人壽保險原理與壽險現(xiàn)金流(編輯修改稿)
2025-03-22 12:08 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 保額和投資價值之高者 。 ? 滿期（生存）給付 投資賬戶價值 ，可能高于保額也可能低于保額。 ? 滿期特別給付 （ 定期）生存一次性支付 。 ? 其他責(zé)任 失能免保障保費、續(xù)保選擇權(quán)。 產(chǎn)品案例 —平安公司投連產(chǎn)品 資金籌集 保費賬戶安排 交費安排 ? 單份 1260元 /年，其配置 。 ? 投資賬戶：首年 0，次年 240，以后各年 1056元 ? 保障賬戶：首年 1260，次年 1020，以后 204。 ? 購買多份：年交費 =1260+1200 *（份數(shù) 1） 保額因年齡和交費區(qū)別 ? 一般合同是保額統(tǒng)一、保費依年齡和風(fēng)險區(qū)別；投資產(chǎn)品是保費統(tǒng)一，但保額（保障的賠償支付額）按年齡降低。 ? 此外，即使年齡相同 ,也會因為交費方式不同（資金時間價值）而得到的保額也有所不同。 4合同利益 決定于金融市場投資業(yè)績，提前退保將產(chǎn)生損失 ? 設(shè)： 30歲男性、投保 5份。選擇 25年期合同，并選擇 25年（期繳）保費。則： ? 交費和投保成本： ? 1260+1200*4份 =6060/年 *25年 =151500元 ? 保費 分配： ? 投資賬戶 =122640 ? 保障賬戶 =28860 ? 賬戶管理費年 % =%/月；基金買賣差價 %的一次性費用（可 25年中攤?。?。 4合同利益 ? 設(shè) 25年平均收益率為 5%，則期滿合同利益為： ? 少數(shù) 3055歲間死亡殘疾者利益為： 17萬死亡金、或投資基金凈值 、兩者之高者。 ? 多數(shù)生存者的利益： 利益 1 ： 187008=投資賬戶本金 122640+5%假設(shè)收益率的收益 64368。但不確定?。?！ 利益 2：滿期特別給付 9400元 利益合計： 196408元。 扣除合同本金 151500，實際貨幣利益 =？ 案例產(chǎn)品評價 缺陷：流動性問題（貸款條款）； 早期退保損失（理解合約）； 投資損失問題（保證收益合同）； 通脹貶值威脅（變額合同）； 其他工具的替代性 比如高息儲蓄等。 組織運行成本的負(fù)擔(dān)過重。 利益： 購買風(fēng)險保障 —在早期死亡是利益最大化！ 利用機(jī)構(gòu)投資者的投資智慧！ 如何套利：死亡率高者購買，并且盡快死亡。 說明： 合同利益建立在精算假設(shè)基礎(chǔ)上，并非實際結(jié)果 —保險騙 子論。 從宏觀考慮： 一、投資產(chǎn)品是一體化產(chǎn)品、金融市場聯(lián)動強(qiáng)； 二、股市下跌時退保壓力大； 三、本質(zhì)上是利率風(fēng)險回避型或轉(zhuǎn)嫁型 非敏感型產(chǎn)品（將利率波動風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移到保戶身上）。 ? 變額壽險 ? 萬能壽險 第三節(jié) 壽險現(xiàn)金流 壽險本金保費和準(zhǔn)備金 一、壽險保費的精算原理 1保費理論結(jié)構(gòu) 純保費和附加保費。純保費 危險保費和儲蓄性保費。僅考慮危險保費。 2 費率 3因素： 純保費 事故死亡率。 因年齡性別職業(yè)種族和區(qū)位有別。 生命表 利息率 附加保費 經(jīng)營費用率，狹義費率，不要同保費率混淆。 二、壽險保費與利率、及財務(wù)穩(wěn)定 利率風(fēng)險 **長期合同 準(zhǔn)備金多滯留時間長 —產(chǎn)生利息收益流； 利息收益流權(quán)益上歸屬保戶全體； 歸屬的處置方法有 2種： 按預(yù)期利率沖銷預(yù)收保費；保單分紅。 **預(yù)定利率： 確定保費時所設(shè)定的預(yù)期未來利息收益； 監(jiān)管上：統(tǒng)一規(guī)定和
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