粵電力財務(wù)分析(編輯修改稿)
2025-06-15 20:27 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 (18) 336 369 45 一年內(nèi)到期的長期借款八 (21) 239 228 221 流動負(fù)債合計 7,191 6,677 6,302 長期借款八 (21) 1,750 5,172 5,179 負(fù)債合計 9,006 12,038 13,506 ? 公司 2020年、 2020年、 2020年 三年年底均出現(xiàn)的凈流動負(fù)債分別約為 RMBRMB3,306m， 2,150m, 1,228m，并且公司的流動比率分別為 、 、 ，公司的經(jīng)營風(fēng)險較大。 ? 營運資金需求增大，對資金造成壓力。預(yù)付賬款增加 ，增加 %，存貨增加 ，增加 %，應(yīng)付賬款減少 億，減少 %。 ? 其他應(yīng)收款： 公司增加的應(yīng)收款主要為委貸給關(guān)聯(lián)公司共計 億 ，委貸利率為 %與 %，與公司短期貸款利率 %，相差不大，所以屬于正常。但 在粵電公司資金需求較大的情況下，存在占用股份公司資金的嫌疑。 ? 公司的燃料主要從粵電集團(tuán)控制的廣東省電力工業(yè)燃料有限公司與韶關(guān)發(fā)電廠采購， 采購金額占粵電采購的 76%，廣東電力工業(yè)燃料公司 2020年組建 ,2燃料公司未組建時，主要從控股股東粵電集團(tuán)采購，而從 2020年的年報得知， 2020年從粵電集團(tuán)采購 ，2020年計劃采購 53億元； 2020年從韶關(guān)電廠采購 ， 2020年計劃采購 。而從 2020年年報得知， 2020年實際從燃料公司采購 ，比計劃多出 ，增加 ， 2020年實際從韶關(guān)電廠采購 ，比計劃多出 ，增加%。 2020年燃料運費及單價較高，并且從 2020年下半年看經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向不太景氣，用電量趨于減少，從公司的角度此時應(yīng)該減少原料的儲備，從上述分析，可以判斷，粵電集團(tuán)公司存在讓粵電股份多購買燃料、提前支付的等手段占用股份公司資金的嫌疑。 與區(qū)域性的深圳能源比較，整體經(jīng)營效率尚可 。 指標(biāo) 粵電 深能源 項目 2020年 09年 1季度 09年 2季度 09年 3季度 2020年 09年 1季度 09年 2季度 09年 3季度 存貨周轉(zhuǎn)天 25 33 36 32 39 72 63 53 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天 66 67 63 51 50 53 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 四、粵電力利潤表分析 項目 2020年 2020年 2020年 金額 較上年增減 金額 較上年增減 金額 一、營業(yè)收入 11,617 12% 10,393 19% 8,732 減：營業(yè)成本 10,995 34% 8,213 26% 6,541 營業(yè)稅金及附加 4 95% 77 19% 65
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