【文章內(nèi)容簡介】 水處理廠、城東污水處理廠和鎖金村污水處理廠4個污水處理廠，根據(jù)《關(guān)于組建南京城市建設投資控股（集團）有限責任公司的通知》依法授權(quán)經(jīng)營城市污水處理廠資產(chǎn)，并享有南京市自來水總公司按規(guī)定收取的城市污水處理費收益統(tǒng)一運營南京市內(nèi)污水處理項目。同時，根據(jù)南京城建《關(guān)于污水處理費收取、撥付、使用情況的說明》和南京市財政局的《證明》，南京市內(nèi)污水處理項目將由南京城建統(tǒng)一運營；南京城建的全資子公司南京市自來水總公司按該《證明》規(guī)定收取城市污水處理費，而后上交南京財政局、全額存入南京財政局專戶，再由南京市財政局每年自南京市自來水總公司匯繳的污水處理費中提取一部分專項用于支付作為各污水廠的運營費撥付給南京城建，由南京城建統(tǒng)籌專項用于南京市污水處理廠。因此，南京城建在未來五年內(nèi)根據(jù)《關(guān)于污水處理費收取、撥付、使用情況的說明》和南京市財政局的證明規(guī)定可從南京市財政局收取的污水處理費是專項計劃投資的收益權(quán)所得以產(chǎn)生的合法基礎。三、投資擔保（一）上海浦東發(fā)展銀行已與東海證券簽訂擔保合同，為專項計劃專用賬戶在專項計劃成立之次日起四年內(nèi)每十二個月從污水處理費收益賬戶收到下述第九章第二條第（一）款第1項約定的當期款項，合計約為捌億元（RMB：800,000,000）資金提供無條件的不可撤銷的保證擔保。（二）擔保銀行概況上海浦東發(fā)展銀行是1992年8月28日經(jīng)中國人民銀行批準設立、于1993年1月9日正式開業(yè)的股份制商業(yè)銀行，總行設在上海。 　 經(jīng)中國人民銀行、中國證監(jiān)會正式批準，上海浦東發(fā)展銀行于1999年獲準公開發(fā)行A股股票，并在上海證券交易所正式掛牌上市（股票交易代碼：600000），這是中國銀行業(yè)改革的一項重大舉措。目前，良好的業(yè)績和誠信經(jīng)營的聲譽使浦發(fā)銀行業(yè)已成為中國證券市場中一家備受關(guān)注和尊敬的上市公司。 　 建行以來，上海浦東發(fā)展銀行秉承“篤守誠信、創(chuàng)造卓越”的經(jīng)營理念，積極探索和推進金融改革與創(chuàng)新，為把上海盡早建成國際經(jīng)濟、金融、貿(mào)易中心之一服務，促進和支持中國國民經(jīng)濟發(fā)展和社會進步，業(yè)務發(fā)展迅速，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴大，經(jīng)營實力不斷增強，在海內(nèi)外已具備一定的影響。 截止到2004年底，全行總資產(chǎn)規(guī)模已達4555億元人民幣、各項存款余額3953億元人民幣，各項貸款余額3109億元人民幣，并在上海、北京、杭州、南京、重慶、廣州、昆明、深圳、鄭州、天津、大連、濟南、西安、成都、沈陽、武漢、太原、長沙、哈爾濱、寧波、蘇州、青島、溫州、蕪湖等地設立了24家直屬分支行、328家營業(yè)網(wǎng)點，在香港設立了代表處。四、原始權(quán)益人及其相關(guān)方（一）南京城建概況南京市城市建設投資控股（集團）有限責任公司組建于2002年11月28日，是南京市政府授權(quán)范圍內(nèi)國有資產(chǎn)管理的經(jīng)營管理主體。公司主要職能是受南京市政府委托，承擔城市基礎設施及市政公用事業(yè)項目的投資、融資、建設、運營、管理任務；同時，以經(jīng)營城市的理念和市場化運作的方式，從事授權(quán)范圍內(nèi)國有資產(chǎn)經(jīng)營和資本運作，盤活城建存量資產(chǎn)，廣泛吸納社會資本，實施項目投資和管理、資產(chǎn)收益管理、產(chǎn)權(quán)監(jiān)管、資產(chǎn)重組和經(jīng)營等。南京城建成立之初注冊資本40億元，國有資產(chǎn)總值142億元，凈資產(chǎn)60億元。截至2005年10月，公司國有資產(chǎn)總值278億元，凈資產(chǎn)84億元。作為國內(nèi)大、中城市中承擔類似職能的公司中的佼佼者，南京城建組建以來，資產(chǎn)規(guī)模迅速擴張，為城市基礎設備建設做出巨大貢獻。同時，秉承了穩(wěn)健發(fā)展的基本思路，通過開拓各種融資渠道，保持了較為合理的資本結(jié)構(gòu)。南京城建截至2004年12月31日的財務狀況如下表1：表1：南京城建截至2004年12月31日的財務狀況表項目金額(萬元)項目金額(萬元)貨幣資金86,流動負債268,流動資產(chǎn)328,長期負債546,長期投資468,負債總額815,固定資產(chǎn)470,資產(chǎn)總額1,267,股東權(quán)益451,（二）南京城建污水處理收費收益概況南京市污水處理廠概況南京市目前污水處理廠已投入運營的共有四家，分別是江心洲污水處理廠、城北污水處理廠、城東污水處理廠（一期）和鎖金村污水處理廠，均隸屬于南京城建。（1）江心洲污水處理廠該項目是市內(nèi)最早建成，也是目前最大的污水處理廠，于1996年9月建成投產(chǎn)，設計日處理能力為26萬噸/日，服務范圍包括主城中部、西南部、服務人口約156萬人。隨著污水收集系統(tǒng)的完善及國家對排放標準的提高，原處理工藝及設計處理能力不能滿足需要，于2002年開始擴建，擴建一期工程于2003年10月建成，污水處理能力提高到40萬噸/日，目前正在進行二期擴建工程，擴建完成后污水處理能力將進一步提高到64萬噸/日。一、。（2）城北污水處理廠該項目位于下關(guān)區(qū)方家營，于2003年9月建成投入運營，，廠外收集管網(wǎng)仍在不斷建設中。該項目設計污水處理能力為30萬噸/日，服務范圍為包括南京市中心城區(qū)北部的內(nèi)金川河流域、南十里長溝、張王廟溝、郭家山溝、方家營地區(qū)、惠民河地區(qū)、老虎山溝、大廟溝等在內(nèi)的38平方公里面積。（3）城東污水處理廠該項目于2003年開工，設立日處理能力為10萬噸，服務范圍為東起馬群、西南至鐵心橋的主城東南片區(qū)約40平方公里，服務人口約30萬人。該項目于2005年10月剛剛建成投入運營。（4）鎖金村污水處理廠該項目為一小型污水處理廠，于2003年建成，設立日處理能力為5000噸，服務范圍為鎖金村周邊新建小區(qū)。在以上四個污水處理廠相繼擴建或新建完成并投入運營后，污水處理率由25%%，隨著江心洲污水處理廠二期（24萬噸/日）擴建完成，處理率將達到85%以上。南京市污水處理費收取的歷史情況（1）根據(jù)銀信匯業(yè)公司出具的《南京市城市建設投資控股(集團)有限責任公司2006~2009年污水處理收費收入現(xiàn)金流預測評估報告書》（滬銀信匯業(yè)評報字[2005]第1389號）所示，南京市2003年－2005年供水用水和污水處理收費主要歷史數(shù)據(jù)見下表：表2：南京市自來水總公司2003－2005年分類別供水量情況單位：萬噸年 份2003年2004年2005年供水總量 34, 35, 35, 其中：居民生活類 13, 13, 14, 　　　行政事業(yè)類 8, 9, 9, 　　　工業(yè)類 5, 5, 4, 　　　經(jīng)營服務類 4, 5, 5, 　　　特種類 1, 1, 1, 　　　江寧工業(yè)　 注：來源于南京城建統(tǒng)計數(shù)據(jù)表3：南京市自來水總公司2003－2005年污水處理費收費情況單位：萬元年 份2003年2004年2005年污水處理費應收總額 36, 37, 37, 其中：居民生活類 13, 13, 14, 　　　行政事業(yè)類 8, 9, 9, 　　　工業(yè)類 6, 5, 4, 　　　經(jīng)營服務類 5, 6, 6, 　　　特種類 1, 1, 2, 　　　江寧工業(yè)　 污水處理費實收總額 35, 36, 36, 注：1）污水處理費應收總額系根據(jù)上述供水量和同期污水處理費收費標準計算；2）污水處理費實收總額系由南京城建提供，其與應收總額的差異為未繳和欠繳數(shù)。（2）根據(jù)南京城建提供的有關(guān)數(shù)據(jù)，南京城建2003年度、2004年度、2005年19月收取的污水處理費如下4所示：表4：南京城建2003年度、2004年度、2005年19月收取的污水處理費情況表 單位：億元年度2003年度2004年度2005年19月金額其中，2004年南京城建收到南京市財政劃撥的污水處理費用返還款項共12筆，每筆劃撥金額和憑證編號如下表5列示：表5：2004年南京城建收到污水處理費返還情況撥款名目金額（萬元）憑證號城北污水工程款5000135仙林污水補貼工程款500135江心洲污水補貼工程款4500135江心洲污水補撥款3000T385江心洲污水補貼工程款2000T442市政工程建設處污水處理費1500T442公務水務城東污水工程款1500T442江心洲污水補貼工程款1500T728市政工程建設處污水處理費500T728污水廠財政補款1500T813污水處理費4000T952城東污水建設費3000T125另外，根據(jù)南京城建提供的說明，南京市財政局將于專項計劃存續(xù)期間內(nèi)每年的12月10日之前，將當年返還的污水處理費中應劃入專項計劃專用帳戶的部分一次性撥付至污水處理收益賬戶，而不再分筆撥付。南京市污水處理面臨的現(xiàn)狀和未來情況隨著我國城市化和工業(yè)化進程的不斷推進，城市水環(huán)境面臨著新的問題和挑戰(zhàn)，國家已對城市污水處理的水平和標準提出了明確的要求。根據(jù)國務院《關(guān)于加強城市供水節(jié)水和水污染防止工作的通知》（國發(fā)〔2000〕36號）規(guī)定，“十五”期間要加大污水處理力度，提高污水處理回用率，所有的城市都必須建設污水處理廠。到2005年，我國城市污水處理率達到45%，其中50萬人口以上城市要達到60%，新增城市污水處理能力2600萬立方米/日；到2010年，所有城市污水處理集中率將不低于60%，其中重點城市的污水處理率達70%。一方面，我國城市污水排放量將持續(xù)增長；另一方面，國家對城市污水處理越來越重視，污水處理率將大大提高。同時，水價改革促進污水處理良性循環(huán)。目前我國政府積極地推進水價改革，近幾年先后頒布了《國務院關(guān)于加強城市供水節(jié)水和水污染防治工作的通知》、《城市供水價格管理辦法》、《關(guān)于進一步推進城市供水價格改革工作的通知》、《排污費征收使用管理條例》、《排污費征收標準管理辦法》等指導性文件，對于推進全國水務改革和水價改革起到了積極作用。南京市近年以來，由于南京市市委和市政府的高度重視，作為創(chuàng)建國家環(huán)保模范城重要內(nèi)容的南京市水環(huán)境建設得到了長足的發(fā)展，污水處理廠及污水收集系統(tǒng)等硬件得到了極大的完善。南京市目前污水處理廠已投入運營的共有四家，分別是江心洲污水處理廠、城北污水處理廠、城東污水處理廠（一期）和鎖金村污水處理廠，，隨著未來江心洲污水處理廠二期擴建（64萬噸/日）的完成，處理率將達到85%以上。同時，隨著“十五”期間南京市污水處理量的增長，南京市自來水的價格和污水處理費的標準也逐步提高。2005年6月10日，南京市物價局發(fā)布了《關(guān)于實施自來水價格改革有關(guān)問題的通知》（寧價工[2005]165號），規(guī)范了南京市自來水價格的構(gòu)成，提出自來水價格由供水價格、污水處理費、水資源費、城市公用事業(yè)附加費和省水處理專項費等五項內(nèi)容構(gòu)成，、。根據(jù)城市污水處理系統(tǒng)運營及建設的情況以及主管部門進一步推動水價改革的有關(guān)精神，預計在未來數(shù)年內(nèi)，南京市的自來水價格和污水處理費的標準還將進一步得到提高。南京城建污水處理收費適用的相關(guān)政策規(guī)定（1）《關(guān)于調(diào)整污水處理費的通知》（寧價工[2002]235號）；（2）《關(guān)于實施自來水價格改革有關(guān)問題的通知》（寧價工[2005]165號）；（3）《關(guān)于污水處理費有關(guān)增值稅政策的通知》（中華人民共和國財政部、國家稅務總局）：“自2001年7月1日起，對各級政府及主管部門委托自來水廠（公司）雖水費收取的污水處理費，免征增值稅；此前對上述污水處理費未征稅的一律不再補征?！蔽鬯幚碣M現(xiàn)金流量預測銀信匯業(yè)公司出具的《南京市城市建設投資控股(集團)有限責任公司2006~2009年污水處理收費收入現(xiàn)金流預測評估報告書》（滬銀信匯業(yè)評報字[2005]第1389號）對南京城建2006年－2009年的污水處理費收入現(xiàn)金流量進行了預測（見表4），并認為：經(jīng)評估，在滿足假設前提下，南京市城市建設投資控股(集團)有限責任公司未來4年內(nèi)（2006－2009）的污水處理收費收入現(xiàn)金流滿足償付專項計劃還款安排的條件。南京城建2006年～2009年的污水處理收費收益預測現(xiàn)金流量情況如下表所示： 表6：南京城建2006～2009年的污水處理收費收益預測現(xiàn)金流情表單位：萬元項 目2006200720082009合計一、污水處理費應收總額38,42,42,43,165,二、南京市財政專戶污水處理費現(xiàn)金流入36,40,41,41,161,三、扣除專項支付污水廠運營費后余額26,30,31,31,121,四、南京城建污水處理費收益賬戶污水處理費現(xiàn)金流入14,15,24,24,80,五、專項計劃還款現(xiàn)金流出14,15,24,24,80,12,12,13,13,23,25,24,27,六、專項計劃現(xiàn)金覆蓋倍數(shù)該現(xiàn)金流量預測是以南京城建對預測期間的經(jīng)營條件、經(jīng)營環(huán)境、金融與稅收政策和市場狀況等方面的合理假設為前提，考慮了南京市未來經(jīng)濟發(fā)展、人口增長、區(qū)位優(yōu)勢等因素的綜合測算（具體假設前提見評估報告）。影響未來污水處理收費收益現(xiàn)金流的因素分析未來幾年中影響污水處理費收入的因素，主要有以下幾個方面：（1）自來水用量的變化自來水的用量與幾個方面的因素相關(guān)，一是用水人口的多少，二是人均用水量，三是行政事業(yè)單位、工業(yè)、服務業(yè)單位等用水量的變化。隨著城