省利息。◆ 一次簽約，多次使用：一次開通個人自助循環(huán)貸，可多次反復使用?！?隨時隨地，貼身服務：無論何時何地，只要擁有電話或網(wǎng)絡，就有貼身的貸款服務?！?操作簡單，方便快捷：輕點鼠標或撥通電話，即可進行貸款和還款，省時又省力。我的貸款我做主。快來感受農(nóng)業(yè)銀行自助循環(huán)貸款！小貼士Q：我原來在農(nóng)業(yè)銀行辦理了住房貸款，但不是住房循環(huán)貸款，能否開通個人自助循環(huán)貸款？A：您可以攜帶原來的借款合同和您的證件等資料來農(nóng)業(yè)銀行，申請將住房貸款轉(zhuǎn)換為住房循環(huán)貸款，這樣就可開通“自助循環(huán)貸款”了！資金靈活好“本”事業(yè)務簡介個人貸款本息分別還款是指農(nóng)業(yè)銀行個人貸款客戶在進行分期還款時，利息和本金可以分別按照各自的周期（月、季）進行歸還的一種還款方式。適用對象善于理財?shù)娜耍罕热?，可以選擇每月償還本金，按季償還利息，則客戶在不需償還利息的兩個月內(nèi)可利用這部分資金賺取收益，至少可以獲得活期存款收益，贏得無風險回報。非按月領(lǐng)取固定收入的人：如經(jīng)商者經(jīng)營資金每季度周轉(zhuǎn)一次，則可選擇按月還息、按季還本，使還款頻率和收入頻率保持一致。本息分別還款，讓我更加節(jié)省利息！李先生是位理財高手，他不但會賺錢，還善于精打細算，利用銀行的各種產(chǎn)品最大限度地為自己節(jié)省利息！最近，他來農(nóng)業(yè)銀行辦理個人住房貸款，金額80萬元，期限30年，%，按照一般的等額本息法，每月需還款4765元?！懊吭逻€這么多，并且大部分都是利息，真心疼啊！”李先生心里犯起了嘀咕。客戶經(jīng)理知道了他的心事后，推薦了農(nóng)業(yè)銀行最新推出的本息分別還款法：李先生可按月償還本金，按季償還利息，每月只需還2222元本金，每季度還一次利息；不需還利息的兩個月里就用這部分資金去做理財即便什么都不做，存在銀行也能賺取活期利息真是最省利息最劃算的還款法！李先生毫不猶豫地貸了款，還要把這個省錢“秘訣”告訴自己的好朋友呢！本息分別還款，讓我不再每月手頭緊！曉軍從事服裝批發(fā)生意，他在農(nóng)業(yè)銀行有一筆3年期20萬元的生產(chǎn)經(jīng)營貸款，每月還款6366元。不過，他生意上的回籠款大約每三個月到賬一次，這每個月的還款總讓他覺得手頭有點緊。在客戶經(jīng)理的建議下，曉軍選擇了本息分別還款法：每月只還利息，一個季度還一次本金。賺錢和還錢的頻率一致起來，他感覺輕松多了！什么是個人質(zhì)押貸款？個人質(zhì)押貸款是指您可以用權(quán)利憑證作質(zhì)押，從