【文章內容簡介】 ）。(A)51％(B)52％(C)27％(D)％正確答案：B解答參考：5.某項目在某一生產(chǎn)年份的資產(chǎn)總額為5000萬元，短期借款為450萬元，長期借款2000萬元。應收帳款120萬元，存貨為500萬元，現(xiàn)金為1000萬元，應付帳款為150萬元。則該項目的資金流動比率是（）。(A)510％(B)520％(C)270％(D)187％正確答案：C解答參考：四、主觀題(共30道小題)6.某水泥廠項目設計生產(chǎn)能力為300萬噸，已知類似項目年產(chǎn)量200萬噸，項目建設投資5000萬元，擬建項目所選設備功能和效率均比所參考的類似項目優(yōu)良，，試確定該項目的建設投資。參考答案：解：該項目的建設投資為：I2=I1(C2C1)n?f=5000（300/200）=7.某套裝置的設備購置費為15000萬元，根據(jù)以往資料，與設備配套的建筑工程、安裝工程和其他費用占設備費用的百分比43％、18％和10％。假定各種工程費用的上漲與設備費用上漲同步，即f1，f2，f3都為1，試估算工程建設投資。參考答案：解：利用I=E(1+f1P1+f2P2+f3P3)+C可得I＝15000（1＋43％＋18％＋10％）＝25650萬元8.假定已知某擬建項目達到設計生產(chǎn)能力后，全場定員500人。每年的其他費用為600萬元。年外購原材料、燃料動力費估算為18000萬元。年經(jīng)營成本24000萬元，年修理費占年經(jīng)營成本的10％。各項流動資金的最低周轉天數(shù)均為30天。用分項詳細估算法對該項目進行流動資金的估算。參考答案：解：應收賬款＝24000／（360247。30）＝2000萬元現(xiàn)金＝（500＋600）／（360247。30）＝100萬元存貨＝外購原材料、燃料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品＝18000／（360247。30）＋（500＋600＋18000＋2400010％）／（360247。30）＋24000／（360247。30）＝5300萬元流動資產(chǎn)＝應收賬款+存貨+現(xiàn)金＝2000＋100＋5300＝7400萬元應付帳款＝18000／（360247。30）＝1500萬元流動負債＝應付帳款＝1500萬元流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負債＝7400－1500＝5900萬元9.一項價值為280000元的資產(chǎn)，據(jù)估計服務年限為15年，凈殘值為資產(chǎn)原值的1％。用下述方法計算第6年的折舊費和第6年底的帳面價值：⑴直線折舊法；⑵雙倍余額遞減法；⑶年數(shù)總和折舊法。參考答案：解：⑴直線折舊法年折舊率＝1247。折舊年限＝1247。15各年折舊額＝（固定資產(chǎn)原值－預計凈殘值）年折舊率＝（280000－2800001％）1/15＝18480元所以有：第6年的折舊費＝18280元第6年底的帳面價值＝280000－184806＝169120元⑵雙倍余額遞減法年折舊率＝2247。折舊年限＝2247。15第1年折舊額＝2800002/15＝第2年折舊額＝(280000－)2/15＝第3年折舊額＝(280000－－)2/15＝第4年折舊額＝(280000－－－)2/15＝第5年折舊額＝(280000－－－－)2/15＝第6年折舊額＝(280000－－－－－)2/15＝第6年底的帳面價值＝280000－－－－－－＝⑶年數(shù)總和折舊法第1年折舊率＝15?015(15+1)247。2100%=15120第1年折舊額＝（固定資產(chǎn)原值－預計凈殘值）第1年折舊率＝（280000－2800）15/120＝34650元同理，可計算出第2年到第6年的折舊率分別為：14/113/112/111/110/120。同理，可計算出第2年到第6年的折舊額分別為：32340元、30030元、27720元、25410元、23100元。第6年底的帳面價值＝280000－（34650＋32340＋30030＋27720＋25410＋23100）＝106750元10.某項目建設期為2年，第一年投資700萬元，第二年投資1050萬元。投資均在年初支付。項目第三年達到設計生產(chǎn)能力的90％，第四年達到100％。正常年份銷售收入1500萬元，銷售稅金為銷售收入的12％，年經(jīng)營成本為400萬元。項目經(jīng)營期為6年，項目基準收益率為10％。試判斷該項目在財務上是否可行？參考答案：解：正常年份現(xiàn)金流入量＝銷售收入－銷售稅金－經(jīng)營成本＝1500－150012％－400＝920萬元根據(jù)已知條件編制財務凈現(xiàn)值計算表，見下表：單位：萬元年末12345678現(xiàn)金流入00830920920920920920現(xiàn)金流出7001050000000凈現(xiàn)金流量－700－1050830920920920920920折現(xiàn)系數(shù)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值－－FNPV=∑t=1n(CI?CO)t(1+ic)?t＝－＋（－）＋＋＋＋＋＋＝＞0所以該項目在財務上是可行的。11.擬建某工業(yè)建設項目，各項數(shù)據(jù)如下，試估算該項目的建設投資。⑴主要生產(chǎn)項目8000萬元（其中：建筑工程費3000萬元，設備購置費4100萬元，安裝工程費900萬元）。⑵輔助生產(chǎn)項目5900萬元（其中：建筑工程費2900萬元，設備購置費2600萬元，安裝工程費400萬元）。⑶公用工程2500萬元（其中：建筑工程費1520萬元，設備購置費760萬元，安裝工程費220萬元）。⑷環(huán)境保護工程760萬元（其中：建筑工程費380萬元，設備購置費270萬元，安裝工程費110萬元）。⑸總圖運輸工程330萬元（其中：建筑工程費220萬元，設備購置費110萬元）。⑹服務性工程建筑工程費180萬元。⑺生活福利工程建筑工程費320萬元。⑻廠外工程建筑工程費120萬元。⑼工程建設其他費用500萬元。⑽基本預備費率為10％。⑾建設期各年漲價預備費費率為6％。⑿建設期為2年，每年建設投資相等。建設資金來源為：第一年貸款6000萬元，第二年貸款5000萬元，其余為自有資金。貸款年利率為6％，分年均衡發(fā)放。參考答案：解：⑴基本預備費＝（8000＋5900＋2500＋760＋330＋180＋320＋120＋500）10％＝1861010％＝1861萬元⑵漲價預備費＝（18610＋1861）/2[（1＋6％）－1]＋（18610＋1861）/2[（1＋6％）2－1]＝1879萬元⑶該項目投資估算見下表。某建設項目投資估算表（萬元）序號工程費用名稱估算價值建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計1工程費用86407840163018110主要生產(chǎn)項目300041009008000輔助生產(chǎn)項目290026004005900公用工程15207602202500環(huán)境保護工程380270110760總圖運輸工程220110330服務性工程180180生活福利工程320320廠外工程1201202工程建設其他費用500400小計864078401630500186103預備費37403740基本預備費18611861漲價預備費18791879總計86407840163042402235012.某項目建設期為2年，生產(chǎn)期為8年，項目建設投資（不含固定資產(chǎn)投資方向調節(jié)稅、建設期借款利息）3100萬元，預計90％形成固定資產(chǎn)，10％形成其他資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限法計提折舊，殘值率為5％，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值；其他資產(chǎn)按8年期平均攤消。建設項目發(fā)生的資金投入、收益及成本情況見下表。建設期貸款用于購買設備，貸款年利率為8％，按季計息，建設期只利息不還款，在生產(chǎn)期內按照等額本息償還法進行償還；流動資金全部為貸款，年利率為4％。營業(yè)稅金及附加的稅率為6％，所得稅率為25％，法定盈余公積金按10％提取。問題：⑴計算建設期貸款利息、固定資產(chǎn)年折舊和其他資產(chǎn)年攤銷額。⑵編制項目借款還本付息計劃表。⑶編制項目利潤與利潤分配表。⑷計算項目計算期第4年的利息備付率，項目還本付息金額最多年份的償債備付率，并對項目的償債能力予以分析。注：計算結果保留小數(shù)點后兩位小數(shù)。建設項目資金投入、收益及成本表單位：萬元序號項目年份12345～101建設投資自由資金930620貸款9306202流動資金貸款3003年營業(yè)收入3150405045004年經(jīng)營成本260026002600參考答案：解：問題1：年實際利率＝［（1＋4）4－1］100％＝％第一年應計利息＝（0＋930247。2）％＝（萬元）第二年應計利息＝（930＋＋620247。2）％＝（萬元）建設期貸款利息＝＋＝（萬元）固定資產(chǎn)年折舊額＝（310090％＋＋）（1－5％）247。8＝（萬元）其他資產(chǎn)年攤銷額＝310010％247。8＝（萬元）問題2：長期借款每年應還本息＝（930＋620＋＋）（A/P，％，8）＝（萬元）某項目借款還本付息計劃表單位：萬元序號年份項目建設期運營期123456789101長期借款年初累計借款本年新增借款930620本年應計利息本年應還本息本年應還本金本年應還利息2流動資金借款年初累計借款300300300300300300300本年新增借款300本年應計利息1212121212121212本年應還利息1212121212121212本年應還本金3003應還利息合計（+）問題3：某項目利潤與利潤分配表序號年份項目生產(chǎn)期3456789101營業(yè)收入315040504500450045004500450045002營業(yè)稅金及附加1892432702702702702702703總成本費用4利潤總額（1－2－3）－5彌補以前年度虧損0000006應納稅所得額（4－5）7所得稅（6）25％8凈利潤（4－7）－9提取法定盈余公積金（8）10％010息稅前利潤－11息稅折舊攤銷前利潤第3年總成本費用＝2600＋＋＋＝（萬元）第4年總成本費用＝2600＋＋＋＝（萬元）第5年總成本費用＝2600＋＋＋＝（萬元）第6年總成本費用＝2600＋＋＋＝（萬元）第7年總成本費用＝2600＋＋＋＝（萬元）第8年總成本費用＝2600＋＋＋＝（萬元）第9年總成本費用＝2600＋＋＋＝（萬元）第10年總成本費用＝2600＋＋＋＝（萬元）問題4：由上述計算可知，項目計算期4年，，流動資金借款利息為12萬元。第4年利息備付率（ICR）＝EBIT247。PI＝247。＝由上述計算可知，項目計算期最末一年的