【文章內(nèi)容簡介】 推導(dǎo)當(dāng)事人應(yīng)該且能夠獲得某種控制權(quán)和包含風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的保留收入。并且，專用性資產(chǎn)不但不能增添其所有者的談判力，反而是其所有者面臨被其他團(tuán)隊(duì)成員機(jī)會主義行為威脅的風(fēng)險(xiǎn)。但是這并不否認(rèn)“專用性”的資產(chǎn)可以具有“專有性”的特征——團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)所必需且難以被替代。事實(shí)上，現(xiàn)實(shí)中大多數(shù)專用性資產(chǎn)同時(shí)也是專有性資產(chǎn)，既依賴于其他團(tuán)隊(duì)成員但也被別人依賴，因此這些“下賭注者”可以分享到組織租金。可能也正是由于這個(gè)原因，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家誤把專用性當(dāng)作了當(dāng)事人分享組織租金的基礎(chǔ)討論最多的情形就是，一個(gè)企業(yè)或團(tuán)隊(duì)往往要求多種高度專用性投資，并且分別歸不同的所有者所有，這使得那些高度“相互專用”(ｉｎｔｅｒ ｓｐｅｃｉｆｉｃ)資源同時(shí)也變得高度的相互依賴，即具有高度的“相互專有性”(ｉｎｔｅｒ ｅｘｃｌｕｓｉｖｅ)，因?yàn)檫@些投資在事后彼此都難以被替代。此時(shí)，雖然甲方可能遇到乙方不合作(甚至退出團(tuán)隊(duì))的威脅，但是甲方也同樣可以威脅乙方，所以他們將相互妥協(xié)，分享組織租金。不過，具體按什么比例分享，這將主要取決于他們的“專有性”或各自對對方利益影響力強(qiáng)弱對比，而且任何一方在要價(jià)時(shí)都必須遵循一個(gè)原則，即保證對方獲得的組織租金不少于他與其他替代者合作或自己投資重建該項(xiàng)資源而獲得的好處。專用性人力資本不必采取“退出”方式來迫使企業(yè)向他支付一定的組織租金，因?yàn)檫@種威脅不可信，但是他會采取偷懶等比較溫和隱形的方式向企業(yè)施壓。極端的情況就是，在一個(gè)團(tuán)隊(duì)中，可能有多種專用性的資源，但卻只有一種資源具有專有性，這種專用性兼專有性資源的所有者就有實(shí)力獨(dú)享組織租金。 與專用性的專有性資產(chǎn)所有者不同，那些具有通用性的專有性資源所有者在組織租金的爭奪戰(zhàn)中所擁有的談判力要強(qiáng)得多，因?yàn)樗麄儾槐負(fù)?dān)心談判或合作破裂給自己造成重大損失。比較典型的通用性的專有性資源所有者有以下幾種:(1)擁有發(fā)現(xiàn)并能組織實(shí)現(xiàn)某種市場獲利機(jī)會的企業(yè)家。(2)掌握某種能帶來巨大商業(yè)利益的技術(shù)的人，比如重要專利技術(shù)所有者。(3)在資本稀缺的環(huán)境中掌握大量貨幣資本的人。(4)掌握能帶來大量商業(yè)機(jī)會的特殊社會關(guān)系的人，比如一些高干親屬。在這種情況下，通用性的專有性資源所有者往往有實(shí)力對那些與他相關(guān)的組織租金，即那些由于他的加入而使得團(tuán)隊(duì)組織租金增加的部分，提出要求權(quán)。甚至還有機(jī)會通過事后的機(jī)會主義行為去剝削專用性資產(chǎn)所有者的準(zhǔn)租金。當(dāng)然在現(xiàn)實(shí)中，構(gòu)成一個(gè)人的效用函數(shù)的變量并非只有物質(zhì)財(cái)富，其他還有諸如社會責(zé)任、名譽(yù)等變量。同時(shí)當(dāng)事人的行為還受到社會道德和法律約束，所以通用性專有性資源的所有者往往不會獨(dú)享組織租金，哪怕他們有這樣的談判實(shí)力。與此同時(shí)，由于這種專有性資源對團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)很重要，被團(tuán)隊(duì)所依賴，但是它們自然特性上的通用性又使得其所有者不依賴于特定的團(tuán)隊(duì)，從而容易給團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)造成極大的不穩(wěn)定性，因此其他團(tuán)隊(duì)成員不僅愿意向這些所有者支付包含大量組織傭金的報(bào)酬，而且還會刻意設(shè)計(jì)一些特殊的制度將他們制度化為該團(tuán)隊(duì)的專用性資源所有者，以保證他們能夠長期穩(wěn)定地為該團(tuán)隊(duì)服務(wù)?，F(xiàn)在我們就不難理解這樣一些現(xiàn)象:在大學(xué)中，許多重要職位都給了那些著名教授，即所謂的“功成名就”。在企業(yè)中，那些掌握重要技術(shù)的員工可以廉價(jià)地獲得大量的股票期權(quán)。在我們這個(gè)社會中，最典型的通用性專有性資產(chǎn)就是“專有性”社會關(guān)系。如果一個(gè)商業(yè)機(jī)會和特權(quán)之間有某種密切的關(guān)系，那些擁有專有性社會關(guān)系的人就可以憑借這種資源在企業(yè)中占據(jù)重要位置，獲得大量的好處。 總的來說，那些在團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)中越關(guān)鍵，在市場上越稀缺，越難被替代，即專有性越強(qiáng)的資源，其所有者在分享組織租金的過程中擁有的談判力就越強(qiáng)。并且往往是那些具有通用性質(zhì)的專有性資源的所有者的談判力最強(qiáng)。然而，任何一種要素所有者的這種談判力歸根到底都是特定技術(shù)和市場條件的產(chǎn)物，因此這些要素所有者在特定團(tuán)隊(duì)中相對談判力也是變化的，并由此決定著特定組織的性質(zhì)及其演變。企業(yè)作為市場中各種要素所有者自由、自愿交易締結(jié)而成的契約集合，是團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的一種組織形式，因此特定企業(yè)制度的形成和變化必然也是參與企業(yè)團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的各種要素所有者談判力量對比的結(jié)果。下面，我們希望能夠通過一個(gè)虛擬企業(yè)的發(fā)展過程的考察來展示企業(yè)制度如何隨著“專有性”資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變化而變化。 四、“專有性”與企業(yè)制度 既然企業(yè)的本質(zhì)在于創(chuàng)造和分配組織租金，那么探索企業(yè)組織租金的源頭就有助于我們對企業(yè)制度的研究?，F(xiàn)在關(guān)于組織租金來源的解釋大多來自于團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論，即團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)能夠創(chuàng)造出比分散生產(chǎn)更大的生產(chǎn)力(Ａｌｃｈｉａｎ＆Ｄｅｍｓｅｔｚ，1972)。此后，一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家們進(jìn)一步認(rèn)為組織租金是企業(yè)專用性人力和非人力資本聯(lián)合生產(chǎn)的產(chǎn)物(Ａｏｋｉ，1980，1984。Ｗｉｌｌｉａｍｓｏｎ，1985)?，F(xiàn)代合約理論更是在產(chǎn)權(quán)平等的思想基礎(chǔ)上主張“既然組織租金是團(tuán)隊(duì)成員共同創(chuàng)造的‘集體產(chǎn)品’，自然應(yīng)該由各方共同擁有”(楊瑞龍、周業(yè)安，1997)。不可否認(rèn)，上述觀點(diǎn)具有合理性的一面，但是我們也不得不指出:上述命題的成立在相當(dāng)程度上有賴于這樣一個(gè)暗含假設(shè)，即那些能夠創(chuàng)造組織租金的“團(tuán)隊(duì)”是一個(gè)公共信息，或者說“企業(yè)是一個(gè)既成事實(shí)的天然品”[9]。不錯(cuò)，任何組織租金都必須通過生產(chǎn)過程才能變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，然而我們并不能由此就判定所有的組織租金都來自于團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)過程本身。 對團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)過程的過度關(guān)注使得我們忽視了這樣一個(gè)事實(shí)，即企業(yè)從來都只是一種人造物。各種生產(chǎn)要素能夠組成企業(yè)形成所謂的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)力必須滿足兩個(gè)條件:(1)要素只有按某種有機(jī)的方式結(jié)合在一起才能形成某種集體生產(chǎn)力。(2)團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)力不是一種抽象的集體生產(chǎn)力，只有當(dāng)這種生產(chǎn)力迎合了現(xiàn)實(shí)市場需求才能被視為有效的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)力。在現(xiàn)實(shí)社會的絕大多數(shù)，這兩者都不會是公共信息，而是被那些具有“企業(yè)家才能”的人所“專有”[10]。通常情況下企業(yè)家及其才能是企業(yè)團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)中最為重要的專有性資源。由于企業(yè)家掌握的關(guān)于市場獲利機(jī)會和如何組織企業(yè)團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的專有知識大多是私人信息，因此不但沒有一個(gè)有效市場能夠?qū)ζ髽I(yè)家才能合理地定價(jià)，而且由于存在“信息悖論”，即“在買方得到信息之前，他并不了解信息對他具有的價(jià)值。但是，一旦他了解信息的價(jià)值，他事實(shí)上已經(jīng)無成本地獲得了這一信息”(Ｔｅｅｃｅ，1982，轉(zhuǎn)引自Ａｒｒｏｗ)，結(jié)果企業(yè)家只有通過建立企業(yè)，控制剩余收入來對自己的人力資本進(jìn)行間接定價(jià)。此外，企業(yè)家在組建企業(yè)的過程中，往往將自己掌握的關(guān)于團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)的知識物化在特定的團(tuán)隊(duì)中，一旦企業(yè)形成，該企業(yè)家的企業(yè)家才能就不再是企業(yè)的“專有性”，而是“專用性”資源了，尤其是對那些靠專有技術(shù)創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家更是如此。在現(xiàn)有的法律框架中，企業(yè)家為了避免事后遭到機(jī)會主義行為的剝削，因此他們在事前往往會利用其企業(yè)家才能的“專有性”所形成的談判力將其人力資本投資股權(quán)化，并盡可能地獲得企業(yè)的全部或大部分股權(quán)。正因?yàn)榇?，相?dāng)一部分股票并不是代表資本家的投資，而是企業(yè)家人力資本價(jià)值或者是與之相關(guān)的組織租金資本化的結(jié)果。在這個(gè)意義上，我們可以說“企業(yè)”是作為企業(yè)家人力資本和其勞動的間接“定價(jià)裝置”(ｐｒｉｃｉｎｇｄｅｖｉｃｅ)而被建立起來的，在本質(zhì)上是企業(yè)家實(shí)現(xiàn)獲利機(jī)會的工具。也許正是在這個(gè)意義上，組織租金或包含組織租金的剩余收入并不是“組織租金”，而只是企業(yè)家人力資本和其勞動的價(jià)值而已。 但是企業(yè)家要想將理想中的企業(yè)變成現(xiàn)實(shí)，首先必須籌集到足夠的資本。由于那些處于創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)家的才能或創(chuàng)意所包含的實(shí)際商業(yè)價(jià)值很難被普通資本家充分識別和認(rèn)同，結(jié)果這些資本家要么根本就不愿投資，要么就是要求獲得高額的包含風(fēng)險(xiǎn)傭金的保留資本收益，以至于超過了該項(xiàng)目潛在的價(jià)值而不被企業(yè)家接受。所以創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)家很難利用資本市場低成本融資——但這并非因?yàn)槭袌錾腺Y本短缺。這時(shí)，那些能夠識別企業(yè)家才能并能夠提供資本的風(fēng)險(xiǎn)投資家就成為創(chuàng)造組