【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 就需要引入銀行作為第四方。在貨物運(yùn)輸過(guò)程中，發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)市場(chǎng)情況按一定比例提供融資。當(dāng)提貨人向銀行償還貨款后，銀行向第三方物流供應(yīng)商發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)還給提貨人。當(dāng)然，如果提貨人不能在規(guī)定的期間內(nèi)向銀行償還貨款，銀行可以在國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上拍賣掌握在銀行手中的貨物或者要求發(fā)貨人承擔(dān)回購(gòu)義務(wù)。 發(fā)貨人 第三方物流 提貨人 銀行 圖 22 墊付貨款模式二 2. 代收貨款模式 發(fā)貨人 第三方物流 用 戶 圖 23 代收貨款模式 ●第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后，代發(fā)貨方收取貨款，并在一定時(shí)間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。 ●第三方物流企業(yè)收取現(xiàn)款后，由于時(shí)空、技術(shù)條件等限制，一般需要滯后一段時(shí)間向供方返款，隨著不斷的收款付款業(yè)務(wù)的開(kāi)展，在一定的時(shí)間后就會(huì)積淀下相當(dāng)規(guī)模的資金，不僅方便了客戶，而且也大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。而且，通過(guò)提供這樣的服務(wù)，物流企業(yè)和交易雙方成為利益相關(guān)者，有利于形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。 ●代收貨款模式常見(jiàn)于 B to C業(yè)務(wù)，并且在郵政物流系統(tǒng)和很多中小型第三方物流供應(yīng)商中廣泛開(kāi)展。 二、融通倉(cāng) 內(nèi)涵： 第三方物流企業(yè)依托銀行，以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，以中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在第三方物流企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)為基礎(chǔ)，涵蓋中小企業(yè)信用整合、商品配送與傳統(tǒng)商業(yè)流通的綜合性融資平臺(tái)。 “融”指金融，“通” 指物資的流通，“倉(cāng)”指物流的倉(cāng)儲(chǔ)。 運(yùn)作機(jī)制： 中小生產(chǎn)企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)作為質(zhì)押物或反擔(dān)保品存入第三方物流企業(yè)的融通倉(cāng)，從而獲得第三物流企業(yè)提供的銀行信用擔(dān)保，解決中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題，中小企業(yè)后續(xù)生產(chǎn)過(guò)程中分期付款。第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)融通介質(zhì)的日常管理、價(jià)值評(píng)估、物流配送，信用擔(dān)保等服務(wù)，成為銀行與中小企業(yè)資金融通的紐帶。 主要操作模式： 倉(cāng)單質(zhì)押 保兌倉(cāng)（買方信貸） 2. 保兌倉(cāng) 制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū)，經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的購(gòu)銷合同，向銀行繳納一定比率的保證金，一般不少于經(jīng)銷商計(jì)劃向制造商此次提貨的價(jià)款，申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票，專項(xiàng)用于向制造商支付貨款，由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫(kù)存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用。銀行給制造商開(kāi)出承兌匯票后，制造商向保兌倉(cāng)交貨，此時(shí)轉(zhuǎn)為倉(cāng)單質(zhì)押。 是倉(cāng)單質(zhì)押的延伸。 制造商 保兌倉(cāng) 經(jīng)銷商 銀行 圖 27 保兌倉(cāng)模式 通過(guò)保兌倉(cāng)，大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力，提高了資金周轉(zhuǎn)，真正實(shí)現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷商、第三方物流和銀行的多贏。 三、海陸倉(cāng) 海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)是指在傳統(tǒng)“倉(cāng)單質(zhì)押”融資模式基礎(chǔ)上，發(fā)展成為集“貨物在途運(yùn)輸質(zhì)押融資監(jiān)管”模式與“倉(cāng)單質(zhì)押”模式為一體的，從貨物啟運(yùn)地至目的地，“倉(cāng)儲(chǔ)質(zhì)押監(jiān)管、陸路運(yùn)輸監(jiān)管、鐵路運(yùn)輸監(jiān)管、沿海運(yùn)輸監(jiān)管、遠(yuǎn)洋運(yùn)輸監(jiān)管”等任意組合的供應(yīng)鏈全程質(zhì)押融資監(jiān)管模式。 背景 上海某金屬材料有限公司是一家鋼貿(mào)企業(yè)，注冊(cè)資金人民幣1500萬(wàn)元，屬中等規(guī)模鋼材經(jīng)銷商。主營(yíng)：螺紋鋼、中厚板等。主要上游：首鋼、宣鋼、營(yíng)口等，大、小鋼廠都有。 客戶經(jīng)銷流程： 向異地廠商支付全額采購(gòu)款，廠商收款后發(fā)貨； 客戶雇用運(yùn)輸公司前往廠商處接貨，進(jìn)入貨物運(yùn)輸階段； 銷售階段 （ 1）運(yùn)回上海本地的倉(cāng)庫(kù)存放，在市場(chǎng)需求旺盛的情況下，從入庫(kù)至銷售完成時(shí)間大約為一周左右，短的甚至入庫(kù)當(dāng)天即銷售完畢；但是從當(dāng)?shù)丶坶_(kāi)始，直至運(yùn)輸入上海倉(cāng)庫(kù)，根據(jù)不同的鋼廠，時(shí)間可能占用 3050天 ； （ 2）在起運(yùn)前或運(yùn)輸途中就找到了下家，完成銷售，貨物可能不需再運(yùn)回上海。 案例 傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資模式遇到的問(wèn)題： （ 1）未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押： 廠商需承擔(dān)差額回購(gòu)或者階段性回購(gòu)之類的責(zé)任，該客戶部分上游廠商過(guò)于強(qiáng)勢(shì)，不配合銀行進(jìn)行廠商銀模式合作，而部分廠商規(guī)模又較小，不符合我行對(duì)未來(lái)貨權(quán)模式下核心廠商資質(zhì)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)； （ 2）現(xiàn)貨質(zhì)押： 貨物必須進(jìn)入上海的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)并辦完質(zhì)押手續(xù)后才能融資，在市場(chǎng)行情好的情況下，客戶會(huì)在非常短的時(shí)間內(nèi)完成銷售，這樣的融資周期變得很短，客戶往往不從銀行尋求融資。 問(wèn)題：客戶的整個(gè)采購(gòu)加上銷售的周期其中大約有 80%的時(shí)間是貨物集港及運(yùn)輸途中，客戶有盤(pán)活在途貨物資金占用的需求，而傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資模式卻沒(méi)有滿足客戶需求的相應(yīng)的產(chǎn)品 。 引入海陸倉(cāng)模式 方案設(shè)計(jì)關(guān)鍵 —— 控制質(zhì)押物（誰(shuí)對(duì)貨物負(fù)責(zé)？） 廠商控制 √ 監(jiān)管商控制 √ 客戶控制 —— 監(jiān)管商的監(jiān)管節(jié)點(diǎn)前移： 接貨 運(yùn)輸 上海碼頭 入庫(kù)監(jiān)管 贖貨 模式一般為動(dòng)態(tài) 銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制方法： （ 1）銀行要求監(jiān)管商作為承運(yùn)人替客戶去上游廠商處接貨并負(fù)責(zé)運(yùn)輸至上海本地的監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)內(nèi)，監(jiān)管責(zé)任從接貨開(kāi)始直至貨物贖貨完畢為止； （ 2）監(jiān)管商在上游廠商處或廠商交貨的集港處，在接收并控制貨物時(shí)，即向銀行出具質(zhì)押倉(cāng)單（監(jiān)管財(cái)產(chǎn)清單），代表貨物已處于質(zhì)押監(jiān)管之下，銀行據(jù)此可以為客戶辦理放款手續(xù)。 操作流程 ? 第一，三方簽訂《進(jìn)口貨物監(jiān)管和質(zhì)押協(xié)議書(shū)》 ,第三方物流接受銀行委托 , 根據(jù)協(xié)議內(nèi)容承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任。 ? 第二，進(jìn)口商向銀行提交相關(guān)資料 , 申請(qǐng)授信額度。 ? 第三，經(jīng)銀行有關(guān)審批部門核定授信額度 ,與進(jìn)口商簽訂《授信協(xié)議》 , 同時(shí)進(jìn)口商提交一定金額的保證金 , 申請(qǐng)開(kāi)立信用證。 ? 第四 , 國(guó)內(nèi)第三方物流企業(yè)需與其國(guó)外裝貨港代理公司聯(lián)系 , 國(guó)內(nèi)銀行也該與國(guó)外通知行保持聯(lián)系。 ? 第五，國(guó)外出口商將貨送至港口 , 按信用證要求發(fā)貨 , 國(guó)外物流代理公司進(jìn)行裝貨 , 裝完船后 , 出口商并向進(jìn)口商銀行寄送全套單據(jù) , 第三方物流企業(yè)便開(kāi)始進(jìn)行在途監(jiān)管。 ? 第六 , 進(jìn)口商銀行收到并持有全套單據(jù) , 經(jīng)進(jìn)口商確認(rèn)后 , 銀行簽發(fā)《單據(jù)交接通知》并第三方物流企業(yè)簽收 , 信用證項(xiàng)下 , 銀行辦理付款。 ? 第七 , 貨物在途監(jiān)管過(guò)程中 , 第三方物流企業(yè)需確保貨物的安全。在船舶抵港前 , 船代需進(jìn)行船舶進(jìn)港申報(bào) , 等船舶靠岸后由貨代安排船舶卸貨、換單、進(jìn)口清關(guān)商檢等事宜。 ? 第八 , 進(jìn)口商銀行可在進(jìn)口商需要時(shí) , 向其提供一定量的貸款 , 以作為通關(guān)繳稅的費(fèi)用。 ? 第九 , 收到貨物后 , 第三方物流企業(yè)履行貨物報(bào)檢及通關(guān)手續(xù) , 將貨物運(yùn)至指定倉(cāng)儲(chǔ)地點(diǎn)。 ? 第十 , 第三方物流企業(yè)簽發(fā)以銀行作為質(zhì)權(quán)人的《進(jìn)倉(cāng)單》 , 銀行與進(jìn)口商共同在第三方物流企業(yè)辦理交接登記 , 由第三方物流企業(yè)按照合同規(guī)定監(jiān)管質(zhì)押貨物 , 進(jìn)入現(xiàn)貨質(zhì)押流程。 ? 第十一 , 進(jìn)口商根據(jù)其生產(chǎn) /銷售計(jì)劃安排提貨 , 在提貨前都必須歸還銀行相對(duì)應(yīng)的貨款 , 第三方物流企業(yè)在審核銀行簽發(fā)的《出庫(kù)單》無(wú)誤后 , 放行相應(yīng)貨物。 經(jīng)過(guò)銀行與監(jiān)管商中遠(yuǎn)物流的溝通，以貨物運(yùn)輸見(jiàn)長(zhǎng)的中遠(yuǎn)物流也有意向?qū)⒑ｊ憘}(cāng)模式進(jìn)行推廣，最終，客戶、銀行與中遠(yuǎn)物流三方達(dá)成一致，順利操作了上海分行首筆海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)。 710月份，銀行操作了多筆海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)，出賬金額已超過(guò)2億元，后續(xù)還有多家客戶有海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)的需求。 與未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押相比： 同樣是從鋼廠拿貨，我行融資節(jié)點(diǎn)在鋼廠排產(chǎn)并生產(chǎn)完畢后，鋼廠不能按時(shí)交貨的風(fēng)險(xiǎn)被排除了，同時(shí)也由于這段時(shí)間被排除，客戶的贖單時(shí)間也會(huì)相應(yīng)縮短，從而提高我行派生存款量，提高收益；該模式將可合作的上游鋼廠的范圍大大擴(kuò)充了，擴(kuò)大了我行業(yè)務(wù)覆蓋面； 與現(xiàn)貨質(zhì)押相比： *融資節(jié)點(diǎn)提前到貨物集港起運(yùn)處，擴(kuò)大了我行對(duì)客戶的融資空間，使原本沒(méi)有融資需求或無(wú)法融資的客戶得到了融資，實(shí)現(xiàn)了雙贏； *海陸倉(cāng)模式本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨質(zhì)押的范疇，但由于直接從上游鋼廠接貨，基本規(guī)避了重復(fù)質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)，貨權(quán)清晰； *傳統(tǒng)現(xiàn)貨質(zhì)押很可能質(zhì)押物是滯銷貨，而海陸倉(cāng)模式的質(zhì)押物一般都是暢銷貨，我行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。 海陸倉(cāng)模式的優(yōu)點(diǎn) 擴(kuò)展了質(zhì)押品的種類和數(shù)量 適用的押品：黑色金屬（鋼材、鐵礦石等）、有色金屬、煤炭、石油化工產(chǎn)品（成品油、燃料油）、有機(jī)化工產(chǎn)品（塑料、橡膠、化肥）等，由于在途運(yùn)輸突破了傳統(tǒng)倉(cāng)庫(kù)條件的限制，所以，原則上運(yùn)輸時(shí)間較長(zhǎng)、銷路較好、符合我行押品要求的貨物都可以成為海陸倉(cāng)模式的質(zhì)押物。 通過(guò)監(jiān)管商中遠(yuǎn)物流從集貨、運(yùn)輸?shù)絺}(cāng)儲(chǔ)各個(gè)階段的監(jiān)管，事實(shí)上實(shí)現(xiàn)了全流程監(jiān)管，中遠(yuǎn)作為運(yùn)輸商來(lái)說(shuō)也比一般的運(yùn)輸商資質(zhì)好，從而有效防范了業(yè)務(wù)操作過(guò)程中可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，從而保證我行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)可控。 海陸倉(cāng)模式的收益： 收益方面，比傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資模式略高， 一般派生存款比例與授信敞口比例可達(dá)到 1： 1，還可向客戶收取海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)和敞口額度占用費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入。 開(kāi)創(chuàng)了全流程監(jiān)管的新思路 傳統(tǒng)動(dòng)產(chǎn)融資模式基本都是半流程監(jiān)管，而海陸倉(cāng)模式是全流程監(jiān)管， 為動(dòng)產(chǎn)融資的發(fā)展帶來(lái)了新思路。 營(yíng)銷機(jī)會(huì)好 由于海陸倉(cāng)模式在市場(chǎng)中需求量大，而現(xiàn)階段，銀行介入的比例并不大，各家銀行對(duì)該模式尚處于起步階段，所以目前海陸倉(cāng)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷成本也不大，市場(chǎng)空間還相當(dāng)大，而且，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，客戶的經(jīng)銷周轉(zhuǎn)都會(huì)加快，更顯出了海陸倉(cāng)盤(pán)活在途資金占用的實(shí)用性。 開(kāi)展海陸倉(cāng)的意義 第三節(jié) 供應(yīng)鏈上的物流金融業(yè)務(wù)模式 未來(lái)貨權(quán)開(kāi)證模式 概念 ： 銀行根據(jù)購(gòu)貨商申請(qǐng)為其提供融資，用于支付上游供貨商貨款，由供貨商按照銀行指令進(jìn)行發(fā)貨的業(yè)務(wù)。 產(chǎn)品功能 ? 解決購(gòu)貨商因傳統(tǒng)擔(dān)保不足情況