【文章內(nèi)容簡介】 銀行信用是在商業(yè)信用的基礎上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，而銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進一步得到完善。當商業(yè)票據(jù)進行票據(jù)貼現(xiàn)時，商業(yè)信用就轉(zhuǎn)化為銀行信用。 、方向、期限上的局限，是重要的融資形式。同時，在市場經(jīng)濟中，商業(yè)信用的發(fā)展也日益依賴于銀行信用。 ，即政府代為債權(quán)人或債務人的信用。在現(xiàn)代經(jīng)濟活動中，政府信用主要表現(xiàn)為政府作為債務人而形成的負債?，F(xiàn)代政府信用主要分為內(nèi)債和外債兩種。主要形式有：（1）發(fā)行國家公債；（2）發(fā)行國庫券；（3）發(fā)行專項債券；（4）向中央銀行透支或借款。在我國，政府信用已成為財政政策的重要工具，對調(diào)節(jié)經(jīng)濟總量與結(jié)構(gòu)發(fā)揮了重要作用。 、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的用于生活消費的信用。消費信用可以刺激有效需求，但信用規(guī)模過大也會造成虛假繁榮。一般來說，制約消費信用的因素主要有：總供給能力與水平；居民的實際收入與生活水平；資金供求關系；消費觀念與文化傳統(tǒng)等。 ，促進商品銷售是一種有效的手段，短期內(nèi)可以發(fā)揮擴大消費需求和刺激生產(chǎn)的作用。消費信用形式有以下幾種：賒銷；分期付款；消費信貸。 ，對消費者購買消費品發(fā)放的貸款。其償還期限一般較長，按接受貸款的對象不同可分為賣方信貸和買方信貸。 、借貸活動。國際信用體現(xiàn)的是國與國之間的債權(quán)債務關系，直接表現(xiàn)資本在國際間的流動。其具體形式包括：出口信貸、國際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、國際資本市場融資、國際金融租賃和直接投資等。其中出口信貸又包括賣方信貸和買方信貸兩種具體方式。 ，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸。出口信貸的特點是：（1）附有采購限制，只能用于購買貸款國的產(chǎn)品，而且都與具體的出口項目相聯(lián)系；（2）貸款利率低于國際資本市場利率，利息差額由貸款國政府補貼；（3）屬于中長期信貸，最長不超過10年。章節(jié)同步習題：？ ？ 　　 3. 如何正確認識消費信用的作用和制約因素？第 六 章 利息與利率本章基本內(nèi)容框架了解利息的來源和本質(zhì)，理解利息與收益資本化的關系；掌握利率的兩種計算方法，了解利率的主要分類標準及其主要的種類；了解利率的決定因素，了解利率變化的經(jīng)濟、政治和制度等方面的影響因素，掌握我國利率的決定因素；掌握利率的一般功能，了解利率在宏觀經(jīng)濟活動和微觀經(jīng)濟活動中的作用，了解利率發(fā)揮作用的環(huán)境與條件；了解我國社會主義市場經(jīng)濟中利率所發(fā)揮的作用，掌握利率市場化的含義?；緝?nèi)容框架：第一節(jié) 利息與收益的一般形態(tài)第二節(jié) 第二節(jié) 利率的種類第三節(jié) 利率的決定及其影響因素第四節(jié) 利率的風險結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu)第五節(jié) 利率的作用及其發(fā)揮 本章重點與難點1．利息是借貸關系中借入方支付給貸出方的報酬。利息伴隨著信用關系的發(fā)展而產(chǎn)生，并構(gòu)成信用的基礎。 2．利息率，通常簡稱為利率，是指借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。利率體現(xiàn)著借貸資本或生息資本增殖的程度，是衡量利息數(shù)量的尺度。 3．利息的計算有兩種基本方法：單利法和復利法。單利法是指在計算利息額時，只按本金計算利息，而不將利息額加入本金進行重復計算的方法。其計算方便，手續(xù)簡單；復利法是指將利息額計入本金，重新計算利息的方法。復利是更能符合利息定義的計算方法。 4．利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)使收益的資本化成為可能，即各種有收益的事物都可以通過收益與利率的對比而倒算出它相當于多大的資本金額，“收益的資本化”用公式表示為P=B/r，其中B代表收益，r代表利息率。 5．利率按照不同的標準，可以劃分為不同的種類。按利率的表示方法可劃分為：年利率、月利率與日利率；按利率的決定方式可劃分為：官方利率、公定利率與市場利率；按借貸期內(nèi)利率是否浮動可劃分為：固定利率與浮動利率；按利率的地位可劃分為：基準利率與一般利率；按信用行為的期限長短可劃分為：長期利率和短期利率；按利率的真實水平可劃分為：名義利率與實際利率。 6．西方經(jīng)濟學家一般認為利率是由供求均衡點所決定的，如認為由資本供求所決定的實際利率論、由貨幣供求所決定的流動偏好論以及由借貸資金的供求關系決定的可貸資金論等。與之相對，馬克思認為利率的高低取決于兩個因素：一是利潤率；二是總利潤在貸款人和借款人之間進行分配的比例，這一比例的確定主要取決于借貸雙方的供求關系及其競爭。 7．現(xiàn)代市場經(jīng)濟的環(huán)境錯綜復雜，許多因素都與利率息息相關。影響利率變化的因素有經(jīng)濟因素、政策因素與制度因素。經(jīng)濟因素包括經(jīng)濟周期、通貨膨脹、稅收；政策因素包括一國的貨幣政策、財政政策、匯率政策等。決定和影響我國利率的主要因素有：利潤的平均水平；資金的供求狀況；物價變動的幅度；國際經(jīng)濟的環(huán)境；政策性因素。 8．相同期限的金融資產(chǎn)因風險差異而產(chǎn)生的不同利率，被稱為利率的風險結(jié)構(gòu)。其中的風險是指違約風險、流動性風險和稅收風險。違約風險是指由于債券發(fā)行者的收入變化給債券本息能否及時償還帶來的不確定性；流動性風險是指因資產(chǎn)變現(xiàn)速度慢而可能遭受的損失；稅收風險是由于不同的稅收待遇導致不同的收入所得而產(chǎn)生的。 9．利率的期限結(jié)構(gòu)是指風險相同但期限不同的證券收益率之間的關系。利率期限結(jié)構(gòu)理論認為利率的高低主要取決于金融工具到期時的收益與到期期限之間的關系。在說明為什么短期利率高于或低于長期利率、為什么長短期利率一致或不一致的問題上，形成各種不同理論，主要有：預期假說、分割市場理論、期限選擇和流動性升水理論等。 10．在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，利率作為經(jīng)濟杠桿，對一國經(jīng)濟的發(fā)展發(fā)揮著至關重要的作用。在宏觀方面，利率能夠調(diào)節(jié)社會資本供給、調(diào)節(jié)投資以及調(diào)節(jié)社會總供求；在微觀方面，利率能夠促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高經(jīng)濟效益，誘發(fā)和引導人們的儲蓄行為，引導人們選擇金融資產(chǎn)。 11．利率對儲蓄的作用取決于利率對儲蓄替代效應與收入效應的對比結(jié)果；利率對頭子的作用是通過廠商對資本邊際效益與市場利率的比較而形成的 12．在現(xiàn)實生活中，利率作用的發(fā)揮受到種種限制。這種限制主要有利率管制、授信限量、經(jīng)濟開放程度、利率彈性等。利率管制有可能因制定的利率水平不恰當或調(diào)整不及時，而限制利率作用的發(fā)揮；授信限量可能導致信貸資金的供求矛盾進一步激化，扭曲利率體系的結(jié)構(gòu)和層次；經(jīng)濟開放程度低會使整個利率體系失去彈性，作用的發(fā)揮就有很大的局限性。 13．利率在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中要充分發(fā)揮作用，必須具備以下條件：市場化的利率決定機制，即通過市場和價值規(guī)律機制，由市場供求關系決定的利率；靈活的利率聯(lián)動機制，即一種利率變動，其他利率隨之變化的機制；適當?shù)睦仕?，即利率能真實反映社會資金供求狀況，并使資金借貸雙方都有利可圖；合理的利率結(jié)構(gòu)，即利率的期限結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)以及地區(qū)結(jié)構(gòu)等可以體現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的時期、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)及風險差別。 14．利率市場化是指通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制，它是價值規(guī)律作用的結(jié)果。由于強調(diào)在利率決定中市場因素的主導作用，故能夠真實地反映資金成本與供求關系，有利于利率靈活有效地發(fā)揮經(jīng)濟杠桿作用。利率市場化是社會主義市場經(jīng)濟及金融經(jīng)濟發(fā)展的要求與重要內(nèi)容。章節(jié)同步習題：可貸資金理論是如何分析利率的決定的？為什么期限相同的債券會具有不同的利率。簡述利率期限結(jié)構(gòu)的期限選擇理論。4．怎樣把握利率的種類？ 　　5．如何理解馬克思和西方經(jīng)濟學的利率決定論？ 　　6．如何分析決定與影響我國利率的主要因素? 　 7．為什么說利率在現(xiàn)代經(jīng)濟中發(fā)揮著“經(jīng)濟杠桿”的功能? 第 七 章 金融機構(gòu)概述本章基本內(nèi)容框架了解金融機構(gòu)的產(chǎn)生發(fā)展，掌握金融機構(gòu)的主要功能，了解金融機構(gòu)經(jīng)營的特殊性；從整體認識和理解金融機構(gòu)在經(jīng)濟發(fā)展中的地位與作用；了解金融機構(gòu)體系的一般構(gòu)成與發(fā)展趨勢，掌握目前中國大陸金融機構(gòu)體系的構(gòu)成，認識香港、澳門、臺灣地區(qū)金融機構(gòu)發(fā)展的特點；掌握國際性金融機構(gòu)體系的構(gòu)成，了解主要國際性金融機構(gòu)的作用?；緝?nèi)容框架：第一節(jié) 金融機構(gòu)的產(chǎn)生與功能第二節(jié) 金融機構(gòu)體系的構(gòu)成與發(fā)展第三節(jié) 中國的金融機構(gòu)體系本章重點與難點，其基本功能是：提供支付結(jié)算服務；融通資金；降低交易成本并提供金融服務便利；改善投融資活動中的信息不對稱；風險轉(zhuǎn)移與管理。 ，與一般經(jīng)濟單位之間既有共性，又有特殊性。其特殊性主要體現(xiàn)在：金融機構(gòu)的經(jīng)營對象是貨幣資金，經(jīng)營內(nèi)容是貨幣的收付、借貸及各種與貨幣資金運動有關或與之相聯(lián)系的各種金融業(yè)務；金融機構(gòu)與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資關系，金融機構(gòu)在經(jīng)營中必須遵循安全性、流動性和盈利性原則；金融機構(gòu)風險主要表現(xiàn)為信用風險、擠兌風險、利率風險、匯率風險等，金融機構(gòu)的危機對整個金融體系的穩(wěn)健運行構(gòu)成威脅，甚至引發(fā)嚴重政治或社會危機。 ，主要表現(xiàn)在：金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)相比具有其他產(chǎn)業(yè)無法比擬的極高比率；所支配運營的資本規(guī)模與權(quán)益資本的比率相對其他產(chǎn)業(yè)高；屬高風險產(chǎn)業(yè)。 。國家金融機構(gòu)體系是指在一個主權(quán)國家里存在的各種金融機構(gòu)及彼此間形成的關系，主要包括管理性機構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營性金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)三類。在國家金融機構(gòu)體系中，管理性機構(gòu)是一個國家或地區(qū)具有金融管理和監(jiān)督職能的機構(gòu)；商業(yè)經(jīng)營性機構(gòu)是指經(jīng)營工商業(yè)存放款、證券發(fā)行與交易、資金管理等業(yè)務，以利潤為主要經(jīng)營目標的金融企業(yè)；政策性金融機構(gòu)是指專門配合宏觀經(jīng)濟調(diào)控，根據(jù)政策要求從事各種政策性金融活動的金融機構(gòu)。 5. 國際性金融機構(gòu)是多國共同建立的金融機構(gòu)的總稱，可分為全球性金融機構(gòu)和區(qū)域性金融機構(gòu)兩大類。全球性國際金融機構(gòu)主要有國際貨幣基金組織、世界銀行、國際金融公司、國際開發(fā)協(xié)會、多邊投資擔保機構(gòu)、國際清算銀行等。區(qū)域性金融機構(gòu)包括：亞洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行等。 ，金融機構(gòu)的發(fā)展出現(xiàn)了許多新變化，主要表現(xiàn)在：金融機構(gòu)在業(yè)務上不斷創(chuàng)新，向綜合化方向發(fā)展；兼并重組成為現(xiàn)代金融機構(gòu)整合的有效手段；金融機構(gòu)的組織形式不斷創(chuàng)新；金融機構(gòu)的創(chuàng)造性更強、風險性更大、技術(shù)含量更高；金融機構(gòu)的經(jīng)營管理頻繁創(chuàng)新。 ，是我國出現(xiàn)的第一家現(xiàn)代商業(yè)銀行。我國第一家民族資本銀行中國通商銀行1897年在上海設立。國民黨統(tǒng)治時期，建立了以“四行二局一庫”為核心的官僚資本金融機構(gòu)體系。與之并行，中國共產(chǎn)黨在各個革命根據(jù)地也建立了自己的銀行機構(gòu)。 ：（1）1948年—1953年：初步形成階段。1948年12月1日，成立的中國人民銀行，標志著新中國金融體系的開始。（2）1953年—1978年：“大一統(tǒng)”的金融體系。 中國人民銀行是全國唯一一家辦理各項銀行業(yè)務的金融機構(gòu)，集中央銀行和商業(yè)銀行功能于一身，內(nèi)部實行高度集中管理，統(tǒng)收統(tǒng)支。 （ 3）1979年—1983年9月改革初期。相繼成立了中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國建設銀行， 打破了 “大一統(tǒng)” 的格局。 （ 4）1983年9月—1993年初具規(guī)模階段。在進行了一系列的改革后， 形成了以中國人民銀行為核心，以四大專業(yè)銀行為主體，其它各種金融機構(gòu)并存的金融機構(gòu)體系。 （ 5）1994年至今。 國務院進一步改革金融體制，建立了在中央銀行宏觀調(diào)控下的政策性金融與商業(yè)性金融分離，以國有商業(yè)銀行為主體的多種金融機構(gòu)并存的金融機構(gòu)體系。這一新的金融機構(gòu)體系目前仍處在完善過程之中。 ：由中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員作為最高金融管理機構(gòu)，對各類金融機構(gòu)在金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的條件下實行分業(yè)監(jiān)管，具體構(gòu)成是：各類商業(yè)銀行；政策性銀行；保險公司；證券公司；信用合作機構(gòu)；信托投資公司；金融租賃公司等。 ，以銀行業(yè)為中心，外匯、黃金、證券、期貨、共同基金和保險金融市場高度發(fā)達的多元化的國際金融中心。銀行業(yè)是香港金融業(yè)的主體，香港是世界上銀行密度最大的城市之一。香港的銀行業(yè)實行三級管理制度，只有三類金融機構(gòu)獲準向公眾吸收存款，它們是持牌銀行、有限制牌照銀行、接受存款公司。 ，負責貨幣政策的制定和實施，并對銀行業(yè)進行監(jiān)管。香港的銀行業(yè)實行以政府部門監(jiān)管為主、同業(yè)公會自律為輔的監(jiān)管體制。香港的發(fā)鈔銀行包括匯豐銀行、渣打銀行和中國銀行。 。澳門的首家銀行成立于1902年，即葡資的大西洋銀行。1970年8月，澳門頒布第一套銀行法，標志著澳門銀行制度正式建立，首次形成了由注冊銀行、注冊銀號和找換店構(gòu)成的澳門銀行業(yè)“三級制”銀行體系，1982年8月又出臺了新的銀行法。 ，資金進出自由，銀行既可經(jīng)營本幣業(yè)務，又可經(jīng)營外幣業(yè)務，還可經(jīng)營離岸業(yè)務。澳門不設立中央銀行，一直由澳門貨幣暨匯兌監(jiān)理署代行中央銀行職能，由大西洋銀行行使澳門發(fā)鈔代理職能及代行政府庫房職能。1995年10月16日起，中國銀行澳門分行加入發(fā)鈔行列，與澳門大西洋銀行各自發(fā)鈔的額度均為50%。 ，包括正式的金融體系與民間借貸兩部分。正式的金融體系分為金融中介機構(gòu)與金融市場機構(gòu)，由“財政部”及“中央銀行”共同管理，其中金融中介機構(gòu)又分為存款貨幣機構(gòu)和非貨幣機構(gòu)。臺灣設有中央存款保險公司。民間借貸包括信用借貸、質(zhì)押借貸、民間互助會、租賃公司、分期付款公司、投資公司等。 ，其建設之路要靠市場開拓和在市場開拓基礎上的政府規(guī)范。章節(jié)同步習題：1．闡述金融服務業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的區(qū)別。2．闡述當前我國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。3．為什么說金融中介機構(gòu)多樣化是市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求？4．簡述我國發(fā)展中國家金融中介體系的特點。5．簡述我國政策性銀行的特點。第 八 章 銀行類金融機構(gòu)本章基本內(nèi)容框架掌握銀行類金融機構(gòu)的概況，了解銀行類金融機構(gòu)的種類；認識商業(yè)銀行的主要組織形式和組織結(jié)構(gòu)，掌握商業(yè)銀行的主要業(yè)務內(nèi)容，了解商業(yè)銀行的經(jīng)營管理內(nèi)容與方法；認識政策性銀行的特征及種類，了解政策性銀行的業(yè)務運作方式，掌握政策性銀行在經(jīng)濟發(fā)展中的作用；了解和掌握信用合作機構(gòu)的特點、作用及主要業(yè)務?；緝?nèi)容框架：第一節(jié) 銀行的產(chǎn)生發(fā)展及其種類第二節(jié) 商業(yè)銀行的組織形式與經(jīng)營管理第三節(jié) 政策性銀行第四節(jié) 信用合作機構(gòu)本章重點與難點活動與貨幣經(jīng)營的傳統(tǒng)業(yè)務相結(jié)合，貨幣經(jīng)營業(yè)就發(fā)展成為辦理存、放款和匯兌業(yè)務的銀行業(yè)。早期銀行業(yè)經(jīng)營中的最大特點是貸款帶有高利貸性質(zhì)。 ，第一個現(xiàn)代銀行——英格蘭銀行建立。早期能夠適應資本主義經(jīng)濟發(fā)展需要的現(xiàn)代銀行是通過兩種途徑