蒙牛融資歷程ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-30 05:44 本頁面
【文章內容簡介】 的，屬于灰色地帶，尤其對于上市公司而言，更需要以合理的離岸結構來做合法避稅。 蒙牛乳業(yè)董事會結構 開曼公司控制權結構分析 ?此時，蒙牛系的金牛和銀牛公司合計持有開曼公司 5102股股票，有 51020票的投票權。 ?外資系持有 48980股 B股。 ?兩者控制權的比例為 51020： 48980＝ 51％ ： 49％ 蒙牛股份控制權結構 ?開曼公司中的外資系持股 ＝ 49％ ％＝ % ?開曼公司中的蒙牛系持股 ＝ 51％ %=34% ?蒙牛管理層股東直接持股 ＝ 1－ %－ 34％＝ % % 開曼公司收益權結構 ?外資系收益權 ＝ 48980/(48980+5102) =% ?蒙牛系收益權 ＝ 5102/(48980+5102) ＝ % 蒙牛股份收益權結構 ?外資系收益權 =% %=% ?蒙牛系收益權 ＝ % %+% =% 第二輪融資過程 ?2022年，蒙牛股份的財務數(shù)據(jù)顯示：銷售收入為 ，增長了 144％，稅后利潤增至 ，增長了 194％。 ?2022年 8月，蒙牛已完成目標。 9月，金牛、銀牛分別將持有的開曼公司 A股轉為 B股，從而其股權比例與其投票權一致，均為 51％。 第二輪融資過程 ?鑒于蒙牛 2022年的輝煌成果，金牛和銀牛獲得了以面值認購新股的權利，認購的上限是金牛和銀牛的合計持股數(shù)量不能超過開曼公司總股本的 66％。 ?金牛和銀牛分別新認購 13975股和 29661股，這時蒙牛系與私募投資者在開曼公司的股比變?yōu)?%:%。 第二輪融資過程 ?牛根生堅決不放 32％的最高外資投資底線，于是新的投資只能以認購可換股證券這個新金融品種實現(xiàn)。 ?三家投資機構斥資 ，購買未來轉股價 /股的債權，在蒙牛上市后可轉為 億股蒙牛股份，轉股價
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