【文章內(nèi)容簡介】 )的相對(duì)重要權(quán)值的確定或相對(duì)優(yōu)劣次序的排定。在深入分析實(shí)際問題的基礎(chǔ)上，將有關(guān)的各個(gè)因素按照不同屬性自上而下的分解成若干層次。同一層的諸因素從屬于上一層的因素或?qū)ι蠈右蛩赜杏绊?，同時(shí)又支配下一層的因素或受到下層的因素的作用，而同一層的因素之間盡量相互獨(dú)立。最上層為目標(biāo)層，通常只有一個(gè)因素，最下層通常為方案或?qū)ο髮?，中間可以有1個(gè)或幾個(gè)層次，通常為準(zhǔn)則層或指標(biāo)層，也可稱策略層、約束層、準(zhǔn)則層等。當(dāng)準(zhǔn)則過多時(shí)（比如多余9個(gè)）應(yīng)進(jìn)一步分解出子準(zhǔn)則層。層析分析法的基本思路與人對(duì)一個(gè)復(fù)雜的決策問題的思維、判斷過程大體上是一樣的，有如下幾個(gè)步驟：1. 將決策問題分為n個(gè)層次，最上層為目標(biāo)層，最下層為方案層，中間層為準(zhǔn)則層，各層間的聯(lián)系用相連的直線表示。2. 通過相互比較確定各準(zhǔn)則對(duì)于目標(biāo)的權(quán)重，及各方案對(duì)于每一準(zhǔn)則的權(quán)重。這些權(quán)重在人的思維過程中通常是定性的，而在層次分析法中則要給出得到權(quán)重的定量方法。3. 將方案層對(duì)準(zhǔn)則層的權(quán)重及準(zhǔn)則層對(duì)目標(biāo)層的權(quán)重進(jìn)行綜合，最終確定方案層對(duì)目標(biāo)層的權(quán)重。在層次分析法中要給出進(jìn)行綜合的計(jì)算方法。從層次結(jié)構(gòu)模型的第2層開始，對(duì)于從屬于（或影響及）上一層每個(gè)因素的同一層因素，用成對(duì)比較法和19比較尺度構(gòu)造成對(duì)比較矩陣，直到最下層。在確定各層次各因素之間的權(quán)重時(shí)，如果只是定性的結(jié)果，則常常不容易被別人接受，因而Saaty等人提出一致矩陣法，即：，而是兩兩相互比較；，以盡可能減少性質(zhì)不同的諸因素相互比較的困難，以提高準(zhǔn)確度。假設(shè)要比較某一層n個(gè)因素C1，C2，……，Cn對(duì)上一層一個(gè)因素O的影響，如旅游決策問題中比較景色等個(gè)準(zhǔn)則在選擇旅游地這個(gè)目標(biāo)中的重要性。每次取兩個(gè)因素Ci和Cj，用aij表示Ci和Cj對(duì)O的影響之比，全部比較結(jié)果可用成對(duì)比較矩陣表示，如（21）式： (21)由于上式給出aij的特點(diǎn)，A稱為正互反矩陣。顯然必有aij=1。如用C1，C2，……，Cn依次表示景色、費(fèi)用、居住、飲食、旅途5個(gè)準(zhǔn)則，設(shè)某人用成對(duì)比較法 （做C52==10次對(duì)比）得到的成對(duì)比較矩陣（正互反陣）為：以上矩陣中a21=2表示景色C1與費(fèi)用C2對(duì)選擇旅游地這個(gè)目標(biāo)O的重要性之比為1：2；a13=4表示景色C1與居住條件C3之比為4：1；a23=7表示費(fèi)用C2與居住條件C3之比為7：1?？梢钥闯龃巳嗽谶x擇旅游地時(shí)，費(fèi)用因素最重，景色次之，居住條件再次。怎樣由成對(duì)比較陣確定諸因素C1，C2，……，Cn對(duì)上層因素O的權(quán)重呢？仔細(xì)分析一下給出的成對(duì)比較陣A可以發(fā)現(xiàn)，既然C1與C2之比為1:2，C1與C3之比為4:1，那么C2與C3之比應(yīng)為8:1,而不是7:1，才能說明成對(duì)比較是一致的。但是，n個(gè)要素要作次成對(duì)比較，全部一致的要求是太苛刻了。Saaty等人給出了在成對(duì)比較不一致的情況下計(jì)算各因素C1，C2，……，Cn對(duì)因素O的權(quán)重的方法，并且確定了這種不一致的容許范圍，為了說明這點(diǎn)我們先看成對(duì)比較完全一致的情況。設(shè)想把一塊單位重量的大石頭O砸成 塊小石頭C1，C2，……，Cn如果精確地稱出它們的重量為ω1，ω2，……，ωn，在作成對(duì)比較時(shí)令，那么得到這些比較顯然是一致的，n塊小石頭對(duì)大石頭的權(quán)重（即在大石頭中的重量比）可用向量表示，A的各個(gè)列向量ω僅相差一個(gè)比例因子。一般地，如果一個(gè)正互反陣A滿足 (22）則A稱為一致性矩陣，簡稱一致陣。（22）式給出的A顯然是一致陣。容易證明階一致陣A有下列性質(zhì)。，A的惟一非零特征根為n；。如果得到的成對(duì)比較陣是一致陣，像式（22）的A，自然應(yīng)取對(duì)應(yīng)于特征根n的，歸一化的特征向量（即分量之和為1）表示諸因素C1，C2，……，Cn，對(duì)上層因素O的權(quán)重，這個(gè)向量稱為權(quán)向量。如果成對(duì)比較陣A不是一致陣，但在不一致的容許范圍內(nèi)（下面將說明如何確定這個(gè)范圍）。Saaty等人建議用對(duì)應(yīng)于A最大特征根（記作λ）的特征向量（歸一化后）作為權(quán)向量ω，即滿足 （23）直觀地看，因?yàn)榫仃嘇的特征根和特征向量連續(xù)地依賴于矩陣的元素aij，所以當(dāng)aij離一致性的要求不遠(yuǎn)時(shí)，A的特征根和特征向量與一致陣的相差不大，（23）式表示的方法稱為由成對(duì)比較陣求權(quán)向量的特征根法。對(duì)于每一個(gè)成對(duì)比較矩陣計(jì)算最大特征根及對(duì)應(yīng)特征向量，利用一致性指標(biāo)，隨機(jī)一致性指標(biāo)和一致性比率做一致性檢驗(yàn)。若檢驗(yàn)通過，特征向量（歸一化后）即為權(quán)向量；若不通過，需重新構(gòu)造成對(duì)比較矩陣。對(duì)應(yīng)于成對(duì)比較矩陣的最大特征根λmax的特征向量，經(jīng)歸一化(使向量中各元素之和等于1)后記為ω。ω的元素為同一層次因素對(duì)于上一層次因素某因素相對(duì)重要性的排序權(quán)值，這一過程稱為層次單排序。 n階一致陣的唯一非零特征根為n。 n階正互反陣A的最大特征根，當(dāng)且僅當(dāng)時(shí)A為一致陣。由于λ連續(xù)的依賴于aij，則λ比n大的越多，A的不一致性越嚴(yán)重。用最大特征值對(duì)應(yīng)的特征向量作為被比較因素對(duì)上層某因素影響程度的權(quán)向量，其不一致程度越大，引起的判斷誤差越大。因而可以用數(shù)值的大小來衡量A的不一致程度。定義一致性指標(biāo)CI=0，有完全的一致性 ；CI接近于0，有滿意的一致性；CI越大，不一致越嚴(yán)重。為衡量CI的大小，引入隨機(jī)一致性指標(biāo)RI。計(jì)算RI的過程是：對(duì)于固定的n，隨機(jī)地構(gòu)造正互反陣，然后計(jì)算其的一致性指標(biāo)CI。Saaty對(duì)于不同的n，用100500個(gè)樣本正互反陣算出的隨機(jī)一致性指標(biāo)RI的數(shù)值如表21：表21 隨機(jī)一致性指標(biāo)RI的數(shù)值n1234567891011RI00表中n=1,2時(shí)RI=0，是因?yàn)?,2階的正互反陣總是一致陣。對(duì)于n≧3的成對(duì)比較陣，將它的一致性指標(biāo)CI與同階（指n相同）的隨機(jī)一致性指標(biāo)RI之比成為一致性比率CR，當(dāng)時(shí)認(rèn)為矩陣的不一致程度在容許范圍之內(nèi)，可用其特征向量作為權(quán)向量。當(dāng)檢驗(yàn)不通過時(shí)，要重新進(jìn)行成對(duì)比較，或?qū)σ延械木仃囘M(jìn)行修改。計(jì)算最下層對(duì)目標(biāo)的組合權(quán)向量，并酌情作組合一致性檢驗(yàn)。若檢驗(yàn)通過，則可按照組合權(quán)向量表示的結(jié)果進(jìn)行決策，否則重新考慮模型或構(gòu)造那些一致性比率 較大的成對(duì)比較矩陣。計(jì)算某一層次所有因素對(duì)于最高層(總目標(biāo))相對(duì)重要性的權(quán)值，稱為層次總排序。這一過程是從最高層次到最低層次依次進(jìn)行的，如圖22。ZA1A2AmB1B2Bn…………圖22 層次總排序圖其中A層m個(gè)因素A1，A2，……，Am，對(duì)總目標(biāo)Z的排序?yàn)椋?；B層n個(gè)因素B1，B2，……，Bn，對(duì)上層A的層次單排序?yàn)?； B層的層次總排序?yàn)椋?即B層第i個(gè)因素對(duì)總目標(biāo)的權(quán)值為：表23層次總排序表 ABA1,A2,……,AmB層的層次總排序B1 B2……Bnb11 b12 b1mb21 b22 b2m…… …… ……bn1 bn2 bnm…… 設(shè)B層B1，B2，……，Bn對(duì)上層(A層)中因素Aj（j=1，2，…，m）的層次單排序一致性指標(biāo)為CIj，隨機(jī)一致性指為RIj，則層次總排序的一致性比率為： （24）當(dāng)時(shí)CR，認(rèn)為層次總排序通過一致性檢驗(yàn)。層次總排序具有滿意的一致性，否則需要重新調(diào)整判斷矩陣的元素取值。到此，根據(jù)最下層（方案層）的層次總排序做出最后決策。層次分析法（The Analytic Hierarchy Pricess，以下簡稱AHP）是由美國運(yùn)籌學(xué)家、匹茲堡大學(xué)薩第（）教授于本世紀(jì)70年代提出的，他首先于1971年在為美國國防部研究“應(yīng)急計(jì)劃”時(shí)運(yùn)用了AHP，又于1977年在國際數(shù)學(xué)建模會(huì)議上發(fā)表了“無結(jié)構(gòu)決策問題的建?！獙哟畏治龇ā币晃?，此后AHP在決策問題的許多領(lǐng)域得到應(yīng)用，同時(shí)AHP的理論也得到不斷深入和發(fā)展。目前每年都有不少AHP的相關(guān)論文發(fā)表，以AHP為基本方法的決策分析系統(tǒng)—“專家選擇系統(tǒng)”軟件也已早推向市場，并日益成熟。AHP于1982年傳入我國。在當(dāng)年召開的中美能源、資源、環(huán)境會(huì)議上薩第教授的學(xué)生高蘭尼柴（）向中國學(xué)者介紹了這一新的決策方法。隨后，許樹柏等發(fā)表了發(fā)表了國內(nèi)第一篇介紹AHP的文章“層次分析法—決策的一種實(shí)用方法”（1982年）。此后，AHP在我國得到迅速發(fā)展，1987年9月我國召開了第一屆AHP學(xué)術(shù)討論會(huì)，1988年在我國召開了第一屆國際AHP學(xué)術(shù)會(huì)議，目前AHP在應(yīng)用和理論方面得到不斷發(fā)展與完善。定量分析方法對(duì)于社會(huì)科學(xué)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的促進(jìn)作用，因此越來越受到重視，特別是最優(yōu)化模型，曾一度在決策問題中得到非常廣泛應(yīng)用。但在應(yīng)用過程中，也出現(xiàn)了一些問題，主要體現(xiàn)在：社會(huì)問題的復(fù)雜性決定了難以構(gòu)造合適的模型，即使構(gòu)造出數(shù)學(xué)模型，有時(shí)也難以準(zhǔn)確說明問題或者難以執(zhí)行；決策問題帶有相當(dāng)多的主觀性，而這很難體現(xiàn)在最優(yōu)化模型中；龐大的模型成本太大，難以理解。由于存在上述問題，人們重新思考數(shù)量方法在社會(huì)科學(xué)中的作用，特別是對(duì)于決策問題，如何既考慮數(shù)學(xué)分析的精確性，又考慮人類決策思維過程及思維規(guī)律，即定性與定量相結(jié)合，正是在這種背景下，產(chǎn)生了層次分析法。目前而言層次分析法是解決離散模型的普遍方法，在經(jīng)濟(jì)計(jì)劃和管理，能源政策和分配，人才選拔和評(píng)價(jià)，生產(chǎn)決策，交通運(yùn)輸，科研選題，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，教育，醫(yī)療，環(huán)境，軍事等領(lǐng)域,得到了成功的應(yīng)用。如橫渡江河、海峽方案的抉擇問題，建立結(jié)構(gòu)層次模型如下圖24：沖擊生活方式C4對(duì)生態(tài)的破壞C9對(duì)水的污染C8汽車排放物C7居民搬遷C6交通擁擠C5沖擊渡船業(yè)C3操作維護(hù)C2投入資金C1投入資金C1操作維護(hù)C2沖擊渡船業(yè)C3沖擊生活方式C4交通擁擠 居民搬遷C汽車排放物C7777對(duì)水的污染C8對(duì)生態(tài)的破壞C9橋梁D1隧道D2渡船D3過河代價(jià)A經(jīng)濟(jì)代價(jià)B1社會(huì)代價(jià)B2環(huán)境代價(jià)B3圖24 過河層次模型 雖然層次分的較多，但是我們采用多層次分析法即可求得最終三種方案的權(quán)重，做出最優(yōu)選擇。如科技成果的綜合評(píng)價(jià)問題，科技成果涉及的領(lǐng)域很廣，種類很多，這里指的是直接應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的某個(gè)生產(chǎn)部門后，可迅速轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，帶來可定量計(jì)算的經(jīng)濟(jì)效益的那一類成果。評(píng)價(jià)準(zhǔn)則先分為效益C水平C規(guī)模C3共3類，再在每類中確定若干具體指標(biāo)，如此構(gòu)造的層次結(jié)構(gòu)由圖25給出建立結(jié)構(gòu)層次模型為：科技成果評(píng)價(jià)效益C1水平C2規(guī)模C3直接經(jīng)濟(jì)效益C11間接經(jīng)濟(jì)效益C12技術(shù)創(chuàng)新C24社會(huì)效益C13學(xué)識(shí)水平C21學(xué)術(shù)創(chuàng)新C22技術(shù)水平C23待評(píng)價(jià)的科技成果 圖25 科技成果綜合評(píng)價(jià)層次分析圖如國家實(shí)力分析問題，一些高層研究人員對(duì)美、俄、中、英、法、日、德等大國的國家綜合實(shí)力進(jìn)行分析判斷，層次分析法為其提供了一種手段。這里關(guān)鍵是確定合適的準(zhǔn)則及進(jìn)行實(shí)事求是的對(duì)比。一個(gè)供參考的層次結(jié)構(gòu)如圖26所示：國家綜合實(shí)力國民收入美、俄、中、英、法、日、德等大國軍事力量科技水平社會(huì)穩(wěn)定對(duì)外貿(mào)易圖23 國家實(shí)力分析層次分析圖圖26 國家實(shí)力分析層次分析圖第三章 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指：公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。其主要包括三種形式：資金籌集風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。其中資金籌集風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)投資中因不確定因素的影響導(dǎo)致的潛在風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中一些不確定性因素而導(dǎo)致的潛在風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義的定義和狹義的定義，決策理論學(xué)家把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的不確定性，這是風(fēng)險(xiǎn)的狹義定義。風(fēng)險(xiǎn)不只是指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。這種觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是不確定性，它既可能給活動(dòng)主體帶來威脅，也可能帶來機(jī)會(huì)，這就是廣義風(fēng)險(xiǎn)的概念。 20世紀(jì)八九十年代我國的中小企業(yè)如雨后春筍般發(fā)展起來，形成了一股中小企業(yè)發(fā)展熱，中小企業(yè)為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了重大的推動(dòng)作用。隨著中國經(jīng)濟(jì)體制改革和經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展，中小企業(yè)開始從輝煌的神壇上走了下來。由于中國當(dāng)前獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)體制和中小企業(yè)自身的缺陷，中小企業(yè)的發(fā)展面臨許多難以克服的經(jīng)濟(jì)和制度問題，而中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是要面臨的首要問題，因此研究如何對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理迫在眉睫。 在中國現(xiàn)有正規(guī)統(tǒng)計(jì)中，2003年不同規(guī)模及規(guī)模以上企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)表中我們可以發(fā)現(xiàn)：許多中小企業(yè)存在著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)問題，%，%，%，%，%，然而在如此高的資產(chǎn)負(fù)債率下，企業(yè)的資產(chǎn)來源卻是非常有限的，中小企業(yè)的融資途徑非常狹窄。（數(shù)據(jù)來源《中國統(tǒng)計(jì)年覽》19992006） 2004年世界銀行國際金融公司曾對(duì)中國四川三個(gè)城市的中小企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)來源狀況做了一次調(diào)查，結(jié)果顯示中小企業(yè)集資大部分靠自身積累和銀行貸款，其他諸如商業(yè)信用和非正規(guī)融資等只有很少的一部分。中國人民銀行上海分行對(duì)轄區(qū)內(nèi)的浙江、福建兩省的300多家中小企業(yè)問卷調(diào)查顯示：銀行貸款在企業(yè)外部融資中所占比例高達(dá)60%多，且企業(yè)規(guī)模越大銀行貸款比例越高；只有很少的一部分的企業(yè)利用過民間借款。中國人民銀行武漢分行對(duì)轄區(qū)內(nèi)的3省5市128家中小企業(yè)的調(diào)查顯示：在凈資產(chǎn)來源中，各種借款超過50%，其中銀行借款占全部借款的94%以上；企業(yè)全部債務(wù)中銀行借款占60%，權(quán)益性融資僅占17