20xx年山西省信用社考試復(fù)習(xí)資料----財(cái)務(wù)管理總結(jié)(編輯修改稿)
2025-08-31 08:07 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 高K，直至NPV=0l IRR＝r1＋（r2－r1）? （NPV1－0）/（NPV1－ NPV2）投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析的方法一、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法 關(guān)鍵：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的大小確定風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率 nNPV=ΣCt /(1+r* )t t=0二、調(diào)整確定現(xiàn)金流量――肯定當(dāng)量法N NPV=－Co +Σ[ (at * Ct) /(1+ RF)t]t=1兩種方法的區(qū)別：肯定當(dāng)量法調(diào)整凈現(xiàn)值公式中的分子，風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法調(diào)整凈現(xiàn)值公式中的分母。第六章 權(quán)益資本籌資普通股股東與優(yōu)先股股東的權(quán)利普通股的權(quán)利經(jīng)營管理權(quán)——間接參與權(quán)和直接參與權(quán)紅利分享權(quán)剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)股票轉(zhuǎn)讓權(quán)優(yōu)先購股權(quán)優(yōu)先股股利分配和財(cái)產(chǎn)清償時(shí)有優(yōu)先權(quán)優(yōu)先股股東一般無經(jīng)營管理權(quán)、表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)優(yōu)先股可由公司贖回普通股的發(fā)行銷售方式（1） 有償增資發(fā)行股票方式①公募發(fā)行：直接公募發(fā)行、間接公募發(fā)行②股東優(yōu)先認(rèn)購③第三者分?jǐn)偅?）無償增資發(fā)行股票方式①無償交付②股票派息③股票分割（3）有償無償并行增資方式 普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)（一）普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)發(fā)行普通股股票所籌資金沒有償還期發(fā)行普通股股票籌資沒有固定的負(fù)擔(dān)發(fā)行普通股股票籌資，增強(qiáng)了公司的資金實(shí)力，有利于公司的再籌資發(fā)行普通股股票籌資較其他籌資方式容易吸收資金（二）普通股籌資的缺點(diǎn)可能會分散公司的控制權(quán)發(fā)行普通股股票籌資的資本成本較高股票上市對企業(yè)帶來的好處和上市條件及程序優(yōu)點(diǎn)：提高股票的變現(xiàn)能力有利于再度籌資可分散公司的風(fēng)險(xiǎn) 便于確定公司的價(jià)值 提高公司知名度缺點(diǎn)：提供信息的成本增大有可能泄露公司的有關(guān)經(jīng)濟(jì)信息 股價(jià)有時(shí)會歪曲公司的實(shí)際情況可能分散控制權(quán)股票上市的條件(選擇判斷)股票經(jīng)政府證券管理部門批準(zhǔn)已向社會公開募集發(fā)行； 公司股本總額不少于人民幣5000萬元；開業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利；持有股票面值人民幣1000元以上的股東不少于1000人，向社會公開募集的股份達(dá)公司股份總數(shù)的25%以上；股本總額超過4億元的，向社會公開發(fā)行股份的比例為15%以上；最近三年內(nèi)無重大違法行為，財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告無虛假記載公司以認(rèn)股權(quán)證方式籌資的優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)可降低籌資成本有利于吸引投資者向公司投資有助于資本結(jié)構(gòu)調(diào)整缺點(diǎn)不能確定投資者將在何時(shí)行使認(rèn)股權(quán)高資金成本風(fēng)險(xiǎn)稀釋每股普通股收益第七章 負(fù)債籌資取得長期借款的條件和有關(guān)保護(hù)性條款借款合同的保護(hù)性條款（條款內(nèi)容只需了解）n 一般性條款①對借款企業(yè)流動資金保持量的規(guī)定②對支付現(xiàn)金股利和再購入股票的限制③對資本支出規(guī)模的限制④限制其他長期債務(wù) n 例行性條款①定期向貸款者提供財(cái)務(wù)報(bào)表②不準(zhǔn)在正常情況下出售較多資產(chǎn)③及時(shí)繳納稅金和清償?shù)狡趥鶆?wù)④不準(zhǔn)以任何資產(chǎn)作其他承諾的擔(dān)保或抵押⑤限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模n 特殊性條款 指的是針對某些特殊情況而制定的條款①借款?？顚Ｓ芒诓粶?zhǔn)企業(yè)投資于短期內(nèi)不能收回資金的項(xiàng)目③限制企業(yè)高級職員的薪金和獎(jiǎng)金總額④要求企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人在合同有效期間擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)⑤要求企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人購買人身保險(xiǎn)發(fā)行債券的資格和條件n 發(fā)行債券的條件股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3,000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6,000萬元；累計(jì)發(fā)行債券總額不超過公司凈資產(chǎn)總額的40%；最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息；發(fā)行債券籌集的資金的投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平國務(wù)院規(guī)定的其他條件債券的發(fā)行價(jià)格n 平價(jià)、溢價(jià)、折價(jià) 融資租賃的特點(diǎn)及種類 特點(diǎn)：主要目的是融通資金租賃物由出租人出資按承租人的要求購買是一種不可解約的租賃租賃期較長融資租賃方式下，承租人負(fù)責(zé)租賃物的維修保養(yǎng)、保險(xiǎn)及管理，但無權(quán)對租賃物自行拆卸改裝在租賃期內(nèi)承租人要定期支付租金租賃期滿，承租人對租賃物可選擇留購、續(xù)租或退還種類:（一）直接租賃（二）返回租賃 （三）借款租賃各種負(fù)債籌資形式的優(yōu)缺點(diǎn)及其對公司財(cái)務(wù)的影響可轉(zhuǎn)債的含義、要素n 含義：其持有人具有在規(guī)定的期限內(nèi)按規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量股票的選擇權(quán)的債券?？赊D(zhuǎn)換債券是一種介于股票與債券之間的混合型證券n 最基本要素(1)轉(zhuǎn)換比率:每份可轉(zhuǎn)換公司債券可轉(zhuǎn)換到的股票數(shù)(2)轉(zhuǎn)換價(jià)格:持有人將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換成股票時(shí)的認(rèn)購價(jià)格 轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換公司債券面
范文總結(jié)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1