信用風(fēng)險管理培訓(xùn)課件(ppt31頁)(編輯修改稿)
2025-03-26 22:29 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ?該模型以貸款或債券組合以及它們在歷史上違約經(jīng)歷為基礎(chǔ)，開發(fā)出一張表格，用該表來對信用資產(chǎn)一年的或邊際的死亡率(mrginal mortality rate, MMR)及信用資產(chǎn)多年的或累積的死亡率 (cumulative mortality rate ,CRM)進行預(yù)測。將上面的兩個死亡率與違約損失率 (LGD)結(jié)合起來，就可以獲得信用資產(chǎn)的預(yù)期損失的估計值 。 二、債項評級 ? 債項評級的基本概念 (1)債項評級 債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。 (2)債項評級與客戶評級的關(guān)系 ?客戶評級與債項評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個緯度。一個債務(wù)人只能有一個客戶評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級。 (3)損失 ?客戶違約后給商業(yè)銀行帶來的債項損失包括兩個層面：一是經(jīng)濟損失；二是會計損失。 (4)違約風(fēng)險暴露 （ EAD） ?違約風(fēng)險暴露是指債務(wù)人違約時的預(yù)期表內(nèi)表外項目暴露總和。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險暴露為其違約時的債務(wù)賬面價值 。如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險暴露對于表內(nèi)項目為債務(wù)賬面價值，對于表外項目為已提取金額 +信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 已承諾未提取金額。 計量違約損失率的方法 ① 市場價值法。通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差 (Credit Spread)和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險變化，主要適用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。 ②回收現(xiàn)金法。根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出 LGD，即 LGD=1回收率 =1(回
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