信用風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)課件(ppt31頁)(編輯修改稿)
2025-03-26 22:29 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ?該模型以貸款或債券組合以及它們?cè)跉v史上違約經(jīng)歷為基礎(chǔ)，開發(fā)出一張表格，用該表來對(duì)信用資產(chǎn)一年的或邊際的死亡率(mrginal mortality rate, MMR)及信用資產(chǎn)多年的或累積的死亡率 (cumulative mortality rate ,CRM)進(jìn)行預(yù)測(cè)。將上面的兩個(gè)死亡率與違約損失率 (LGD)結(jié)合起來，就可以獲得信用資產(chǎn)的預(yù)期損失的估計(jì)值 。 二、債項(xiàng)評(píng)級(jí) ? 債項(xiàng)評(píng)級(jí)的基本概念 (1)債項(xiàng)評(píng)級(jí) 債項(xiàng)評(píng)級(jí)是對(duì)交易本身的特定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約后的債項(xiàng)損失大小。 (2)債項(xiàng)評(píng)級(jí)與客戶評(píng)級(jí)的關(guān)系 ?客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是反映信用風(fēng)險(xiǎn)水平的兩個(gè)緯度。一個(gè)債務(wù)人只能有一個(gè)客戶評(píng)級(jí)，而同一債務(wù)人的不同交易可能會(huì)有不同的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。 (3)損失 ?客戶違約后給商業(yè)銀行帶來的債項(xiàng)損失包括兩個(gè)層面：一是經(jīng)濟(jì)損失；二是會(huì)計(jì)損失。 (4)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露 （ EAD） ?違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總和。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為其違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值 。如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為已提取金額 +信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 已承諾未提取金額。 計(jì)量違約損失率的方法 ① 市場(chǎng)價(jià)值法。通過市場(chǎng)上類似資產(chǎn)的信用價(jià)差 (Credit Spread)和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場(chǎng)能及時(shí)有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)變化，主要適用于已經(jīng)在市場(chǎng)上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。 ②回收現(xiàn)金法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測(cè)違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出 LGD，即 LGD=1回收率 =1(回
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