【文章內(nèi)容簡介】 就需要引入銀行作為第四方。在貨物運輸過程中，發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)市場情況按一定比例提供融資。當提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流供應(yīng)商發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)還給提貨人。當然，如果提貨人不能在規(guī)定的期間內(nèi)向銀行償還貨款，銀行可以在國際、國內(nèi)市場上拍賣掌握在銀行手中的貨物或者要求發(fā)貨人承擔回購義務(wù)。 發(fā)貨人 第三方物流 提貨人 銀行 圖 22 墊付貨款模式二 2. 代收貨款模式 發(fā)貨人 第三方物流 用 戶 圖 23 代收貨款模式 ●第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后，代發(fā)貨方收取貨款，并在一定時間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。 ●第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后，由于時空、技術(shù)條件等限制，一般需要滯后一段時間向供方返款，隨著不斷的收款付款業(yè)務(wù)的開展，在一定的時間后就會積淀下相當規(guī)模的資金，不僅方便了客戶，而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。而且，通過提供這樣的服務(wù)，物流企業(yè)和交易雙方成為利益相關(guān)者，有利于形成核心競爭力。 ●代收貨款模式常見于 B to C業(yè)務(wù)，并且在郵政物流系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應(yīng)商中廣泛開展。 二、融通倉 內(nèi)涵： 第三方物流企業(yè)依托銀行，以中小企業(yè)為服務(wù)對象，以中小企業(yè)流動資產(chǎn)在第三方物流企業(yè)的倉儲為基礎(chǔ)，涵蓋中小企業(yè)信用整合、商品配送與傳統(tǒng)商業(yè)流通的綜合性融資平臺。 “融”指金融，“通” 指物資的流通，“倉”指物流的倉儲。 運作機制： 中小生產(chǎn)企業(yè)以流動資產(chǎn)作為質(zhì)押物或反擔保品存入第三方物流企業(yè)的融通倉，從而獲得第三物流企業(yè)提供的銀行信用擔保，解決中小企業(yè)的資金短缺問題，中小企業(yè)后續(xù)生產(chǎn)過程中分期付款。第三方物流企業(yè)負責(zé)融通介質(zhì)的日常管理、價值評估、物流配送，信用擔保等服務(wù)，成為銀行與中小企業(yè)資金融通的紐帶。 主要操作模式： 倉單質(zhì)押 保兌倉（買方信貸） 2. 保兌倉 制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署保兌倉業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的購銷合同，向銀行繳納一定比率的保證金，一般不少于經(jīng)銷商計劃向制造商此次提貨的價款，申請開立銀行承兌匯票，專項用于向制造商支付貨款，由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔保，經(jīng)銷商以貨物對第三方物流供應(yīng)商進行反擔保。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費用。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。 是倉單質(zhì)押的延伸。 制造商 保兌倉 經(jīng)銷商 銀行 圖 27 保兌倉模式 通過保兌倉，大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力，提高了資金周轉(zhuǎn)，真正實現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷商、第三方物流和銀行的多贏。 三、海陸倉 海陸倉業(yè)務(wù)是指在傳統(tǒng)“倉單質(zhì)押”融資模式基礎(chǔ)上，發(fā)展成為集“貨物在途運輸質(zhì)押融資監(jiān)管”模式與“倉單質(zhì)押”模式為一體的，從貨物啟運地至目的地，“倉儲質(zhì)押監(jiān)管、陸路運輸監(jiān)管、鐵路運輸監(jiān)管、沿海運輸監(jiān)管、遠洋運輸監(jiān)管”等任意組合的供應(yīng)鏈全程質(zhì)押融資監(jiān)管模式。 背景 上海某金屬材料有限公司是一家鋼貿(mào)企業(yè)，注冊資金人民幣1500萬元，屬中等規(guī)模鋼材經(jīng)銷商。主營：螺紋鋼、中厚板等。主要上游：首鋼、宣鋼、營口等，大、小鋼廠都有。 客戶經(jīng)銷流程： 向異地廠商支付全額采購款，廠商收款后發(fā)貨； 客戶雇用運輸公司前往廠商處接貨，進入貨物運輸階段； 銷售階段 （ 1）運回上海本地的倉庫存放，在市場需求旺盛的情況下，從入庫至銷售完成時間大約為一周左右，短的甚至入庫當天即銷售完畢；但是從當?shù)丶坶_始，直至運輸入上海倉庫，根據(jù)不同的鋼廠，時間可能占用 3050天 ； （ 2）在起運前或運輸途中就找到了下家，完成銷售，貨物可能不需再運回上海。 案例 傳統(tǒng)動產(chǎn)融資模式遇到的問題： （ 1）未來貨權(quán)質(zhì)押： 廠商需承擔差額回購或者階段性回購之類的責(zé)任，該客戶部分上游廠商過于強勢，不配合銀行進行廠商銀模式合作，而部分廠商規(guī)模又較小，不符合我行對未來貨權(quán)模式下核心廠商資質(zhì)的準入標準； （ 2）現(xiàn)貨質(zhì)押： 貨物必須進入上海的監(jiān)管倉庫并辦完質(zhì)押手續(xù)后才能融資，在市場行情好的情況下，客戶會在非常短的時間內(nèi)完成銷售，這樣的融資周期變得很短，客戶往往不從銀行尋求融資。 問題：客戶的整個采購加上銷售的周期其中大約有 80%的時間是貨物集港及運輸途中，客戶有盤活在途貨物資金占用的需求，而傳統(tǒng)動產(chǎn)融資模式卻沒有滿足客戶需求的相應(yīng)的產(chǎn)品 。 引入海陸倉模式 方案設(shè)計關(guān)鍵 —— 控制質(zhì)押物（誰對貨物負責(zé)？） 廠商控制 √ 監(jiān)管商控制 √ 客戶控制 —— 監(jiān)管商的監(jiān)管節(jié)點前移： 接貨 運輸 上海碼頭 入庫監(jiān)管 贖貨 模式一般為動態(tài) 銀行的風(fēng)險控制方法： （ 1）銀行要求監(jiān)管商作為承運人替客戶去上游廠商處接貨并負責(zé)運輸至上海本地的監(jiān)管倉庫內(nèi)，監(jiān)管責(zé)任從接貨開始直至貨物贖貨完畢為止； （ 2）監(jiān)管商在上游廠商處或廠商交貨的集港處，在接收并控制貨物時，即向銀行出具質(zhì)押倉單（監(jiān)管財產(chǎn)清單），代表貨物已處于質(zhì)押監(jiān)管之下，銀行據(jù)此可以為客戶辦理放款手續(xù)。 操作流程 ? 第一，三方簽訂《進口貨物監(jiān)管和質(zhì)押協(xié)議書》 ,第三方物流接受銀行委托 , 根據(jù)協(xié)議內(nèi)容承擔監(jiān)管責(zé)任。 ? 第二，進口商向銀行提交相關(guān)資料 , 申請授信額度。 ? 第三，經(jīng)銀行有關(guān)審批部門核定授信額度 ,與進口商簽訂《授信協(xié)議》 , 同時進口商提交一定金額的保證金 , 申請開立信用證。 ? 第四 , 國內(nèi)第三方物流企業(yè)需與其國外裝貨港代理公司聯(lián)系 , 國內(nèi)銀行也該與國外通知行保持聯(lián)系。 ? 第五，國外出口商將貨送至港口 , 按信用證要求發(fā)貨 , 國外物流代理公司進行裝貨 , 裝完船后 , 出口商并向進口商銀行寄送全套單據(jù) , 第三方物流企業(yè)便開始進行在途監(jiān)管。 ? 第六 , 進口商銀行收到并持有全套單據(jù) , 經(jīng)進口商確認后 , 銀行簽發(fā)《單據(jù)交接通知》并第三方物流企業(yè)簽收 , 信用證項下 , 銀行辦理付款。 ? 第七 , 貨物在途監(jiān)管過程中 , 第三方物流企業(yè)需確保貨物的安全。在船舶抵港前 , 船代需進行船舶進港申報 , 等船舶靠岸后由貨代安排船舶卸貨、換單、進口清關(guān)商檢等事宜。 ? 第八 , 進口商銀行可在進口商需要時 , 向其提供一定量的貸款 , 以作為通關(guān)繳稅的費用。 ? 第九 , 收到貨物后 , 第三方物流企業(yè)履行貨物報檢及通關(guān)手續(xù) , 將貨物運至指定倉儲地點。 ? 第十 , 第三方物流企業(yè)簽發(fā)以銀行作為質(zhì)權(quán)人的《進倉單》 , 銀行與進口商共同在第三方物流企業(yè)辦理交接登記 , 由第三方物流企業(yè)按照合同規(guī)定監(jiān)管質(zhì)押貨物 , 進入現(xiàn)貨質(zhì)押流程。 ? 第十一 , 進口商根據(jù)其生產(chǎn) /銷售計劃安排提貨 , 在提貨前都必須歸還銀行相對應(yīng)的貨款 , 第三方物流企業(yè)在審核銀行簽發(fā)的《出庫單》無誤后 , 放行相應(yīng)貨物。 經(jīng)過銀行與監(jiān)管商中遠物流的溝通，以貨物運輸見長的中遠物流也有意向?qū)⒑ｊ憘}模式進行推廣，最終，客戶、銀行與中遠物流三方達成一致，順利操作了上海分行首筆海陸倉業(yè)務(wù)。 710月份，銀行操作了多筆海陸倉業(yè)務(wù)，出賬金額已超過2億元，后續(xù)還有多家客戶有海陸倉業(yè)務(wù)的需求。 與未來貨權(quán)質(zhì)押相比： 同樣是從鋼廠拿貨，我行融資節(jié)點在鋼廠排產(chǎn)并生產(chǎn)完畢后，鋼廠不能按時交貨的風(fēng)險被排除了，同時也由于這段時間被排除，客戶的贖單時間也會相應(yīng)縮短，從而提高我行派生存款量，提高收益；該模式將可合作的上游鋼廠的范圍大大擴充了，擴大了我行業(yè)務(wù)覆蓋面； 與現(xiàn)貨質(zhì)押相比： *融資節(jié)點提前到貨物集港起運處，擴大了我行對客戶的融資空間，使原本沒有融資需求或無法融資的客戶得到了融資，實現(xiàn)了雙贏； *海陸倉模式本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨質(zhì)押的范疇，但由于直接從上游鋼廠接貨，基本規(guī)避了重復(fù)質(zhì)押的風(fēng)險，貨權(quán)清晰； *傳統(tǒng)現(xiàn)貨質(zhì)押很可能質(zhì)押物是滯銷貨，而海陸倉模式的質(zhì)押物一般都是暢銷貨，我行風(fēng)險進一步降低。 海陸倉模式的優(yōu)點 擴展了質(zhì)押品的種類和數(shù)量 適用的押品：黑色金屬（鋼材、鐵礦石等）、有色金屬、煤炭、石油化工產(chǎn)品（成品油、燃料油）、有機化工產(chǎn)品（塑料、橡膠、化肥）等，由于在途運輸突破了傳統(tǒng)倉庫條件的限制，所以，原則上運輸時間較長、銷路較好、符合我行押品要求的貨物都可以成為海陸倉模式的質(zhì)押物。 通過監(jiān)管商中遠物流從集貨、運輸?shù)絺}儲各個階段的監(jiān)管，事實上實現(xiàn)了全流程監(jiān)管，中遠作為運輸商來說也比一般的運輸商資質(zhì)好，從而有效防范了業(yè)務(wù)操作過程中可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險，從而保證我行信貸資產(chǎn)風(fēng)險可控。 海陸倉模式的收益： 收益方面，比傳統(tǒng)動產(chǎn)融資模式略高， 一般派生存款比例與授信敞口比例可達到 1： 1，還可向客戶收取海陸倉業(yè)務(wù)手續(xù)費和敞口額度占用費等中間業(yè)務(wù)收入。 開創(chuàng)了全流程監(jiān)管的新思路 傳統(tǒng)動產(chǎn)融資模式基本都是半流程監(jiān)管，而海陸倉模式是全流程監(jiān)管， 為動產(chǎn)融資的發(fā)展帶來了新思路。 營銷機會好 由于海陸倉模式在市場中需求量大，而現(xiàn)階段，銀行介入的比例并不大，各家銀行對該模式尚處于起步階段，所以目前海陸倉業(yè)務(wù)的營銷成本也不大，市場空間還相當大，而且，隨著經(jīng)濟的復(fù)蘇，客戶的經(jīng)銷周轉(zhuǎn)都會加快，更顯出了海陸倉盤活在途資金占用的實用性。 開展海陸倉的意義 第三節(jié) 供應(yīng)鏈上的物流金融業(yè)務(wù)模式 未來貨權(quán)開證模式 概念 ： 銀行根據(jù)購貨商申請為其提供融資，用于支付上游供貨商貨款，由供貨商按照銀行指令進行發(fā)貨的業(yè)務(wù)。 產(chǎn)品功能 ? 解決購貨商因傳統(tǒng)擔保不足情況