進口援助調(diào)查期間的盈余管理(編輯修改稿)
2025-02-12 17:36 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 個行業(yè) 49家公司的財務(wù)數(shù)據(jù)可以在電子計算機會計數(shù)據(jù)庫上獲得 。 而被剔除的公司有 26家 ， 實證檢驗是基于來自剩下的五個行業(yè)的 23個公司樣本 。 表二 year0是 ITC完成調(diào)查的當年。 盈余管理的測度變量 ? 本文將總體應(yīng)計利潤作為盈余管理的來源 。 更具體地講 ，是將操作性應(yīng)計利潤作為進口援助調(diào)查期間管理人員操縱盈余的測度變量 。 ? 文中使用總體應(yīng)計利潤中的操作性應(yīng)計利潤部分來反映盈余管理的程度 ， 而不是使用單一應(yīng)計利潤帳戶中的操作性部分 （ 像 McNichols與 Wilson[1988]中使用的 ） ， 因為總體應(yīng)計利潤可以體現(xiàn)更大部分的管理人員的操縱行為 。 描述性統(tǒng)計 ? DeAngelo[1986]使用的期望模型： DeAngelo使用以前期間 （ tk）的總體應(yīng)計利潤作為 “ 正常 ” 總體應(yīng)計利潤的測度變量 。 他把 “ 非正常 ” 總體應(yīng)計利潤 （ ΔTA ） 定義為當前總體應(yīng)計利潤和正?？傮w應(yīng)計利潤的差值 ， 總體應(yīng)計利潤進而被分解為操作性應(yīng)計利潤和非操作性應(yīng)計利潤 。 ? 該模型假設(shè)：在公司穩(wěn)定發(fā)展的情況下 ， 非操作性應(yīng)計利潤的變化值大約為 0。 △ TAt=(TAtTAtk)=(DAtDAtk)(NAtNAtk) =DAtDAtk Deangelo模型說明：在 year0年被調(diào)查公司的應(yīng)計利潤、盈余、現(xiàn)金流量、收入都明顯降低，符合原假設(shè) 管理人員作出了降低盈余的決策。 管理人員不會在 year+1年立即調(diào)回盈余。 收入變化值是顯著的，表明非操作性應(yīng)計利潤的變化不是固定的，與假設(shè)不符（因此后面做分析剔除這一因素） % 五 .假設(shè)檢驗 應(yīng)計利潤模型 Deangelo模型假定非操作性應(yīng)計利潤為一不變變量 ， 變化假定為0。 也就是說盈余管理假設(shè)只有在假定當年與前年應(yīng)計利潤的差值只是源于操作性應(yīng)計利潤的變化值引起的時候才成立 ， 假定非操作性應(yīng)計利潤每期是不變的 。 但是瓊斯拋棄這一觀念 ， 將非操縱性應(yīng)計利潤考慮在內(nèi) ， 因為事實上非操作性應(yīng)計利潤每一期都有變化 。 為了釋放該假設(shè) ， 我們就用下面的總應(yīng)計利潤的期望模型來控制公司經(jīng)濟環(huán)境的變化 。 Δ T At＝ ( T At－ T At k ) ＝ ( D At－ D At k) － ( N At－ N At k) ??1ititATA瓊斯模型主要認為 公司主營業(yè)務(wù)收入的變動會帶來營運資本變動導致企業(yè)應(yīng)計利潤的變動，固定資產(chǎn)會產(chǎn)生折舊從而帶來應(yīng)計利潤的減少 ，因此 Jones模型用 銷售收入增量（△ REV） 以及 固定資產(chǎn)原值 （ PPE）作為自變量，建立總應(yīng)計的多元線性回歸方程，通過參數(shù)估計，對可操縱性應(yīng)計利潤做出預測。 ? 其中： ? TAit=第 t年公司 i總應(yīng)計利潤； ? Δ REVit＝公司 i第 t年收入減去第 t－ 1年收入的差值； ? PPEit＝第 t年公司 i原始不動產(chǎn) 、 廠房和設(shè)備； ? Ait1＝公司 i第 t－ 1年的總資產(chǎn)； ? ξ it＝公司 i第 t年的誤差項； ? i＝ 1， ? ， N公司編號 （ N＝ 23） ； ? t＝ 1， ? ， Ti， 公司 i估計期間內(nèi)的年份的編號 （ Ti范圍是 14年到 32年 ） 。
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