【文章內容簡介】 產或金融負債。4．對運用估值技術的理解。用于估計特定金融工具公允價值的估值技術，應當涵括可觀察到的市場數據，這些數據涉及可能影響金融工具公允價值的市場條件和其他因素。金融工具的公允價值應基于下列一項或幾項因素（可能還有其他的因素）：（1）貨幣時間價值（也即基礎利率或無風險利率）?；A利率通常由政府債券價格得出，且其報價經常在媒介上發(fā)布。這些利率通常沿著一條利率收益曲線，隨不同時間水平預計現金流量的日期不同而改變。實務中，企業(yè)可以使用被廣泛接受的、容易觀察到的通行利率作為基準利率，例如LIBOR或互換利率。LIBOR或類似利率不是無風險利率，適用于特定金融工具的信用風險調整，應根據該金融工具的信用風險相對于基準利率中的信用風險確定。在境外，企業(yè)購買的當地中央政府債券可能承擔著重大信用風險，無法為以該國貨幣報價的金融工具提供穩(wěn)定的標準基礎利率。此外，在境外，某企業(yè)可能擁有比當地中央政府更好的信用等級或更低的借款利率，在這種情況下，恰當的做法是通過參考以當地貨幣報價的最高等級公司債券的利率來確定基準利率。（2）信用風險。信用風險對公允價值的影響（即由信用風險產生的基準利率的溢價）可以從不同信用質量、交易中的金融工具可觀察到的市價或貸款方發(fā)放不同信用等級貸款的可觀察利率獲得。（3）外幣兌換價格。對于大多數主要貨幣都存在活躍的貨幣交易市場，且其價格每天都在媒介上公布。（4）商品價格。對于許多商品都存在可觀察到的市場價格。（5）權益價格。交易中的權益工具的價格（或價格指數）在一些市場中很容易被觀察到。對于沒有可觀察到價格的權益工具，其現行市價可以用以現值為基礎的估值技術估計。（6）波動性（即金融工具價格或其他項目的未來變動程度）對活躍交易項目波動性的計量，通?？梢砸詺v史市場數據為基礎或通過使用內含于當前市價中的波動性進行合理估計。（7）提前償付風險和履約風險。預計的金融資產提前償付方式和預計的金融負債履約方式可以根據歷史市場數據進行估計。（8）金融資產或金融負債的服務費用。金融資產轉移等形成的的服務費用可以通過和其他市場參與者當前收取的費用相比較加以估計。如果一項金融資產或金融負債的服務費用很大，且其他市場參與者也面臨著類似的費用，發(fā)行方在確定此項金融資產或金融負債的公允價值時要考慮這些服務費用。對未來收費的合約權利，其開始時的公允價值通常與所支付的初始費用一致，除非未來收費與相關成本和市場上的類似費用或成本不具可比性，在不具可比性的情況下，其公允價值應按市場上的類似費用或成本確定。GMZ（二）以攤余成本計量的金融資產的會計處理1．實際利率法 實際利率法，是指按照金融資產或金融負債(含一組金融資產或金融負債)的實際利率計算其攤余成本及各期利息收入或利息費用的方法。（1）實際利率，是指將金融資產或金融負債在預期存續(xù)期間或適用的更短期間內的未來現金流量，折現為該金融資產或金融負債當前賬面價值所使用的利率。（2）企業(yè)在初始確認以攤余成本計量的金融資產或金融負債時，就應當計算確定實際利率，并在相關金融資產或金融負債預期存續(xù)期間或適用的更短期間內保持不變。在確定實際利率時，應當在考慮金融資產或金融負債所有合同條款(包括提前還款權、看漲期權或類似期權等)的基礎上預計未來現金流量，但不應考慮未來信用損失。金融資產或金融負債合同各方之間支付或收取的、屬于實際利率組成部分的各項收費、交易費用及溢價或折價等，應當在確定實際利率時予以考慮。金融資產或金融負債的未來現金流量或存續(xù)期間無法可靠預計時，應當采用該金融資產或金融負債在整個合同期內的合同現金流量。企業(yè)對付款額或收款額的估計數進行修正時，應調整此金融資產或金融負債（或金融工具組）的帳面價值以反映實際和休整后的預計現金流量。企業(yè)應通過按金融工具初始實際利率計算預計未來現金流量的現值來重估金融工具的帳面價值，相關調整金額應作為收入或費用，計入當期損益。2．攤余成本 金融資產或金融負債的攤余成本，是指該金融資產或金融負債的初始確認金額經下列調整后的結果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失(僅適用于金融資產)。 【例23—3】甲公司屬于工業(yè)企業(yè)，200年1月1日，支付價款1000萬元(含交易費用)從活躍市場上購入某公司5年期債券，面值1250萬元，％，按年支付利息(即每年利息為59萬元)，本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項。甲公司在購買該債券時，預計發(fā)行方不會提前贖回。不考慮所得稅、減值損失等因素。計算實際利率R：59(1+R)1＋59(1+R)2－59(1+R)3＋59(1+R)4＋(59＋1250)(1+R)5＝1000萬元，由此得出R＝10％表23—1 單位：萬元年份期初攤余成本(A)實際利息(B)(按10%計算)現金流入(C)期末攤余成本(D=A+BC)200年1000100591041201年1041104591086202年1086109591136203年1136113591190204年11901191309根據上述數據，甲公司的有關賬務處理如下：(金額單位：萬元)借：持有至到期投資——成本 1250 貸：銀行存款 1000持有至到期投資——利息調整 250(2)200年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等 借：應收利息 59持有至到期投資——利息調整 41 貸：投資收益 100借：銀行存款 59 貸：應收利息 59(3)201年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等 借：應收利息 59持有至到期投資——利息調整 45 貸：投資收益 104借：銀行存款 59 貸：應收利息 59(4)202年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等 借：應收利息 59持有至到期投資——利息調整 50 貸：投資收益 109借：銀行存款 59 貸：應收利息 59(5)203年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息等 借：應收利息 59持有至到期投資——利息調整 54 貸：投資收益 113借：銀行存款 59 貸：應收利息 59(6)204年12月31日，確認實際利息收入、收到票面利息和本金等 借：應收利息 59持有至到期投資——利息調整 60 貸：投資收益 119借：銀行存款 59 貸：應收利息 59借：銀行存款 1250 貸：持有至到期投資——成本 1250假定在202年1月1日，甲公司預計本金的一半(即625萬元)將會在該年末收回，而其余的一半本金將于204年末付清。遇到這種情況時，甲公司應當調整202年初的攤余成本，計入當期損益；調整時采用最初確定的實際利率。據此，調整上述表中相關數據后如下：表23—2 單位：萬元年份期初攤余成本(A)實際利息(B)(按10%計算)現金流入(C)期末攤余成本(D=A+BC)202年1139*114**684569203年5695730***596204年59660656其中：(1)(625＋59)(1＋10％)1＋30(1＋10％)2＋(625＋30)(1＋10％)3＝1139*萬元(四舍五入)(2)113910％＝114**萬元(四舍五入)(3)625％＝30***萬元(四舍五入)根據上述調整，甲公司的賬務處理如下(金額單位：萬元)(1)202年1月1日，調整期初攤余成本 借：持有至到期投資——利息調整 53貸：投資收益 53(2)202年12月31日，確認實際利息、收回本金等 借：應收利息 59持有至到期投資——利息調整 55 貸：投資收益 114借：銀行存款 59 貸：應收利息 59借：銀行存款 625 貸：持有至到期投資——成本 625(3)203年12月31日，確認實際利息等 借：應收利息 30 持有至到期投資——利息調整 27貸：投資收益 57 借：銀行存款 30貸：應收利息 30(4)204年12月31日，確認實際利息、收回本金等 借：應收利息 30持有至到期投資——利息調整 30 貸：投資收益 60借：銀行存款 30 貸：應收利息 30借：銀行存款 625 貸：持有至到期投資——成本 625假定甲公司購買的債券不是分次付息，而是到期一次還本付息，且利息不是以復利算。此時，甲公司所購買債券的實際利率R計算如下：(59＋59＋59＋59＋59＋1250)(1＋R)5＝1000，由此得出R≈％ 據此，調整上述表中相關數據后如表23—3：表23—3 單位：萬元年份期初攤余成本（A）實際利息收入（B）（%計算）現金流入（C）期末攤余成本（D＝A+BC）200年1 O1 201年1 01 202年1 O1 203年1 01 204年1 *1 545注：標*。根據上述數據，甲公司的有關賬務處理如下：(1)200年1月1日，購入債券 借：持有至到期投資——成本 1250貸：銀行存款 1000 持有至到期投資——利息調整 250(2)200年12月31日，確認實際利息收入 借：持有至到期投資——應計利息 59——利息調整 貸：投資收益 (3)201年12月31日，確認實際利息收入 借：持有至到期投資——應計利息 59——利息調整 貸：投資收益 (4)202年12月31日，確認實際利息收入 借：持有至到期投資——應計利息 59——利息調整 貸：投資收益 (5)203年12月31日，確認實際利息收入 借：持有至到期投資——應計利息 59——利息調整 貸：投資收益 (6)204年12月31日，確認實際利息收入、收到本金和名義利息等 借：持有至到期投資——應計利息 59——利息調整 貸：投資收益 借：銀行存款 1545貸：持有至到期投資——成本 1250——應計利息 295 【例23—4】206年1月1日，EFG銀行向某客戶發(fā)放一筆貸款100 000 000元，期限2年，合同利率10％，按季計、結息。假定該貸款發(fā)放無交易費用，實際利率與合同利率相同，每半年對貸款進行減值測試一次。其他資料如下： （1）206年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日，分別確認貸款利息2 500 000元。 （2）206年12月31日，綜合分析與該貸款有關的因素發(fā)現該貸款存在減值跡象采用單項計提減值準備的方式確認減值損失10 000 000元。 （3）207年3月31日，從客戶收到利息1 000 000元，且預期207年度第二季度末和第三季度末很可能收不到利息。 （4）207年4月1日，經協(xié)商，EFG銀行從客戶取得一項房地產（固定資產）充作抵債資產，該房地產的公允價值為85 000 000元，自此EFG銀行與客戶的債權債務關系了結；相關手續(xù)辦理過程中發(fā)生稅費200 000元。 EFG銀行擬將其處置，不轉作自用固定資產；在實際處置前暫時對外出租。 （5）207年6月30日，從租戶處收到上述房地產的租金800 000元。當日，該房地產的可變現凈值為84 000 000元。 （6）207年12月31日，從租戶處收到上述房地產租金1 600 000元。EFG銀行當年為該房地產發(fā)生維修費用200 000元，并不打算再出租。 （7）207年12月31日，該房地產的可變現凈值為83 000 000元。 （8）208年1月1日，EFG銀行將該房地產處置，取得價款83 000 000元，發(fā)生相關稅費1 500 000元。 假定不考慮其他因素，EFG銀行的賬務處理如下： （1）發(fā)放貸款： 借：貸款——本金 100 000 000 貸：吸收存款 100 000 000 （2）206年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日，分別確認貸款利息： 借：應收利息 2 500 000 貸：利息收入