工程費(fèi)用監(jiān)理講義全(編輯修改稿)
2025-07-24 00:51 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 資金周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，資金的時(shí)間價(jià)值越高；資金的運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)間，時(shí)間越長(zhǎng)，資金的時(shí)間價(jià)值越高；社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率，社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率越高，資金的時(shí)間價(jià)值越大；利息率，資金的利息率越大，資金的時(shí)間價(jià)值越大。資金的時(shí)間價(jià)值具有重要的意義：它是籌集資金和使用資金的重要標(biāo)準(zhǔn)；籌集和使用資金的成本要低，最高不能超過銀行利息率。它是衡量資金使用效率的重要指標(biāo)；現(xiàn)值利率越高，效益越好；它也是評(píng)價(jià)公路工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行性的重要工具；項(xiàng)目的社會(huì)效益和本身經(jīng)濟(jì)效益要高于資金投入的成本率；在評(píng)估和分析公路工程項(xiàng)目時(shí)候必須引進(jìn)這重要理論。利息和利率利息是指讓渡資金而得到的報(bào)酬。是在資金市場(chǎng)衡量資金供求狀況的重要指標(biāo)。它的最低限是資金社會(huì)平均利潤(rùn)。利率是指利息和本金的比值，決定利率的基本因素是資金的社會(huì)平均利潤(rùn)，影響利息率的則是資金的供求。而影響資金供求的因素很多。這里不一一細(xì)說。一般說來是先有利息，才能計(jì)算出利率。而分類、分行業(yè)計(jì)算，才加權(quán)平權(quán)計(jì)算社會(huì)平均利率，十分麻煩，所以現(xiàn)在都是先由國(guó)家或行業(yè)協(xié)會(huì)或按資金市場(chǎng)的波動(dòng)確定利率，然后在計(jì)算利息。（二）現(xiàn)金流量圖 資金只有流動(dòng)才能升值。一個(gè)企業(yè)或一個(gè)項(xiàng)目的資金流入和資金流出，以及資金的凈流入，被稱之為現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量可以依據(jù)時(shí)間軸線畫一個(gè)現(xiàn)金流量圖。圖示：在時(shí)間的橫軸線上，向上的軸線為資金流入，向下的軸線為資金的流出。在同一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上相對(duì)的單位資金的流入和流出是對(duì)應(yīng)的和對(duì)等的。通過這個(gè)圖像可以清楚的了解資金的運(yùn)動(dòng)。它對(duì)計(jì)算資金的價(jià)值很有意義。（三）資金的等式計(jì)算公式因?yàn)橘Y金具有時(shí)間價(jià)值，所以等量的資金在不同的時(shí)點(diǎn)上是不等的；而不等量的資金在同一個(gè)時(shí)點(diǎn)上其價(jià)值則可能是相等的。我們將不同時(shí)點(diǎn)上的名義上等量的和不等量的資金按照一定的利率折現(xiàn)為等額的或價(jià)值相等的資金的過程稱之為資金的等額計(jì)算。資金的等額計(jì)算按照折現(xiàn)方式的不同分為：?jiǎn)卫阮~折現(xiàn)和復(fù)利等額折現(xiàn)。具體公式如下：。這里先假定本金（Principal）即P，本利和為final value即F，利率為interest rate即i，計(jì)息期為time，即t或n。則本利和=本金（1+利率計(jì)息期）=P(1+it)本金=本利和/（1+利率計(jì)息期） 則本利和=P（1+i）t 其系數(shù)為（F/P, i，t） 本金=F/（1+i）t 其系數(shù)為（P/F, i，t） i=1 t= 年金（等額現(xiàn)金）如果每相等時(shí)間里的資金流量是等額的，那么就構(gòu)成年金，年金可以是收入也可以是付出。年金一般安排在年末計(jì)息，所以又叫后付年金，也可能是年初收付的，又稱之為先付年金；還有兩種年金：一是前幾期沒有流入和流出，而是到了后期才有收付，又叫遞延年金；二是計(jì)息期沒有止境，又稱為永久年金。后付年金的公式：這里假設(shè)年金為annuity即A,后付年金終值F=A 其系數(shù)為(F/A,i，t)償債基金A=F 其系數(shù)為（A/F, i，t）后付年金現(xiàn)值P=A 其系數(shù)為（P/A, i，t） 回收基金A= P 其系數(shù)為（A/P, i，t） 這六個(gè)公式具有緊密聯(lián)系，只要知道其中的一個(gè)便可推算出其他公式。這六個(gè)公式中共有四個(gè)因子，只要知道其中的三個(gè)因子，便可以推算出另外一個(gè)未知因子。先付年金終值公式F=A(1+i)先付年金現(xiàn)值公式P=A永久年金公式 P=A遞延年金現(xiàn)值公式Pmn= Am An =Am （1+i）t 等差年金現(xiàn)值 p=A+ {}等差年金終值F=A+ {n}等比年金現(xiàn)值 P=A1[1(1+i)n(1+h)n]/(ih) (i≠h) P=A1n(
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