【文章內(nèi)容簡介】 構TFI 預測，到2022 年，全球電子制造外包總量將增至近3,800 億美元，行業(yè)年均復合增長率略高于10%。TFI 采用了一個標準尺度——“EMS/ODM 滲透率” 來衡量產(chǎn)業(yè)領域的外包數(shù)量，即EMS/ODM 的銷售收入占電子制造產(chǎn)業(yè)總銷貨成本(COGS)的比率。目前，全球電子制造產(chǎn)業(yè)的EMS/ODM 滲透率為19% ，預計 2022 年將增長至24%，未來在網(wǎng)絡設備行業(yè)，品牌商傾向?qū)⒅圃鞓I(yè)務全部外包，滲透率將超過90% ，而消費電子等其它產(chǎn)業(yè)可能接近40~50% 。（2）行業(yè)競爭格局統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，目前，全球范圍內(nèi)電子制造外包的行業(yè)集中度較高，全球排名前十位的廠商占據(jù)了近七成的市場份額。根據(jù)IDC 的統(tǒng)計：2022 年，全球前十大電子制造外包服務廠商的收入為1, 億美元，占全球市場總收入2, 億美元的%。2022 年，全球前十大電子制造外包服務廠商的收入為1, 億美元，占全球市場總收入2, %， 2022~2022 年前五大廠商的市場占有率情況如下圖：..（3）行業(yè)排名情況2022~2022 年度全球電子制造外包服務廠商排名情況雖然電子制造外包服務（ODM/EMS）廠商排行榜上的排名順序每年都會有所變化，但總體說，行業(yè)在可見的未來仍將繼續(xù)保持..增長態(tài)勢。（4）市場布局情況全球的電子制造外包服務行業(yè)興起于歐美，然后逐漸向南美、東南亞和中國臺灣轉(zhuǎn)移，之后是中國內(nèi)地、東歐等等，現(xiàn)在的方向是印度、越南。由于品牌廠商與運營商持續(xù)把生產(chǎn)外包給電子制造外包服務提供商，全球電子制造供應鏈正經(jīng)歷著一場基本的轉(zhuǎn)變。美國ESM 雜志（國際電子商情）的資料顯示，全球前50 家電子制造外包服務商中有超過一半以上的公司在北美、歐洲和亞洲各地擁有其制造基地、設計或物流中心，合約制造已經(jīng)成為一個全球性的業(yè)務。目前，亞太地區(qū)是全球電子制造外包業(yè)務規(guī)模最大的區(qū)域。據(jù)統(tǒng)計，2022和2022 年度，亞洲地區(qū)電子制造外包業(yè)務總收入占全球市場總收入的比例分別為73%和72%。近年來，中國大陸的電子制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，憑借良好的投資環(huán)境、高素質(zhì)的管理和技術人才、廉價的勞動力等顯著優(yōu)勢，成為..全球電子制造外包業(yè)務遷移的重點地區(qū)，如富士康、偉創(chuàng)力、廣達、仁寶等等全球排名領先的電子制造外包服務企業(yè)紛紛到中國大陸投資設廠，并從中收益頗豐。隨著國際級公司的進入和中國本土企業(yè)的崛起，目前中國大陸已成為全球電子制造外包業(yè)務最重要的區(qū)域。盡管從國際大環(huán)境看，未來印度、越南的電子制造外包服務行業(yè)會有較快發(fā)展，但在三到五年內(nèi)不會對中國構成較大的威脅。（5）行業(yè)利潤率水平及變動趨勢據(jù)iSuppli的分析，全球電子制造外包服務行業(yè)的毛利率水平在 5%到10%左右，其中EMS 行業(yè)的毛利率目前基本穩(wěn)定在5%到8% ，ODM 行業(yè)的毛利率在5%到11%水平上，且在未來幾年內(nèi)仍將保持較為穩(wěn)定狀況。（6）EMS 與 ODM 兩大陣營的變化趨勢在電子制造領域，隨著品牌廠商不斷進入新的產(chǎn)品市場及其競爭策略的不斷進化，為實現(xiàn)品牌增值及持續(xù)獲利，需要不斷推出新產(chǎn)品，鞏固優(yōu)勢地位，其會選擇能夠與其長期策略合作的伙伴，并不斷對外包服務商提出新的延伸服務內(nèi)容；而對外包服務商而言，為了能提高綜合能力，減緩有效競爭，追求利益最大化，也不斷增加其在合作中的內(nèi)容，強化服務增值。總體上，EMS 和ODM 兩大陣營正趨于融合。由于ODM 企業(yè)包含產(chǎn)品設計環(huán)節(jié)的價值服務，擁有相對高于..EMS 企業(yè)的利潤水平；此外，大型渠道商和運營商的介入給ODM 企業(yè)帶來了新的業(yè)務機會，因此目前兩種業(yè)務模式的融合主要表現(xiàn)為越來越多的EMS 企業(yè)正努力增強其在精選產(chǎn)業(yè)中的設計能力，試圖通過提供更高價值的設計服務增加他們的利潤，并由此進入ODM 領域。業(yè)內(nèi)人士發(fā)現(xiàn)，一方面，由于ODM 模式目前仍較少的服務于工業(yè)、醫(yī)療、電信基礎設施或軍事應用等領域，因此這種現(xiàn)象在便攜式終端產(chǎn)品的制造領域內(nèi)較為明顯；另一方面，對傳統(tǒng)的EMS 企業(yè)而言，要進入ODM領域不僅需要對研發(fā)環(huán)節(jié)進行大量的設備和人力投入，還需要對企業(yè)整體的管理架構和管理風格進行調(diào)整。目前，通過合并與收購的無機增長是EMS 企業(yè)獲取設計能力的最佳捷徑，許多EMS 企業(yè)，如富士康和偉創(chuàng)力在過去兩年中都進行了相關的收購動作。隨著兩大陣營趨于融合，一些新名詞已經(jīng)在業(yè)內(nèi)出現(xiàn)，譬如將ODM 和EMS 兩大陣營歸結為合同設計制造商（ CDM, Contract Design Manufacturer），又如將研發(fā)能力和價值服務能力都較為出色的電子外包服務廠商稱為設計制造服務商（DMS，Design Manufacturing Services）。國內(nèi)電子制造外包服務行業(yè)的情況（1）行業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢及市場容量中國電子產(chǎn)業(yè)不僅擁有巨大的國內(nèi)市場，同時中國還是電子產(chǎn)品的全球制造大國，電子行業(yè)中60%的銷售收入來自于出口。由于..中國制造業(yè)的崛起和全球電子產(chǎn)業(yè)從垂直結構向水平結構轉(zhuǎn)變、價值鏈分工的日益細化，使得中國正在成為全球電子制造的主要生產(chǎn)基地之一，并由此促進了中國電子制造產(chǎn)業(yè)的快速成長。根據(jù)工業(yè)和信息化部《2022 年電子信息產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟運行公報》統(tǒng)計：2022 萬億元，同比增%， 萬億元，% ，實現(xiàn)增加 萬億元，%；前11個月，規(guī)模以上制造業(yè)實現(xiàn)利潤1,559 億元，%，稅金528 億元，增長 %。中國電子制造外包行業(yè)作為中國電子制造業(yè)的重要力量，受國際電子制造外包服務商的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移和中國本土品牌商（如華為、中興等）崛起帶動本土電子制造外包業(yè)務增長的雙重因素推動，也取得了很大的發(fā)展。未來幾年內(nèi)，得益于全球電子制造外包業(yè)務量的不斷加大、全球電子制造產(chǎn)能向中國的轉(zhuǎn)移以及中國巨大的本土市場，中國電子制造外包服務市場仍有望保持較快的增速。據(jù)TFI 預測，2022 年亞洲市場占全球電子制造外包總收入的比例將達到66%，TFI 還預測，到2022 年全球電子制造外包總量將增至近3,800 億美元。同時，根據(jù)iSuppli 統(tǒng)計，2022 年中國的電子制造外包收入占到全球的44%，占亞太地區(qū)的82%。據(jù)此推算，假設2022 年亞洲市場電子制造外包總收入為2,500 億美元（總收入在全球的占比較2022 年基本保持66%不變），同時考慮未來印度、越南等亞洲其他地區(qū)電子制造外包行業(yè)發(fā)展的因素，..到2022 年，中國的電子制造外包市場總收入仍將達到1,650 億美元（假設屆時中國市場總收入在全球的占比為40%，在亞洲地區(qū)的占比為65% ）左右。此外，全球電子產(chǎn)業(yè)中網(wǎng)絡設備行業(yè)與消費電子行業(yè)的EMS/ODM 滲透率還有較大的提升空間，加上中國本土龐大的人口基礎所催生的巨大市場，未來幾年內(nèi)網(wǎng)絡設備行業(yè)與消費電子行業(yè)，特別是終端類產(chǎn)品，將是國內(nèi)電子制造外包服務業(yè)務持續(xù)增長的重點領域。（2）國內(nèi)市場競爭格局國內(nèi)電子制造外包服務行業(yè)近年來取得了很大發(fā)展，但是這種增長主要還是來源于全球電子制造產(chǎn)能向中國的轉(zhuǎn)移。從市場格局來看，目前國內(nèi)電子制造外包服務行業(yè)的一線公司絕大部分是國際級公司和中國臺灣公司在中國大陸投資設立的三資企業(yè)，并占據(jù)了大部分的市場份額。目前，本土企業(yè)在國內(nèi)市場中基本處于二、三線的地位，且絕大部分屬于EMS 業(yè)務模式，除少數(shù)企業(yè)具有一定的規(guī)模和較強的設計、制造與綜合服務能力，贏得了部分大型客戶資源和市場份額外，其余大部分企業(yè)規(guī)模尚小，制造與服務能力偏弱，主要依托自身的靈活性和簡單定制服務盈利。盡管目前本土企業(yè)在同外資企業(yè)的競爭中還處于弱勢地位，但是國內(nèi)巨大的消費市場、不斷增長的技術與管理人才隊伍