【文章內(nèi)容簡介】 合等級對應(yīng)的分數(shù)分別賦值： AA=100、 AB=9 AC=8 BA=8BB=7 BC=70、 CA=6 CB=5 CC=52 按項權(quán)和人權(quán)的綜合加權(quán)法 全 程 風 險 管 理 35 資信非財務(wù)因素指標的評分 ? （三）具體評分方法： 由評估人員以綜合分析判斷的方式確定各項評估指標應(yīng)取總評等級和細評等級，根據(jù)每個評價組合等級對應(yīng)的分數(shù)，首先簡單平均得該大項指標的二級要素得分，再與該大項一級要素得分簡單平均，得該大項修正得分。 將各大項修正得分按各項權(quán)數(shù)加權(quán)平均，得到某位評估人員的加項權(quán)平均得分。 全 程 風 險 管 理 36 資信非財務(wù)因素指標的評分 ? （三）具體評分方法： 將每位評估人員的個人評估表重疊放置，將各項分數(shù)垂向按人權(quán)加權(quán)平均，得到各項指標的最終分數(shù)見。按照以下公式計算每項指標 每項非財務(wù)因素指標分數(shù) =ΣXifj /Σfj 非財務(wù)因素指標得分 =∑單項非財務(wù)因素指標分數(shù) 其中： xi為 i大項要素評分， fj為 j評估人員的權(quán)數(shù)，i從 1… 10， j從 1… 3,表示參加評估的人員數(shù)，一般不少于 3人。 全 程 風 險 管 理 37 資信非財務(wù)因素指標的評分 ? （三）具體評分方法： 評估人員權(quán)數(shù)的確定 ,按信息充分性和評估能力確定。項目經(jīng)理 3,主審 2,副審 2。高級分析師 5，分析師 3，分析員 1。 計算評估標準差 σ 計算填制信用非財務(wù)因素要素評估修正得分表。 全 程 風 險 管 理 38 資信評價財務(wù)與非財務(wù)因素綜合和授信 ? 財務(wù)與非財務(wù)因素的加權(quán)綜合 資信評估得分 =財務(wù)評價得分 60%+非財務(wù)因素評估得分 40% ? 信用等級確定 信用評分（ X） 信用等級 X≥95分 AAA 90≦ X95 AA 85≦ X90 A 80≦ X85 BBB 75≦ X80 BB 70≦ X75 B 65≦ X70 CCC 60≦ X65 CC 55≦ X60 C X55 無等級 全 程 風 險 管 理 39 資信評價財務(wù)與非財務(wù)因素綜合和授信 ? 授信額度不超過下列 A與 B中較小者 A=信用評分 247。 100 凈資產(chǎn) B=4 凈資產(chǎn)－負債 全 程 風 險 管 理 40 五、 融資項目評審 ? 基本原則和基本方法與資信評價一致，財務(wù)指標體系 +非財務(wù)因素指標體系，它們相互補充較正，形成項目財務(wù)評估結(jié)論。 ? 財務(wù)指標體系，反映評價財務(wù)情況： 1. 企業(yè)短期償債能力 2. 近期風險承受能力 3. 近期資產(chǎn)運轉(zhuǎn)能力 4. 企業(yè)近期盈利能力 ? 非財務(wù)因素指標體系，是對影響企業(yè)經(jīng)營的非財務(wù)的、短期的因素進行專業(yè)技術(shù)判斷，以此形成融資項目的非財務(wù)因素評估結(jié)論。 全 程 風 險 管 理 41 融資項目評審指標體系總體框架 ? 非財務(wù)因素指標體系評估內(nèi)容包括十大方面的指標： 1. 市場需求 2. 供應(yīng)條件 3. 營銷能力 4. 人力資源保障 5. 生產(chǎn)組織能力 6. 金融支持條件 7. 或有事項風險 8. 風險控制條件 9. 現(xiàn)金流量大小 全 程 風 險 管 理 42 融資項目評審財務(wù)指標體系 ? 主要指標涵義和計算 預(yù)期現(xiàn)金與貸款比率，是指企業(yè)在預(yù)期內(nèi)預(yù)計可增加的經(jīng)營、籌資、投資三方面的現(xiàn)金凈流入與貸款之間的比率，從未來現(xiàn)金流量角度反映企業(yè)短期償債能力。 預(yù)期現(xiàn)金與貸款比率 = 其中預(yù)期內(nèi)三項現(xiàn)金凈流入之和包括經(jīng)營現(xiàn)金凈流入、籌資現(xiàn)金凈流入，投資現(xiàn)金凈流入。 全 程 風 險 管 理 43 融資項目評審財務(wù)指標體系 ? 主要指標涵義和計算 營運資金與貸款的比例，是指企業(yè)營運資金與貸款后的比例關(guān)系，從長期資金來源角度，聯(lián)系貸款數(shù)額大小，反映企業(yè)對貸款的風險承受能力。 營運資金與貸款的比例 =營運資金 247。 貸款 其中，營運資金 =上月末流動資產(chǎn) —上月末流動負債 全 程 風 險 管 理 44 融資項目評審財務(wù)指標體系 ? 主要指標涵義和計算 月營業(yè)收入與貸款比率，是指企業(yè)近三個月平均月營業(yè)收入規(guī)模與貸款的比例，從月銷售規(guī)模角度，反映企業(yè)對貸款的風險承受能力。 月營業(yè)收入與貸款比率 = 全 程 風 險 管 理 45 融資項目評審財務(wù)指標體系 ? 主要指標涵義和計算 貸款后資產(chǎn)權(quán)益率，是指企業(yè)獲得貸款后形成的資產(chǎn)權(quán)益率，反映企業(yè)自有資金比例或資產(chǎn)負債率的最新水平。 貸款后資產(chǎn)權(quán)益率 = 100% 全 程 風 險 管 理 46 融資項目評審財務(wù)指標體系 ? 主要指標涵義和計算 邊際收入利潤率，是指產(chǎn)品每增加一份收入與所增加的利潤之間的比率，反映產(chǎn)品的附加值水平和盈利能力。 邊際收入利潤率 = 100% 產(chǎn)品平均價格為近三個月末的價格簡單平均。 或邊際收入利潤率 = 100% =1變動成本率 全 程 風 險 管 理 47 融資項目評審財務(wù)指標體系 ? 主要指標涵義和計算 貸款預(yù)期周轉(zhuǎn)率，是反映貸款期限長短的正向指標，期限越長，預(yù)期周轉(zhuǎn)率越小。 貸款預(yù)期周轉(zhuǎn)率 = 全 程 風 險 管 理 48 融資項目評審財務(wù)指標體系 ? 主要指標涵義和計算 其他六項指標的含義與 《 資信評估財務(wù)指標解釋 》相同。其計算公式特征如下： ? 速動比率 = ? 流動比率 = ? 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 = 4 全 程 風 險 管 理 49 融資項目