【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 316 % 5 夏普 Sharp 281 % 6 Cree 268 % 7 Stanley 255 % 8 臺(tái)灣光寶LiteOn 228 % 9 Vishay 211 % 10 日本羅姆Rohm 200 % 資料來(lái)源： iSuppli Japan，中投證券研究所 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 22 頁(yè) 共 65 頁(yè) （ 五 ）全球 LED 專利競(jìng)爭(zhēng) 市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，國(guó)際上相當(dāng)重視 LED 知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)和測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)的制訂，主要廠商利用專利優(yōu)勢(shì) ，企圖通過(guò)設(shè)置專利壁壘和制訂行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)控制市場(chǎng)。日本和歐美企業(yè)盤(pán)踞產(chǎn)業(yè)高端，手中握有大量專利，新興地區(qū)如臺(tái)灣、韓國(guó)企業(yè)不斷遭遇日本及歐美公司的專利訴訟，處于被動(dòng)局面。日本的日亞化學(xué)公司在 2020 年前，憑著其十年來(lái)研發(fā)取得的涵蓋 LED 結(jié)構(gòu)、外延、封裝和工藝以及熒光粉等相關(guān)原材料的專利權(quán)，在 LED 市場(chǎng)擁有相當(dāng)?shù)膲艛嗟匚?。預(yù)計(jì)全球 LED 領(lǐng)域的產(chǎn)品、技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)將隨著市場(chǎng)的擴(kuò)大而更為激烈。 不過(guò)由于 20 年專利期限將到，許多 LED 專利的將于 2020 年逐漸失效。屆時(shí)原有的產(chǎn)業(yè)專利結(jié)構(gòu)將出現(xiàn)較大調(diào)整。新興 廠商有望獲得新的發(fā)展契機(jī)。現(xiàn)在持有大量專利技術(shù)的 LED 大廠紛紛展開(kāi)相互授權(quán)的方式來(lái)規(guī)避專利問(wèn)題，并利用原有的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，大力開(kāi)發(fā)新的專利技術(shù)。 因此對(duì)于新興業(yè)者如國(guó)內(nèi) LED 廠商而言，專利到期既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。國(guó)內(nèi)擁有外延、 LED 芯片設(shè)計(jì)和制造等上游技術(shù)能力的廠商，更有希望抓住機(jī)遇，在外延襯底及芯片技術(shù)上取得突破，扭轉(zhuǎn)不利的專業(yè)格局，成為 LED 產(chǎn)業(yè)新一波重組趨勢(shì)的受益者。 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 23 頁(yè) 共 65 頁(yè) （ 六 ）全球照明節(jié)能政策 相同亮度下 LED 耗電僅為白熾燈的 1/8，節(jié)能燈的 1/2，壽命更能延長(zhǎng)近 100 倍，可達(dá) 10 萬(wàn)小時(shí)；若普通 照明全部采用 LED 燈，我國(guó)每年可節(jié)約用電近千億度，相當(dāng)于一個(gè)三峽工程的發(fā)電量。此外， LED 中不含汞 、鉛等有害元素，光線中不含紫外線和紅外線，對(duì)人體無(wú)害。 歐盟著名的三大電子產(chǎn)品環(huán)保法令對(duì)電子產(chǎn)品的環(huán)保性做出了硬性規(guī)定?！秷?bào)廢電子電器設(shè)備指令》（ WEEE）于 2020 年 8 月正式實(shí)施，目的是減少電器廢棄量，增加廢舊電器的再生使用，改善環(huán)境?！蛾P(guān)于制定用能產(chǎn)品環(huán)保設(shè)計(jì)要求框架指令》（ EuP）是 2020 年 7 月 22 日發(fā)布并于發(fā)布之日起 20 天后生效。該指令覆蓋范圍廣泛，歐盟委員會(huì)將根據(jù) EuP 指令陸續(xù)對(duì) 諸如供暖及熱水設(shè)備、電動(dòng)馬達(dá)系統(tǒng)、家具及商業(yè)場(chǎng)所照明系統(tǒng)、家用及辦公室用辦公設(shè)備、個(gè)人電子產(chǎn)品等用能產(chǎn)品制訂具體的實(shí)施措施。 《關(guān)于限制在電子電器設(shè)備中使用某些有害成分的指令》（ RoHS）已于 2020 年 7 月正式開(kāi)始實(shí)施，主要目的在于消除電子電機(jī)產(chǎn)品中的鉛、水銀（汞）、鎘、六價(jià)鉻、多溴聯(lián)苯（ PBB）和多溴二苯醚（ PBDE）共六項(xiàng)物質(zhì)；根據(jù) RoHS 指令，含有鉛的普通照明光源（如熒光照明）將于 2020 年停止使用。 此外， 2020 年 2 月全球 149 個(gè)國(guó)際和地區(qū)通過(guò)的《京都議定書(shū)》開(kāi)始生效， 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 24 頁(yè) 共 65 頁(yè) 其目標(biāo)是在 2020 年 至 2020 年間將已開(kāi)發(fā)國(guó)家的二氧化碳、甲烷、一氧化氮等六種溫室氣體排放量在 1990 年的基礎(chǔ)上平均削減 %。 LED 燈不含鉛和汞等有害物質(zhì)，無(wú)頻閃，屬于綠色光源；并且采用 LED 照明可大幅減少電力需求，進(jìn)一步減少溫室氣體排放。隨著全球節(jié)能環(huán)保意識(shí)的加強(qiáng)，節(jié)能減排的議題不斷強(qiáng)化。世界很多國(guó)家和地區(qū)紛紛出臺(tái)政策，扶持半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。環(huán)保節(jié)能的 LED 產(chǎn)業(yè)將大放異彩。 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 25 頁(yè) 共 65 頁(yè) 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 26 頁(yè) 共 65 頁(yè) 三、 國(guó)內(nèi) LED 產(chǎn)業(yè) 狀況 （一） 國(guó)內(nèi) LED 產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 我國(guó) 第一只 LED 是 1969 年由中科院長(zhǎng)春物理所（現(xiàn)中科院長(zhǎng)春光學(xué)精密機(jī)械與物理研究所）研制成功的 GaAsP 紅色 LED。我國(guó)功率型 LED 的發(fā)展，則經(jīng)歷了進(jìn)口器件銷售 — 進(jìn)口管芯封裝（ 1998 年前 100%進(jìn)口） — 進(jìn)口外延片制管、封裝 — 自主生產(chǎn)四個(gè)階段。 1999 年至 2020 年，我國(guó) LED 產(chǎn)值的年均增長(zhǎng)率為 30%。 2020 年至 2020 年， LED 器件產(chǎn)值年均增速提高到 %，到 2020 年已經(jīng)突破了 300 億元。 圖 1： 我國(guó) LED 器件產(chǎn)值（單位：億元） 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 27 頁(yè) 共 65 頁(yè) 上游外延片生產(chǎn)和芯片制造環(huán)節(jié)技術(shù)要求較高，在大陸發(fā)展較遲，但 增長(zhǎng)迅速。 2020 年，我國(guó) LED 芯片業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量 380 億粒，產(chǎn)值 15 億元。 2020 年至2020 年， LED 芯片產(chǎn)量復(fù)合增長(zhǎng)率 %，芯片產(chǎn)值復(fù)合增長(zhǎng)率 %，均呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。 圖 2： 我國(guó) LED 芯片產(chǎn)量 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 28 頁(yè) 共 65 頁(yè) 下游封裝行業(yè)技術(shù)壁壘較低，技術(shù)投資適中，進(jìn)入相對(duì)容易，目前我國(guó)具有一定規(guī)模的 LED 封裝的企業(yè)有 600 多家，總量則在 1000 家以上，數(shù)量眾多，規(guī)模偏小。較大的有佛山國(guó)星、富陽(yáng)新穎、寧波和普、深圳量子光電、廈門華聯(lián)電子和福日科光等。 2020 年，我國(guó) LED 封裝業(yè) 實(shí)現(xiàn)銷售額 168 億元，實(shí)現(xiàn)封裝產(chǎn)量 820 億粒。2020 年至 2020 年 7 年間，封裝銷售額復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 27%，封裝產(chǎn)量復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到 38%。 LED 封裝行業(yè)增速不如芯片，主要是前期發(fā)展已經(jīng)較為充分，基數(shù)高，而芯片制造發(fā)展階段在封裝之后。 圖 3： 我國(guó) LED 封裝行業(yè)規(guī)模變化 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 29 頁(yè) 共 65 頁(yè) （二） 國(guó)內(nèi) LED 產(chǎn)業(yè)地區(qū)分布 我國(guó) LED 產(chǎn)業(yè)的地區(qū)分布較為集中，基本都分布在長(zhǎng)三角、珠三角、江西及福建、環(huán)渤海灣等地區(qū)，其中上海、南昌、廈門和大連是國(guó)家首批制定的 LED 生產(chǎn)制造基地。 長(zhǎng)三角地區(qū)，主要企業(yè)有上海蘭寶光電（ GaN 外延、芯片）、上海藍(lán)光（ GaN 外延、芯片），上海金橋大晨（紅黃芯片、封裝），上海南北機(jī)械、上海小糸車燈 （汽車應(yīng)用）、上海三思（顯示屏）、江蘇鎮(zhèn)江奧雷（ GaN 芯片、封裝）、浙江富陽(yáng)新穎電子（封裝、應(yīng)用）、浙江寧波和普（封裝）等。 珠三角地區(qū)，主要企業(yè)有廣州普光（外延、芯片）、深圳方大國(guó)科（ GaN 外延、芯片）、深圳量子光電（封裝）、深圳海洋王（應(yīng)用）、深圳嘉偉實(shí)業(yè)（太陽(yáng)能半導(dǎo)體照明應(yīng)用）、佛山國(guó)星光電（封裝、應(yīng)用）、惠州德賽光電（顯示屏）等。 江西及福建地區(qū)，主要企業(yè)有江西福科（ GaN 外延）、江西聯(lián) 創(chuàng)光電（ GaN 外延、芯片、封裝、應(yīng)用）、欣磊光電（芯片）、廈門三安電子（ GaN 外延、芯片）、廈門華聯(lián)電子（封裝、應(yīng)用）、福日科光（封裝、應(yīng)用）等。 環(huán)渤海灣地區(qū)，主要企業(yè)有大連路美（ GaN 外延、芯片）、大連路明（熒光粉）、北京有研稀土（熒光粉）、北京睿源（ GaN 功率型芯片）、廊坊鑫谷光電（封裝、應(yīng)用）等。 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 30 頁(yè) 共 65 頁(yè) 在研發(fā)方面，以中科院半導(dǎo)體所、物理所、北京大學(xué)、清華大學(xué)、信息產(chǎn)業(yè)部 13 所等科研院所為代表，從“九五”開(kāi)始積極介入第三代半導(dǎo)體材料氮化鎵 （ GaN） LED 領(lǐng)域的研發(fā)，并在“九五”、“十五”期間 逐步將技術(shù)成果進(jìn)行轉(zhuǎn)化，如中科院半導(dǎo)體所和深圳方大、福日電子，物理所和上海蘭寶，北京大學(xué)和 上海藍(lán)光，清華大學(xué)和山東英克萊， 13 所和廈門三安。 （三） 國(guó)內(nèi) LED 重點(diǎn) 廠商情況 我國(guó)現(xiàn)有 LED 企業(yè) 600 多家，企業(yè)主要集中在下游封裝和應(yīng)用領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)從事 LED 上游外延片和中游芯片的企業(yè)大約在 10 余家，主要企業(yè)有廈門三安電子、大連路美芯片、深圳方大國(guó)科、上海藍(lán)光、士蘭明芯等。國(guó)內(nèi)從事下游封裝的企業(yè)主要有佛山國(guó)星光電、寧波愛(ài)米達(dá)、廈門華聯(lián)、深圳超亮等 20 家。 表 1： 我國(guó) LED 行業(yè)主要企業(yè) 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 31 頁(yè) 共 65 頁(yè) 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 32 頁(yè) 共 65 頁(yè) 表 2： 2020 年中國(guó)主要 LED 廠商投資情況 （四） 國(guó)內(nèi) LED 技術(shù)發(fā)展 現(xiàn)狀 我國(guó) LED 科研起步較早，幾乎不落后于韓國(guó)和臺(tái)灣，目前的研究水平也較高。但產(chǎn)業(yè)發(fā)展較慢，無(wú)論是從技術(shù)上，還是從產(chǎn)值和應(yīng)用上，都比國(guó)外要慢一拍。我國(guó)白光 LED 顯色指數(shù)已經(jīng)超過(guò) 80，發(fā)過(guò)來(lái)效率比韓國(guó)和臺(tái)灣差一些，但也達(dá)到 60～ 68lm/w。 表 3： 國(guó)內(nèi)外功率型白光 LED 技術(shù)指標(biāo)對(duì)比（ 2020 年 12 月） 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 33 頁(yè) 共 65 頁(yè) 我國(guó) LED 芯片的國(guó)產(chǎn)化率仍然較低， 07 年底綜合國(guó)產(chǎn)化率不到 50%。其中四元 LED 和 GaN LED國(guó)產(chǎn)化率較低，生 產(chǎn)高端的藍(lán)綠光 GaN LED 只有 35%。 表 4： 2020 年度國(guó)內(nèi) LED 產(chǎn)量、芯片產(chǎn)量及芯片國(guó)產(chǎn)率 從主要應(yīng)用市場(chǎng)的情況來(lái)看，我國(guó) LED 產(chǎn)業(yè)仍然處于較低的水平。交通信號(hào)燈和景觀照明合計(jì)占 LED 應(yīng)用市場(chǎng) 80%左右，是兩塊最大的市場(chǎng)。汽車用照明占比較少，手機(jī)背光幾乎沒(méi)有，更大尺寸的筆記本背光和液晶顯示器液晶電視 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 34 頁(yè) 共 65 頁(yè) 背光還不能生產(chǎn)，更談不上普通照明。 表 5： 2020 年中國(guó) LED 主要應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模 表 6： 2020 年一季度中國(guó) LED 主要應(yīng)用市場(chǎng)規(guī)模 從中我們?nèi)匀豢梢钥吹?，交通信?hào)燈已 經(jīng)趨于平穩(wěn)，景觀照明步入穩(wěn)步增長(zhǎng)，而代表更高端照明的汽車用照明和室內(nèi)裝飾照明步入快速增長(zhǎng)的階段，占 LED 市場(chǎng)應(yīng)用的比重也在穩(wěn)步提高。但這兩個(gè)領(lǐng)域和臺(tái)灣同類企業(yè)和日韓歐美等 LED 先進(jìn)地區(qū)相比，仍然處于較低端的位置。再往上發(fā)展，就是手機(jī)背光等小尺寸屏幕領(lǐng)域，臺(tái)灣已經(jīng)發(fā)展得非常充分，并有產(chǎn)能過(guò)剩之虞，空間不大。 （ 五 ）國(guó)內(nèi) LED 未來(lái)產(chǎn)能預(yù)測(cè) LED 產(chǎn)業(yè)越往上游，技術(shù)含量越高，投資需求也越大。最后端的應(yīng)用產(chǎn)品投資只有數(shù)十萬(wàn)上百萬(wàn)，上游的外延片制造則在 6000 萬(wàn)以上， GaN 基板的外延片更需要上億元。 發(fā)光二極管（ LED）行業(yè)深度研究報(bào)告 第 35 頁(yè) 共 65 頁(yè) 表 7： LED 各產(chǎn)業(yè)鏈投資規(guī)模需求 據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)， 2020 年國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)相關(guān)新增投資近 40 億元，而規(guī)劃中的投資則超過(guò) 150 億以上。新增投資主要集中在外延片生，根據(jù)國(guó)內(nèi)各廠的商投資計(jì)劃， 2020 年預(yù)計(jì)將新增 MOCVD 超過(guò) 40 臺(tái)，我國(guó)外延芯片產(chǎn)能規(guī)模將有非常大的提升。 目前我國(guó) LED 外延片主要生產(chǎn)企業(yè)有廈門三安、大連路美