投資學(xué)capm練習(xí)題(編輯修改稿)
2025-07-04 19:31 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 為零的股票的期望收益率是多少？（3）假定投資者正考慮買入1股股票，價格為40元，該股票預(yù)計(jì)來年派發(fā)紅利3美元。投資者預(yù)期可以41元賣出。，該股票是被高估了還是低估了？（1市場組合的貝塔值為1，它的預(yù)期收益率為12%。（2貝塔值為0意味著無系統(tǒng)風(fēng)險。股票組合的公平收益率是無風(fēng)險利率5%。（3根據(jù)SML方程，：,利用第二年的預(yù)期價格和紅利，得股票的預(yù)期收益率為：E(r)=因?yàn)轭A(yù)期收益率超過了公平收益率，股票定價必然過低。 若簡單的CAPM模型是有效的，以下6題中哪些情形是有可能的，試說明之。（1）資產(chǎn)組合預(yù)期收益betaA20B25（2）資產(chǎn)組合預(yù)期收益標(biāo)準(zhǔn)差A(yù)3035B4025（3）資產(chǎn)組合預(yù)期收益標(biāo)準(zhǔn)差無風(fēng)險100市場1824A16
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