某信息工程公司市場(chǎng)上市建議書(shū)(編輯修改稿)
2025-03-27 11:47 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 及時(shí)籌集到所需資金而影響企業(yè)發(fā)展 。 ， 公司可以更多的接觸到國(guó)際相關(guān)領(lǐng)域的資訊 公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市后，由于是在一個(gè)相對(duì)嚴(yán)格、透明度高的資本市場(chǎng)上掛牌，更容易接觸到國(guó)際同行和國(guó)際投資者或合作伙伴。 ，香港創(chuàng)業(yè)板上市所需時(shí)間遠(yuǎn)短于國(guó)內(nèi)上市。 香港創(chuàng)業(yè)板上市，不分流國(guó)內(nèi)資金及占用國(guó)內(nèi)上市額度，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)到香港創(chuàng)業(yè)板上市的審批較寬松，且香港聯(lián)交所的審查僅限于形式審查，所提交申請(qǐng)文件只要符合相關(guān)法律規(guī)定的格式要求，就可以獲得審批通過(guò)； 香港創(chuàng)業(yè)板上市不需要輔導(dǎo)期，從中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)作業(yè)到公司股票的香港創(chuàng)業(yè)板掛牌，只需要約 6個(gè)月的時(shí)間； 針對(duì)貴公司情況，大鵬金翅認(rèn)為，按照以往經(jīng)驗(yàn)，從現(xiàn)在開(kāi)始動(dòng)作，公司可以在 2023年在香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市，從而及時(shí)籌集資金。 10 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 ， 進(jìn)行增發(fā)新股等后續(xù)融資遠(yuǎn)比國(guó)內(nèi)方便 根據(jù)香港創(chuàng)業(yè)板的有關(guān)規(guī)定，公司上市半年后，就可以增發(fā)新股，公司股東大會(huì)只要給予公司董事會(huì)授權(quán)，不須要香港證監(jiān)會(huì)或聯(lián)交所審批，董事會(huì)就可以決定每半年增發(fā)不超過(guò)公司總股本 20%的新股，后續(xù)融資十分方便。而根據(jù)國(guó)內(nèi)有關(guān)增發(fā)或配股的規(guī)定，公司進(jìn)行增發(fā)或配股必須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審批，且公司必須滿(mǎn)足連續(xù)三年盈利、此次增發(fā)或配股距前一次募集資金間隔十二個(gè)月或一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度以上等嚴(yán)格條件，后續(xù)融資很難。 ，可以安排員工持股計(jì)劃 公司在香港創(chuàng)業(yè)板上市，可以安排員工持股計(jì)劃，對(duì)于企業(yè)高級(jí)管理人員實(shí)行股票期權(quán)制度，從而最大限度的激勵(lì)員工。而根據(jù)國(guó)內(nèi)公司法等有關(guān)規(guī)定，公司國(guó)內(nèi)上市，將無(wú)法解決員工持股的股份來(lái)源問(wèn)題，從而無(wú)法實(shí)行期權(quán)制度。 ，有利于股東進(jìn)行資本運(yùn)作 根據(jù)香港創(chuàng)業(yè)板的上市規(guī)則，公司可以在首發(fā)或增發(fā)時(shí)，在發(fā)行新股的同時(shí)賣(mài)出部分老股，有利于公司股東以較高價(jià)格套現(xiàn)，獲限投資收益；其次，公司股東也可以通過(guò)“以舊換新”的方式，在向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的同時(shí)，將原所持部分非流通股份換為流通股，實(shí)現(xiàn)股權(quán)增值 (非流通股與流通股的價(jià)格存在較大差距 )。而國(guó)內(nèi) A股市場(chǎng)法人股尚不能安排流通。 綜上，我們認(rèn)為貴公司選擇在香港創(chuàng)業(yè)板上市是現(xiàn)實(shí)、可行。 大鵬金翅的建議：香港創(chuàng)業(yè)板上市 11 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 大鵬金翅的建議：上市前首先私募 私募企業(yè)的發(fā)展方向 12 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 大鵬金翅私募過(guò)程中的增值服務(wù) 大鵬金翅的建議：上市前私募 大鵬金翅提供的規(guī)劃重點(diǎn) 13 ? 說(shuō)明公司在每項(xiàng)產(chǎn)品或服務(wù)上的業(yè)務(wù)活動(dòng) ? 銷(xiāo)售及推廣 ? 生產(chǎn)流程 ? 研發(fā)團(tuán)隊(duì) ? 管理層及技術(shù)人員背景 ? 申請(qǐng)專(zhuān)利或牌照 （ 若適用 ） ? 與合資伙伴之合作 ? 行業(yè)環(huán)境分析 ? 上市保薦人證實(shí)合理 ? 會(huì)計(jì)賬目審核 過(guò)去兩年活躍營(yíng)業(yè)紀(jì)錄聲明 ? 敘述公司未來(lái)兩年的整體目標(biāo) ? 預(yù)定達(dá)成目標(biāo)之策略及時(shí) 間表 ? 與策略伙伴之合作 ? 人力資源運(yùn)用及成本支出 ? 市場(chǎng)潛力分析 ? 預(yù)期財(cái)務(wù)狀況 ? 主要環(huán)境假設(shè)及風(fēng)險(xiǎn)分析 ? 董事會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)目標(biāo)之聲明保證 ? 保薦人對(duì)假設(shè)合理性之審核 未來(lái)兩年業(yè)務(wù)目標(biāo)聲明 ? 確認(rèn)上市架構(gòu)及進(jìn)行重組 ? 所有法律及會(huì)計(jì)事項(xiàng)須做審慎調(diào)查 ? 中國(guó)民營(yíng)企業(yè)須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)審批 上市架構(gòu)規(guī)劃及審批 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)過(guò)國(guó)際四大會(huì)計(jì)師行審計(jì) ? 發(fā)行公司稅務(wù)事項(xiàng)之釐清 ? 公司未來(lái)資金用途規(guī)劃 ? 未來(lái)股利發(fā)放之匯出問(wèn)題 財(cái)務(wù)及稅權(quán)規(guī)劃 ? 大股東持股量及鎖定期安排 ? 管理層職工購(gòu)股選擇權(quán)安排 ? 一般職工認(rèn)股問(wèn)題 ? 策略投資者入股百分比 ? 公眾持股比例 股權(quán)規(guī)劃 上市過(guò)程中，大鵬金翅將結(jié)合貴公司的特點(diǎn)制定戰(zhàn)略規(guī)劃，以滿(mǎn)足上市的要求，縮短準(zhǔn)備時(shí)間，募集到最大的資金量。 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 私募及 上市大體時(shí)間表 在香港上市時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國(guó)內(nèi)上市準(zhǔn)備工作 ， 大鵬金翅相信 ， 只要在上市前期工作準(zhǔn)備充分 ， 利用一年的時(shí)間可以完成私募及上市的工作 。 大鵬金翅將會(huì)全程為公司的發(fā)展服務(wù) 。 一般情況上市的時(shí)間安排如下 ， 但是券商及律師會(huì)計(jì)師等會(huì)根據(jù)公司的實(shí)際情況作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整 。 第 1 月 第 2 月 第 3 月 第 4 月 第 5 月 第 6 月 第 7 月 財(cái)務(wù)顧問(wèn)盡職調(diào)查及前期財(cái)務(wù)法律重組 行業(yè)研究及投資重點(diǎn)分析，會(huì)計(jì)師出具審計(jì)報(bào)表 推介、談判 委任主承銷(xiāo) /全球協(xié)調(diào)人及中介機(jī)構(gòu) 第 9 月 第十一月 第十二月 組織發(fā)行結(jié)構(gòu) 前期推介 全球路演 中國(guó)、香港等地區(qū)配售 定價(jià)及香港公開(kāi)認(rèn)購(gòu) 發(fā)行結(jié)束 公司重組 盡職調(diào)查 草擬文件和完成交易 辦理批文及有關(guān)部門(mén)審批 14 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 15 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 ?財(cái)務(wù)顧問(wèn)盡職調(diào)查及前期財(cái)務(wù)法律重組 ?行業(yè)研究及投資重點(diǎn)分析，會(huì)計(jì)師出具私募審計(jì)報(bào)表 ?私募推介、談判 ?委任主承銷(xiāo) /全球協(xié)調(diào)人及其它中介機(jī)構(gòu) ?公司重組 ?盡職調(diào)查及會(huì)計(jì)師上市審計(jì) ?草擬文件和完成重組交易 ?辦理批文及有關(guān)部門(mén)審批 ?組織發(fā)行結(jié)構(gòu)，制作研究報(bào)告及推介報(bào)告 ?前期推介 ?全球路演 ?中國(guó)、香港、臺(tái)灣、美國(guó)及國(guó)際配售 ?定價(jià)及香港公開(kāi)發(fā)售 ?發(fā)行結(jié)束，股票上市 第一月 第二月 第三月 第四月 第五月 第七月 第九月 第十一月 第十二月 私募及 上市大體時(shí)間表 （將根據(jù)情況調(diào)整） 16 上海大鵬金翅投資管理有限公司 瑞得 公司估值 抓住好的市場(chǎng)機(jī)會(huì)， 爭(zhēng)取最高的估值， 以獲得最理想的融資所得 ? 公司預(yù)測(cè)的 2023年稅後利潤(rùn)為人民幣 560萬(wàn)元 ， 我們認(rèn)為經(jīng)過(guò)一系列的資產(chǎn)重組 、 債務(wù)重組的運(yùn)作 ， 公司 2023年的贏利超過(guò) 1200萬(wàn)元是完全有可能的 。 根據(jù)我們多年來(lái)資本市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)及已經(jīng)上市的類(lèi)比公司的情況分析 ，公司上市的市盈率將會(huì)在 1015倍之間 ， 但這并非是不是一成不變的 ， 券商的實(shí)力 、 顧問(wèn)公司的水平及發(fā)行時(shí)資本市場(chǎng)的狀況是發(fā)行的關(guān)鍵 。 ? 武漢瑞得上市的融資金額 假設(shè)上市發(fā)行的股份為上市后股本的 30%， 公司的上市融資所得初步為： 市盈率(倍) 籌資金額 人民幣萬(wàn)元 假設(shè) 2023年盈利： 1200萬(wàn)元 10 3,600 11 3 , 960 12 4, 320 13 4 , 680
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