債務(wù)重組會計案例(編輯修改稿)
2025-03-27 15:32 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 7家 ， 87家 ? ?方式：四大銀行豁免利息 +地方政府保殼 +關(guān)聯(lián)關(guān)系 ?時間： ?上半年 6月 ， 下半年 1 12月 ?效果：很差 ?債務(wù)重組僅具有賬面意義 ?對資本結(jié)構(gòu)調(diào)整 、 生產(chǎn)經(jīng)營提升 、 融資能力提高沒有實質(zhì)價值 ? 有人追蹤 2023年十大重組企業(yè) ST， 當年 9家扭虧為盈 ， ? 2023， 僅有 6家營利 ， 2023年僅有 3家 ? 2023年滬市公司年報顯示， 108家上市公司通過債務(wù)重組獲得了收益，平均收益為 6 464萬元，其中有 20家公司若扣除債務(wù)重組收益，則立即由盈利變成虧損。 ? 二、上市公司利用債務(wù)重組準則進行盈余管理的手段 ? （ 一 ） 利用作為債權(quán)人的關(guān)聯(lián)方進行盈余管理 ? 不少上市公司的債權(quán)人是其大股東 ， 大股東出于盈余管理的需要 ， 豁免上市公司的債務(wù) 。 上市公司一旦獲得債務(wù)豁免 ， 將債務(wù)重組利得計入營業(yè)外收入 ， 就可以達到提升業(yè)績的目的 。 ? 二 ） 利用債務(wù)重組損益確認方法進行盈余管理 ? 新債務(wù)重組準則將因債權(quán)人讓步而導致債務(wù)人豁免或者少償還的負債所形成的債務(wù)重組收益計入營業(yè)外收入 。 對于作為債務(wù)人的上市公司而言 ， 這無疑成為不正當盈余管理的 “ 擋箭牌 ” 。 一旦債權(quán)人作出讓步 ，上市公司獲得的利益將直接計入當期利潤 ， 這將極大提高上市公司的每股收益 。 ? （ 三 ） 利用公允價值的計量屬性進行盈余管理 ? 在我國多數(shù)非現(xiàn)金資產(chǎn)沒有活躍市場的情況下 ，一般是聘請資產(chǎn)評估機構(gòu)通過評估的方式確定非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值 。 這就為上市公司進行不正當盈余管理提供了操作手段 。 ? 通過評估 ， 上市公司可以人為調(diào)高所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價值 ， 公允價值與賬面價值的差額計入當期損益 ， 從而提高上市公司的每股收益 ， 進而改變上市公司的經(jīng)營成果 。 ? (四 )利用債務(wù)重組準則的其他條款進行盈余管理 ? 比如以修改其他債務(wù)條件進行的債務(wù)重組 ， 修改后的債務(wù)條款如涉及或有應(yīng)付金額 ， 且該或有應(yīng)付金額符合或有事項準則中有關(guān)預(yù)計負債確認條件的 ， 債務(wù)人應(yīng)當將該或有應(yīng)付金額確認為預(yù)計負債； ? 重組債務(wù)的賬面價值與重組后債務(wù)的入賬價值 （ 即重組后債務(wù)的公允價值 ） 和預(yù)計負債金額之和的差額 ， 作為債務(wù)重組利得 ， 計入營業(yè)外收入 。 ? 這一條款的規(guī)定也為上市公司利用債務(wù)重組操縱利潤留下了一定的空間 。 ? ? 第三節(jié) 華龍案 —— 一個代表 ? 廣東華龍集團股份有限公司 （ 以下簡稱 ST華龍 ） 于2023年 12月在上海證券交易所上市流通 。 自該公司上市后圍繞它的是不斷的出局和重組 、 債務(wù)和抵押 、 拍賣和收購 ， 連續(xù)多年沒有任何利潤分配 、 送配股 ， 每股虧損最高達 。 ? 經(jīng)過 2023年和 2023年的一番重組后 ， 2023年確定的每股收益高達 ， 成為備受關(guān)注的復牌 ST股 。 ST華龍在長達 1年半的停牌后于 2023年首個交易日再度 “ 復出 ” ， 該公司完成的神奇蛻變與我國 2023年頒布的 《債務(wù)重組 》 準則密切相關(guān) 。 ? 一 、 ST華龍的特別處理 、 停牌和復牌歷程 ? 由于 2023年和 2023年連續(xù)兩個會計年度虧損，根據(jù)上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定， ST華龍股票于 2023年 5月 8日停牌一天，自 2023年 5月 9日起實行退市風險警示的特別處理，股票簡稱相應(yīng)變更為：“ *ST華龍”。由于公司 2023年繼續(xù)虧損，公司股票自 2023年 5月 25日起暫停上市交易。 ? 2023年 4月 30日公司披露 2023年年度報告 ， 經(jīng)武漢眾環(huán)會計師事務(wù)所有限責任公司審計 ， 2023年度公司實現(xiàn)凈利潤 ， 扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為 3， 。 該公司于 2023年 5月 8日向上海證券交易所提交了股票恢復上市的申請 。 經(jīng)上海證券交易所審核并結(jié)合公司股權(quán)分置改革 ， 公司股票于 2023年 1月5日起在上海證券交易所恢復上市交易 。 恢復上市首日的股票簡稱為 “ NST*華龍 ” ， 以后公司的股票簡稱為“ ST華龍 ” ， 證券代碼為 “ 600242” 。 ? 該公司于 2023年實現(xiàn)盈利，實現(xiàn)凈利潤 ，為恢復上市創(chuàng)造了條件，主要是因為 2023年 12月，公司與重慶新渝巨鷹實業(yè)發(fā)展有限公司等五家債權(quán)人簽訂《債務(wù)重組協(xié)議》，豁免公司債務(wù) 3， 。通過以上債務(wù)重組，公司實現(xiàn)營業(yè)外收入 3， 元。 2023年公司通過資產(chǎn)拍賣獲得收益 ，獲得農(nóng)業(yè)部漁用柴油補貼款收入 。 ? 該公司 2023年年度報告財務(wù)報表附注中也披露 “ 債務(wù)重組利得： 2023年度公司與部分債權(quán)人簽訂債務(wù)和解協(xié)議 ， 根據(jù)協(xié)議約定 ， 公司向上述債權(quán)人支付 160萬元 ， 債權(quán)人解除公司欠上述債權(quán)人賬面價值 3， ， 截至 2023年 12月 31日債務(wù)和解已實施完畢 ” 。 ? 該公司于 2023年再度確認債務(wù)重組損益 29， ， 2023年年度報告財務(wù)報表附注披露 “ 2023年 12月 30日 ， 廣東省陽江市中級人民法院 （ 2023） 陽中法民破字第 323號裁定：終結(jié)對公司的破產(chǎn)重整程序 ， 按照重整計劃減免的債務(wù) ， 公司不再承擔清償責任 。 公司根據(jù)法院裁定 ， 將豁免的債務(wù)計入營業(yè)外收入 債務(wù)重組利得 ” 。 ? 二 、 對 ST華龍債務(wù)重組案例的分析 ? 據(jù)財務(wù)報表顯示 ， ST華龍 2023～ 2023年凈利潤分別為： 12， 、 52， 、 11， ；扣除非經(jīng)常性損益后逐年凈利潤分別為： 12， 、 34， 、 11， 、 － 3， 。 該公司有連續(xù)三年為虧損；若扣除非經(jīng)常性損益 ， 則連續(xù)四年虧損 。 可以說 ， ST華龍 2023～ 2023年的四個年度中 ， 企業(yè)經(jīng)營沒有任何起色 ， 沒有退市僅僅是因為有非經(jīng)常性損益為其做貢獻 。 ? 由 ST華龍的復牌過程可以看出，如果不進行債務(wù)重組，其不可避免將面臨退市的命運。該公司能夠扭轉(zhuǎn)退市命運與2023年《債務(wù)重組》會計準則的頒布密切相關(guān)，可以預(yù)見債務(wù)重組收益的暫時性決定了該公司盈利能力不具有持續(xù)性。 ? ST華龍 2023年和 2023年的凈利潤
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