國際金融復習內容(編輯修改稿)
2025-05-14 00:19 本頁面
【文章內容簡介】 ？ （1）交易主體 （2）交易客體 （3）交易方式2 遠期匯率的計算和升水貼水的表示方法3 套匯交易和套利交易的基本原理和計算過程（1）套匯交易是利用兩個或兩個以上外匯市場某些貨幣在匯率上的差異進行的外匯買賣。計算過程：第一步，判斷是否存在套匯機會。第二步，選擇套匯路徑（2）套利交易是利用不同國家或地區(qū)間短期利率差異，將貨幣由低利率國家或地區(qū)調往高利率國家或地區(qū)，以賺取利差收益的外匯業(yè)務。計算過程：第六章 外匯風險及其管理【學習要點】1外匯風險的概念：也稱匯率風險或匯兌風險。是指經(jīng)濟主體以外幣計價結算的資產(chǎn)與負債、收入與支出，以及未來的經(jīng)營活動可望產(chǎn)生的現(xiàn)金流的本幣價值因匯率的變動而產(chǎn)生損失的可能性。（概念）2外匯風險測定（1）外匯受險部分：也稱外匯敞口。是指承受匯率變動風險的那部分金額。（2）直接受險部分：指政府、企業(yè)、團體和個人因持有某種外幣資產(chǎn)，在將來有某種外匯收入或支出，進行外匯交易等所引起的受險金額。（3）間接受險部分：是無法用確定的金額來反映的那些與外匯無直接聯(lián)系的經(jīng)濟主體的受險部分。3外匯風險的構成要素：（1）外匯 （2）時間 （3）交易行為4外匯風險的分類（1）外匯買賣風險 （2）外匯結算風險 （3）折算風險5外匯買賣風險的概念：也稱金融性風險，是指外匯銀行在經(jīng)營外匯買賣業(yè)務或企業(yè)在以外幣進行借貸并隨之進行的外匯交易時產(chǎn)生的風險。6外匯買賣風險受險部分的確定7匯率變動下的匯兌損益（沒有答案）8外匯結算風險的概念：也稱商業(yè)性風險。是指在以外幣計價進行商品和勞務貿易時，由于進出口商未來進行結算時所適用匯率的不確定性而發(fā)生損失的可能性。9外匯結算風險產(chǎn)生的基本原因（1）計價計算貨幣為非本幣 （2）結算日不在簽約日10外匯結算風險的確定（1）弄清計價結算貨幣對本幣匯率的變動對進出口商成本和收益的影響；（2）選擇不同的計價結算貨幣，交易雙方的結算風險承擔會有不同；（3）進出口付匯方式不同，結算風險的受險部分會有不同；（4）外匯結算風險存在自動消險功能。11折算風險的概念：也稱會計風險或評價風險或轉換風險，是指企業(yè)在會計處理和債權、債務決算中，將各種以外幣計價的項目折算成本幣時，由于匯率變動而導致帳面價值出現(xiàn)損失的可能性。 12折算風險的決定因素（1）國外子公司的規(guī)模 （2）子公司東道國貨幣的穩(wěn)定性（3）折算方法（折算匯率的選擇）13折算風險產(chǎn)生的原因及對企業(yè)的影響原因：（1）當企業(yè)在會計年度終了前把以某種外幣描述的項目轉換成本位幣描述時，由于轉換時采用的匯率與記帳時的匯率不一致，從而導致資產(chǎn)、負債和收益的帳面價值發(fā)生損失；（2）當子公司把東道國以外的貨幣轉換成東道國貨幣或把東道國貨幣轉換成母公司所在國的貨幣編制會計報表時，由于轉換時采用的匯率與記帳時的匯率不一致，從而導致資產(chǎn)、負債和收益的帳面價值發(fā)生損失。影響：（1）折算風險一般不影響公司的真實價值。但根據(jù)公司的價值取決于公司現(xiàn)在及未來真實的凈現(xiàn)金流入原理, 許多利益相關人用會計利潤評價公司以及公司的股票,可能帶來利潤下降和股價下跌,從而導致籌資困難
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