投資風格與增值服務(編輯修改稿)
2025-03-16 14:23 本頁面
【文章內容簡介】 購目標等提供強有力的支撐。后期項目的增值服務 針對后期項目，增值服務的重點應側重于團隊在資本運營方面的人員補充（ CFO/董秘）、改制重組和中介機構的協(xié)調、公司上市進度整體把握與監(jiān)管機構的溝通、以及投資項目如何形成新的利潤增長點、協(xié)助公司解決發(fā)展過程中的資金瓶頸、協(xié)助完成股權激勵方案、提高運營績效、通過有效并購加速行業(yè)整合和洗牌等方面。 后期投資項目：后期項目即 PreIPO項目或臨門一腳項目，公司財務相對規(guī)范透明、商業(yè)模式成熟、團隊磨合較長、細分市場地位突出。后期項目的增值服務? 弘毅投資的投資項目：中國玻璃、科寶博洛尼、先聲藥業(yè)、濟南沃德汽配、中聯重科、林洋新能源等? 戰(zhàn)略合作伙伴 /LP：高盛、淡馬錫、新鴻基? 弘毅投資的項目，有許多都在短期內被推上資本市場，順利實現退出：中國玻璃從接觸到上市不到一年半時間；先聲藥業(yè)從投資到上市也僅僅一年半；2023年 6月投資林洋新能源，當年底林洋新能源在納斯達克上市，只有短短 6個月 弘毅投資：國內 PE的榜樣后期項目增值服務 ? 弘毅投資通過整合投資鏈資源，實現整個產業(yè)鏈的互動，使得整個投資過程暢通無阻。海外投資人將資金交給高盛管理 — 高盛又投資于弘毅投資— 弘毅投資進行項目投資 — 項目增值服務 — 高盛參與海外上市的承銷 — 海外上市 — 項目退出 — 現金歸還投資人。在這個資金循環(huán)過程中，利益促使大家拼命跑接力。例如，弘毅投資的項目海外上市，就離不開國際著名投行高盛的幫助，中國玻璃香港主板上市，林洋新能源納斯達克上市和先聲藥業(yè)紐約上市，高盛都是主承銷商。 ? 中介機構 券商 /財務顧問 /律師 /會計師等 ,監(jiān)管機構 交易所、證監(jiān)會，第三方機構 協(xié)會、媒體等都可以成為企業(yè)增值服務的外部資源。 弘毅投資的操作手法：整合一切可整合的資源，增值服務并非單打獨斗后期項目的增值服務 弘毅投資作為國企重組的 “ 增值服務商 ” ，即通過國企改制、管理提升、資本充裕、國際合作，提升國有企業(yè)的價值。在國企投資案例中，弘毅投資只需做關鍵的幾件事： 一是讓核心經理層持股； 二是改變原有管理體制，建立新的決策、激勵機制； 三是幫助企業(yè)融資，改變債務結構，把短債改為長債、把高息債改為低息債，或上市融資； 四是幫助企業(yè)走向國際市場。 這對國企來說是一場徹底的制度革命，不僅優(yōu)化了企業(yè)的財務結構、提高機制效率、擴大企業(yè)市場和利潤外延，更關鍵的是，讓核心經理層持股，激發(fā)了這些人的活力，使其管理潛能得到充分釋放。 弘毅投資的增值服務關鍵點 趙令歡： “ 我們實際上區(qū)別于很多的投資公司，最重要的一點就是我們的投后增值服務，除了金錢之外，企業(yè)的戰(zhàn)略制定、班子的不斷完善、財務金融的不斷優(yōu)化、國際拓展等等方面我們都會做很多的工作，支持現有的團隊，把企業(yè)做得更好。 ” 中小企業(yè)普遍存在的問題和困難 1. 股權問題 中小型企業(yè)在股權問題上通常存在股權單一、股本較小、股本結構不理想這幾種情況。 2. 資產問題 資產規(guī)模偏小 資產結構不合理 有形資產較小、無形資產較大 流動資產不足 3. 財務問題 規(guī)范與監(jiān)督，這是我們在實踐中常常感到最棘手的問題。 財務上的問題包括： 缺乏健全的財務制度 缺乏合格的財務人員 缺乏有效的財務管理手段 財務工作未能在企業(yè)經營與管理中發(fā)揮出應有的作用 4. 團隊建設 創(chuàng)業(yè)團隊單薄 骨干隊伍不穩(wěn)定 員工激勵機制未形成 企業(yè)文化建設空白 員工培訓、輪崗、考核、獎勵等工作較弱 5. 市場和營銷模式問題 缺乏大量的合格的營銷人員 缺乏市場銷售的健全網絡 宣傳和市場推廣策略 營銷模式問題 銷售和資金回籠 6. 今后發(fā)展目標定位問題 缺乏明確的長遠的發(fā)展目標 缺乏明確細分的企業(yè)定位 可增長的商業(yè)模式高增長行業(yè)里的領頭羊優(yōu)秀的管理團
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