【文章內(nèi)容簡介】 風(fēng)險猶存實際上，汽車行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩已經(jīng)是近在咫尺。根據(jù) 12 家主流汽車企業(yè)（包括華晨、廣汽本田、一汽大眾、吉利汽車等）披露的“十二五”規(guī)劃，到 2022 年國內(nèi)的車企產(chǎn)能將達到 3250 萬輛，將近全球汽車產(chǎn)能的一半。而隨著政策刺激的效果逐漸減弱，市場逐漸回歸常態(tài)，2022 年及以后，國內(nèi)汽車產(chǎn)能可能會大大高于市場需求。從這個角度看，汽車行業(yè)產(chǎn)能過剩的風(fēng)險很大。然而，在上述的行業(yè)隱患下，車企擴產(chǎn)行動仍在繼續(xù)。2022 年 14 月，汽車行業(yè)完成投資 億元，同比增長 %；固定資產(chǎn)投資新增資金為 億元，同比增長 %。車企擴建新廠、跑馬圈地的新聞則屢見報端。在某一層面上說，汽車集體擴產(chǎn)將在一定程度上加劇行業(yè)的產(chǎn)能過剩風(fēng)險。由此可見，銀行要防范于未然，警惕汽車行業(yè)的產(chǎn)能過剩風(fēng)險。汽車行業(yè)一旦淪為過剩產(chǎn)業(yè)，就要面臨政府的全面調(diào)控。此時，汽車企業(yè)通過獲得銀行貸款才能開建的擴產(chǎn)項目（如擴建廠房，新增設(shè)備等項目）就要面臨停建整治的風(fēng)險，對于銀行而言，銀行要面臨企業(yè)還款不力等壞賬風(fēng)險。然而，銀行值得注意的是，并不是所有類型的車輛都存在市場供過于求的情況。時下在中國汽車市場上，有些品牌或類型的汽車是適應(yīng)市場需求的，暢銷甚至供不應(yīng)求，也就是人們常說的短線產(chǎn)品，這就不存在什么過剩問題。與之相反，那些不適銷對路的長線產(chǎn)品，產(chǎn)量高，產(chǎn)能大，但市場消化不了，自然形成產(chǎn)品積壓、產(chǎn)能過?，F(xiàn)象。因此，銀行在給予汽車企業(yè)信貸決策的同時，不要“一棒子都打死” ，不要認(rèn)為10 / 32所有的汽車企業(yè)都存在產(chǎn)能過剩的情況。銀行應(yīng)該對需要授信的汽車企業(yè)進行產(chǎn)品的市場銷售調(diào)查，對于那些專業(yè)生產(chǎn)市場追捧、擁有較強市場競爭優(yōu)勢及市場前景良好的汽車產(chǎn)品（如電動汽車）的汽車企業(yè)，銀行應(yīng)加大信貸支持力度。反之，對于那些生產(chǎn)不適銷對路的長線汽車產(chǎn)品，而且產(chǎn)能高，產(chǎn)能大的汽車企業(yè)，一方面，銀行要加強對此類企業(yè)的貸前審核工作，并逐步收緊對汽車擴產(chǎn)項目的信貸發(fā)放，以防范汽車企業(yè)將貸款資金放在低水平重復(fù)建設(shè)上，從而降低銀行的信貸風(fēng)險。另一方面，銀行要認(rèn)真分析行業(yè)變化的態(tài)勢，以及此類企業(yè)在行業(yè)所處的地位，如果這個客戶在這個行業(yè)中處于競爭弱勢的話，銀行需要格外謹(jǐn)慎，及時把貸款收回。11 / 32防范陶瓷行業(yè)反傾銷風(fēng)險6 月上旬，歐盟產(chǎn)業(yè)提出了對中國進口瓷磚啟動反傾銷調(diào)查的申訴。就此情況，6月 8 日，佛山陶瓷相關(guān)行業(yè)協(xié)會舉行案情分析及應(yīng)對策略座談會，會議表示，此次反傾銷調(diào)查 99%會立案，并可能選定美國作為第三參考國，以此衡量，傾銷幅度達到百分之四百多。這可能成為我國陶瓷企業(yè)遇到的最大一起反傾銷調(diào)查案。?【銀聯(lián)信分析】警惕我國陶瓷行業(yè)因反傾銷而產(chǎn)生的相關(guān)風(fēng)險此次來自歐盟的反傾銷調(diào)查，對于中國建陶業(yè)來講，可以說是意料之中的事。因為金融危機的影響之大，致使歐洲經(jīng)濟全面受挫，并難以在短時間內(nèi)完全復(fù)蘇。而金融危機沖擊當(dāng)中，歐洲的陶瓷行業(yè)受影響尤其巨大。加之受到中國陶瓷產(chǎn)品低價格的沖擊，歐洲的陶瓷行業(yè)將雪上加霜。此情況下，歐盟將化解危機的成本轉(zhuǎn)移到中國企業(yè)身上，不足為怪。此次反傾銷調(diào)查，是對中國陶瓷出口歐盟的一次嚴(yán)重打擊。中國瓷磚在歐洲多為中低檔產(chǎn)品，一旦關(guān)稅提高，很多品牌沒辦法過分壓縮價格，可能將大面積失去歐洲市場。從而導(dǎo)致陶瓷行業(yè)面臨更為嚴(yán)酷的出口環(huán)境，并將進一步擠壓陶瓷企業(yè)的利潤空間。因此，銀行應(yīng)加大關(guān)注此類陶瓷企業(yè)的運營狀況。反思此次反傾銷調(diào)查，中國陶瓷行業(yè)之所以頻繁受到反傾銷調(diào)查，是因為一直以來，中國的陶瓷企業(yè)滿足于擴窯增線帶來的經(jīng)濟增長模式，以規(guī)?；?、低成本來追求經(jīng)濟的高速增長，以低價出口來爭奪建陶行業(yè)的市場蛋糕。這種簡單的粗放型的增長模式，已經(jīng)不利于行業(yè)的長遠發(fā)展，我國陶瓷行業(yè)急需加速產(chǎn)業(yè)升級。而歐盟提出的反傾銷，對產(chǎn)業(yè)升級而言，它可以彌補過去以政府行政主導(dǎo)、內(nèi)部提升為主的單一的產(chǎn)業(yè)升級路徑，從而形成政府主導(dǎo)與市場推動相結(jié)合、內(nèi)部改進與外部推動相結(jié)合的長效機制，使反傾銷成為新一輪產(chǎn)業(yè)升級過程當(dāng)中除政府之外的另一全新推手。由此可見，未來陶瓷行業(yè)將加速產(chǎn)業(yè)升級的步伐。對于商業(yè)銀行而言，銀行一方面要采取相關(guān)措施，防范因為反傾銷而導(dǎo)致陶瓷企業(yè)還款能力不足的風(fēng)險。例如：幫助涉案企業(yè)開展力所能及的指導(dǎo)，并加強陶瓷行業(yè)貸后管理力度，及時制定信貸應(yīng)對和風(fēng)險控制策略，主要包括：首先，銀行應(yīng)密切關(guān)注陶瓷企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營動態(tài)，重點監(jiān)控涉案大戶的日常生產(chǎn)經(jīng)營和現(xiàn)金流的分析，加強12 / 32全方位的資金監(jiān)管；其次，加強企業(yè)第二還款來源的管理，對抵押物的變現(xiàn)能力和保證人的保證能力進行排查，并重新核定抵押物價值，增加法定代表人個人連帶保證責(zé)任，追加其他可抵押個人資產(chǎn)，逐步降低保證類貸款占比和規(guī)模。另一方面，銀行要加大對陶瓷行業(yè)的審核力度，防范陶瓷企業(yè)因結(jié)構(gòu)調(diào)整，而給銀行帶來相關(guān)的信貸風(fēng)險。在這一方面，銀行應(yīng)對陶瓷企業(yè)實行貸款總量控制，并逐步調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，擇優(yōu)扶持具有自主知識產(chǎn)權(quán)和創(chuàng)新能力、節(jié)能環(huán)保型的重點骨干型陶瓷出口企業(yè)和 AA 級以上優(yōu)良客戶，并逐步壓縮規(guī)模偏小、效益一般、高耗能高污染企業(yè)的信貸總量。返回目錄13 / 32銀行產(chǎn)品解析汽車經(jīng)銷商票據(jù)金融網(wǎng)解析汽車經(jīng)銷商票據(jù)金融網(wǎng)絡(luò)是當(dāng)前較為受歡迎的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式，銀行通過票據(jù)融資，通吃汽車零配件供應(yīng)商、制造廠商、經(jīng)銷商、終端用戶等全部交易主體，同時借助汽車制造廠商對整個產(chǎn)業(yè)鏈的強大控制力鎖定融資風(fēng)險。?【銀聯(lián)信分析】銀行可借助汽車經(jīng)銷商票據(jù)金融網(wǎng)絡(luò)降低融資風(fēng)險一、產(chǎn)品定義汽車經(jīng)銷商票據(jù)金融網(wǎng)是銀行以核心汽車廠商為風(fēng)險控制的主體，以核心汽車廠商與其下游經(jīng)銷商簽訂真實貿(mào)易合同產(chǎn)生的預(yù)付賬款為基礎(chǔ)，核心廠商提供連帶責(zé)任保證回購擔(dān)保，輔之以汽車合格證質(zhì)押，為汽車經(jīng)銷商提供的以合同項下商品產(chǎn)生的銷售回款作為第一還款來源的一種票據(jù)融資業(yè)務(wù)。二、適用對象從事汽車生產(chǎn)的汽車制造廠商，通過與其建立融資網(wǎng)絡(luò)，關(guān)聯(lián)營銷其眾多的汽車經(jīng)銷商。1．規(guī)模較大、技術(shù)領(lǐng)先的大型轎車生產(chǎn)企業(yè)；2．技術(shù)領(lǐng)先的工程機械車生產(chǎn)企業(yè)；3．具有一定的技術(shù)優(yōu)勢，經(jīng)營規(guī)模較大的大型客車生產(chǎn)企業(yè)等。三、營銷建議銀行與汽車金融服務(wù)公司、汽車財務(wù)公司在汽車金融服務(wù)領(lǐng)域存在一定程度的競爭，銀行的優(yōu)勢在于：14 / 321．物理網(wǎng)點優(yōu)勢。與汽車金融服務(wù)公司、汽車財務(wù)公司相比，銀行經(jīng)營網(wǎng)點分布較廣，遠非這些機構(gòu)可以相提并論。2．籌資成本優(yōu)勢。銀行具備低成本籌資優(yōu)勢，人民幣資金較為充裕，可以隨時滿足客戶的融資需要。3．人力資源優(yōu)勢。銀行在全國培養(yǎng)了大批業(yè)務(wù)素質(zhì)較高、能力較強的客戶經(jīng)理隊伍，可以隨時提供高效、便捷的金融服務(wù)。四、產(chǎn)品優(yōu)勢1．對汽車經(jīng)銷商來說（l）獲得優(yōu)質(zhì)企業(yè)的擔(dān)保，可大大提高其在銀行獲得融資的能力；在銀行建立信用記錄，有利于企業(yè)長期獲得銀行支持。（2）交存一定比例保證金后開立銀行承兌匯票，以少量資金便可實現(xiàn)銷售周轉(zhuǎn)，減輕了資金周轉(zhuǎn)壓力；以銀行承兌匯票方式支付車款，減少了企業(yè)的財務(wù)成本，增加了資金收益。（3）可優(yōu)先獲得銀行個人消費信貸支持，有利于擴大銷售規(guī)模。2．對汽車制造商來說（l）通過銀行信貸支持，解決了經(jīng)銷商周轉(zhuǎn)金困難，有利于擴大制造商產(chǎn)品銷售和市場開發(fā)，提高產(chǎn)品的市場占有率，能有效促進公司產(chǎn)品的持續(xù)銷售。有利于培養(yǎng)經(jīng)銷商的“四位一體”建設(shè)，提升制造商的產(chǎn)品市場形象，形成良性循環(huán)。（2）采取銀行承兌匯票結(jié)算方式，銷售回款有銀行信譽作保證，減少了應(yīng)收賬款和壞賬損失。3．對銀行來說（l）以優(yōu)質(zhì)的汽車廠商為突破口，關(guān)聯(lián)營銷汽車經(jīng)銷商，實現(xiàn)鏈?zhǔn)綘I銷。（2）通過全程通，主辦行可以獲得穩(wěn)定、源源不斷的銀行承兌匯票。15 / 32（3）協(xié)辦行可以有效、快速地拓展票據(jù)業(yè)務(wù)，在風(fēng)險可控情況下，與經(jīng)銷商建立合作關(guān)系。五、業(yè)務(wù)流程1．銀行與汽車制造廠商商議合作模式，確認(rèn)協(xié)議內(nèi)容，并為汽車制造廠商核定回購擔(dān)保額度（用于汽車的回購，通常包括見合格證回購、見實物車回購、見提單回購等幾種方式） 。2．銀行與汽車制造廠商簽訂汽車金融票據(jù)網(wǎng)合作協(xié)議，銀行明確對經(jīng)銷商提供票據(jù)融資支持，汽車廠商明確對銀行提供汽車的回購擔(dān)保。3．汽車制造廠商推薦經(jīng)銷商名單，并提出為經(jīng)銷商切分回購擔(dān)保額度的安排。4．經(jīng)銷商提供授信資料，銀行為經(jīng)銷商核定授信額度（一般是銀行承兌匯票額度）。5．銀行與汽車制造廠商、經(jīng)銷商簽訂票據(jù)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)三方合作協(xié)議，銀行為經(jīng)銷商承兌其簽發(fā)銀行承兌匯票。6．銀行承兌匯票到期，經(jīng)銷商解付銀行承兌匯票；或經(jīng)銷商到期拒付銀行承兌匯票，廠商回購汽車，將貨款回籠到銀行指定賬戶。六、風(fēng)險控制1．選擇實力較強、管理規(guī)范、履約能力較強的大型汽車制造商。2．行必須加強過程控制，指定專人定期檢查汽車庫存等。3．操作模式應(yīng)由總行確定，并最好與汽車制造商簽訂總對總的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)合作協(xié)議。七、案例分析：山東 XX 汽車制造公司經(jīng)銷商融資1．企業(yè)基本情況山東 XX 汽車制造公司是當(dāng)?shù)劂y行黃金大戶，銷售額在行業(yè)內(nèi)名列前茅。公司銷售16 / 32汽車超過 100 萬臺，銷售額超過 220 億元，公司在全國遍布有超過 60 家汽車經(jīng)銷商。2．銀行切入點分析山東 XX 汽車有限公司現(xiàn)金流非常充裕，不需要銀行的融資，傳統(tǒng)方式很難切入。由于最近國內(nèi)汽車生產(chǎn)廠紛紛上馬，同類汽車競爭非常激烈，而汽車經(jīng)銷商紛紛表示流動資金緊張，要求山東 XX 汽車有限公司提供支持。切入山東 XX 汽車有限公司最好的方式就是支持其銷售體系，但考慮經(jīng)銷商普遍規(guī)模偏小、資金實力偏弱，因此，某商業(yè)銀行濟南分行提出，可以支持經(jīng)銷商，但是山東 XX 汽車有限公司必須提供一定擔(dān)保。由于可以支持經(jīng)銷商，進而促進本公司產(chǎn)