【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 獲得令人滿意的收益率，是否能夠成功，也有待市場(chǎng)驗(yàn)證。但是我希望讀者可以從中得到思路，明確如何使用 MACD 來(lái)判斷市場(chǎng)底部。 我們總結(jié)一下本章所要表達(dá)的思想： 當(dāng) MACD 形成背離后，市場(chǎng)可能形成了階段性底部，一般情況下，將出現(xiàn)一個(gè)反向的次級(jí)趨勢(shì)，在這個(gè)反向的趨勢(shì)結(jié)束后，才能確認(rèn)目前的趨勢(shì)是否反轉(zhuǎn)。如果我們希望進(jìn) 行 ?完美 ?的交易，必須遵守以下的規(guī)則： 長(zhǎng)期和中期的 MACD 都形成背離是一個(gè)基本前提。 在市場(chǎng)底部，必須有一次強(qiáng)勁的反彈。我們?cè)诜磸椊Y(jié)束的回落中（反彈回落到 1/2 或 1/3 處）進(jìn)場(chǎng)交易。 止損是技術(shù)分析的必要手段。一般設(shè)在最低價(jià)的下方一檔。 如果確實(shí)出現(xiàn)了一輪次級(jí)上升趨勢(shì)，根據(jù)道氏理論，我們將目標(biāo)價(jià)格定在上次下降趨勢(shì)的頂點(diǎn)的上方，并祈禱會(huì)出現(xiàn)另一次背離。 第二部分 已經(jīng)形成的趨勢(shì) 這次我們看一個(gè)已經(jīng)完成的圖例（圖 10）， 600053 江西紙業(yè)： 在 2020 年 2 月份看來(lái)， 600053 江 西紙業(yè)從 2020/09/20 的 到 2020/12/27 的 是一個(gè)不錯(cuò)的上升趨勢(shì)，價(jià)差近 4 元，而且，顯然依舊處在更大的上升趨勢(shì)中，因?yàn)樗母唿c(diǎn)在不斷抬高，低點(diǎn)也在不斷地抬高（請(qǐng)自行查閱前期數(shù)據(jù)）。 如果你希望在一個(gè)已經(jīng)經(jīng)確認(rèn)的上升趨勢(shì)里交易，這是個(gè)好的選擇 你需要等待一次回調(diào)，以便能夠找到合適的價(jià)格。 2020 年 2 月下旬，這個(gè)機(jī)會(huì)來(lái)了。我們發(fā)現(xiàn)，中期的 MACD 產(chǎn)生了背離，長(zhǎng)期的 MACD也開始掉頭向上（請(qǐng)注意，長(zhǎng)期的 MACD 沒有發(fā)生背離，但是開始掉頭向上。我在前面說(shuō)過(guò)，不是每個(gè)趨勢(shì) 結(jié)束都有背離現(xiàn)象發(fā)生。背離不是趨勢(shì)結(jié)束的充分必要條件）。 假設(shè)我們兩、三天后在 元買入了這支股票。根據(jù)波浪理論（后文論述），可以把目標(biāo)價(jià)格定在上一個(gè)上升幅度（ =）的 倍，既： += 元到 +*= 之間。時(shí)間大約為三個(gè)月（見 ?MACD中的時(shí)間因素 ?部分）。我們以 為止損價(jià)格。風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)分析如下： 風(fēng)險(xiǎn)：（ ） /=% 利潤(rùn) 1： ()/=% 利潤(rùn) 2：（ ） /=% 我們?cè)倏匆粋€(gè)未完成的圖例（圖 11）， 600018 上港集團(tuán)： 從圖上看， 600018 上港集團(tuán)正運(yùn)行在一個(gè)良好的上升趨勢(shì)中，長(zhǎng)期的 MACD 長(zhǎng)期運(yùn)行在 0 線之上。2020/04/25 到 2020/05/28 發(fā)生了一次小規(guī)?；卣{(diào)（小于 40%），中期 DIFF 接觸 0 線后開始向上運(yùn)動(dòng)。長(zhǎng)期的 DIFF 也開始抬頭。 不一定要交易，我們可以跟蹤這只股票，初步的策略是 7 月份將有 25 元的價(jià)格出現(xiàn)， 9 月份將出現(xiàn) 29 元。這個(gè)判斷以今后不出現(xiàn) MACD 的負(fù)背離為前提 。 本章的思想總結(jié)：在下降趨勢(shì)被打破或者一個(gè)上升趨勢(shì)中，我們總是 ?假定 ?價(jià)格將高于前一次的高點(diǎn)，并以此制定交易策略。由于處在上升趨勢(shì)中，正背離變得不很重要，但是必須注意是否出現(xiàn)負(fù)背離，尤其是較長(zhǎng)期的 MACD。 我們應(yīng)該（最好）在一次回調(diào)即將或已經(jīng)結(jié)束時(shí)進(jìn)場(chǎng)，基本原則如下： 上升趨勢(shì)中回調(diào)浪，其低點(diǎn)的 DIFF 至少應(yīng)該貼近 0 線，最好是在 0 線下比較遠(yuǎn)的地方。 回調(diào)浪不一定需要出現(xiàn)背離，但是背離后更有把握。 回調(diào)的低點(diǎn)不能低于前一個(gè)低點(diǎn)。 價(jià)格穿越前高，趨勢(shì)得到進(jìn)一步驗(yàn)證，可以追加買單。 并非價(jià)格達(dá)到目標(biāo)就表示趨勢(shì)結(jié)束，很大的可能是回出現(xiàn)一輪回調(diào)，然后繼續(xù)前進(jìn)。 短線的秘密武器 量比 從量比指標(biāo)定義上看，它是當(dāng)天每分鐘平均成交量與前五天內(nèi)每分鐘平均成交量的比，公式是： (當(dāng)天即時(shí)成交量 /開盤至今的累計(jì) N 分鐘 )/(前五天總成量 /1200 分鐘 )。這個(gè)指標(biāo)所反映出來(lái)的是當(dāng)前盤口的成交力度與最近五天的成交力度的差別，這個(gè)差別的值越大表明盤口成交越趨活躍，從某種意義上講，越能體現(xiàn)主力即時(shí)做盤，準(zhǔn)備隨時(shí)展開攻擊前蠢蠢欲動(dòng)的盤口特征。因此量比資料可以說(shuō)是盤口語(yǔ)言的翻譯器，它是超 級(jí)短線臨盤實(shí)戰(zhàn)洞察主力短時(shí)間動(dòng)向的秘密武器之一。 (大盤正面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，股指回落散戶如何操作？ ) 一直以來(lái)，本人堅(jiān)決反對(duì)投資者將指標(biāo)曲線金叉與死叉的信號(hào)當(dāng)作臨盤實(shí)戰(zhàn)買賣依據(jù)，這是用指標(biāo)用到走火入魔的境界，殊不知許多技術(shù)指標(biāo)多是憑主觀感覺編寫出來(lái)的，根本就經(jīng)不起科學(xué)統(tǒng)計(jì)的驗(yàn)證，即使在當(dāng)前看起來(lái)勝率相當(dāng)高的技術(shù)指標(biāo)，在不同的大勢(shì)背景下，它的成功率也會(huì)有天壤之別。 比如隨機(jī) KDJ 指標(biāo)采用的資料是當(dāng)天收盤價(jià)減去 9 天內(nèi)最低價(jià)的值，再除以 9 天內(nèi)最高價(jià)減去 9 天內(nèi)最低價(jià)的值，然后利用簡(jiǎn)單移動(dòng)平均函數(shù)編寫成 KDJ 指標(biāo)，該指標(biāo)沒有全面采用客觀存在的資料，而是抽取 N 天內(nèi)最高與最低價(jià)的做法，使得實(shí)際的反映在指標(biāo)上的時(shí)候，嚴(yán)重失真，從而造成誤導(dǎo)。我們將它做為條件選股公式對(duì)其進(jìn)行成功率多頭測(cè)試，發(fā)現(xiàn)每年中每個(gè)月盈利 10%的成功率均小于 50%，真的連賭徒博奕都不如。此外諸如市場(chǎng)普遍認(rèn)同的 MACD、 RSI 等技術(shù)指標(biāo)均難以如實(shí)反映市場(chǎng)，而多數(shù)投資者卻奉為至寶，難怪十賭九輸。 與如上所述的各種技術(shù)指標(biāo)完全不同的是，量比指標(biāo)依據(jù)的是即時(shí)每分鐘平均成交量與之前連續(xù) 5 天每分鐘平均成交量的比較，而不是隨意抽取某一天的成交量作為比較 ，所以能夠客觀真實(shí)地反映盤口成交異動(dòng)及其力度。從操盤的角度看，量比指標(biāo)直接反映在區(qū)中，其方便快捷勝過(guò)翻閱其他的技術(shù)指標(biāo)曲線圖 越是擁有多年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷的人，越是瞧不起盤面提供給我們的一些最原始最基本的資料，這種心高氣傲的浮躁心理往往淹沒了我們對(duì)一些看起來(lái)平常卻十分有效的分析工具的客觀認(rèn)知，就象那條與分時(shí)走勢(shì)線相伴而行的黃色均價(jià)線，對(duì)于一個(gè)超級(jí)短線高手來(lái)說(shuō)，其實(shí)是一個(gè)非常重要的研判工具。 與 K 線圖上以每天收盤價(jià)作為統(tǒng)計(jì)依據(jù)的均線不同，均價(jià)是以盤口總成交額除以盤口總成交量的運(yùn)算方式測(cè)算當(dāng)前每一股的平均成交價(jià) ，十分精確地統(tǒng)計(jì)出當(dāng)前所有參與者的綜合持倉(cāng)成本。因此，有了這條均價(jià)線，我們就可以在盤面作一些簡(jiǎn)單的推理： 當(dāng)股價(jià)持續(xù)在均價(jià)線上方運(yùn)行時(shí)，表明市場(chǎng)預(yù)期較好，買盤踴躍，當(dāng)天介入的大部分投資者都能賺錢，這是盤口強(qiáng)勢(shì)特征；當(dāng)股價(jià)持續(xù)在均價(jià)線下方運(yùn)行時(shí)，表明市場(chǎng)預(yù)期較差，賣盤踴躍，當(dāng)天介入的大部分投資者都虧錢 ,屬弱勢(shì)特征；當(dāng)均價(jià)線從低位持續(xù)上揚(yáng)時(shí)，表明市場(chǎng)預(yù)期提高，投資者紛紛入場(chǎng)推進(jìn)股價(jià)上漲，綜合持倉(cāng)成本不斷抬高，對(duì)股價(jià)形成支撐；當(dāng)均價(jià)線從高位持續(xù)下挫時(shí)，表明市場(chǎng)預(yù)期較差，投資者紛紛離場(chǎng)迫使股價(jià)下跌，綜合持倉(cāng) 成本不斷下降，對(duì)股價(jià)形成壓制。 一般來(lái)說(shuō)，昨天收盤價(jià)是今天盤口多空力量的分水嶺，如果開盤后半小時(shí)內(nèi)均價(jià)線在昨天收盤價(jià)上方持續(xù)上揚(yáng)，那么，該股屬極強(qiáng)勢(shì)且當(dāng)天收出中長(zhǎng)陽(yáng)的概率較大；開盤后半小時(shí)內(nèi)均價(jià)線在昨天收盤價(jià)下方持續(xù)創(chuàng)新低，該股屬極弱勢(shì)且當(dāng)天收出中長(zhǎng)陰的概率較大。 總之，均價(jià)線是超級(jí)短線實(shí)戰(zhàn)的一個(gè)重要研判工具，它與分時(shí)走勢(shì)交叉錯(cuò)落，如影隨形，臨盤運(yùn)用因人而異，特別當(dāng)一輪極端炒作的主升浪行將結(jié)束之時(shí)，盤口拉高的股價(jià)突然一改強(qiáng)勢(shì)上攻個(gè)性，擊穿均價(jià)線后大幅回落，此后如果均價(jià)線失而復(fù)得，得而復(fù)失，則是超 短線出局信號(hào)。 識(shí)別典型短線洗盤術(shù) ——串陰洗盤 洗盤是莊家在拉升途中清洗浮籌及在低位吸籌時(shí)獲取廉價(jià)籌碼的一種必不可少的手段。如何從更微觀的角度識(shí)別莊家的洗盤動(dòng)作，對(duì)投資者及時(shí)捕捉進(jìn)貨時(shí)機(jī)將起到積極的作用。從微觀的角度介紹幾種重要的盤面洗盤術(shù)。 串陰洗盤 當(dāng)股票在一個(gè)較高平臺(tái) (或股票已慢漲了一段時(shí)間 )橫盤時(shí)， K 線圖上連續(xù)拉陰線，但股價(jià)并未跌或只微跌 (這些陰線就稱為串陰 )。此種情況就是一種洗盤術(shù) (串陰洗盤 )，往往是股價(jià)大幅拉升的前兆。 原理：再傻的莊家在出貨時(shí)也不會(huì)讓股價(jià)不跌而 K 線天天收陰，如果天天平臺(tái)收陰，散戶害怕怎敢接盤？即散戶不但不敢接盤還會(huì)因害怕引起拋盤 (而天天平臺(tái)放量收陽(yáng)但股價(jià)不漲或微漲即串陽(yáng)往往是莊家出貨的征兆。如 2020 年 10 月 12 日－ 27 日的寶麗華、 2020 年 10月 26日－ 11 月 3 日的羅牛山、 2020年 3 月 20 日－ 3 月 28 日的紫光生物、 2020 年 12 月 12 日－ 21 日的深南玻等 )。此種情況就是一種洗盤術(shù)(串陰洗盤 )，往往是股價(jià)大幅拉升的前兆。 串陰洗盤的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用原則： 串陰洗盤的應(yīng)用是在上升途中和底部橫盤時(shí)，經(jīng)過(guò)充分炒作過(guò)的股票在大跌途中禁用。 陽(yáng)線包吃串陰時(shí)，為最佳進(jìn)貨點(diǎn)。 某些上升途中的股票，股價(jià)在相對(duì)高位縮量橫盤串陰洗盤后，某日大單上壓橫盤震蕩，成交量放大，尾市收出陽(yáng)線。此情況往往是快速拉升的前兆，應(yīng)及時(shí)介入。 原理：操盤手在串陰洗盤后，在拉升前要場(chǎng)外帶些資金進(jìn)來(lái)。但由于極度縮量，很難買到，因此進(jìn)行大單橫盤對(duì)倒，由于此時(shí)看盤者亦會(huì)跟進(jìn)，因此，往往該陽(yáng)線出現(xiàn)后還要陰線洗盤 1－ 4 日，然后進(jìn)行拉升。如山推股份、成都華聯(lián)、桂林旅游、中國(guó)泛旅等等。 注：有時(shí)放量串陰為莊家的倒倉(cāng)行為，由于怕丟失籌碼因而連續(xù)收陰。 舉例：成都華聯(lián)：從該股 K 線圖中可以看出，該股經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的緩慢爬升后，于 日－ 日連收 7 天陰線進(jìn)行串陰洗盤， 4 月 18 日突然大單上攻放量對(duì)倒拉升震蕩，屬操盤手場(chǎng)外帶籌碼。其后再收二陰線用以清洗跟風(fēng)浮籌后于 4 月 21 日開始拉升。山推股份：山推股份在 2020 年 6 月 1 日前經(jīng)過(guò)一撥緩慢拉升后開始串陰洗盤，盤中連拉 6 陰但股價(jià)不跌。 6 月 12 日放量收陽(yáng)，為場(chǎng)外帶籌拉升前兆，再經(jīng)過(guò)4 天的清洗浮籌后開始大幅拉升，股價(jià)從 9 元朵拉升至 18 元多。 短線走勢(shì)研判技巧解密 ——對(duì)大盤的解析技巧 實(shí)戰(zhàn)忠言：股 價(jià)的漲跌，的演變，是股市各方面因素共同作用的結(jié)果。因此，在解盤時(shí)，必須了解各種影響因素變化與盤面之間的相互關(guān)系，善于從細(xì)微的變化中找出其發(fā)展的趨勢(shì)，調(diào)整操作思路，靈活地應(yīng)用于股市實(shí)戰(zhàn)。所以說(shuō)，對(duì)影響股市的政策面、資金面、基本面、技術(shù)面、消息面等進(jìn)行綜合研判，是解盤的基礎(chǔ)。解盤的針對(duì)時(shí)間通常是短線的。最常見的是當(dāng)天解盤與當(dāng)周解盤。 一、對(duì)大盤的解析技巧 利用消息面對(duì)大盤解盤：自從滬深股市成立以來(lái)，一直處于政策消息面的影響下，每個(gè)階段無(wú)論漲跌都受到一個(gè)明顯的多空政策因素影響，有關(guān)這個(gè)政策的動(dòng) 向都會(huì)成為大盤漲跌的最直接動(dòng)力，每階段的政策導(dǎo)向是大主力行動(dòng)的風(fēng)向標(biāo)，消息面的影響度在大盤處于敏感期更為有效。 另外可能會(huì)有較大的個(gè)股利好利空，這個(gè)被影響的個(gè)股如果可能出現(xiàn)連續(xù)的漲跌停板走勢(shì)，特別是成分指數(shù)股，也會(huì)對(duì)大盤的短線走勢(shì)起到方向性引導(dǎo)。個(gè)股的消息 (如中報(bào)，年報(bào) )集中發(fā)布期以及大家對(duì)消息的預(yù)期也會(huì)對(duì)大盤的走勢(shì)產(chǎn)生影響。 利用技術(shù)面對(duì)大盤解盤：影響大盤的技術(shù)面第一級(jí)指標(biāo)是成交量，滬深股市只有比較大的成交量的背景才會(huì)出現(xiàn)強(qiáng)市，否則持續(xù)走強(qiáng)的可能性不大；影響大盤的第二級(jí)指標(biāo)是中期均線 (30 日均線、 60 日均線 )，中期均線的方向以及與股價(jià)的位置比較，將會(huì)使得大盤的走勢(shì)趨勢(shì)明顯化：影響大盤的第三級(jí)指標(biāo)是周 KDJ 指標(biāo)，在兩個(gè)技術(shù)指標(biāo)到兩個(gè)極端時(shí)，大盤的原有趨勢(shì)走勢(shì)會(huì)出現(xiàn)修正或者加速。 利用領(lǐng)頭股對(duì)大盤解盤：當(dāng)大盤出現(xiàn)明顯的漲跌時(shí)，每階段都會(huì)有一個(gè)或者幾個(gè)對(duì)市場(chǎng)影響較大的個(gè)股出現(xiàn)，其出現(xiàn)技術(shù)性的走勢(shì)特征與基本面消息的新變化也會(huì)對(duì)大盤的趨勢(shì)起到修正與加速作用。同時(shí)應(yīng)該注意市場(chǎng)成交量最大的一類板塊的漲跌目的。 利用主力面對(duì)大盤解盤：市場(chǎng)上最大的主力群體，比如說(shuō)基金的整體運(yùn)作方向 會(huì)對(duì)大盤的走勢(shì)起到重要作用，跟蹤基金的運(yùn)作方向可以跟蹤其重倉(cāng)持有的個(gè)股整體表現(xiàn)。另外從漲跌靠前的個(gè)股幅度進(jìn)行比較可以發(fā)現(xiàn)作空作多的力量對(duì)比，有沒有明顯的漲跌熱點(diǎn)也是判斷大盤漲跌是否具備持續(xù)性的參考。一般情況下，主力的有意集體行動(dòng)往往漲跌持續(xù)度較大，而技術(shù)性質(zhì)的波動(dòng)不具備持續(xù)性。 短線走勢(shì)研判技巧解密 ——對(duì)個(gè)股解析的技巧 二、對(duì)個(gè)股解析的技巧 對(duì)個(gè)股進(jìn)行解盤的標(biāo)準(zhǔn)主要是判斷短線個(gè)股機(jī)會(huì)與潛力個(gè)股機(jī)會(huì)。主要判判原則有以下幾點(diǎn)： 根據(jù)短期的入選漲跌排行榜的個(gè)股特征，來(lái)發(fā)現(xiàn)短線的市場(chǎng)機(jī)會(huì) 與風(fēng)險(xiǎn)，特別是一定要防止這種風(fēng)險(xiǎn)。 根據(jù)近期的個(gè)股成交量排名的特征，來(lái)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)是否有主力入場(chǎng)，一般情況下原來(lái)的不活躍股與基本面好的個(gè)股成交量放大說(shuō)明主力進(jìn)場(chǎng)積極；原來(lái)的活躍股與超跌股的成交