【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 受讓，因而在實(shí)務(wù)中就誕生了與貿(mào)易保理融資在形式上不同的租賃保理融資，但實(shí)質(zhì)上都是對(duì)“應(yīng)收賬款”的債權(quán)人提供融資。 ? 根據(jù)租賃業(yè)的實(shí)踐成果， 2023年 8月 25日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整金融租賃公司業(yè)務(wù)范圍的通知》中增加了 “向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款”業(yè)務(wù) 的條款，又于 2023年 3月 1日銀監(jiān)會(huì)新修訂并實(shí)施的《金融租賃公司管理辦法》第 22條規(guī)定： “金融租賃公司可向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款業(yè)務(wù)”， 即指銀行向金融租賃公司開辦的國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)。其他融資租賃公司可參照?qǐng)?zhí)行。 第三部分 租賃公司和保理銀行的 天然合作 銀行流動(dòng)性過(guò)剩呼喚銀租合作 從宏觀與微觀看，銀行資金參與融資租賃業(yè)務(wù)的必然性： ? 就宏觀來(lái)講，融資租賃行業(yè)的誕生和發(fā)展是各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然現(xiàn)象和趨勢(shì)。融資租賃的設(shè)備市場(chǎng)滲透率（租賃設(shè)備總額占設(shè)備銷售總額的比率）在發(fā)達(dá)國(guó)家平均達(dá)到了 20％，其中美國(guó)更是達(dá)到了 30％以上。 ? 就微觀上來(lái)講，選擇融資租賃而不是貸款是企業(yè)在一定條件下的必然選擇：①以融資租賃核算可加速折舊，稅前提?。灰越?jīng)營(yíng)租賃核算，租金可在稅前全額列支，合理合法節(jié)約企業(yè)的所得稅；②融資租賃是調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的重要手段；③融資租賃是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的重要手段。 銀行和租賃公司相互需要 ? 在一定條件下，企業(yè)會(huì)自主、主動(dòng)地采用融資租賃的方式進(jìn)行投資。這對(duì)于銀行的貸款具有一種替代和擠占的效應(yīng)，而這必不以銀行的意志為轉(zhuǎn)移，企業(yè)不會(huì)因銀行加大營(yíng)銷力度就轉(zhuǎn)而選擇貸款，因?yàn)檫@是企業(yè)自身財(cái)務(wù)的內(nèi)在要求。因此融資租賃的發(fā)展首先會(huì)降低銀行信貸資金的運(yùn)用水平。 ? 為避免上述情況的出現(xiàn)，銀行就必須主動(dòng)加入到租賃中去，為融資租賃提供信貸資金。 也就是說(shuō)，在一個(gè)完整的融資租賃交易中，由供貨商提供設(shè)備，租賃公司提供租賃操作平臺(tái)，而銀行則提供購(gòu)買設(shè)備的大部或全部資金，以滿足承租人融資和財(cái)務(wù)處理的需要， 這樣，雖然承租人選擇了租賃，但并不會(huì)降低銀行的貸款規(guī)模；而銀行則通過(guò)租賃公司繼續(xù)為承租人提供信貸，可以繼續(xù)將優(yōu)良的企業(yè)客戶留在銀行體系內(nèi)。 租賃公司是銀行可青睞的“操作平臺(tái)” ? 銀行加大與同業(yè)機(jī)構(gòu)的合作力度 眾所周知，銀行的資金是最富裕而成本又是最低的，但其流動(dòng)性過(guò)剩（ 2023年國(guó)內(nèi)銀行的存貸差已超過(guò) 9萬(wàn)多億元，到 2023年上半年已超過(guò) 11萬(wàn)億元。這意味著銀行吸收的相當(dāng)一部分存款沒(méi)有真實(shí)地進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門運(yùn)行中，資金使用效率嚴(yán)重失衡）已成為我國(guó)金融運(yùn)行中的一個(gè)突出現(xiàn)象。 銀行迫切希望找到良好的資金出口和渠道 ， 銀行資金的輸出重點(diǎn)渠道之一就是與租賃、證券、信托、財(cái)務(wù)公司、汽車金融公司、擔(dān)保公司等同業(yè)機(jī)構(gòu)合作。 租賃公司是銀行的一個(gè)操作平臺(tái) ? 我國(guó)的《商業(yè)銀行法》規(guī)定，銀行目前還不能直接開展融資租賃業(yè)務(wù)。而目前租賃公司 85％以上的“租賃資金”均來(lái)源于銀行，獲得當(dāng)?shù)劂y行的信貸或保理融資支持是租賃公司開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要前提。 ? 租賃公司面對(duì)眾多的租賃客戶需求，實(shí)際上扮演的是銀行資金批發(fā)商的角色，是銀行資金的一個(gè)非常重要的出口和通道，是一個(gè)很好的操作平臺(tái)。 ? 租賃公司雖然資金量遠(yuǎn)小于銀行，但卻有銀行不具有的獨(dú)特操作平臺(tái)和功能。如加速折舊、表外融資、促進(jìn)銷售、改善財(cái)務(wù)指標(biāo)，安全度高，“買賣”、“破產(chǎn)”不破租賃等功能。 ? 在銀行無(wú)追索保理融資的情況下，租賃公司也可以實(shí)現(xiàn)“表外融資”，安全推出市場(chǎng)，并改善財(cái)務(wù)報(bào)表。 銀行支持租賃公司的方式 ? 銀行支持租賃公司最主要的方式，就是為租賃項(xiàng)目提供融資。 ? 租賃項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)，是指銀行對(duì)租賃公司發(fā)放專項(xiàng)融資，專用于租賃公司購(gòu)買租賃資產(chǎn)出租給承租人使用，并以承租人支付的租金歸還銀行行融資，或銀行行購(gòu)買租賃公司的應(yīng)收租金后直接向承租人收取租金的業(yè)務(wù)。 ? 租賃項(xiàng)目融資包括“貸款業(yè)務(wù)”和“保理業(yè)務(wù)”，以及其變通方式“結(jié)構(gòu)性融資” 。 租賃項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù) 租賃項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)： 是指銀行向租賃公司發(fā)放貸款或者向承租人授信、租賃公司用信，專用于其購(gòu)買租賃設(shè)備出租給承租人使用，并以向承租人收取租金歸還貸款本息的業(yè)務(wù)。 租賃項(xiàng)目保理業(yè)務(wù) ? 租賃項(xiàng)目保理業(yè)務(wù)： 是指租賃公司開展租賃業(yè)務(wù)，形成應(yīng)收租金后，將應(yīng)收租金出讓給銀行，由銀行向承租人收取租金，銀行保留或不保留對(duì)租賃公司追索權(quán)的業(yè)務(wù)。 結(jié)構(gòu)性保理融資 ? 租賃項(xiàng)目結(jié)構(gòu)性融資是指按照上述“貸款”或“保理”的方式， 在租賃公司與客戶簽署主合同―― 融資租賃合同、買賣合同，設(shè)定“支付貨款交付設(shè)備”為生效條件，同時(shí)完善必備的擔(dān)保條件后，向銀行進(jìn)行的一攬子“交付前融資”。 ? 擔(dān)保條件通常由承租人自身或第三方提供保證或物權(quán)擔(dān)保。 ? 這是實(shí)務(wù)操作中很重要而且非常需要的一種方式。 銀行支持的哪些租賃公司？ ? 目前，銀行支持的融資對(duì)象，主要是指經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門（商務(wù)部和銀監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)，可以開展融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，包括：金融租賃公司、外商投資租賃公司、信托投資公司和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)等。 ? 招商銀行總行與農(nóng)總行發(fā)文支持的租賃公司也都是具備融資租賃資質(zhì)的公司。 ? 其他的傳統(tǒng)租賃公司獲得銀行資金支持的難度比較大。 第四部分 租賃保理原理 租賃保理的定義 ? 租賃保理業(yè)務(wù)就是一種依照銀行與租賃公司之間的必然合作關(guān)系而將融資租賃業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)結(jié)合起來(lái)而形成的金融創(chuàng)新產(chǎn)品， 是指在出租人與承租人形成租賃關(guān)系的前提下，租賃公司與國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行根據(jù)雙方保理合同約定，租賃公司將融資租賃合同項(xiàng)下未到期應(yīng)收租金債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行支付租賃公司一定比例的融資款項(xiàng)，并作為租金債權(quán)受讓人直接向承租人收取租金的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。 租賃保理的實(shí)質(zhì) ? 租賃保理的實(shí)質(zhì)： 租賃保理的實(shí)質(zhì)是租金作為應(yīng)收賬款進(jìn)行轉(zhuǎn)讓與受讓 ，滿足了租金期限、金額可調(diào)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，突破了一般應(yīng)收賬款對(duì)應(yīng)產(chǎn)品固定付款條件的限制，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。 租賃保理的重要性 ? 租賃保理是租賃公司的重要融資渠道之一，也是銀行獲得保理收益的一項(xiàng)較好的中間業(yè)務(wù) 。 ? 商業(yè)銀行和可以與各類租賃公司開展保理業(yè)務(wù)合作，并與租賃物資產(chǎn)擔(dān)保、供應(yīng)商回購(gòu)或銀行保函等業(yè)務(wù)相結(jié)合，推動(dòng)了租賃業(yè)的發(fā)展。 ? 在無(wú)追索的條件下，銀行對(duì)租賃公司的應(yīng)收租金保理是“表外融資”。 ? 保理是租賃公司的重要退出渠道之一。 租賃保理業(yè)務(wù)的法律與規(guī)章依據(jù) ● 租賃保理的法律依據(jù)之一是《合同法》： 國(guó)際保理業(yè)務(wù)主要依據(jù)國(guó)際保理業(yè)務(wù)慣例和當(dāng)事人協(xié)議進(jìn)行，目前國(guó)內(nèi)還沒(méi)有明確的保理立法，只能適用《合同法》有關(guān)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。1999年頒布的《合同法》第五章中第 79條等條目陳述的關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓與受讓的規(guī)定是租賃保理的法律依據(jù)?！逗贤ā肪唧w規(guī)定如下： －①當(dāng)事人約定或法定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，不能