【文章內(nèi)容簡介】 技術(shù)要求高，形成行業(yè)壟斷液晶材料屬于技術(shù)高度密集型的行業(yè)，受到專利保護因素的影響，TFTLCD用混合液晶的生產(chǎn)主要集中在德國和日本。在STNLCD、TFTLCD 用液晶中間體與液晶單體及TNLCD、STNLCD 用混合液晶方面，我國企業(yè)有較好的產(chǎn)業(yè)和技術(shù)基礎(chǔ)。（2）行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)液晶材料行業(yè)的主要企業(yè)分為兩類，一類是以生產(chǎn)混合液晶為主的液晶材料生產(chǎn)商，再一類是以生產(chǎn)液晶單體和液晶中間體為主的前端液晶材料生產(chǎn)商。由于液晶材料的技術(shù)壟斷性較強，液晶材料市場基本是由德國、日本和中國所控制，高檔STN、TFT 用混合液晶材料市場則由國外的大型公司擁有，如Merck、Chisso 和DIC。國內(nèi)的誠志永華主要生產(chǎn)TN 和STN 混合液晶。液晶單體是生產(chǎn)混合液晶的必備材料，混合液晶生產(chǎn)商自己生產(chǎn)一部分液晶單體，其余由專業(yè)生產(chǎn)液晶材料的企業(yè)來生產(chǎn)，如西安瑞聯(lián)、上?？爹i等。進入本行業(yè)的主要障礙液晶單體及中間體的生產(chǎn)，一方面受到專利保護因素的影響，另一方面，LCD用液晶材料屬于技術(shù)高度密集型的行業(yè)，其他企業(yè)很難直接涉足該領(lǐng)域，進入本行業(yè)的主要障礙是技術(shù)與人才壁壘、客戶壁壘、環(huán)保壁壘和資金與規(guī)模壁壘等。（1）技術(shù)與人才壁壘精細化工行業(yè)尤其是液晶材料生產(chǎn)企業(yè)需要有較強的整體技術(shù)實力，其中工藝技術(shù)、品質(zhì)控制水平和某些定制生產(chǎn)設(shè)備都非常重要，需要較長時間的實踐和積累。特別是在設(shè)備適用性、化學(xué)反應(yīng)和工藝路線的確定、核心催化劑的選擇、純化技術(shù)及其過程控制等關(guān)鍵技術(shù)方面的掌握難度較大，只有掌握核心技術(shù)并具有較強的新產(chǎn)品研發(fā)能力和較高生產(chǎn)工藝水平的企業(yè)才能獲得市場領(lǐng)先優(yōu)勢。同時，隨著國民經(jīng)濟的不斷發(fā)展和科學(xué)技術(shù)的不斷進步，人們對液晶顯示相關(guān)產(chǎn)品的消費需求不斷升級，企業(yè)必須通過持續(xù)的研發(fā)主動推動產(chǎn)品升級換代。長期的實踐證明，只有具備核心技術(shù)能力的企業(yè)才能在本行業(yè)脫穎而出并保持穩(wěn)健的發(fā)展。高端液晶材料對熱穩(wěn)定性、化學(xué)穩(wěn)定性、電穩(wěn)定性、光穩(wěn)定性、電壓保持率、粘度、電阻率等指標的要求很高，液晶單體的生產(chǎn)技術(shù)掌握在少數(shù)公司手中，加大了行業(yè)進入的難度。因此，本行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。另一方面，由于我國液晶材料行業(yè)起步較晚，缺乏優(yōu)秀的產(chǎn)品應(yīng)用研發(fā)人才，進入本行業(yè)不僅需要一批具有化學(xué)、物理等方面專業(yè)知識和豐富實踐經(jīng)驗的高技術(shù)人才，尤其需要一個經(jīng)過長期生產(chǎn)實踐培養(yǎng)出來的專業(yè)管理人員和工程技術(shù)人員隊伍，對產(chǎn)品質(zhì)量進行持續(xù)改進。人才缺乏已成為限制國內(nèi)液晶材料企業(yè)快速發(fā)展的一大障礙，同時也是進入本行業(yè)的重要壁壘。（2）客戶壁壘公司生產(chǎn)的液晶單體是生產(chǎn)混合液晶的主要材料，TFT 混合液晶材料是生產(chǎn)LCD 面板的核心材料之一，TFT 混合液晶材料的生產(chǎn)在國際上基本處于寡頭壟斷的態(tài)勢，其中Merck、Chisso 和DIC 占有該市場95%以上的份額。TFT 混合液晶材料生產(chǎn)企業(yè)對產(chǎn)品的純度、光電性能指標要求都非常高，尤其對質(zhì)量穩(wěn)定性方面的要求很高，對供應(yīng)商的選擇都非常慎重，需要經(jīng)過長時間的考察和篩選，最后才能確定符合其要求的供應(yīng)商。由于液晶材料生產(chǎn)的專業(yè)性和特殊性，公司產(chǎn)品的質(zhì)量、品質(zhì)的穩(wěn)定性等直接關(guān)系到下游企業(yè)產(chǎn)品的綜合性能，產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定有可能會造成下游企業(yè)巨大的經(jīng)濟和聲譽損失，因此下游企業(yè)對于原材料供應(yīng)商的要求很高。下游企業(yè)往往對產(chǎn)品質(zhì)量可靠、技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢上游企業(yè)形成一定的依賴性，成為下游企業(yè)的合格供應(yīng)商一方面需要過硬的產(chǎn)品質(zhì)量，另一方面也需要通過長期合作建立互信關(guān)系。液晶材料行業(yè)的上下游供貨關(guān)系一旦建立就比較穩(wěn)固，合格供應(yīng)商的更換將不利于產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定，也加大了供應(yīng)商更換成本和風險，所以客戶對供應(yīng)商綜合生產(chǎn)和管理能力的認同所耗費的時間和成本構(gòu)成了進入本行業(yè)的客戶壁壘，形成了一定的排他性，新進入者難以在短期內(nèi)建立完善的客戶網(wǎng)絡(luò)并突破現(xiàn)有市場競爭格局。（3）環(huán)保壁壘目前我國政府要求精細化工企業(yè)進行清潔生產(chǎn)，全球絕大多數(shù)國家尤其是歐美等發(fā)達國家有同樣要求。所謂清潔生產(chǎn)，是指不斷采取改進設(shè)計、使用清潔的能源和原材料、采用先進的工藝技術(shù)與設(shè)備、改善管理、綜合利用等措施，從源頭削減污染，提高資源利用效率，減少或者避免生產(chǎn)、服務(wù)和產(chǎn)品使用過程中污染物的產(chǎn)生和排放，以減輕或者消除對人類健康和環(huán)境的危害。根據(jù)清潔生產(chǎn)的一般要求，清潔生產(chǎn)指標原則上分為生產(chǎn)工藝與裝備要求、資源能源利用指標、產(chǎn)品指標、污染物產(chǎn)生指標（末端處理前）、廢物回收利用指標和環(huán)境管理要求等六類。這就要求企業(yè)不斷加大節(jié)能環(huán)保投入，不斷優(yōu)化、提升生產(chǎn)工藝水平，減少廢棄物排放，從而對行業(yè)新進入者構(gòu)成較高的環(huán)保壁壘。（4）資金與規(guī)模壁壘精細化工行業(yè)的特點是產(chǎn)品需求多樣化，需要借助部分設(shè)備的通用性，提供多系列的產(chǎn)品，以適應(yīng)多樣化的需求特征，保持企業(yè)生產(chǎn)銷售的整體穩(wěn)定增長。只有擁有了規(guī)模優(yōu)勢，建立了綜合性的生產(chǎn)平臺，企業(yè)才能實現(xiàn)生產(chǎn)的規(guī)?；彤a(chǎn)品的系列化降低生產(chǎn)成本，保持銷售收入的穩(wěn)定增長。尤其是液晶單體及中間體的生產(chǎn)技術(shù)和工藝復(fù)雜，工序較多，固定資產(chǎn)投資規(guī)模大，因此，企業(yè)需要有較大的資金投入。隨著我國政府對環(huán)保、節(jié)能減排的重視程度不斷提高，精細化工行業(yè)在節(jié)能、環(huán)保等方面所需的投入越來越大；同時，隨著市場競爭加劇和產(chǎn)業(yè)不斷升級，企業(yè)需要不斷加大對研發(fā)、生產(chǎn)和營銷等方面的資金投入，以形成規(guī)模效應(yīng)和競爭優(yōu)勢，從而對行業(yè)新進入者的資金實力要求也越來越高。市場供求狀況及變動原因（1）LCD 市場供求狀況由于液晶材料是生產(chǎn)LCD 面板的核心材料之一，LCD 面板的市場需求將極大的促進液晶材料的市場需求，LCD 工業(yè)增長的動力將在于發(fā)展中國家的市場需求。TFTLCD 的發(fā)展已經(jīng)成為市場趨勢，伴隨液晶電視、電腦以及移動通信的迅速發(fā)展，TFTLCD 面板廠家的形勢發(fā)生了巨大的變化，對各類面板的需求都在不斷增加，因此整個TFTLCD 面板行業(yè)都有一個穩(wěn)定的發(fā)展，預(yù)計未來幾年整體TFT 液晶面板的產(chǎn)量依然將保持10%左右平均增長速度。近年來，由于政策支持及成本優(yōu)勢，我國吸引了大量面板廠商投資建設(shè)高世代TFTLCD 生產(chǎn)線，未來將有大量產(chǎn)能投產(chǎn)，成為行業(yè)內(nèi)重要的規(guī)模增長點。（2）液晶材料市場供求狀況由于TFT 混合液晶需求直接受到液晶面板需求的影響，而TFT 液晶單體是配制TFT 混合液晶的組份原料，因此液晶材料與液晶面板基本保持一致的需求波動，受下游LCD 面板未來持續(xù)增長的需求影響，液晶材料將保持良好的增長趨勢。TFT 液晶單體在配制TFT 混合液晶的過程中會有一定的損耗，因此TFT液晶單體的市場需求量將略大于TFT 混合液晶的市場需求量。行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因液晶材料具有高技術(shù)含量和高附加值特性，并且TFT 用液晶材料的關(guān)鍵技術(shù)又由德國和日本壟斷，所以一直保持著較高的價格。但受LCD 面板整體售價下降因素的影響，TFT 用液晶材料的平均價格有所下降。另外，由于液晶材料占TFTLCD 面板成本的比例很低，%左右，液晶材料的價格對TFTLCD 面板的成本影響很小，TFTLCD 面板市場行情的變化，對液晶材料的價格影響也不大。綜上所述，一方面，在可預(yù)見的未來幾年，TFTLCD 用液晶材料的需求持續(xù)穩(wěn)定增長；另一方面，液晶材料在LCD 成本中的比例很低，LCD 價格的變化不會對液晶材料產(chǎn)生較大的影響。雖然TFT 用液晶材料的平均價格預(yù)計呈下降趨勢，但