【文章內(nèi)容簡介】 ）。(A)51％(B)52％(C)27％(D)％正確答案：B解答參考：5.某項目在某一生產(chǎn)年份的資產(chǎn)總額為5000萬元，短期借款為450萬元，長期借款2000萬元。應(yīng)收帳款120萬元，存貨為500萬元，現(xiàn)金為1000萬元，應(yīng)付帳款為150萬元。則該項目的資金流動比率是（）。(A)510％(B)520％(C)270％(D)187％正確答案：C解答參考：四、主觀題(共30道小題)6.某水泥廠項目設(shè)計生產(chǎn)能力為300萬噸，已知類似項目年產(chǎn)量200萬噸，項目建設(shè)投資5000萬元，擬建項目所選設(shè)備功能和效率均比所參考的類似項目優(yōu)良，，試確定該項目的建設(shè)投資。參考答案：解：該項目的建設(shè)投資為：I2=I1(C2C1)n?f=5000（300/200）=7.某套裝置的設(shè)備購置費(fèi)為15000萬元，根據(jù)以往資料，與設(shè)備配套的建筑工程、安裝工程和其他費(fèi)用占設(shè)備費(fèi)用的百分比43％、18％和10％。假定各種工程費(fèi)用的上漲與設(shè)備費(fèi)用上漲同步，即f1，f2，f3都為1，試估算工程建設(shè)投資。參考答案：解：利用I=E(1+f1P1+f2P2+f3P3)+C可得I＝15000（1＋43％＋18％＋10％）＝25650萬元8.假定已知某擬建項目達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全場定員500人。每年的其他費(fèi)用為600萬元。年外購原材料、燃料動力費(fèi)估算為18000萬元。年經(jīng)營成本24000萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營成本的10％。各項流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)均為30天。用分項詳細(xì)估算法對該項目進(jìn)行流動資金的估算。參考答案：解：應(yīng)收賬款＝24000／（360247。30）＝2000萬元現(xiàn)金＝（500＋600）／（360247。30）＝100萬元存貨＝外購原材料、燃料＋在產(chǎn)品＋產(chǎn)成品＝18000／（360247。30）＋（500＋600＋18000＋2400010％）／（360247。30）＋24000／（360247。30）＝5300萬元流動資產(chǎn)＝應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金＝2000＋100＋5300＝7400萬元應(yīng)付帳款＝18000／（360247。30）＝1500萬元流動負(fù)債＝應(yīng)付帳款＝1500萬元流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債＝7400－1500＝5900萬元9.一項價值為280000元的資產(chǎn)，據(jù)估計服務(wù)年限為15年，凈殘值為資產(chǎn)原值的1％。用下述方法計算第6年的折舊費(fèi)和第6年底的帳面價值：⑴直線折舊法；⑵雙倍余額遞減法；⑶年數(shù)總和折舊法。參考答案：解：⑴直線折舊法年折舊率＝1247。折舊年限＝1247。15各年折舊額＝（固定資產(chǎn)原值－預(yù)計凈殘值）年折舊率＝（280000－2800001％）1/15＝18480元所以有：第6年的折舊費(fèi)＝18280元第6年底的帳面價值＝280000－184806＝169120元⑵雙倍余額遞減法年折舊率＝2247。折舊年限＝2247。15第1年折舊額＝2800002/15＝第2年折舊額＝(280000－)2/15＝第3年折舊額＝(280000－－)2/15＝第4年折舊額＝(280000－－－)2/15＝第5年折舊額＝(280000－－－－)2/15＝第6年折舊額＝(280000－－－－－)2/15＝第6年底的帳面價值＝280000－－－－－－＝⑶年數(shù)總和折舊法第1年折舊率＝15?015(15+1)247。2100%=15120第1年折舊額＝（固定資產(chǎn)原值－預(yù)計凈殘值）第1年折舊率＝（280000－2800）15/120＝34650元同理，可計算出第2年到第6年的折舊率分別為：14/113/112/111/110/120。同理，可計算出第2年到第6年的折舊額分別為：32340元、30030元、27720元、25410元、23100元。第6年底的帳面價值＝280000－（34650＋32340＋30030＋27720＋25410＋23100）＝106750元10.某項目建設(shè)期為2年，第一年投資700萬元，第二年投資1050萬元。投資均在年初支付。項目第三年達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力的90％，第四年達(dá)到100％。正常年份銷售收入1500萬元，銷售稅金為銷售收入的12％，年經(jīng)營成本為400萬元。項目經(jīng)營期為6年，項目基準(zhǔn)收益率為10％。試判斷該項目在財務(wù)上是否可行？參考答案：解：正常年份現(xiàn)金流入量＝銷售收入－銷售稅金－經(jīng)營成本＝1500－150012％－400＝920萬元根據(jù)已知條件編制財務(wù)凈現(xiàn)值計算表，見下表：單位：萬元年末12345678現(xiàn)金流入00830920920920920920現(xiàn)金流出7001050000000凈現(xiàn)金流量－700－1050830920920920920920折現(xiàn)系數(shù)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值－－FNPV=∑t=1n(CI?CO)t(1+ic)?t＝－＋（－）＋＋＋＋＋＋＝＞0所以該項目在財務(wù)上是可行的。11.擬建某工業(yè)建設(shè)項目，各項數(shù)據(jù)如下，試估算該項目的建設(shè)投資。⑴主要生產(chǎn)項目8000萬元（其中：建筑工程費(fèi)3000萬元，設(shè)備購置費(fèi)4100萬元，安裝工程費(fèi)900萬元）。⑵輔助生產(chǎn)項目5900萬元（其中：建筑工程費(fèi)2900萬元，設(shè)備購置費(fèi)2600萬元，安裝工程費(fèi)400萬元）。⑶公用工程2500萬元（其中：建筑工程費(fèi)1520萬元，設(shè)備購置費(fèi)760萬元，安裝工程費(fèi)220萬元）。⑷環(huán)境保護(hù)工程760萬元（其中：建筑工程費(fèi)380萬元，設(shè)備購置費(fèi)270萬元，安裝工程費(fèi)110萬元）。⑸總圖運(yùn)輸工程330萬元（其中：建筑工程費(fèi)220萬元，設(shè)備購置費(fèi)110萬元）。⑹服務(wù)性工程建筑工程費(fèi)180萬元。⑺生活福利工程建筑工程費(fèi)320萬元。⑻廠外工程建筑工程費(fèi)120萬元。⑼工程建設(shè)其他費(fèi)用500萬元。⑽基本預(yù)備費(fèi)率為10％。⑾建設(shè)期各年漲價預(yù)備費(fèi)費(fèi)率為6％。⑿建設(shè)期為2年，每年建設(shè)投資相等。建設(shè)資金來源為：第一年貸款6000萬元，第二年貸款5000萬元，其余為自有資金。貸款年利率為6％，分年均衡發(fā)放。參考答案：解：⑴基本預(yù)備費(fèi)＝（8000＋5900＋2500＋760＋330＋180＋320＋120＋500）10％＝1861010％＝1861萬元⑵漲價預(yù)備費(fèi)＝（18610＋1861）/2[（1＋6％）－1]＋（18610＋1861）/2[（1＋6％）2－1]＝1879萬元⑶該項目投資估算見下表。某建設(shè)項目投資估算表（萬元）序號工程費(fèi)用名稱估算價值建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費(fèi)用合計1工程費(fèi)用86407840163018110主要生產(chǎn)項目300041009008000輔助生產(chǎn)項目290026004005900公用工程15207602202500環(huán)境保護(hù)工程380270110760總圖運(yùn)輸工程220110330服務(wù)性工程180180生活福利工程320320廠外工程1201202工程建設(shè)其他費(fèi)用500400小計864078401630500186103預(yù)備費(fèi)37403740基本預(yù)備費(fèi)18611861漲價預(yù)備費(fèi)18791879總計86407840163042402235012.某項目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，項目建設(shè)投資（不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息）3100萬元，預(yù)計90％形成固定資產(chǎn)，10％形成其他資產(chǎn)。固定資產(chǎn)折舊年限為8年，按平均年限法計提折舊，殘值率為5％，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值；其他資產(chǎn)按8年期平均攤消。建設(shè)項目發(fā)生的資金投入、收益及成本情況見下表。建設(shè)期貸款用于購買設(shè)備，貸款年利率為8％，按季計息，建設(shè)期只利息不還款，在生產(chǎn)期內(nèi)按照等額本息償還法進(jìn)行償還；流動資金全部為貸款，年利率為4％。營業(yè)稅金及附加的稅率為6％，所得稅率為25％，法定盈余公積金按10％提取。問題：⑴計算建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)年折舊和其他資產(chǎn)年攤銷額。⑵編制項目借款還本付息計劃表。⑶編制項目利潤與利潤分配表。⑷計算項目計算期第4年的利息備付率，項目還本付息金額最多年份的償債備付率，并對項目的償債能力予以分析。注：計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位小數(shù)。建設(shè)項目資金投入、收益及成本表單位：萬元序號項目年份12345～101建設(shè)投資自由資金930620貸款9306202流動資金貸款3003年營業(yè)收入3150405045004年經(jīng)營成本260026002600參考答案：解：問題1：年實際利率＝［（1＋4）4－1］100％＝％第一年應(yīng)計利息＝（0＋930247。2）％＝（萬元）第二年應(yīng)計利息＝（930＋＋620247。2）％＝（萬元）建設(shè)期貸款利息＝＋＝（萬元）固定資產(chǎn)年折舊額＝（310090％＋＋）（1－5％）247。8＝（萬元）其他資產(chǎn)年攤銷額＝310010％247。8＝（萬元）問題2：長期借款每年應(yīng)還本息＝（930＋620＋＋）（A/P，％，8）＝（萬元）某項目借款還本付息計劃表單位：萬元序號年份項目建設(shè)期運(yùn)營期123456789101長期借款年初累計借款本年新增借款930620本年應(yīng)計利息本年應(yīng)還本息本年應(yīng)還本金本年應(yīng)還利息2流動資金借款年初累計借款300300300300300300300本年新增借款300本年應(yīng)計利息1212121212121212本年應(yīng)還利息1212121212121212本年應(yīng)還本金3003應(yīng)還利息合計（+）問題3：某項目利潤與利潤分配表序號年份項目生產(chǎn)期3456789101營業(yè)收入315040504500450045004500450045002營業(yè)稅金及附加1892432702702702702702703總成本費(fèi)用4利潤總額（1－2－3）－5彌補(bǔ)以前年度虧損0000006應(yīng)納稅所得額（4－5）7所得稅（6）25％8凈利潤（4－7）－9提取法定盈余公積金（8）10％010息稅前利潤－11息稅折舊攤銷前利潤第3年總成本費(fèi)用＝2600＋＋＋＝（萬元）第4年總成本費(fèi)用＝2600＋＋＋＝（萬元）第5年總成本費(fèi)用＝2600＋＋＋＝（萬元）第6年總成本費(fèi)用＝2600＋＋＋＝（萬元）第7年總成本費(fèi)用＝2600＋＋＋＝（萬元）第8年總成本費(fèi)用＝2600＋＋＋＝（萬元）第9年總成本費(fèi)用＝2600＋＋＋＝（萬元）第10年總成本費(fèi)用＝2600＋＋＋＝（萬元）問題4：由上述計算可知，項目計算期4年，，流動資金借款利息為12萬元。第4年利息備付率（ICR）＝EBIT247。PI＝247。＝由上述計算可知，項目計算期最末一年的