【文章內(nèi)容簡介】 ，可以說，平均線就是股價目前運(yùn)動的趨勢線，當(dāng)平均線向上運(yùn)動的時候，反應(yīng)股價總的趨勢是向上的；相反，當(dāng)平均線向下傾斜的時候，說明股價正在一個下跌趨勢當(dāng)中。平均線運(yùn)行的角度反應(yīng)了這個趨勢的強(qiáng)弱程度，越是陡峭的平均線反應(yīng)出股價運(yùn)動趨勢越是強(qiáng)烈，然而，平均線運(yùn)行的角度是在不斷變化的，這就反映出股價運(yùn)動趨勢蘊(yùn)含著變化的契機(jī)。因此，分析平均線系統(tǒng)首先就是看它運(yùn)動的方向與角度，從而判斷目前股價運(yùn)動的大趨勢及這個趨勢的強(qiáng)弱程度。其次，我們要觀察不同期限的平均線的運(yùn)動情況之間的關(guān)系。簡單地說，是觀察短期、中期、長期均線之間的排列關(guān)系。這種排列關(guān)系常常被分為多頭排列、空頭排列和整理形排列三種。所謂多頭排列，是指均線系統(tǒng)中，短期均線在最上方，中期均線在短期均線之下，而長期均線更在最下方，同時所有均線都正向上方運(yùn)動，這種排列揭示出股價運(yùn)動正處于一個強(qiáng)烈的多頭趨勢中，這種趨勢還會保持一段時間?？疹^排列是指均線系統(tǒng)中短期均線在最下方，中期均線在短期均之上，而長期均線更在中期均線之上，同時所有均線正以一定角度向下運(yùn)動，這種排列方式說明股價正處于一個下降趨勢之中。整理形態(tài)排列是指短期、中期、長期均線都呈水平運(yùn)動狀態(tài)，且相互糾纏在一起，相距非常之近，這種排列說明股價的運(yùn)動暫時失去方向，等待市場決定突破方向。最后，我們要看目前的股價處于均系統(tǒng)之中的什么位置。一般來講，股價在均線系統(tǒng)之上是強(qiáng)勢信號，股價在均線系統(tǒng)之下是弱勢信號，如果股價與均線系統(tǒng)非常接近，且股價波動幅度很小，那么面臨的將是一個突破，以決定后市的方向。股價與平均線偏離的程度也是很有用的一個指標(biāo)。由于平均線實(shí)質(zhì)上反應(yīng)的是一段時間以來的平均持股成本，因此股價與平均線的偏離程度可以反映出目前市場上獲利或被套牢的投資者的情況。這個指標(biāo)稱為乖離率，其主要功能是通過測算價格在波動過程中與移動平均線的偏離百分比，從而得出股價在劇烈波動時因偏離平均持股成本太遠(yuǎn)而可能造成的回檔或反彈，以及價格在正常波動范圍內(nèi)移動而繼續(xù)原趨勢的可信程度，一般來講，當(dāng)股價偏離短期均線百分之十以上之后，即10日乖離率超過10％時，股價有向短期均線靠攏的要求，以消化短期的獲利壓力或空頭回補(bǔ)壓力，而中期乖離率超過30％以后，中級趨勢必須得到修整才能有進(jìn)一步發(fā)展的動力。應(yīng)用平均線的幾個基本方法：（1） 買進(jìn)法則之一：移動平均線從下降轉(zhuǎn)為水平，并且向上移動，而收盤價從平均線下方向上方移動與平均線相交，并超過平均線時，形成一個買進(jìn)信號。（2） 買進(jìn)法則之二：收盤價在移動平均線上方變動，雖然出現(xiàn)回跌，但并沒有跌破平均線，又回頭上升，這時也是一個買入信號。（3） 收盤價曾一度跌至平均線下方，但平均線保持上升勢頭，這時也是買入信號。（4） 收盤價在平均線上方運(yùn)動，突然暴跌，距離平均線很遠(yuǎn)，這是超賣現(xiàn)象，收盤價可能回升，這是一個買入信號。（5） 股價在平均線上方移動，并且呈現(xiàn)上升趨勢，離平均線越來越遠(yuǎn)，表明近期內(nèi)買入者都已獲利，隨后會有獲利回吐，這時是賣出信號。（6） 平均線由向上逐漸變?yōu)樗讲⑶页氏陆第厔?，而股價從平均線上方與平均線相交之后跌至下方，說明價格會出現(xiàn)較長時間的下跌，為賣出信號。（7） 收盤價在平均線下方移動，反彈時沒能漲破平均線，而且平均線正趨于下降，這是賣出信號。（8） 股價在平均線附近徘徊，而平均線正呈明顯的下降趨勢，這時也是賣出的時機(jī)。 強(qiáng)勢股平均線系統(tǒng)的特征移動平均線就是趨勢線，股價在一段時間內(nèi)，沿著一定的軌道作一定方向運(yùn)動，事實(shí)上，股價經(jīng)常貼著這軌道運(yùn)動，在趨勢沒有改變之前，不必賣出手中的股票。而趨勢線越陡峭的個股，反映出強(qiáng)的走勢，應(yīng)該列入優(yōu)先考慮選擇之中。這類股票的均線系統(tǒng)必須呈多頭排列方式，且每次股價回檔都在均線之上獲得支撐，而回檔也常常用橫盤的方式來完成，股價橫盤等待均線上揚(yáng)，一旦均線上升到接近股價的位置，便發(fā)揮出均線的助漲功能，推動股價繼續(xù)上揚(yáng)，這類股票必須牢牢抓住。分析上升趨勢線的仰角是非常重要的選股分析，一旦買入自己認(rèn)為的強(qiáng)勢股，就一定要盯住其上升趨勢，看它是否繼續(xù)維持強(qiáng)勢。只要是一條已建立的上升趨勢保持未破壞，都表示持股是安全的，新的買入者繼續(xù)加入市場。但是，投資者必須特別加以注意的是，當(dāng)股價日K線每次觸及到趨勢線時，股價所做的反應(yīng)到底是獲得支撐還是跌破，尤其是突破時伴著增加的成交量。趨勢的改變，投資者應(yīng)特別加以警覺，因?yàn)槟鞘嵌嗫樟α康霓D(zhuǎn)變，絕對不要忽視這種轉(zhuǎn)變，當(dāng)趨勢的改變信號甚至反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)時，就是應(yīng)該換股的時候了。所以，投資者一定要選擇強(qiáng)勢股介入，但又要避免選擇乖離率太大的個股，因?yàn)檫@些股票雖然勢頭很強(qiáng)，但升勢過猛正需要回調(diào)整理，不如等它回調(diào)至均線附近再介入。 本章結(jié)論（1） 選股必須先分析其平均線系統(tǒng)排列情況，認(rèn)清該股目前所處的趨勢（2） 選股應(yīng)選均線系統(tǒng)多頭排列的股票，這些股呈強(qiáng)勢，獲利機(jī)會大增（3） 平均線反映的是大眾平均持股成本，通過分析股價與均線之間的位置關(guān)系，可以估計(jì)目前市場上的獲利勢壓及空頭回補(bǔ)意愿的強(qiáng)弱。（4） 在趨勢未改變之前不應(yīng)拋出手中持股（5） 選股務(wù)必分析短期乖離率，不宜介入乖離率太大的股票（6） 短期均線急速上揚(yáng)的股票必須注意（7） 強(qiáng)勢股也應(yīng)具有強(qiáng)勢的平均線系統(tǒng)，往往在回檔至均附近時即獲支撐，這時正是買進(jìn)的時機(jī)。（8） 通過分析均線系統(tǒng)可以得出一系列買賣信號，而均線系統(tǒng)本身的反應(yīng)比較慢，所以應(yīng)該加上日K線的分析，由它們之間的位置關(guān)系來決定買賣策略第三章 掌握主力動向 主力選股的依據(jù)主力在市場上的作用大家有目共睹，中國股市的一大特點(diǎn)即是：各種主力對股價的影響十分明顯。然而主力并不是永遠(yuǎn)站勝利一方的，許多時候莊家炒作失誤，也會陷入相當(dāng)被動的局面。所以對于散戶投資者來講，要識別并正確地跟蹤主力，并與莊家周旋方可避免與失敗的莊家一起滅亡的命運(yùn)。主力機(jī)構(gòu)的操作失誤有時是因?yàn)椴僮魉讲桓撸袝r是大勢所逼，有時是因?yàn)檫x股不當(dāng)。主力選股的依據(jù)可以以技術(shù)和基本面兩方面去理解。在技術(shù)上，被選中的股票必須是有利于炒作的，比如盤子的大小要與操作者本身資金量相配合，太大的資金炒作太小的股票會感到池水太淺，不能容身；太小的資金炒作太大的盤子會感到力不從心，推不動盤口。技術(shù)上的第二個考慮因素就是目前該股的籌碼分布情況。所謂籌碼分布，既指籌碼在不同價格上的分布，又指籌碼在不同投資者手中的分布。從籌碼分布狀況中可以看出上方套牢區(qū)主要集中在什么部位，在哪一類投資者手中。技術(shù)方面考慮的第三個方向是指目前該股的走勢，是否已經(jīng)初步打底完成，還是正處于下跌的途中。在這些方面的因素考慮完成之后，如果認(rèn)為技術(shù)上該股適于炒作，那么還要對公司情況作出調(diào)查，了解其背景，看看有沒有什么隱藏的利空，或者有沒有可供炒作的題材。從基本面的考慮主要是指大勢的考慮。股票不是天天可以炒的，而炒過一段之后自然要作出休整，如果在大勢的末段進(jìn)莊選股，那當(dāng)然不會有好結(jié)果。基本面的考慮還包括國家經(jīng)濟(jì)環(huán)境與政策，其它機(jī)構(gòu)的動向等等。一般主力炒作某只股票都應(yīng)有相應(yīng)的理由，才能引起散戶的跟進(jìn)，大致下面這些理由是主力機(jī)構(gòu)樂于接受的：（1） 有重大利多的股票（2） 股本小，籌碼少，易于控制的股票（3） 公司業(yè)績好的股票（4） 可能資產(chǎn)重組的股票（5） 想象空間大的股票，比如高科技股之類 主力進(jìn)貨的時機(jī)（1） 股價在低價區(qū)或有投資價值的時候（2） 個股底部構(gòu)筑完整之時（3） 人心極度悲觀、嚴(yán)重超跌時（4） 恐慌性暴跌或長期下跌之后（5） 了解到公司有重大利多消息之時。（6） 可能有股權(quán)爭奪之時主力操作的方式主力泛指市場上一般有勢力的力量，并不一定具體指某個機(jī)構(gòu)或個人，因而主力的操作方式在很大程度上要隨著市場的變化而變化。對中國股市而言，主力仍可能是某個機(jī)構(gòu)或集團(tuán)，其操作方式也帶有了相當(dāng)大的人性色彩。這正是我們的股市投機(jī)性強(qiáng)、波動巨大的原因。既然我們參與了這個市場，就不能忽視這股力量的存在。主力在市場上的作用主要是：點(diǎn)火、煽動、帶動人氣，引起股價的波動?？梢哉f，正是因?yàn)橹髁Φ拇嬖诓攀沟檬袌龈鼮榛钴S。成交量的變化是推動股市的主要動力，而籌碼的鎖定程序決定了股價波動強(qiáng)烈與否。主力如果想要隨心所欲翻云覆雨。首先他必須控制得住籌碼，也就是說他必須透過市場吸收籌碼，而且必須與上市公司協(xié)調(diào)，以免上市公司與之作對。當(dāng)他完全掌握了籌碼主動權(quán)之后，才能在阻力不大的情況下操縱股價。因此，我們在選股時必須特別注意主力的動向及其操作手法，才能精確判斷其做空或做多的企圖。通常主力機(jī)構(gòu)在制定了操作計(jì)劃之后，即由市中默默吸貨，直到能夠控制大局之后，再進(jìn)行拉升。在吸貨期，主力常以散布利空消息或打壓的方式來嚇出散戶籌碼，反復(fù)震蕩吸貨，之后才有可能拉出大陽線，令股價迅速遠(yuǎn)離吸貨成本區(qū)。在拉升一小段后，主力要進(jìn)行洗盤操作，使投資者對漲勢半信半疑，不敢坐順風(fēng)車，這時市勢震蕩加劇，令人不安。主力在洗盤時，常故作弱勢狀，以誘出信心不堅(jiān)定者的籌碼，令市場平均成本提高。主力震蕩洗盤的方法常常是高出低進(jìn)，迫使散戶拋出，改由另一批看好后市的人接貨?；蛘撸纱嘀苯酉蛳麓驂合幢P，順便賺一些差價。因此主力在洗盤階段的目的有兩個：一是完成籌碼換手，提高平均成本，二是賺取可觀的差價。當(dāng)洗盤接近完成的時候，股價波動越來越小，短線客無利可圖，籌碼自然穩(wěn)定，很有利于發(fā)起另一波攻勢。洗盤完成之后就要拉升，逼使空頭加補(bǔ)，這就是我們常說的軋空行情。這一階段股價上升猛烈，令人不得不去追漲，這往往就是行情的主升段。主力拉升股價的方法包括：散發(fā)小道消息，勾結(jié)傳媒等，利用大成交量突破整理區(qū)，使技術(shù)派人士跟進(jìn)，或者與上市公司合作，發(fā)布利多消息，號召散戶追高。這時籌碼鎖定程度很高，股價極容易飛漲。在主升段的末期，主力開始分批出貨，最后的主升段往往是公司利多消息最后發(fā)布出來的時候，也是主力出最后一批貨的時候。日K線形態(tài)往往以缺口向上，十字星或帶巨量的高開小陰線表現(xiàn)。主力出貨形成各種各樣的頭部，依照出貨量的多少或者股票盤子大小不同而不同，有的是M頭，有的是頭肩頂，有的單日轉(zhuǎn)向。總之，主力出清手中持股之后便撒手不管，股價自然難以維持。在我們的股票市場上，影響股價的漲跌的各種因素中，首位的是人為因素，公司業(yè)績與經(jīng)濟(jì)環(huán)境都排在之后。因?yàn)榇髴糁髁ξ沼卸斢辛ξ淦鳎湟皇切酆竦馁Y金，其二是內(nèi)幕消息及媒體的關(guān)系。這兩點(diǎn)足以決定了個股的價格很大程度上可以被操縱。當(dāng)然，股市的大趨勢是無法被完全操縱的，這就是普通投資者有可能賺錢的原因。莊家即使成功的控制個股價格，如果失去了大勢的配合，一樣會作繭自縛，一敗涂地，所以對于散戶投資者來講，唯有提高自己的專業(yè)水平，把握好整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，才能在市場上賺錢。 主力輪炒手法分析主力作多或作空可以從盤面看出征兆。比如當(dāng)整個大盤以輪漲的方式出現(xiàn)時，主力作多心態(tài)明顯，因?yàn)檩喅纯墒故袌鋈藲獠恢掠诳焖傧?，且能抑制空頭的打壓。在人氣聚集的情況下，空頭打壓不但十分費(fèi)力，而且反而易被軋空。輪炒手法也易于掩護(hù)已被炒高的個股順利出局，因?yàn)檩喅纯墒怪笖?shù)不因個別股票出貨而下跌，使指數(shù)保持上揚(yáng)的勢頭，這樣比起全面拉升來，要省事得多，也不會引起投資者的戒心。主力采用輪炒的方式做多，不但可以維護(hù)人氣不散，更可以令資金易于周轉(zhuǎn)靈活運(yùn)用，指數(shù)因輪炒而呈連續(xù)上揚(yáng)形態(tài)。整個大盤的成交值也因輪炒而不消退，使得投資者的資金不至于離開股市。各種股票在輪炒中排有不同的次序，從而形成領(lǐng)先大勢的股票，跟隨大勢的股票，落后大勢的股票等等。輪炒有一項(xiàng)重要的特性，那就是當(dāng)可以炒作的股票家數(shù)越來越少時，即表示接近多頭市場的尾聲了，至少，應(yīng)該有一次大的調(diào)整了。 散戶跟隨主力的要訣市場主力操作股票一般以下列法則為依據(jù)：（1） 市場人氣狀態(tài)決定股價的漲跌。（2） 供求關(guān)系的變化是股價變動的根源（3） 股價的操作必須靈活，不能一味做多或做空。（4） 必須有能力控制籌碼。（5） 操作必須理性，對散戶心理的了解必須透徹。市場主力操作股價并不是件輕松的事，因?yàn)橘Y金大，又要考慮到散戶的心態(tài)，大勢走向等等。而散戶的行為比主力靈活得多，這就為散戶賺錢創(chuàng)造了條件。散戶最佳的選股策略是選擇那些主力吸貨完成剛剛開始拉升的股票，然后在主力出貨之前或剛剛開始出貨時賣出。要做到這些，必須注意跟隨主力的策略。散戶捕捉主力行蹤的方法不外乎兩種：其一是從成交量上分析，從走勢上看出主力意圖。要做到這一點(diǎn)，必須加強(qiáng)看盤功夫的鍛煉，全面掌握各種技術(shù)分析方法。關(guān)于如何從盤面上看出莊家的行動，說起來是十分豐富的話題，但無論如何，散戶先應(yīng)該掌握基本的技術(shù)分析方法，比如你想成為一個武林高手，必定要先練基本功，馬步弓步直沖拳等等。在此基礎(chǔ)之上，你要練一些套路，這些套路可以比主力操盤的常見手法，比如說洗盤、拉抬等等，當(dāng)你熟悉了主力操作的各種常用手法之后，一般的敵人已經(jīng)不是你的對手了。但是，練好了套路并非就是天下無敵了，你還要向更高的境界沖擊。有時你會被莊家的花招所迷惑，或者，你明明知道莊家在洗盤，卻還是因?yàn)楹ε露鴴伋鍪种械墓善?。這時你面對的問題不是技術(shù)上的了，而在于你功力不夠。即使你掌握了所有花拳繡腿套路，你仍然敵不過兇悍的莊家的簡單招術(shù)，這時候，你面臨戰(zhàn)勝莊家的第二境界，即如何加強(qiáng)自己的內(nèi)功，如何接得住兇狠的莊家那一拳。散戶捕捉主力行蹤的另一種方法，是從主力制造的種種市場氣氛中看出主力的真實(shí)意圖，即從市場氣氛與莊股實(shí)際走勢的反差之中發(fā)現(xiàn)問題，在主力吸貨的時候，常常會有各種利空消息出來。如果你看到股評家們在極力唱空，但這只股票的走勢分明顯示出莊家吸貨的痕跡，那還有什么疑問呢？在主力出貨的時候，往往當(dāng)天各種股評都會推薦該股，似乎一定要在今天買入才能甘心，但該股當(dāng)日竟沖高回落，成交量巨大，那么不是主力出貨又是什么呢？散戶平時要加強(qiáng)個股的基本分析及炒作題材分析，借以找出可以被主力介入的個股，除了多注意關(guān)于上市公司的各種報(bào)導(dǎo)之外，更須多注意籌碼歸向分析，追蹤盤面浮碼多少，如果發(fā)現(xiàn)浮碼日益減少，應(yīng)密切注意。散戶介入每只股票之前，必須考慮風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬之比例，必須注意到介入該股的價位與長期底部的距離，乖離率大小等因素。散戶跟隨主力時選擇理想的底部介入才是最佳的安全策略。畢竟股價要大漲，必須要有健全而完整的底部圖形，籌碼安全性高，將來上升的阻力才會小。底部結(jié)構(gòu)不理想的個股，很難有