【文章內容簡介】 萬種，如美國銀行業(yè)中間業(yè)務的范圍包括：傳統(tǒng)的銀行業(yè)務、信托業(yè)務、投資銀行業(yè)務、基金業(yè)務和保險業(yè)務等。他們既可以從事貨幣市場業(yè)務，也可從事商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)及資本市場業(yè)務。以美洲銀行為例，美洲銀行的非利差收入構成主要有以下11項內容：存款賬戶服務費、銀行卡服務費、信托服務費、其它服務費、交易收入、私有權益投資服務費、貸款銷售服務費、證券銷售服務費、其它收費收入、分支機構及業(yè)務銷售收入、投資銀行費。經歷中間業(yè)務創(chuàng)新浪潮后的發(fā)達國家商業(yè)銀行業(yè)務范圍與今天我國的商業(yè)銀行相比，有著天壤之別，見表12。正如美國經濟學家喬治?斯科特曾形象地說過：“如果你病了，你去找醫(yī)生；如果你遇到糾紛，你去找律師；如果你還有什么問題，你就去找銀行家?！北?2 發(fā)達國家商業(yè)銀行與我國商業(yè)銀行的經營范圍對比業(yè)務范圍西方商業(yè)銀行我國商業(yè)銀行大類業(yè)務傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務所有業(yè)務絕大部分業(yè)務信托業(yè)務所有業(yè)務以前從事過,目前基本取消基金業(yè)務所有業(yè)務基金托管業(yè)務、代理銷售開放式基金保險業(yè)務所有業(yè)務代理銷售保險、代理收取支付保費業(yè)務、銀保通投資銀行業(yè)務所有業(yè)務部分業(yè)務證券經紀業(yè)務所有業(yè)務代理發(fā)行證券、銀證通、銀證轉帳、銀期通資源來源：筆者根據(jù)各參考文獻匯總歸納（二）中間業(yè)務收入迅猛增長根據(jù)國際清算銀行1999年發(fā)表的《國際金融發(fā)展報告》，1983—1986年美國銀行業(yè)的中間業(yè)務額從9012億美元猛增到101880億美元，%，從占銀行所有資產的78%%，其中7家最大商業(yè)銀行的中間業(yè)務比貸款業(yè)務要多出一倍。其中花旗、美洲等五大銀行集團，而同期這幾家銀行資產負債項下的資產總額為7800億美元，資本總額近450億美元。中間業(yè)務活動涉及的資產總量分別是資產總額和資本總額的3倍和49倍。（三）中間業(yè)務地位不斷上升中間業(yè)務的創(chuàng)新使產品不斷豐富、地位日益重要，中間業(yè)務與傳統(tǒng)的資產業(yè)務、負債業(yè)務并駕齊驅，成為新的競爭核心并逐步成為主要的金融產品和盈利的重點。在金融業(yè)發(fā)達的美國、德國、日本、法國、英國，無一不顯現(xiàn)出強烈的這種趨勢。其中，美國商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入占全部收入的比重由80年代的30%%，見圖11；日本商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占全部收入的比重由24%%；%%德意志銀行的收入中，代表中間業(yè)務收入的“傭金及手續(xù)費收入”占比即使在進入21世紀后仍在提升，如表13。表13 德意志銀行收入構成 單位：億歐元營業(yè)收入凈利息收入傭金及手續(xù)費收入傭金及手續(xù)收入占比(％)其他營業(yè)收入2001年 2002年2003年數(shù)據(jù)來源：Annual Report of Deutsche Bank 20012003，圖11 美國商業(yè)銀行非利息收入比重趨勢圖數(shù)據(jù)來源：四、發(fā)達國家商業(yè)銀行中間業(yè)務創(chuàng)新動因的理論分析20世紀80年代以前，西方發(fā)達國家的商業(yè)銀行也一直是以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務為經營重點的，但是以下動因使西方發(fā)達國家商業(yè)銀行使中間業(yè)務出現(xiàn)了創(chuàng)新蓬勃發(fā)展的局面，而這些動因大多數(shù)在創(chuàng)新理論找到了支持：（一）客戶的需求伴隨著經濟的發(fā)展而日益增多的中產階級不但要求財富安全，而且對增值服務提出更高要求,需要銀行提供多樣化的理財工具，對于咨詢、代理等中間業(yè)務的需求越來越大。布雷頓森林體系崩潰后，利率匯率頻繁波動，微觀經濟主體迫切需要各種轉移規(guī)避利率匯率風險的工具，形成了對有分散、轉移風險功能的中間業(yè)務(如互換、期貨、期權等)的巨大需求?！柏敻辉鲩L”理論解釋了財富增長對金融資產和金融交易的需求，也正好印證了這段時間發(fā)達國家進行中間業(yè)務創(chuàng)新的一大動因。（二）市場競爭的加劇20世紀80年代，西方銀行業(yè)的競爭主要集中在產品質量及價格高低等方面。進入90年代，經營環(huán)境變化令銀行業(yè)的競爭更趨激烈，銀行在服務種類、質量及價格方面的差異不斷縮小，新產品壽命逐步縮短，競爭優(yōu)勢所能維持的時間極為有限。這就使得有著豐富服務內容的中間業(yè)務成為了滿足客戶需求的重要手段。20世紀90年代以來，西方各國市場利率不斷走低。以德國為例，1992年，%，%。低利率降低了銀行資金的邊際利潤，使得存貸利差不斷縮小。利差的下降使德國銀行業(yè)的凈利差收入不斷減少。在這種情況下，銀行為了生存，不得不適應市場變化開拓各種非利差業(yè)務，以增加收入?！凹s束誘導型“理論指出，當經濟形勢的變化阻礙了金融機構實現(xiàn)其利潤最大化目標時，勢必迫使他們探索新的金融工具、服務品種，來回避內外壓制，以增加其競爭能力。根據(jù)此理論的創(chuàng)始人西爾柏的研究，19701982年間，美國近60%的金融創(chuàng)新可以用這些理論來加以解釋。（三）監(jiān)管的放松金融監(jiān)管法律的放松使得商業(yè)銀行擁有較大的中間業(yè)務發(fā)展自主權，并極大地促進了中間業(yè)務的不斷創(chuàng)新。80年代以來，金融監(jiān)管當局奉行“法律無明文禁止即許可”的監(jiān)管理念，不斷修改相關法律和制度，放松管理。金融業(yè)務日益自由化盛行一時。在當時一種寬松的監(jiān)管環(huán)境下，監(jiān)管當局當然輕易地允許了它的存在和發(fā)展。（四）混業(yè)經營的盛行20世紀后期，不斷出現(xiàn)的金融創(chuàng)新模糊了不同金融機構的業(yè)務界限，金融全球化加劇了各國金融機構之間的競爭，分業(yè)經營體制開始瓦解。追隨美國實行分業(yè)經營的國家如英國、日本等，紛紛放棄分業(yè)經營，實行混業(yè)經營。美國于1999年底施行的《金融服務現(xiàn)代化法》對分業(yè)管制的法律規(guī)范作了突破性修訂，廢止和修改了諸如《格拉斯－斯第格爾法》、《銀行持股公司法》等一大批在美國金融體系中舉足輕重的金融法律，在放棄分業(yè)走向混業(yè)的道路上“整合”了美國的金融法制。該法促進銀行、證券公司和保險公司之間的聯(lián)合經營,建立一個金融機構之間聯(lián)合經營、審慎管理的金融體系，從而加強金融服務業(yè)的競爭，提高其效率。此后，各國紛紛打破分業(yè)經營的限制、實行混業(yè)經營以來，為滿足客戶各種需求，金融業(yè)業(yè)務彼此交叉和滲透越來越廣泛，商業(yè)銀行的中間業(yè)務范圍日益廣泛、種類不斷增多，使現(xiàn)代商業(yè)銀行成為名副其實的“全能銀行”（見表14）?；鞓I(yè)經營制度為中間業(yè)務創(chuàng)新提供了發(fā)展空間。表14 美國限制銀行跨業(yè)經營相關金融法規(guī)之演變歷程年份法規(guī)內容1933格拉斯－斯第格爾法禁止銀行與證券公司形成關系企業(yè)。 1956銀行持股公司法規(guī)范