【文章內(nèi)容簡介】 票據(jù)存放在中央銀行的最低比率。通常以不兌現(xiàn)貨幣形式存放在中央銀行。②效用：體現(xiàn)在它對商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力、對貨幣乘數(shù)的調(diào)節(jié)。若中央銀行采取緊縮政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣乘數(shù)減少，限制了存款貨幣銀行的信用擴(kuò)張能力、最終起到收縮貨幣供應(yīng)量和信貸量的效果。③缺陷：一是央行調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可以變動其在央行的超額存款準(zhǔn)備金，從反方向抵銷法定存款準(zhǔn)備金率政策的作用。二是對貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強(qiáng)，往往被當(dāng)作是一劑“猛藥”三是成效較慢、時滯較長：對貨幣供應(yīng)量和信貸量的影響要通過商業(yè)銀行的輾轉(zhuǎn)存貸逐級遞推而實(shí)現(xiàn)。因此，法定存款準(zhǔn)備金率政策往往是作為貨幣政策的一種自動穩(wěn)定機(jī)制。再貼現(xiàn)①含義：是指商業(yè)銀行持客戶貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)向中央銀行請求貼現(xiàn)，以取得中央銀行的信用支持。②再貼現(xiàn)政策的基本內(nèi)容是中央銀行根據(jù)政策需要調(diào)整再貼現(xiàn)率。當(dāng)中央銀行提高再貼現(xiàn)率時，商業(yè)銀行借入資金的成本上升，基礎(chǔ)貨幣得到收縮。③優(yōu)缺點(diǎn)：與法定存款準(zhǔn)備金率比較，再貼現(xiàn)工具的彈性相對較大，作用力度相對要緩和一些。主動權(quán)操縱在商業(yè)銀行手中，所以中央銀行的再貼現(xiàn)政策是否能夠獲得預(yù)期效果，還取決于商業(yè)銀行是否采取主動配合態(tài)度。公開市場業(yè)務(wù)①含義：中央銀行在證券市場上公開買賣國債、發(fā)行票據(jù)的活動即為公開市場業(yè)務(wù)。中央銀行在公開市場的證券交易活動對象主要是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。②公開市場業(yè)務(wù)目的在于調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量和市場利率。③優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：與法定存款準(zhǔn)備金率政策相比較，公開市場操作更具有彈性、更具優(yōu)越性。一是影響商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，直接影響貨幣供應(yīng)量；二是中央銀行能夠隨時根據(jù)金融市場的變化，進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作；三是中央銀行可以主動出擊四是中央銀行有可能用其對貨幣供應(yīng)量進(jìn)行微調(diào)。局限性：一是金融市場不僅必須具備全國性，而且具有相當(dāng)?shù)莫?dú)立性。二是必須有其他貨幣政策工具配合?！纠}16：2008年單選】某存款貨幣銀行以其持有的某企業(yè)商品票據(jù)向中央銀行請求信用支持，中央銀行予以同意。這種業(yè)務(wù)屬于中央銀行的（）業(yè)務(wù)。A貼現(xiàn)B再貼現(xiàn)C公開市場D窗口指導(dǎo)【答案】B【例題17：2011年多選】關(guān)于一般性貨幣政策工具的說法，正確的有()。A．中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，擴(kuò)大了商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力B．商業(yè)銀行掌握著再貼現(xiàn)政策的主動權(quán)C．法定存款準(zhǔn)備金率政策作用力度強(qiáng)D．調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率能迅速影響貨幣供應(yīng)量E．中央銀行運(yùn)用公開市場業(yè)務(wù)直接影響貨幣供應(yīng)量【答案】BCE選擇性貨幣政策工具傳統(tǒng)的三大貨幣工具，都屬于對貨幣總量的調(diào)節(jié)，以影響宏觀經(jīng)濟(jì)。在這些一般性政策工具之外，還可以有選擇的對某些特殊領(lǐng)域的信用加以調(diào)節(jié)和影響。選擇性貨幣政策包括：消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金選擇性貨幣政策工具具體內(nèi)容消費(fèi)者信用控制中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，包括規(guī)定分期付款購買耐用消費(fèi)品的首付最低金額，還款最長期限，適用的耐用消費(fèi)品種類等。證券市場信用控制中央銀行對有關(guān)證券交易的各種貸款進(jìn)行限制，目的在于抑制過度投機(jī)。【例題18：2002002007年、2008年單選題】中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，這種貨幣政策工具是（?。　　　　　敬鸢浮緿【例題19：2009年單選題】某國中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行對居民提供汽車貸款的最低首付款比例是40％，最長還款期限是5年，這種規(guī)定屬于（）。A．消費(fèi)者信用控制B．證券市場信用控制C．間接信用指導(dǎo)D．直接信用控制【答案】A3．直接信用控制（1）含義：直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量兩個方面，直接對金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進(jìn)行控制。（2）手段：利率最高限、信用配額、流動比率和直接干預(yù)等。其中規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。間接信用指導(dǎo)即中央銀行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。其中：窗口指導(dǎo)是指中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情，物價趨勢和金融市場動向等經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的新情況和新問題，對商業(yè)銀行提出信貸增減建議。窗口指導(dǎo)沒有法律約束力，但影響力往往較大。【例題20：2006年多選題】直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量兩個方面直接對金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進(jìn)行控制，其手段包括（?。！　　　　　敬鸢浮緼CDE四、貨幣政策的中介目標(biāo)貨幣政策的中介目標(biāo)又稱為貨幣政策的中間指標(biāo)、中間變量等，它是介于貨幣政策工具變量和貨幣政策目標(biāo)變量之間的變量指標(biāo)，貨幣政策目標(biāo)一經(jīng)確定，中央銀行可以按照可控性、可測性和相關(guān)性的三大原則選擇相應(yīng)的中介目標(biāo)。貨幣政策目標(biāo)的變量指標(biāo)包括： 利率：通常指短期的市場利率，具體操作有的使用銀行間同業(yè)拆借利率，有的使用短期國庫券利率。 貨幣供應(yīng)量：整個社會的貨幣存量，是可以用作購買商品和支付勞務(wù)費(fèi)的貨幣總額。從1996年開始，中國人民銀行正式將貨幣供應(yīng)量定為貨幣政策的中介目標(biāo) 超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣：（1）補(bǔ)：超額準(zhǔn)備金是指商業(yè)銀行及存款性金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款帳戶上的實(shí)際準(zhǔn)備金超過法定準(zhǔn)備金的部分。（2）基礎(chǔ)貨幣：滿足可測性與可控性要求，數(shù)字一目了然，不少國家把它視為較為理想的中介目標(biāo)。通貨膨脹率自20世紀(jì)90年代起，一些國家把貨幣政策中介目標(biāo)由貨幣供應(yīng)量轉(zhuǎn)為通貨膨脹率，由此形成所謂的通貨膨脹目標(biāo)制。即設(shè)定一個適合的通貨膨脹率并且予以盯住，如果通貨膨脹率處于正常范圍，參考利率、貨幣供應(yīng)量等指標(biāo)狀況，制定適宜的貨幣政策；如果通貨膨脹率超出范圍，暫停其他項(xiàng)目的調(diào)節(jié)，以控制通貨膨脹率為貨幣政策的主要任務(wù)。【例題21：2006年單選題】從l996年開始，中國人民銀行正式將（?。┳鳛槲覈泿耪叩闹虚g目標(biāo)?！　　　　　　敬鸢浮緼五、近年來我國貨幣政策的實(shí)踐穩(wěn)健 適度從緊 從緊 適度寬松“十一五規(guī)劃”期間（20062010年）我國貨幣政策的演變2010年中央工作會議確定2011年實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策。2011年中央工作會議確定2012年繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策。【例題22：2012年單選題】為扭轉(zhuǎn)國際金融危機(jī)造成的出口大幅下降，部分企業(yè)陷入困境和就業(yè)壓力明顯加大等局面，2008年下半年我國貨幣政策（）?！皬木o”轉(zhuǎn)向“適度寬松”“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“適度從緊”“適度從緊”轉(zhuǎn)向“從緊”“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“適度寬松”【答案】A【本章重要考點(diǎn)總結(jié)】 建立中央銀行制度的必要性 中央銀行產(chǎn)生的標(biāo)志及其獨(dú)立性問題 中央銀行的業(yè)務(wù)活動特征 中央銀行的主要業(yè)務(wù) 中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng) 貨幣政策的目標(biāo) 貨幣政策工具（一般性政策工具、選擇性貨幣政策工具、直接信用控制、間接信用指導(dǎo)） 貨幣政策的中介目標(biāo)近年來我國貨幣政策的演變過程第18章 商業(yè)銀行與金融市場第一節(jié) 商業(yè)銀行的運(yùn)營與管理【本節(jié)考點(diǎn)】 商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能及組織形式 商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理原則【本節(jié)內(nèi)容】一、商業(yè)銀行的內(nèi)涵商業(yè)銀行的定義：也稱為存款貨幣銀行，是最典型的銀行，以盈利為目的，主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)提供融資服務(wù)并辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行的性質(zhì)：（1）商業(yè)銀行是金融企業(yè)，是承擔(dān)著資金融資職能的企業(yè)。（2）商業(yè)銀行是以盈利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標(biāo)是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以盈利為目的。（3）商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛，業(yè)務(wù)種類齊全，是唯一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務(wù)，或不以銀行信用方式融通資金。【例題12006年單選題】在下列關(guān)于商業(yè)銀行和中央銀行本質(zhì)特征的表述中，正確的是（）。，中央銀行則不能，中央銀行則沒有【答案】C【例題22004年多選題】商業(yè)銀行是最典型的銀行，與非銀行金融機(jī)構(gòu)比較，區(qū)別主要在于（）【答案】BCD二、商業(yè)銀行的職能與組織形式職能內(nèi)容信用中介吸收存款、發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。是商業(yè)銀行最基本的職能。支付中介接受客戶的委托，為工商企業(yè)辦理與貨幣資本有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，如匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算等。使商業(yè)銀行成為企業(yè)的總會計、總出納。信用創(chuàng)造商業(yè)銀行發(fā)行信用工具，滿足流通界對流通手段和支付手段的需要，并使銀行可以超出自有資本與吸收資本的總額而擴(kuò)張信用。商業(yè)銀行的組織形式按機(jī)構(gòu)設(shè)置分類單一銀行制不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，美國許多州立銀行?？偡中兄圃O(shè)多層分支機(jī)構(gòu)，目前世界各國一般都采用這種銀行制度。按業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍專業(yè)化只經(jīng)營吸存發(fā)貸的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)。綜合化可經(jīng)營所有商業(yè)性融資業(yè)務(wù)，即全能銀行制【例題3：09年單選】商業(yè)銀行受企業(yè)委托，為其辦理與貨幣資本運(yùn)動有關(guān)的技術(shù)性業(yè)務(wù)，成為企業(yè)的總會計、總出納。這體現(xiàn)了商業(yè)銀行的（）作用。A．信用中介B．支付中介C．信用創(chuàng)造D．貨幣投放【答案】B【例題4：2010年單選】商業(yè)銀行通過吸收存款和發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。這是它的( )職能的體現(xiàn)。A．支付中介B．信用創(chuàng)造C．貨幣創(chuàng)造D．信用中介【答案】D【例題5：2011年單選】商業(yè)銀行最基本的職能是( )。A．信用中介B．貨幣發(fā)行C．全國清算D．信用創(chuàng)造【答案】A【例題6：單選】比較典型的單一銀行制模式的商業(yè)銀行主要設(shè)立于（）【答案】B三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)【注】商業(yè)銀行全部資金來源包括自有資產(chǎn)和吸收的外來資金。自有資金包括成立時發(fā)行股票籌集的股本以及公積金、未分配利潤。這部分也稱為權(quán)益資本；負(fù)債業(yè)務(wù)是形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)。外來資金的形成渠道主要是吸收存款、向中央銀行借款、從同業(yè)拆借市場拆借、發(fā)行金融債券、從國際貨幣市場借款等，其中又以“吸收存款”為主。吸收存款是銀行組織資金來源的主要業(yè)務(wù)。借款業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)或向中央銀行借款、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券、國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行將所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲得收益的主要業(yè)務(wù)。票據(jù)貼現(xiàn)銀行應(yīng)客戶要求，買進(jìn)未到付款日期的票據(jù)。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)的買賣，實(shí)際上是信用業(yè)務(wù)，即銀行通過貼現(xiàn)間接貸款給票據(jù)持有人。貸款在銀行資產(chǎn)中的比重一般排在首位。貸款的類型如下：（1）按歸還期限劃分，分為：①短期貸款期限在1年以內(nèi)的貸款②中期貸款期限在1～5年的貸款③長期貸款期限在5年以上的貸款（2）按貸款條件劃分，分為：①信用貸款以借款人信譽(yù)發(fā)放的貸款。②擔(dān)保貸款以特定抵押品作為擔(dān)保的貸款，包括保證貸款、抵押貸款和質(zhì)押貸款。（3）以用途為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為①資本貸款以設(shè)備的更新改造或增添固定資產(chǎn)等為目的的貸款，屬于投資性質(zhì)的貸款。②商業(yè)貸款以企業(yè)原材料的購進(jìn)以及商品交易等為目的貸款，屬于生產(chǎn)或經(jīng)營周轉(zhuǎn)性質(zhì)的貸款。③消費(fèi)貸款以消費(fèi)為目的的個人發(fā)放的貸款。投資業(yè)務(wù)是銀行以其資金作為投資而持有各種有價證券的業(yè)務(wù)活動。為防范風(fēng)險，金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行證券投資的范圍一般都有限制性規(guī)定，許多國家規(guī)定只允許做債券業(yè)務(wù)，而不允許做股票買賣，或者允許銀行以其自有資金和盈余的很小比例投資股票。中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行不使用自己的資金而為客戶辦理支付和其他委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行作為“支付中介”而提供的金融服務(wù)。也稱為無風(fēng)險業(yè)務(wù)。結(jié)算業(yè)務(wù)銀行提供的結(jié)算業(yè)務(wù)主要是指轉(zhuǎn)賬結(jié)算，商業(yè)銀行將款項(xiàng)從付款單位賬戶劃轉(zhuǎn)到收款單位賬戶，從而完成貨幣收付，并向委托人收取結(jié)算手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個人經(jīng)營、管理或處理貨幣資金或其他財產(chǎn)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。包括資金信托和財產(chǎn)信托。租賃業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為出租人，向客戶提供租賃形式的業(yè)務(wù)，包括融資租賃和經(jīng)營性租賃代理業(yè)務(wù)商業(yè)銀行接受委托以代理人身份代為辦理經(jīng)濟(jì)事務(wù)，從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，如商業(yè)銀行受財政部門的委托，代理發(fā)行和兌付國債。咨詢業(yè)務(wù)銀行為顧客作經(jīng)濟(jì)預(yù)測、投資項(xiàng)目的可行性論證、企業(yè)財務(wù)狀況分析等服務(wù)?！纠}7：2010年多選題】商業(yè)銀行外來資金的形成渠道包括( )。A．發(fā)行金融債券B．未分配利潤C(jī)．吸收存款D．發(fā)行股票E．同業(yè)拆借【答案】ACE【例題8：2011年多選題】商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括( )。A．進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)B．發(fā)行金融債券C．發(fā)放貸款D．進(jìn)行證券投資E．吸收存款【答案】ACD【解析】2002006年多選考點(diǎn)。【例題9：2012年多選題】下列金融業(yè)務(wù)中，屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是（）。A．投資B．再貸款C．轉(zhuǎn)賬結(jié)算D．財產(chǎn)信托E．代理發(fā)行國債【答案】CDE【例題10：2010年單選題】在商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)中，無風(fēng)險業(yè)務(wù)通常是指( )。A．負(fù)債業(yè)務(wù)B．投資業(yè)務(wù)C．中間業(yè)務(wù)D．資產(chǎn)業(yè)務(wù)【答案】Ｃ【例題11：2005年單選題】某商業(yè)銀行為客戶辦理資金收付業(yè)務(wù)，客戶為此支付了1萬元手續(xù)費(fèi)。這種業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（）【答案】A四、商業(yè)銀行的經(jīng)營管理商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本原則：盈利性原則、流動性原則和安全性原則盈利性原則：商業(yè)銀行在經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，必須獲