獲現(xiàn)能力分析ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-30 05:17 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 速度快、質(zhì)量高。 ? 如果該指標(biāo)小于 1，說(shuō)明企業(yè)賬面收入高，實(shí)際收到的現(xiàn)金少，掛賬較多，企業(yè)主營(yíng)業(yè)收入沒(méi)有創(chuàng)造相應(yīng)的現(xiàn)金流入，此時(shí)應(yīng)該更加關(guān)注企業(yè)債權(quán)資產(chǎn)的質(zhì)量。 ? 如果該指標(biāo)持續(xù)走低，則說(shuō)明企業(yè)銷售形勢(shì)不佳，或可能存在不正常的銷售或舞弊現(xiàn)象，或信用政策不合理，存在著大量的應(yīng)收賬款。 ? 凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率是指企業(yè)一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)之間的比值 。 該指標(biāo)是評(píng)價(jià)凈收益質(zhì)量的重要比率 ， 反映以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的資產(chǎn)報(bào)酬率 。其計(jì)算公式為： ? 凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 247。 凈利潤(rùn) ? 該比率越高，表明凈利潤(rùn)中已經(jīng)收到現(xiàn)金的程度越高。但該指標(biāo)過(guò)高，也可能是企業(yè)的凈利潤(rùn)過(guò)低造成的。由于資本支出等項(xiàng)目對(duì)凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的不同影響，該指標(biāo)應(yīng)以等于或大于 1為宜。 如果企業(yè)的凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率為 0或負(fù)值，說(shuō)明其利潤(rùn)不是來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而是來(lái)自其它渠道，表明企業(yè)通過(guò)自身創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力較差，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。 3. 每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量 ? 每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比率 ，反映流通在外的每股普通股平均占有的現(xiàn)金流量 。 其計(jì)算公式為： ? 每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量＝（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量－優(yōu)先股股利） 247。 發(fā)行在外的普通股股數(shù) ? 由于每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量反映每一普通股所能創(chuàng)造現(xiàn)金凈流量的能力，因此，對(duì)于以獲取現(xiàn)金股利為主要投資目標(biāo)的投資者來(lái)說(shuō)，顯得尤為重要。該比率越大，表明企業(yè)進(jìn)行資本支出和支付股利的能力越強(qiáng)。而且該指標(biāo)反映企業(yè)最大的分派股利能力，超過(guò)此限度，就要借款分紅。 ? 總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與總資產(chǎn)平均余額之比 ， 反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲取現(xiàn)金的能力 ， 用于衡量企業(yè)總資產(chǎn)獲現(xiàn)能力的強(qiáng)弱 。 其計(jì)算公式為： ? 總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 247。 總資產(chǎn)平均余額 ? 一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)值越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，資產(chǎn)獲現(xiàn)
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