【文章內(nèi)容簡介】 流 動 資 產(chǎn) ? 一、現(xiàn)金質(zhì)量分析及現(xiàn)金管理 ? 現(xiàn)金的定義： 現(xiàn)金是可以立即投入流通的交換媒介，是流動性最強的資產(chǎn)。 ? 企業(yè)持有現(xiàn)金的原因： ? 一是交易性需要 ? 二是補償性現(xiàn)金余額需要 ? 三是預(yù)防性需要 ? 四是潛在的投資需要 ? 五是投機性需要 ? 現(xiàn)金分析與管理的內(nèi)容 ? A、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期管理 ? B、最佳現(xiàn)金持有量的確定 ? C、現(xiàn)金流分析 ? D、建立健全現(xiàn)金收支管理制度 ? (1)、現(xiàn)金周期 ? 收到材料 銷售產(chǎn)品 收回帳款 ? 存貨周轉(zhuǎn)期 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期 ? 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 ? 支付材料資金 ? 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期 ? －應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期 ? (2)、最佳現(xiàn)金持有量的確定： ? 最佳現(xiàn)金持有量有多種方法：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式、因素分析模式、比率測算模式、成本分析模式、隨機模式等。 ? A、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模式。 ? 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期 ? －應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期 ? 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率＝ 360/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 ? 目標(biāo)現(xiàn)金持有量＝年現(xiàn)金需求量 /現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率 ? B、因素分析模式 ? 最佳現(xiàn)金余額＝ (上年現(xiàn)金平均占用額－不合理占用額 ) ? （ 1177。 預(yù)計銷售收入變化的百分比） ? C、合理的現(xiàn)金占用率： 現(xiàn)金占用率＝ 貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 現(xiàn)金比率＝ 貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn) 流動負(fù)債 ≥20 ％ ? (3)、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 ? 通過分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)，分析企業(yè)在經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入和凈支出的原因及合理性，評價企業(yè)的經(jīng)營創(chuàng)現(xiàn)能力、發(fā)展?jié)摿Α⒒I資能力等。 ? （ 1）現(xiàn)金流量內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析 ? ①經(jīng)營活動現(xiàn)金流量構(gòu)成分析 ? ②投資活動現(xiàn)金流量構(gòu)成分析 ? ③ 籌資活動現(xiàn)金流量構(gòu)成分析 經(jīng)營活動： 銷售商品、提供勞務(wù) 稅費返還 其他 投資活動： 收回投資 取得投資收益 處置長期資產(chǎn) 其他 籌資活動： 吸收投資 借款 其他 企業(yè)現(xiàn)金池 經(jīng)營活動： 購買商品、接受勞務(wù) 職工支出 支付稅金 其他 投資活動： 購建長期資產(chǎn) 投資 其他 籌資活動： 償還債務(wù) 分配利潤、支付利息 其他 現(xiàn)金流入與流出的來源 ?現(xiàn)金流量表的格式 ?主表格式 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入小計 現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 投資活動現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入小計 現(xiàn)金流出小計 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 籌資活動現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入小計 現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 ?現(xiàn)金流分析業(yè)務(wù)中基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的來源： 現(xiàn)金流水分類表 序號 憑證號 摘要 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 經(jīng)營活動 投資活動 籌資活動 經(jīng)營活動 投資活動 籌資活動 ? 現(xiàn)金流量分析的其他指標(biāo) （ 1）現(xiàn)金銷售比＝ 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 銷售收入 100% （ 2）營業(yè)利潤現(xiàn)金含量＝ 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 營業(yè)利潤 100% （ 3）總資產(chǎn)獲現(xiàn)率＝ 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 平均總資產(chǎn) 100% （ 4）現(xiàn)金利息比＝ 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量＋所得稅付現(xiàn) 現(xiàn)金利息支出 100% （ 5）現(xiàn)金負(fù)債率＝ 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 負(fù)債總額 100% （ 6）再投資比率＝ 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量 購置資產(chǎn)付現(xiàn)總額 100% ? (4)、建立健全現(xiàn)金收支管理制度 ? （ 1）收支兩條線 ? （ 2）崗位分離 ? 一是出納和記賬分離 ? 二是出納與審批分離 ? 三是出納與檔案分離 ? 四是采購與付款分離 ? 五是銷售與收款分離 ? （ 3）定期盤點 ? （ 4）授權(quán)審批 ? （ 5）預(yù)算控制 ? （ 6）印章管理 ? 二、存貨的質(zhì)量分析及存貨管理方法 ? 存貨的概念： ? 存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、協(xié)作件、商品等。 ? 存貨的功能 ? 儲存必要的原材料、在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)的正常進(jìn)行。 ? 儲備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售。 ? 適當(dāng)?shù)拇尕浰?，便于均衡組織生產(chǎn)，降低成本。 ? 留有存貨的保險儲備，可以防止意外事件發(fā)生造成的損失。 ? 存貨管理的成本： ? 取得成本： 即為取得某種存貨而支付的成本。如果外購，則包括訂貨成本和購置成本；如果自制，則包括生產(chǎn)調(diào)試成本和生產(chǎn)成本。 ? 儲存成本： 即為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金的應(yīng)計利息、倉儲費用、保險費用、存貨破損和變質(zhì)損失等。 ? 缺貨成本： 即由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失。包括材料存貨供應(yīng)中斷而造成的停工損失，緊急采購代用材料的額外購入成本，產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失、喪失銷售機會的損失及商譽損失 ? 豐田零庫存理念 ? 企業(yè)的庫存會掩蓋許多管理問題 ? 提出零庫存理念， JIT管理方法 存貨分析的主要指標(biāo) （ 1）存貨占用率＝ 存貨 流動資產(chǎn) （ 2）營業(yè)收入存貨率＝ 存貨 營業(yè)收入 （ 3）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝ 銷售成本 存貨平均余額 （ 4）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 計算期天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 計算期一般為一年，通常按 360天計算 周轉(zhuǎn)期＝ 360天 /周轉(zhuǎn)率 ? 其他存貨分析比例 B、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率＝ 主營業(yè)務(wù)成本 產(chǎn)成品平均余額 D、原材料周轉(zhuǎn)率＝ 耗用原材料成本 原材料平均余額 C、在成品周轉(zhuǎn)率＝ 生產(chǎn)成本 在成品平均余額 A、分品種的存貨周轉(zhuǎn)率 ? 存貨管理的 ABC分類法 ? ABC分類法是將存貨按用途或款式、大小尺寸、顏色或存放地點等方面的不同分成不同的單元，然后按存貨單元的年利用價值大小進(jìn)行分類。 ? A類存貨占存貨項目的 10％左右，但占存貨資金的 70％左右； ? C類存貨占存貨項目的 70％左右，但只占存貨資金的 10％左右； ? B類存貨介于 A類和 C類之間 ,大約占存貨種類和資金的 20％。 ? A類存貨作為重點控制的對象，必須確定合理的訂貨數(shù)量和再訂貨點。其庫存進(jìn)出的帳簿記錄應(yīng)完整，隨時結(jié)出余額，以按時進(jìn)行下一次訂貨。 ? C類存貨由于價值較低，沒有必要計算有關(guān)的經(jīng)濟訂貨量和再訂貨點，可以采用簡單的控制方法，如 “ 雙箱控制法 ” ，即將 C類存貨分別放在兩個箱子中，當(dāng)?shù)谝粋€箱子的存貨用完后，就開始領(lǐng)用第二箱中的存貨，同時通知采購部門進(jìn)行訂貨，如此循環(huán)，以保證生產(chǎn)需要的存貨供應(yīng)。 ? B類存貨介于 A類和 C類之間，只需要定期進(jìn)行檢查，了解其庫存情況即可。 ? 三、應(yīng)收帳款的質(zhì)量分析及管理方法 ? 應(yīng)收賬款分析的要點 ? ? ? ? ? 應(yīng)收收款分析的主要指標(biāo) （ 1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝ 主營業(yè)務(wù)收入 應(yīng)收帳款平均余額 （ 2）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 計算期天數(shù) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) 計算期一般為一年，通常按 360天計算 （ 3）應(yīng)收賬款占用率＝ 應(yīng)收賬款 流動資產(chǎn) ? 建立信用管理組織 ? 設(shè)置獨立的信用管理人員，在營銷部門辦工但不歸屬于銷售，同時設(shè)信用管理委員會，通常由最高管理層領(lǐng)導(dǎo)，銷售經(jīng)理和財務(wù)經(jīng)理組成，信用管理人員直接由委員會負(fù)責(zé)人 (最高管理層 )領(lǐng)導(dǎo)和考核。 第四部分 財務(wù)分析 —— 固 定 資 產(chǎn) 分 析 ? 固定資產(chǎn)的質(zhì)量分析 ? 會計準(zhǔn)則規(guī)定： 固定資產(chǎn)是指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產(chǎn)。 ? 固定資產(chǎn)分析要點 ? 固定資產(chǎn)利用效率 ? 固定資產(chǎn)更新情況 ? 固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度 ? 固定資產(chǎn)的配置和變現(xiàn)能力 ? 固定資產(chǎn)利用效率分析 ? 在用固定資產(chǎn)與不在用固定資產(chǎn)的比例。 ? 固定資產(chǎn)年度變動分析。 Ａ、固定資產(chǎn)更新率＝ 當(dāng)年新增固定資產(chǎn)原價 年初固定資產(chǎn)原價之和 100% Ｂ、固定資產(chǎn)凈值率＝ 全部固定資產(chǎn)凈值 全部固定資產(chǎn)原價 100% C、設(shè)備利用率＝ 實際生產(chǎn)量 設(shè)計生產(chǎn)量 100% 固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度 —— 固定資產(chǎn)營運能力分析 Ａ、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入凈額 247。 固定資產(chǎn)平均余額 固定資產(chǎn)平均余額＝ 年初固定資產(chǎn)凈值＋年末固定資產(chǎn)凈值 2 Ｂ、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝ 計算期天數(shù) 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 計算期一般為一年，通常按 360天計算 ? 固定資產(chǎn)分析的其他內(nèi)容 ? 固定資產(chǎn)分布和配置的合理性分析 ? 固定資產(chǎn)規(guī)模分析 ? 固定資產(chǎn)變現(xiàn)能力分析 ? 固定資產(chǎn)與長期資本的適應(yīng)性分析 第五部分 償 債 能 力 分 析 ? 一、償債能力的分析 ? 企業(yè)為什么要借債 ? 長期債務(wù)和短期債務(wù)的配置 ? 當(dāng)前宏觀形勢下的企業(yè)負(fù)債風(fēng)險控制 ? 二、流動負(fù)債的質(zhì)量分析 ? 企業(yè)的流動負(fù)債一般包括：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、一年內(nèi)到期的長期負(fù)債、其他流動負(fù)債項目。 ? 分析重點 ? （ 1）流動負(fù)債與流動資產(chǎn)的對應(yīng)關(guān)系 ? （ 2）流動負(fù)債的周轉(zhuǎn)分析 ? （ 3）還要考慮應(yīng)付賬款與應(yīng)收賬款、存貨和購、銷貨合同條件的關(guān)系。 注意短貸長用的財務(wù)風(fēng)險 ? 三、長期負(fù)債的質(zhì)量分析 ? 企業(yè)的長期負(fù)債是指償還期在一年或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務(wù)，包括長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、專項應(yīng)付款和其他長期負(fù)債等項目 ? 分析重點 ? （ 1）長期負(fù)債的真實性及費用資本化分析 ? （ 2）企業(yè)長期負(fù)債形成的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資及其他長期資產(chǎn)的利用狀況與效率分析 ? （ 3）企業(yè)長期負(fù)債與流動負(fù)債的配置 四、長期償債能力（財務(wù)安全指標(biāo)） 資產(chǎn)負(fù)債率＝ 負(fù)債總額 資產(chǎn)總額 100% 已獲利息倍數(shù)＝ 息前稅前利潤 利息費用 100% 有形凈值債務(wù)率＝ 負(fù)債總額 股東權(quán)益－無形資產(chǎn) 100% 產(chǎn)權(quán)比率＝ 負(fù)債總額 所有者權(quán)益 100% 現(xiàn)金到期債務(wù)比＝ 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 本期到期債務(wù)本金＋現(xiàn)金利息支出 100%