【文章內(nèi)容簡介】 叉MACD時，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由于股市行情的變化多端，MACD指標(biāo)常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創(chuàng)出近期的第二個或第三個高點，MACD指標(biāo)并不配合出現(xiàn)相應(yīng)的高點，卻出現(xiàn)相反的走勢，頂點在逐步降低。次種現(xiàn)象應(yīng)引起投資者的警覺，因為它預(yù)示著今后將有大跌行情產(chǎn)生，所以投資者宜采用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失?！　? 當(dāng)DIF與MACD兩指標(biāo)位于0軸的下方時，說明目前的大勢屬于空頭市場，投資者應(yīng)當(dāng)以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產(chǎn)生一個調(diào)整低點。一般情況下，在此之后由一波反彈行情產(chǎn)生，這是投資者一次很好的平倉機(jī)會。在中國股市中，目前還沒有建立作空機(jī)制，因此股市一旦進(jìn)入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時，會產(chǎn)生近期的一個高點，投資者應(yīng)當(dāng)果斷平倉。這種信號的產(chǎn)生，一般以反彈的性質(zhì)居多。在空頭市場中，每次反彈都應(yīng)當(dāng)視為出貨的最佳良機(jī)。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時，預(yù)示著今后會有一波較大的下跌行情產(chǎn)生。投資者應(yīng)當(dāng)在交叉信號產(chǎn)生后，堅決清倉出局。通常產(chǎn)生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經(jīng)過C浪下跌以后，偶爾也會發(fā)生MACD指標(biāo)與K線走勢圖產(chǎn)生背離的現(xiàn)象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現(xiàn)第二或第三個近期的低點，MACD指標(biāo)并沒有相應(yīng)的低點產(chǎn)生，卻出現(xiàn)一底高過一底的相反走勢，這種現(xiàn)象的產(chǎn)生，預(yù)示著行情在今后會發(fā)生反轉(zhuǎn)走勢，投資者應(yīng)當(dāng)積極介入，因為目前的市場根本沒有風(fēng)險?！　? 當(dāng)MACD指標(biāo)作為單獨系統(tǒng)使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預(yù)示著大勢將走弱，應(yīng)當(dāng)引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承受的風(fēng)險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時，確認(rèn)大勢進(jìn)入空頭市場。投資者應(yīng)采用離場觀望的策略，以回避市場風(fēng)險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能布入多頭市場。預(yù)示著大勢將走強(qiáng)，操作上應(yīng)部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時確認(rèn)大勢進(jìn)入多頭市場。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場中，獲得的收益高于承擔(dān)的風(fēng)險?！　?在MACD指標(biāo)中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強(qiáng)弱盛衰。它們對市場的反應(yīng)，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標(biāo)中，能量釋入的過程，是一個循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學(xué)中講求，”陽盛則衰、陰盛則強(qiáng)”。在使用能量柱時,利用紅色能量柱結(jié)合K線走勢圖就得出,當(dāng)K線走勢圖近乎90度的上升，加之紅色能量柱的快速放大,預(yù)示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產(chǎn)生連片時，所爆發(fā)的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場中，這種現(xiàn)象也成立。在熟悉了這種操作手法后，對投資者逃頂和抄底將大有益處?！　?在使用MACD指標(biāo)過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標(biāo)對于研判短期頂部和底部，并不一定可信，只有結(jié)合中期乖離率和靜態(tài)中的ADR指標(biāo)，才可以判定。第二，利用周線中的MACD指標(biāo)分析比日線的MACD指標(biāo)效果好?！　】傊?，在使用MACD指標(biāo)時必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根據(jù)不同的市場屬性，采取不同的操作策略，以回避風(fēng)險，保障利潤的目的。具體操作中，MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機(jī)。首先,就其要點分析，當(dāng)DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠(yuǎn)時由下行轉(zhuǎn)為走平，且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機(jī)，但必須注意DIF和MACD距離0軸遠(yuǎn)近的判斷主要根據(jù)歷史記錄作為參考。而發(fā)生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠(yuǎn)，否則其可靠性將大大降低。比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區(qū)，在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中線可靠性較好。同時這也符合強(qiáng)勢市場機(jī)會多,弱勢市場難賺錢的股市道理?！　∪?、活用“探底器”，尋覓真底部　　在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數(shù)的無效信號，留下最真最純的買入信號。其使用法則：MACD指標(biāo)中DIF線在0軸以下與MACD線金叉后沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉(在0軸以下)前后，30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構(gòu)筑成功，隨后出現(xiàn)一波行情的可能性較大?！　∷?、MACD背馳深探　　MACD背弛抄底法(一)：基礎(chǔ)要點篇　　MACD指標(biāo)是最著名的趨勢性指標(biāo)，其主要特點是穩(wěn)健性，這種指標(biāo)不過度靈敏的特性對短線而言固然有過于緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數(shù)據(jù)數(shù)目較多行情中給出相對穩(wěn)妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內(nèi)做短線的極佳工具。值得注意的是，在現(xiàn)在的股票交易系統(tǒng)里，快速參數(shù)多取12日，慢速參數(shù)多取26日，這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之后也沒引起重視而一直沿襲至今。指標(biāo)背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標(biāo)準(zhǔn)確性較高的地方。其中細(xì)分為頂背弛和底背弛。其基礎(chǔ)要點如下：　　背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運行出現(xiàn)較長時期后出現(xiàn)的(圖象上即為DIF和DEA交叉開口后呈近平行同向運行一段時間)，因為這代表一方的力量較強(qiáng)，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價和指標(biāo)的不對稱就形成了背弛！如大盤在去年11月份到年初雙頭過程中就出現(xiàn)了明顯的頂背弛?！　”吵谠c取值十分重要，強(qiáng)調(diào)要具有明顯的高(低)點性！注意要在同一上升(下降)趨勢里中取值，且在最高(低)點之后運行一段(一般在下跌末段、股價與指標(biāo)出現(xiàn)第三浪低點)后才出現(xiàn)原點；　　連續(xù)性原則。注意：必須在復(fù)權(quán)價位下運用指標(biāo)；停牌階段指標(biāo)運動失效；漲跌停板指標(biāo)失效。背弛是一種能量積累過程，只有震蕩交易才能利于能量的積累與轉(zhuǎn)換！故此，停牌期間MACD指標(biāo)容易失靈！就形成方式看，只有以股價震蕩盤升(跌)方式形成的背弛具有較高的判頂(底)信號，那種指標(biāo)暴漲(跌)后形成的背弛往往是反彈(回調(diào))行情。因為只有逐步震蕩的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂(底)部，但暴動的方式卻使市場一方擴(kuò)大了發(fā)揮的范圍，其之后至少還會出現(xiàn)多次背弛才能真正反轉(zhuǎn)?！　ACD背弛抄底法(二)：底背弛三大常性　　一、事不過三。在大跌行情中，底背弛低點后連續(xù)出現(xiàn)2次順次的背弛時，基本可以確定下跌行情已快結(jié)束。但此時往往由于空頭力量的頑強(qiáng)而向下假突破，指標(biāo)也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛后的反轉(zhuǎn)行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲后期需要連續(xù)的大量支持。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開。　　二、對稱原理。在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現(xiàn)底背弛尤其是多次背弛之后的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結(jié)束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開后壓抑的能量容易產(chǎn)生報復(fù)行情，而強(qiáng)大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛?！　∪⑿螒B(tài)分析。MACD屬于趨勢性指標(biāo)，而傳統(tǒng)形態(tài)分析中絕大部分也都是根據(jù)趨勢理論逐步總結(jié)出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態(tài)理論進(jìn)行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平臺扎底等，此類形態(tài)分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反之運用。如今年年初大盤產(chǎn)生反彈的原因之一，就是當(dāng)時MACD剛好去年8月份以來形成三重底。　　MACD背弛抄底法（三）