【文章內(nèi)容簡介】 后果等級可能性等級極低低中高極高12345基本確定55（51）10（52）15（53）20（54）25（55）很可能44（41）8（42）12（43）16（44）20（45）有可能33（31）6（32）9（33）12（34）15（35）不太可能22（21）4（22）6（23） 8（24）10（25）極小11（11）2（110）3（13）4（14）5（15）在公司治理風(fēng)險分析的實際應(yīng)用中，要將根據(jù)表1和表2得到的公司治理風(fēng)險事件發(fā)生的可能性和后果與表3相對照，確定此風(fēng)險事件的相應(yīng)分值。 公司治理風(fēng)險的評價公司治理風(fēng)險評價是指將風(fēng)險分析所確定的結(jié)果與公司治理風(fēng)險管理準則比較，或者在各種風(fēng)險的分析結(jié)果之間進行比較，確定風(fēng)險等級，并結(jié)合公司管理層的風(fēng)險偏好或者風(fēng)險態(tài)度，做出風(fēng)險應(yīng)對的決策。在對公司治理風(fēng)險事件進行評價時，首先要根據(jù)公司治理風(fēng)險分析得出的結(jié)果—分值，與表4對照，找到對應(yīng)風(fēng)險事件的風(fēng)險區(qū)域；或者根據(jù)分值，與表5對照，獲得風(fēng)險事件的相應(yīng)風(fēng)險等級。以便根據(jù)風(fēng)險區(qū)域或者風(fēng)險等級做出對風(fēng)險事件的應(yīng)對策略。根據(jù)表3的風(fēng)險評估矩陣，公司治理風(fēng)險等級分類如表5所示：表4 公司治理風(fēng)險評估矩陣示例 后果等級可能性等級極低低中高極高12345基本確定5510152025很可能448121620有可能33691215不太可能2246 810極小112345在公司治理風(fēng)險評估矩陣中，紅色的顏色區(qū)域代表公司治理風(fēng)險問題很嚴重，屬于高危區(qū)。黃色的顏色區(qū)域代表公司治理風(fēng)險問題其次，綠色的顏色區(qū)域代表公司治理風(fēng)險問題要輕一些甚至有些可以忽略，具體如何看待要根據(jù)每個公司的具體情況而定。表5給出了公司治理風(fēng)險等級劃分的一種示例。表5 公司治理風(fēng)險等級表示例風(fēng)險等級分值備注 低度12風(fēng)險很小，日常工作中極少關(guān)注或忽略較低34風(fēng)險較小，日常工作中偶爾關(guān)注中度510一般風(fēng)險，需要引起一般關(guān)注高度1216風(fēng)險較大，需要引起高度關(guān)注極高2025風(fēng)險很大，需要引起極大關(guān)注對識別出的每一個公司治理風(fēng)險事件進行風(fēng)險分析和風(fēng)險評價，均可獲得相應(yīng)的風(fēng)險等級。公司治理風(fēng)險評價的結(jié)果應(yīng)滿足公司治理風(fēng)險應(yīng)對的需要，否則，應(yīng)做進一步分析。有時，根據(jù)已經(jīng)制定的公司治理風(fēng)險準則，公司治理風(fēng)險評價使公司做出維持現(xiàn)有的公司治理風(fēng)險應(yīng)對措施，不采取其他新的措施的決定。公司治理風(fēng)險應(yīng)對是根據(jù)公司治理風(fēng)險評價的結(jié)果，對需要應(yīng)對的風(fēng)險，選擇并執(zhí)行一種或多種改變公司治理風(fēng)險事件發(fā)生的可能性或后果的措施。公司治理風(fēng)險應(yīng)對決策應(yīng)當考慮各種環(huán)境信息，包括內(nèi)外部利益相關(guān)者的利益訴求、風(fēng)險承受度，績效目標以及法律、法規(guī)和其它方面的要求等。風(fēng)險應(yīng)對策略可包括風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險優(yōu)化、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險自留等。根據(jù)風(fēng)險應(yīng)對策略，制定適合于公司治理風(fēng)險的應(yīng)對措施。公司治理風(fēng)險應(yīng)對措施的制定和評估可能是一個遞進的過程，包括：——根據(jù)評估得到的公司治理風(fēng)險等級，制定相應(yīng)風(fēng)險應(yīng)對措施；——實施風(fēng)險應(yīng)對措施后，應(yīng)評估剩余風(fēng)險是否可以承受；——如果剩余風(fēng)險不可承受，應(yīng)調(diào)整或制定新的風(fēng)險應(yīng)對措施；——實施新的風(fēng)險應(yīng)對措施； ——評估新的風(fēng)險應(yīng)對措施的效果，直到剩余風(fēng)險可以承受。執(zhí)行公司治理風(fēng)險應(yīng)對措施會引起公司治理風(fēng)險的改變，需要跟蹤、監(jiān)督和了解風(fēng)險應(yīng)對的效果和公司治理的有關(guān)環(huán)境信息，并對變化的風(fēng)險進行評估，必要時重新制定公司風(fēng)險應(yīng)對措施。針對風(fēng)險評估出來的風(fēng)險狀況，可采取相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施。表6是公司治理風(fēng)險應(yīng)對的一個示例。表6 公司治理風(fēng)險應(yīng)對示例風(fēng)險等級備注 低度風(fēng)險很小，只需根據(jù)風(fēng)險狀況采取定期的風(fēng)險監(jiān)控措施規(guī)避風(fēng)險較低風(fēng)險較小，只需要根據(jù)風(fēng)險狀況采取常規(guī)的風(fēng)險監(jiān)控措施規(guī)避風(fēng)險中度屬于一般風(fēng)險，是否采取風(fēng)險處理措施視具體情況而定，但需采取定期的積極的風(fēng)險監(jiān)控措施降低風(fēng)險，防止突發(fā)風(fēng)險事件影響公司可持續(xù)發(fā)展高度風(fēng)險較大，需要對風(fēng)險暴露采取持續(xù)的積極的監(jiān)控和度量，以降低風(fēng)險或轉(zhuǎn)移風(fēng)險，且滿足降低風(fēng)險的成本不高于風(fēng)險發(fā)生后的損失。極高風(fēng)險很大，需要立即采取措施將風(fēng)險降低或轉(zhuǎn)移到可接受的程度。公司治理風(fēng)險的具體應(yīng)對措施可包括但不限于：——建立完善的定期公司治理風(fēng)險報告制度，重大風(fēng)險要及時報告；——加強公司治理制度建設(shè)；——明確公司從董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層到每個員工的責、權(quán)和利的分配；——建立公司治理風(fēng)險管理部門；——各種獎懲制度的完善；——內(nèi)部審計制度的建立；——完善信息披露制度，特別是財務(wù)信息的及時、公允披露；——選擇具有公信力的外部審計、會計以及律師等中介機構(gòu)；——防止過度擔保行為的發(fā)生；——防止非公允關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部交易的出現(xiàn)；——利益相關(guān)者關(guān)系的有效維系；——其他違規(guī)行為的及時制止等。公司治理風(fēng)險應(yīng)對措施在實施過程中可能會失靈或無效。因此，要把監(jiān)督作為公司治理風(fēng)險應(yīng)對措施的實施計劃的有機組成部分，以保證應(yīng)對措施持續(xù)有效。公司治理風(fēng)險應(yīng)對措施可能引起公司治理次生風(fēng)險，對公司治理次生風(fēng)險也需要評估、應(yīng)對、監(jiān)督和檢查。在原有的公司治理風(fēng)險應(yīng)對計劃中要加入這些公司治理次生風(fēng)險的內(nèi)容，而不應(yīng)將其作為新的公司治理風(fēng)險而獨立對待。為此，需要識別并檢查原有公司治理風(fēng)險與公司治理次生風(fēng)險之間的聯(lián)系。當公司治理風(fēng)險應(yīng)對措施影響到公司其他方面的風(fēng)險或影響到其他利益相關(guān)者時，要評估這些影響，并與有關(guān)利益相關(guān)者溝通，必要時調(diào)整公司治理風(fēng)險應(yīng)對措施。公司治理風(fēng)險的決策者和其他利益相關(guān)者應(yīng)當清楚在采取公司治理風(fēng)險應(yīng)對措施后的剩余風(fēng)險的性質(zhì)和程度。確定公司治理風(fēng)險應(yīng)對措施之后，需要制定相應(yīng)的公司治理風(fēng)險應(yīng)對計劃，而且公司治理風(fēng)險應(yīng)對計劃要與公司治理的管理過程相融合。公司治理風(fēng)險應(yīng)對計劃中應(yīng)包括但不限于以下信息：——公司治理風(fēng)險應(yīng)對的范圍；——公司治理風(fēng)險應(yīng)對方案的選定；——公司治理風(fēng)險應(yīng)對的實施安排包括預(yù)選方案的優(yōu)先順序；——公司治理風(fēng)險應(yīng)對中評價指標的確定及其考核方法；——實施公司治理風(fēng)險應(yīng)對措施后的預(yù)期效果；——公司治理風(fēng)險應(yīng)對計劃的制定人、負責人、審核人、批準人和執(zhí)行人；——公司治理風(fēng)險應(yīng)對的報告和監(jiān)督、檢查的要求；——公司治理風(fēng)險應(yīng)對的資源需求，包括應(yīng)急機制的資源需求；——執(zhí)行時間表等。監(jiān)督和檢查是公司治理風(fēng)險管理過程中重要的組成部分，它是一個持續(xù)動態(tài)的過程，公司應(yīng)根據(jù)公司治理風(fēng)險管理應(yīng)對措施、應(yīng)對計劃以及引起公司治理風(fēng)險的內(nèi)外部環(huán)境的變化，明確界定公司治理風(fēng)險管理流程中相應(yīng)的監(jiān)督和檢查的責任，并且應(yīng)隨時監(jiān)督和檢查公司治理風(fēng)險管理運行的情況是否有效，及時發(fā)現(xiàn)運行中的問題，以便在需要時適時改進。監(jiān)督和檢查的內(nèi)容可包括但不限于：——跟蹤了解在不采取新措施的情況下可以接受的風(fēng)險后果； ——監(jiān)測、分析公司治理風(fēng)險因素的變化、發(fā)展趨勢；——發(fā)現(xiàn)公司治理內(nèi)部和外部環(huán)境信息的變化，包括與公司治理有關(guān)的法律法規(guī)變更、股權(quán)結(jié)構(gòu)和董事會以及其他管理層的人員變動、公司章程的變更、公司戰(zhàn)略的方向改變、非公允關(guān)聯(lián)交易以及擔保比例和重組等重大事項的變化、債權(quán)人的變更、機構(gòu)投資人投