【文章內容簡介】 將答案按考試題的順序答在答題紙上）1．什么是實質重于形式原則？請舉兩例說明。答：（1）實質重于形式的原則是要求企業(yè)應當按照交易或事項的經(jīng)濟實質進行會計核算，而不應當僅僅按照它們的法律形式作為會計核算依據(jù)的一項會計核算的一般原則。這里的形式是指法律形式，實質是指經(jīng)濟實質。它是對衡量會計信息質量的一般原則和確認計量的一般原則的補充，是起修正性質的一般原則。有時候，交易或事項的法律形式并不能真是反映其實質內容，因此，為了真實反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果，就不能僅僅根據(jù)交易或事項的外在表現(xiàn)形式來進行核算，而應反映其經(jīng)濟實質。（2）例如，以融資租賃方式租入的資產(chǎn)，雖然從法律形式來講承租企業(yè)并不擁有其所有權，但是由于租賃合同中規(guī)定的租賃期相當長，接近于該資產(chǎn)的使用壽命，租賃期結束時承租企業(yè)有優(yōu)先購買該資產(chǎn)的選擇權；在租賃期內承租企業(yè)有權支配資產(chǎn)并從中受益，從其經(jīng)濟實質來看，企業(yè)能夠控制其創(chuàng)造的未來經(jīng)濟利益。所以，會計核算上將以融資租賃方式租入的資產(chǎn)視為承租企業(yè)的資產(chǎn)。又如，“合并會計報表”中合并范圍的確定。從法律角度來說，只有當投資額占被投資企業(yè)50％以上股權時，被投資單位才是投資單位的子公司，才能納入合并會計報表范圍。但根據(jù)“實質重于形式”原則，即使投資額占被投資單位的股權不足50％時，只要實質上投資方對被投資方具有控制、共同控制時，被投資方即是投資方的子公司，就應納入投資單位的合并報表范圍；而即使投資額占對方的50％以上股權，但因某些原因（如被投資方所在國有嚴格的外匯管制，或處于戰(zhàn)亂時期），投資方實質上并不能控制被投資方，此時則不能納入投資單位的合并范圍。2．在逐步結轉分步法下，綜合結轉與分項結轉各有什么優(yōu)缺點？ 答：在用分步法計算成本時，企業(yè)可根據(jù)生產(chǎn)特點和管理要求選擇綜合結轉和分項結轉兩種方法。兩種方法在實際使用中各有優(yōu)缺點。（1）綜合結轉法的特點是將各步驟所耗用的上一步驟半成品成本，以“原材料”或專設的“半成品”項目，綜合計入各該步驟的產(chǎn)品成本明細賬中。①綜合結轉法的優(yōu)點：采用綜合結轉法逐步結轉半成品成本，從各步驟的產(chǎn)品成本明細賬中可以看出各步驟產(chǎn)品所耗費上一步驟半成品費用的水平和本步驟加工費用的水平，從而有利于各生產(chǎn)步驟的管理。②綜合結轉法的缺點：如果管理上要求提供原始成本項目反映的產(chǎn)成品成本資料，成本還原工作繁重。（2）分項結轉法的特點是將各步驟所耗用的上一步驟半成品成本，按照成本項目分項轉入該各步驟產(chǎn)品成本明細賬的各個成本項目中。如果半成品成本通過半成品庫收發(fā)，在自制半成品明細賬中登記半成品成本時，也要按照成本項目分別登記。①分項結轉法的優(yōu)點：采用分項結轉法逐步結轉半成品成本，可以直接、正確的提供按原始成本項目反映的產(chǎn)成品成本資料，便于從整個企業(yè)角度考核和分析產(chǎn)品成本計劃的執(zhí)行情況，不需要進行成本還原。②分項結轉法的缺點：這種方法的成本結轉工作比較復雜，而且在各個步驟完工產(chǎn)品中看不出所耗上一步驟半成品的費用和本步驟加工費用的水平，不便于進行完工產(chǎn)品成本分析。因此這種結轉方法一般適用于管理上不要求分別提供各步驟完工產(chǎn)品所耗半成品費用和本步驟加工費用資料，但要求按照原始成本項目反映產(chǎn)品成本的企業(yè)。3．簡要說明企業(yè)進行可轉換債券籌資的優(yōu)缺點。答：可轉換債券是指可以兌換成股份公司或公司其他債券的債券。債券的持有者如若將債券兌換成公司的股票或其他債券，必須在債券到期前規(guī)定的時間內，按一定比率兌換。發(fā)行債券的公司，應規(guī)定債券轉換辦法，并按轉換辦法向債券持有人換發(fā)股票。目前，發(fā)行可轉換債券逐漸成為企業(yè)籌資的一種重要渠道。（1）可轉換債券籌資的優(yōu)點①籌資成本較低可轉換債券給予了債券持有人以優(yōu)惠的價格轉換公司股票的好處，故而其利率低于同一條件下的不可轉換債券（或普通債券）的利率，降低了公司的籌資成本；此外，在可轉換債券轉換為普通股時，公司無須另外支付籌資費用，又節(jié)約了股票的籌資成本。②便于籌集資金可轉換債券一方面可以使投資者獲得固定利息；另一方面又向其提供了進行債權投資或股權投資的選擇權，對投資者具有一定的吸引力，有利于債權的發(fā)行，便于資金的籌集。③有利于穩(wěn)定股票價格和減少對每股收益的稀釋由于可轉換債券規(guī)定的轉換價格一般要高于其發(fā)行時的公司股票價格，因此在發(fā)行新股票或配股不佳時，可以先發(fā)行可轉換債券，然后通過轉換實現(xiàn)較高價位的股權籌資。事實上，一些公司正是認為當前其股票價格太低，為避免直接發(fā)行新股而遭受損失，才通過發(fā)行可轉換債券變相發(fā)行普通股的。這樣，一來不至于因為直接發(fā)行新股而進一步降低公司股票市價；二來因為可轉換債券的轉換期較長，即使在將來轉換股票時，對公司股價的影響也較溫和，從而有利于穩(wěn)定公司股票。可轉換債券的轉換價格高于其發(fā)行時的股票價格，轉換成的股票股數(shù)會較少，相對而言就降低了因為增發(fā)股票對公司的每股收益的稀釋度。④減少籌資中的利益沖突由于日后會有相當一部分投資者將其持有的可轉換債券轉換成普通股，發(fā)行可轉換債券不會太多地增加公司的償債壓力，所以其他債權人對此的反對較小，受其他債務的限制性約束較少。同時，可轉換債券持有人是公司的潛在股東，與公司有著較大的利益趨同性，而沖突較少。（2）可轉換債券籌資的缺點①股價上揚風險雖然可轉換債券的轉換價格高于其發(fā)行時的股票價格，但如果轉換時股票價格大幅度上揚，公司只能以較低的固定轉換價格換出股票，便會降低公司的股權籌資額。②財務風險發(fā)行可轉換債券后，如果公司業(yè)績不佳，股價長期低迷；或雖然公司業(yè)績尚可，但股價隨大盤下跌，持券者沒有如期轉換普通股，則會增加公司償還債務的壓力，加大公司的財務風險。特別是在訂有回售條款的情況下，公司短期內集中償還債務的壓力會更明顯。③喪失低息優(yōu)勢可轉換債券轉換成普通股后，其原有的低利息優(yōu)勢有復存在，公司將要承擔較高的普通股成本，從而導致公司的綜合資本成本上升。五、綜合業(yè)務題（本類題共70分，第2小題每題15分，其余各題每小題10分。請將答案按考試題的順序答在答題紙上。計算結果出現(xiàn)小數(shù)點的，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)）1．某化學工廠生產(chǎn)甲產(chǎn)品，按一定比例投入A與B原料，有關成本資料如下：甲產(chǎn)品單位成本表 金額單位：萬元成本項目計劃實際數(shù)量金額數(shù)量金額直接材料800780A60千克60060千克540B40千克20060千克240直接工資100工時200110工時242制造費用300275合計13001297要求：（1）分析單耗、配比、單價差異對直接材料成本的影響；（2）分析效率與工資率差異對直接工資的影響；（3）分析效率與費用率差異對制造費用的影響。解：(1）甲產(chǎn)品計劃材料耗用量為100千克，計劃配比A材料：B材料＝3：2（60：40），即A材料60％，B材料40％，計劃單價為A材料10元，B材料5元；實際材料耗用量為120千克，計劃配比A材料：B材料＝1：1（60：60），即A、B材料各50％，實際單價為A材料9元，B材料4元甲產(chǎn)品的直接材料成本＝實際單位材料耗用量實際配比實際單價－計劃單位材料耗用量計劃配比計劃單價＝780－800＝－20（元）單耗對直接材料成本差異的影響＝實際單耗計劃配比計劃單價－計劃單耗計劃配比計劃單價＝12010－10010＋1205－1005＝160（元）配比差異對直接材料成本差異的影響＝實際單耗實際配比計劃單價－實際單耗計劃配比計劃單價＝12010－12010＋1205－1205＝－60（元）單價差異對直接材料成本差異的影響=實際單耗實際配比實際單價－實際單耗實際配比計劃單價＝1209－12010＋1204－1205＝－120（元）（2）直接人工計劃工資率＝200247。100＝2 實際工資率＝242247。110＝直接工資成本差異＝242－200＝42（元）直接人工效率差異=（110100）2=20（元）直接人工工資率差異＝（－20）110＝22（元）（3）制造費用成本差異＝275－300＝－25（元）計劃制造費用分配率＝300247。100＝3 實際制造費用分配率＝275247。110＝制造費用效率差異＝（110100）3＝30（元）制造費用費用率差異＝（－3）110＝55（元）2．某公司下設A、B兩個投資中心，有關資料如下：投資中心AB總公司利潤（元）120000450000570000經(jīng)營總資產(chǎn)平均余額（元）200000030000005000000總公司規(guī)定的投資報酬率10％10％現(xiàn)有兩個追加投資方案可供選擇：第一，若A中心追加投資1500000元，每年將增加120000元的利潤；第二，若B中心追加投入2000000元，每年將增加290000元利潤。假定資金供應有保障，剩余資金無法用于其他方面，暫不考慮剩余資金的機會成本。要求：（1）計算追加投資前A、B中心以及總公司投資報酬率和剩余收益指標。（2）計算A中心追加投資后各該中心以及總公司的投資報酬率和剩余收益指標。（3）計算B中心追加投資后各該中心以及總公司的投資報酬利潤率和剩余收益指標。（4）根據(jù)投資報酬率指標，分別從A中心、B中心和總公司的角度評價上述追加投資方案的可行性。并據(jù)此評價該指標。（5）根據(jù)剩余收益指標，分別從A中心、B中心和總公司的角度評價上述追加投資方案的可行性。并據(jù)此評價該指標。解：（1）追加投資前：A中心的投資報酬率＝利潤247。投資成本100％＝120000247。2000000100％＝6％剩余收益＝利潤部門資產(chǎn)資本成本＝120000200000010％＝80000（元）B中心的投資報酬率＝450000247。3000000100％＝15％剩余收益＝450000300000010％＝150000（元）總公司的投資報酬率＝570000247。500000010％＝％剩余收益＝570000500000010％＝70000（元）（2）A中心追加投資后：投資中心A追加投資后B總公司利潤（元）240000450000690000經(jīng)營總資產(chǎn)平均余額（元）350000030000006500000總公司規(guī)定的投資報酬率10％10％A中心的投資報酬率＝240000247。3500000100％＝％剩余收益＝240000