【文章內(nèi)容簡介】 位職能技術(shù)，并隨時(shí)掌控關(guān)注基金的運(yùn)行狀態(tài)，并及時(shí)提出建設(shè)性的意見，同時(shí)，基金經(jīng)理也需要要在課后學(xué)習(xí)《論語別裁》、《老子他說》等老師推薦書籍，并同步進(jìn)行讀書心得筆錄。四、投資預(yù)案準(zhǔn)備工作及時(shí)間安排：序號(hào)事 項(xiàng)時(shí) 間參與人員為期時(shí)長備 注1相關(guān)人員培訓(xùn)2013年03月25日04月21日全體成員四周基金經(jīng)理同步參與2投資板塊選取并提交分析報(bào)告2013年03月25日04月11日分析師、策略師（輔助）三周此期間，操盤手繼續(xù)熟悉操盤；基金經(jīng)理監(jiān)督項(xiàng)目進(jìn)程3投資股票的選定并提交分析報(bào)告2013年03月25日04月11日分析師、策略師（輔助）三周4完善投資預(yù)案2013年04月10日04月11日全體成員1日（1） 投資業(yè)務(wù)的第一階段：市場調(diào)研1. 國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)作總體狀況（宏觀大環(huán)境） 這是我們團(tuán)隊(duì)進(jìn)行投資活動(dòng)的環(huán)境大前體，充分的市場調(diào)研能夠降低我們投資活動(dòng)中的信息不對(duì)稱，能夠有效的避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2. 行業(yè)研究（與1同時(shí)進(jìn)行） 挑選出幾個(gè)優(yōu)秀行業(yè)，具有發(fā)展?jié)摿颓熬暗?，能為我們帶來更多的投資收益，在此階段，我們要對(duì)行業(yè)有充分的了解與認(rèn)識(shí)。3. 投資標(biāo)的調(diào)研： 此階段調(diào)研是建立在行業(yè)調(diào)研的基礎(chǔ)上，在相應(yīng)的行業(yè)中選擇我們即將投資的版塊，此時(shí)，我們要定出行業(yè)中某些表現(xiàn)優(yōu)異的企業(yè)，進(jìn)行深入挖掘，例如行業(yè)中的龍頭，上下游所處位置。具體到企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，主營業(yè)務(wù)，現(xiàn)金流等信息，這里的內(nèi)容需要進(jìn)行詳細(xì)分析。以上市場調(diào)研信息，最終要整理為Word版的，形成調(diào)研報(bào)告，大家在收集資料進(jìn)行匯總的時(shí)候，要使用Office，將自己搜集的結(jié)果發(fā)給分析師與文員。最終由文員來匯總市場調(diào)研報(bào)告?；鸾?jīng)理溫馨提示，搜集資料的時(shí)候推薦 《中誠信數(shù)據(jù)庫》，是中誠信資訊科技有限公司推出的一款專為機(jī)構(gòu)投資者打造的，提供資訊、行情、數(shù)據(jù)、分析工具等金融信息服務(wù)的金融終端產(chǎn)品，目前我校圖書館開通了該平臺(tái)的試用。該數(shù)據(jù)庫涵蓋宏觀經(jīng)濟(jì)、股票、債券、指數(shù)、理財(cái)產(chǎn)品等多市場的實(shí)時(shí)交易行情、衍生數(shù)據(jù)、資訊分析研究和數(shù)據(jù)的分析工具，并提供Excel插件、以及量化分析平臺(tái)。在資訊、數(shù)據(jù)和分析工具領(lǐng)域持續(xù)創(chuàng)新，全面融入國際主流的金融信息服務(wù)理念，為用戶提供全方位信息和分析指導(dǎo)。（2） 投資業(yè)務(wù)的第二階段：標(biāo)的選定 在充分調(diào)研的基礎(chǔ)之上，對(duì)每一版塊或行業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的研究與分析之后，來完成此部分的標(biāo)的選定，確定出最終的標(biāo)的選單。（3） 投資業(yè)務(wù)的第三階段：完成投資預(yù)案 根據(jù)前兩個(gè)階段的市場調(diào)研與標(biāo)的選單來具體制定出我們基金團(tuán)隊(duì)的投資預(yù)案，在預(yù)案中要設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)投資理念，操盤期間擬投資版塊具體分析，操盤處置原則等具體內(nèi)容。（4） 投資業(yè)務(wù)的第四階段：工作總結(jié)五、制度及管理： 匯報(bào)制度：1）宏泰基金團(tuán)隊(duì)將在每周召開一次例會(huì)，由基金經(jīng)理組織并召開，對(duì)上周工作進(jìn)行總結(jié)，通過實(shí)踐，及時(shí)找到團(tuán)隊(duì)運(yùn)作的不足之處，對(duì)本周內(nèi)工作開展進(jìn)行匯報(bào)、工作上遇到的問題提出集體協(xié)商解決，并對(duì)下周工作進(jìn)行計(jì)劃和安排。由文員對(duì)每次例會(huì)進(jìn)行記錄。2）每周內(nèi)向董事會(huì)提交一份本周工作總結(jié)，對(duì)本周內(nèi)工作進(jìn)展進(jìn)行匯報(bào)。3）若在基金運(yùn)行過程中遇到困難，可以有基金經(jīng)理對(duì)相應(yīng)意見進(jìn)行記錄并及時(shí)向上級(jí)回報(bào)，請(qǐng)求幫助；若遇到意見分歧時(shí)由小組內(nèi)進(jìn)行組內(nèi)投票決策，若仍無果，則向上級(jí)請(qǐng)求予以幫助或建議。監(jiān)督制度：1）分析師與策略師之間相互合作相互監(jiān)督，操盤手根據(jù)分析師擬定的投資預(yù)案，并在基金經(jīng)理與風(fēng)控經(jīng)理的監(jiān)督下完成每次操盤，其中由文員記錄每次的操盤經(jīng)過。2）如在工作期間發(fā)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)成員不能勝任該職務(wù)，可通過例會(huì)討論，適當(dāng)對(duì)人員進(jìn)行調(diào)整。3）對(duì)于基金運(yùn)行期間，風(fēng)控經(jīng)理要時(shí)刻監(jiān)督小組基金運(yùn)行過程，要嚴(yán)格按照投資預(yù)案的規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)的止損止盈，但凡有與投資預(yù)案預(yù)計(jì)發(fā)生出入的，須寫出申請(qǐng)向董事會(huì)提議修改投資預(yù)案。：為避免責(zé)任分散效應(yīng)，我們基金小組在運(yùn)行過程中，每一位成員必須認(rèn)真履行自己的職責(zé)，嚴(yán)格遵守工作計(jì)劃的安排，團(tuán)結(jié)一心，以投資者的收益最大化為目標(biāo)進(jìn)行證券投資。附件二：宏泰基金投資預(yù)案一、投資理念：（一）基本面分析： 基本面分析是指對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本情況的分析，包括公司經(jīng)營理念策略、公司報(bào)表等的分析。它包括宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)和上市公司基本情況。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)反映出上市公司整體經(jīng)營業(yè)績，也為上市公司進(jìn)一步的發(fā)展確定了背景，因此宏觀經(jīng)濟(jì)與上市公司及相應(yīng)的股票價(jià)格有密切的關(guān)系。上市公司的基本面包括財(cái)務(wù)狀況、盈利狀況、市場占有率、經(jīng)營管理體制、人才構(gòu)成等各個(gè)方面 由于基本面分析涉及在獲取足夠的信息為前提，在充分了解企業(yè)為基礎(chǔ)，進(jìn)行全面的分析。 在分析上市公司時(shí)，宏泰基金以基本面研究為立足點(diǎn)，深入挖掘高質(zhì)量的證券中長期投資布局，分享企業(yè)的成長。沒有基本面的分析，基金團(tuán)隊(duì)無法做出有效的決策進(jìn)而為基金持有人實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的目標(biāo)。（二）關(guān)注內(nèi)在價(jià)值： 宏泰基金會(huì)更多從企業(yè)本身的內(nèi)在價(jià)值出發(fā)，去尋找現(xiàn)有股價(jià)沒有完全反映內(nèi)在價(jià)值的股票。按照公司的業(yè)務(wù)價(jià)值、估值水平、治理結(jié)構(gòu)和自由現(xiàn)金流幾方面全面考察上市公司，利用股票研究數(shù)據(jù)庫，對(duì)個(gè)股財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行深入分析，并借助于該股票模型中的行業(yè)比較功能尋求與經(jīng)濟(jì)增長趨勢(shì)相吻合的行業(yè)中增長潛力最高的股票。 對(duì)不同類型的股票，采用不同的估值指標(biāo)，如成長類適用于PEG指標(biāo)，價(jià)值類適用于市凈率，而收益類公司適用于分紅收益率指標(biāo)，通過橫向、縱向甚至全球比較確定合理估值水平。（三）穩(wěn)健投資： 宏泰基金將穩(wěn)健投資作為最重要的投資理念，將投資的評(píng)估放在首位，在對(duì)上市公司內(nèi)在價(jià)值分析的基礎(chǔ)上，尋求價(jià)值被低估的證券；團(tuán)隊(duì)投資以中長線投資為主，不會(huì)因短期的市場波動(dòng)頻繁調(diào)倉，過多追逐短期的市場熱點(diǎn)；通過積極、主動(dòng)的投資，把握市場機(jī)會(huì)、以期獲利超額收益。團(tuán)隊(duì)重視對(duì)歷史交易數(shù)據(jù)、公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)等的定量分析；注重上市公司調(diào)研，通過詳細(xì)的市場調(diào)研，充分的掌握宏觀、行業(yè)信息，對(duì)企業(yè)進(jìn)行深入挖掘，進(jìn)行客觀、周全的分析，共同決策，不斷篩選，最終確立最完美的投資選單，避免上市公司的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及信息不對(duì)稱；通過科學(xué)、量化的分析方法進(jìn)行債券的定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)管理。并且通過充分分散組合的資產(chǎn)，達(dá)到盡量消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。 操盤期間擬投資版塊分析：(1) 旅游版塊： 版塊介紹：中國在世界旅游業(yè)的排名不斷上升，中國已成為世界上第四大入境旅游接待國、亞洲第一大出境旅游客源國。除2003年受“非典”疫情的影響，旅游行業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)了較大的波動(dòng)外，旅游行業(yè)總收入近10年總體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢(shì)，%。旅游行業(yè)有明顯的季節(jié)性和區(qū)域性。其中：我國復(fù)員遼闊，南北方氣候差異巨大，所以會(huì)呈現(xiàn)受氣候等因素及因休假制度而產(chǎn)生的季節(jié)性；此外，旅游行業(yè)地域性主要由旅游資源差異產(chǎn)生和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同形成的。國家將旅游業(yè)定位于國民經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性制造產(chǎn)業(yè)，作為具有投資價(jià)值和良好成長性的陽光行業(yè)，旅游業(yè)整體發(fā)展趨勢(shì)向好，預(yù)計(jì)我國旅