【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 %%%%中國(guó)人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯(lián)給付率圖36 給付率展示圖%，%，%。從各公司的給付率來(lái)看，市場(chǎng)份額最大的三家上市保險(xiǎn)公司中國(guó)人壽、平安人壽和太保人壽給付率較高，這表明上市保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的粗放性，為搶占市場(chǎng)份額忽視承保標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)水平，同時(shí)對(duì)承保風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)有采取足夠有效的手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理以降低風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生。給付率越低越能表明保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)質(zhì)化。（2）退保率退保率是保險(xiǎn)公司退保金與年初長(zhǎng)期責(zé)任準(zhǔn)備金和保費(fèi)收入之和的比率，反映了公司承保管理能力。在人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，新單一旦退保，會(huì)給公司帶來(lái)較大的“沉沒(méi)”成本的增加，同時(shí)公司聲譽(yù)產(chǎn)生消極影響。根據(jù)可得數(shù)據(jù)，樣本人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)上各保險(xiǎn)公司的退保情況如圖37所示。%%%%%%%%%%中國(guó)人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯(lián)退保率圖37 退保率展示圖%，其中，退保率最高的是太平人壽，%：退保率最低的是友邦上海，%。從各公司的退保情況看，上市保險(xiǎn)公司的壽險(xiǎn)部分退保率較外資保險(xiǎn)公司偏高，一方面降低了公司的業(yè)務(wù)收入，另一方面也會(huì)影響公司的信譽(yù)度，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的消費(fèi)產(chǎn)生消極的導(dǎo)向作用。同時(shí)，這些樣本公司的應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)率均較為合理，我們可以認(rèn)為我國(guó)上市人壽保險(xiǎn)公司2008年度的資金管理水平狀況良好。 成長(zhǎng)能力分析（1）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率是指保險(xiǎn)公司本期凈利潤(rùn)額與上期凈利潤(rùn)額之差與上期凈利潤(rùn)之間的比率。凈利潤(rùn)是公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最終結(jié)果。凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)是公司成長(zhǎng)性的基本特征，凈利潤(rùn)增幅較大表明公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突出，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率反映了保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的擴(kuò)張速度，是綜合衡量保險(xiǎn)公司資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)與管理業(yè)績(jī)，以及成長(zhǎng)狀況和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。如圖38所示，%，%，這是由于在2005年其凈利潤(rùn)出現(xiàn)了較大的負(fù)值，%。而四家上市公司也均是負(fù)值，這與承保費(fèi)用的提高不無(wú)關(guān)系。，主要原因是平安對(duì)富通股票投資計(jì)提了減值準(zhǔn)備。%%%%%%%%中國(guó)人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯(lián)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率圖38 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率（2）凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率是指保險(xiǎn)公司本期凈資產(chǎn)總額與上期凈資產(chǎn)總額的比率。凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率反映了保險(xiǎn)公司資本規(guī)模的擴(kuò)張速度，是衡量保險(xiǎn)公司總量規(guī)模變動(dòng)和成長(zhǎng)狀況的重要指標(biāo)，展示了公司的發(fā)展?jié)摿?。凈資產(chǎn)收益率較高代表了較強(qiáng)的生命力。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)積累資本的速度越快，企業(yè)資本保全性越強(qiáng)，應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展的能力越大。%%%%%%%%中國(guó)人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯(lián)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率圖39 凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率展示圖%，%外，其余全部都為負(fù)值。但相比來(lái)說(shuō)中資上市保險(xiǎn)公司的增長(zhǎng)率還是要高于外資企業(yè)。說(shuō)明這一時(shí)期企業(yè)積累資本的速度有所減弱，企業(yè)資本保全性不強(qiáng)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力減弱。同時(shí)，從資產(chǎn)與保費(fèi)收入的增長(zhǎng)情況來(lái)看，我國(guó)上市壽險(xiǎn)公司均保持較為穩(wěn)定的狀態(tài)，增長(zhǎng)速度放緩，但仍超過(guò)非上市保險(xiǎn)公司。綜上所述，2008年中國(guó)人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)績(jī)效較好較為穩(wěn)定的是兩家進(jìn)入市場(chǎng)較早的上市保險(xiǎn)公司，即中國(guó)人壽、太保人壽。從上述分析可以看出，壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平與其經(jīng)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)短有一定的關(guān)系，這表明人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)。平安在全球金融危機(jī)的情況下，由于投資富通的慘敗，經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平顯著下滑。中國(guó)人壽依靠強(qiáng)大的資本實(shí)力和政府支持，其股權(quán)結(jié)構(gòu)中國(guó)有股仍占控股地位，因而有可能獲得優(yōu)先投資于其他國(guó)有控股企業(yè)的機(jī)會(huì)，尤其是基礎(chǔ)設(shè)施等投資領(lǐng)域，其未來(lái)投資回報(bào)率的提升還有較大潛力。其劣勢(shì)在于其資產(chǎn)規(guī)模較大，對(duì)流動(dòng)性要求比較高。3．4 我國(guó)上市保險(xiǎn)公司非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析與評(píng)價(jià)傳統(tǒng)的保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)依賴(lài)單一的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)體系，只能為保險(xiǎn)公司提供有限的財(cái)務(wù)信息，不能真實(shí)反映其實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力和管理水平，難以滿(mǎn)足其戰(zhàn)略性發(fā)展的需要。財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的滯后性無(wú)法滿(mǎn)足壽險(xiǎn)企業(yè)的管理要求。同時(shí)單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)忽略了客戶(hù)、社會(huì)、員工等利益相關(guān)者的利益。因此，需要對(duì)其非財(cái)務(wù)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，全面評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效。 市場(chǎng)占有率市場(chǎng)占有率是指特定保險(xiǎn)產(chǎn)品在目標(biāo)市場(chǎng)細(xì)分中相對(duì)于主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的占有率或?qū)φw市場(chǎng)的占有率。%。%。雖然上市保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)占有率較高，但不難發(fā)現(xiàn)其份額較前幾年已有所下降，這主要是由于外資公司市場(chǎng)占有率的不斷提高，同時(shí)新興的一些中資保險(xiǎn)公司也開(kāi)始積累經(jīng)驗(yàn)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。 續(xù)保率續(xù)保率為已投保的客戶(hù)在保單期滿(mǎn)后就同一險(xiǎn)種繼續(xù)投保的數(shù)量占總投保人數(shù)的比率，反映了保戶(hù)對(duì)保險(xiǎn)公司的忠誠(chéng)度，也從另一角度反映了保戶(hù)對(duì)已購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品和服務(wù)的滿(mǎn)意度。在同行業(yè)中中國(guó)人壽與平安人壽的續(xù)保率穩(wěn)居前列，都達(dá)到85%以上，雖然中國(guó)太保與其他兩家公司相比還有一定差距，但連年的不斷上升還是為其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的提高起到了相當(dāng)大的作用。 理賠與給付理賠是保險(xiǎn)服務(wù)的重要環(huán)節(jié)，也是衡量保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量的外在尺度。理賠周期的長(zhǎng)短是反映保險(xiǎn)公司理賠服務(wù)質(zhì)量的一個(gè)重要指標(biāo)，時(shí)間越長(zhǎng)越說(shuō)明公司在投保、承保、理賠的環(huán)節(jié)或環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié)之間的銜接設(shè)置不合理，服務(wù)效率低下。平安壽險(xiǎn)承諾30日理賠制度。而中國(guó)太保承諾，非調(diào)查案件資料齊全理賠3日內(nèi)完成，調(diào)查案例在5至10天完成，合議和疑難案件1至2個(gè)月來(lái)完成。而中國(guó)人壽的理賠一向是業(yè)界典范。但是，我們?cè)谡{(diào)查中還是發(fā)現(xiàn)有將近50%的人仍然認(rèn)為理賠十分困難，這樣的印象將會(huì)對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)具有持續(xù)的影響。 員工素質(zhì)及培訓(xùn)員工的職業(yè)素質(zhì)及培訓(xùn)是企業(yè)得以生存的根本，是企業(yè)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的基本保證，是衡量一個(gè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要非財(cái)務(wù)指標(biāo)。三家上市保險(xiǎn)公司職工人數(shù)不斷上升，大專(zhuān)以上學(xué)歷的職工均占總數(shù)的80%以上，并且都在全系統(tǒng)內(nèi)開(kāi)展了員工素質(zhì)工程，新員工就職以前均會(huì)接受崗位培訓(xùn)，以適應(yīng)工作中的挑戰(zhàn)，在后期也有一定培訓(xùn)課程供員工學(xué)習(xí)提高。但是，員工素質(zhì)良莠不齊的現(xiàn)象仍能在各公司的服務(wù)中出現(xiàn)，從網(wǎng)絡(luò)中不難發(fā)現(xiàn)顧客對(duì)于這些公司的指責(zé)。此外，三家上市保險(xiǎn)公司均擁有較好的品牌知名度，都曾獲得過(guò)“世界500強(qiáng)”的稱(chēng)號(hào)，其客戶(hù)滿(mǎn)意度均在90%以上。同時(shí)，它們還大力支持社會(huì)公益事業(yè)，在汶川、玉樹(shù)地震及南方雪災(zāi)中均表現(xiàn)出良好的社會(huì)責(zé)任感，受到社會(huì)廣泛好評(píng)。4 我國(guó)上市保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響因素分析及發(fā)展對(duì)策4．1 我國(guó)上市保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響因素分析影響我國(guó)上市保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的因素有很多，無(wú)論是從內(nèi)部還是從外部，這些因素都對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效水平的調(diào)整起著舉足輕重的作用，因此對(duì)這些因素的分析就顯得格外重要。 外部因素分析（1）經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境與壽險(xiǎn)發(fā)展是正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是壽險(xiǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)。作為占保險(xiǎn)市場(chǎng)份額最大的上市保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)這些經(jīng)濟(jì)因素對(duì)于其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響尤為深遠(yuǎn)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響主要包括以下幾方面：全球一體化進(jìn)程加快，各國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)影響力逐步增強(qiáng)，從而影響我國(guó)上市保險(xiǎn)公司。保險(xiǎn)業(yè)作為開(kāi)放力度大、市場(chǎng)化程度較高的金融行業(yè)，很容易受到金融危機(jī)蔓延所帶來(lái)的不利影響。一是風(fēng)險(xiǎn)跨境傳遞。主要是跨國(guó)金融保險(xiǎn)集團(tuán)新暴露的風(fēng)險(xiǎn)，有可能通過(guò)在我國(guó)的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)或參股企業(yè)向國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)傳遞。二是金融信任危機(jī)傳導(dǎo)。國(guó)際金融危機(jī)在部分發(fā)達(dá)國(guó)家影響了社會(huì)公眾對(duì)金融業(yè)的信心，這種趨勢(shì)如果沒(méi)有出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)甚至傳導(dǎo)到國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，有可能影響消費(fèi)者對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的信心，產(chǎn)生保險(xiǎn)需求下降、退保增加等問(wèn)題。三是境外投資難度加大。受?chē)?guó)際金融危機(jī)影響，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)境外投資區(qū)域和產(chǎn)品的選擇空間進(jìn)一步縮小，投資風(fēng)險(xiǎn)增大。四是國(guó)際分保困難?？焖俪掷m(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的有力支撐?！笆濉?，為金融保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供了很好的基礎(chǔ)。保費(fèi)收入以年均25%速度增長(zhǎng)，；人身保險(xiǎn)的發(fā)展速度更快，年均增長(zhǎng)約為30%。而且我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力和強(qiáng)勁活力，這為保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造了難得的有利條件。居民收入水平提高，儲(chǔ)蓄余額逐年增長(zhǎng)，壽險(xiǎn)消費(fèi)規(guī)模擴(kuò)大。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)帶來(lái)居民收入快速積累，有效刺激了居民對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求。（2）社會(huì)環(huán)境從保障功能角度看，社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)壽險(xiǎn)存在相互替代關(guān)系。