工程費用監(jiān)理講義全(編輯修改稿)
2025-07-24 00:51 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 資金周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，資金的時間價值越高；資金的運轉(zhuǎn)時間，時間越長，資金的時間價值越高；社會勞動生產(chǎn)率，社會勞動生產(chǎn)率越高，資金的時間價值越大；利息率，資金的利息率越大，資金的時間價值越大。資金的時間價值具有重要的意義：它是籌集資金和使用資金的重要標準；籌集和使用資金的成本要低，最高不能超過銀行利息率。它是衡量資金使用效率的重要指標；現(xiàn)值利率越高，效益越好；它也是評價公路工程項目經(jīng)濟可行性的重要工具；項目的社會效益和本身經(jīng)濟效益要高于資金投入的成本率；在評估和分析公路工程項目時候必須引進這重要理論。利息和利率利息是指讓渡資金而得到的報酬。是在資金市場衡量資金供求狀況的重要指標。它的最低限是資金社會平均利潤。利率是指利息和本金的比值，決定利率的基本因素是資金的社會平均利潤，影響利息率的則是資金的供求。而影響資金供求的因素很多。這里不一一細說。一般說來是先有利息，才能計算出利率。而分類、分行業(yè)計算，才加權平權計算社會平均利率，十分麻煩，所以現(xiàn)在都是先由國家或行業(yè)協(xié)會或按資金市場的波動確定利率，然后在計算利息。（二）現(xiàn)金流量圖 資金只有流動才能升值。一個企業(yè)或一個項目的資金流入和資金流出，以及資金的凈流入，被稱之為現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量可以依據(jù)時間軸線畫一個現(xiàn)金流量圖。圖示：在時間的橫軸線上，向上的軸線為資金流入，向下的軸線為資金的流出。在同一個時間點上相對的單位資金的流入和流出是對應的和對等的。通過這個圖像可以清楚的了解資金的運動。它對計算資金的價值很有意義。（三）資金的等式計算公式因為資金具有時間價值，所以等量的資金在不同的時點上是不等的；而不等量的資金在同一個時點上其價值則可能是相等的。我們將不同時點上的名義上等量的和不等量的資金按照一定的利率折現(xiàn)為等額的或價值相等的資金的過程稱之為資金的等額計算。資金的等額計算按照折現(xiàn)方式的不同分為：單利等額折現(xiàn)和復利等額折現(xiàn)。具體公式如下：。這里先假定本金（Principal）即P，本利和為final value即F，利率為interest rate即i，計息期為time，即t或n。則本利和=本金（1+利率計息期）=P(1+it)本金=本利和/（1+利率計息期） 則本利和=P（1+i）t 其系數(shù)為（F/P, i，t） 本金=F/（1+i）t 其系數(shù)為（P/F, i，t） i=1 t= 年金（等額現(xiàn)金）如果每相等時間里的資金流量是等額的，那么就構(gòu)成年金，年金可以是收入也可以是付出。年金一般安排在年末計息，所以又叫后付年金，也可能是年初收付的，又稱之為先付年金；還有兩種年金：一是前幾期沒有流入和流出，而是到了后期才有收付，又叫遞延年金；二是計息期沒有止境，又稱為永久年金。后付年金的公式：這里假設年金為annuity即A,后付年金終值F=A 其系數(shù)為(F/A,i，t)償債基金A=F 其系數(shù)為（A/F, i，t）后付年金現(xiàn)值P=A 其系數(shù)為（P/A, i，t） 回收基金A= P 其系數(shù)為（A/P, i，t） 這六個公式具有緊密聯(lián)系，只要知道其中的一個便可推算出其他公式。這六個公式中共有四個因子，只要知道其中的三個因子，便可以推算出另外一個未知因子。先付年金終值公式F=A(1+i)先付年金現(xiàn)值公式P=A永久年金公式 P=A遞延年金現(xiàn)值公式Pmn= Am An =Am （1+i）t 等差年金現(xiàn)值 p=A+ {}等差年金終值F=A+ {n}等比年金現(xiàn)值 P=A1[1(1+i)n(1+h)n]/(ih) (i≠h) P=A1n(
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