現(xiàn)代貨幣金融學(xué)說(shuō)問(wèn)答題(編輯修改稿)
2025-04-22 02:47 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 的規(guī)模并不能構(gòu)成優(yōu)勢(shì),只有建立在創(chuàng)新能力?管理能力和靈活經(jīng)營(yíng)機(jī)制基礎(chǔ)上的規(guī)模才構(gòu)成優(yōu)勢(shì)?目前,國(guó)有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)仍以存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主,存貸款差是其主要來(lái)源,中間業(yè)務(wù)大多處于探索和起步階段?我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)品種相對(duì)較少,即使在有限的范圍內(nèi),對(duì)產(chǎn)品的管理也不夠精細(xì),不注重效益功能,主要是從事一些操作簡(jiǎn)單?技術(shù)含量低的業(yè)務(wù),如以代發(fā)工資為主的代收代付業(yè)務(wù)不僅占據(jù)了大量的柜面資源?技術(shù)資源和人力資源,且效益很低,而一些技術(shù)含量高?投資回報(bào)高的投資業(yè)務(wù)?資金交易業(yè)務(wù)?資產(chǎn)證券化?投資銀行業(yè)務(wù)及理財(cái)業(yè)務(wù)等則沒(méi)有得到相應(yīng)發(fā)展?外資銀行不但資產(chǎn)規(guī)模大,而且規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)?安全性?流動(dòng)性也相應(yīng)較高?外資銀行依靠雄厚的資金實(shí)力?先進(jìn)的管理水平,使其具有很強(qiáng)的國(guó)際籌資能力,籌資成本較低?近年來(lái),風(fēng)險(xiǎn)小?成本低?利潤(rùn)高的中間業(yè)務(wù)已成為外資銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源?外資銀行以其強(qiáng)大的創(chuàng)新能力開(kāi)發(fā)出一系列的金融產(chǎn)品?僅中間業(yè)務(wù)品種目前外資銀行就達(dá)到1000余種,大約是我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)品種的3～4倍?與之相比,在我國(guó)加入WTO前,由于金融監(jiān)管的限制,外資銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)這一市場(chǎng)只能觀望。加入WTO以后,根據(jù)市場(chǎng)準(zhǔn)入原則,外資銀行憑借其操作規(guī)范?管理先進(jìn)的優(yōu)勢(shì),加緊參與對(duì)中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)?這方面,國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力明顯落后,據(jù)統(tǒng)計(jì),外資銀行辦理的出口結(jié)算業(yè)務(wù)已占我國(guó)市場(chǎng)份額的40%左右?我國(guó)雖有像中國(guó)銀行這樣資產(chǎn)規(guī)模較大的銀行,但并未體現(xiàn)出規(guī)模經(jīng)濟(jì)效率,與其他跨國(guó)外資銀行相比處于劣勢(shì)?我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行與進(jìn)入我國(guó)的大型國(guó)際性商業(yè)銀行之間存在著巨大的實(shí)力差距? ,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的大部分收入依然來(lái)源于風(fēng)險(xiǎn)性很高的存貸業(yè)務(wù),而風(fēng)險(xiǎn)少?收益高的中間業(yè)務(wù)所占比例很小,投資收益率很低?四大國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率只有3%左右?外資銀行大約有70%以上收入來(lái)源于中間業(yè)務(wù),其存貸業(yè)務(wù)所占比例越來(lái)越小?外資銀行的投資收益率遠(yuǎn)大于國(guó)有商業(yè)銀行?花旗銀行的凈資產(chǎn)收益率為20%左右,渣打銀行為14%左右? 二、國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì) 雖然國(guó)有商業(yè)銀行在內(nèi)部控制及管理?經(jīng)營(yíng)能力和投資收益等方面存在著一定的劣勢(shì),但是,國(guó)有商業(yè)銀行在資產(chǎn)比率?市場(chǎng)占有率及客戶(hù)群等方面卻具備外資銀行所沒(méi)有的良好基礎(chǔ)??從2005年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)分布來(lái)看,四大國(guó)有商業(yè)銀行仍然占較大比例,資產(chǎn)比率達(dá)到55%,而外資銀行僅為2%?國(guó)有商業(yè)銀行雄厚的資金是外資行不能比擬的? ?從市場(chǎng)占有率來(lái)看,國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展,形成了星羅棋布?覆蓋全國(guó)的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn),有巨大的市場(chǎng)占有率,可以說(shuō)有了自己的品牌?在內(nèi)地的各級(jí)銀行,共有77 500家分支機(jī)構(gòu),是外資銀行網(wǎng)點(diǎn)的152倍?僅中國(guó)工商銀行在全國(guó)范圍內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)就超過(guò)了18 000家,從數(shù)字顯示,國(guó)有商業(yè)銀行仍然是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者?入世以來(lái),外資銀行只在我國(guó)開(kāi)設(shè)了511家分支機(jī)構(gòu),%,%?兩者相距甚遠(yuǎn)??從客戶(hù)基礎(chǔ)來(lái)看,國(guó)有商業(yè)銀行擁有廣泛的客戶(hù)群?我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行根植國(guó)內(nèi),經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的發(fā)展,國(guó)有商業(yè)銀行已基本上形成了自己固定的客戶(hù),特別是一些大型?特大型的客戶(hù),在長(zhǎng)期合作中,已形成了互相依賴(lài)?互相支持?密切聯(lián)系的關(guān)系,這種長(zhǎng)期共存的關(guān)系,不可能在短期內(nèi)被外資銀行割斷?再加上國(guó)家在信譽(yù)?資金上的支持,使得國(guó)有商行在人們心中擁有很高的信用度?而且國(guó)有商行的網(wǎng)點(diǎn)普及率非常高,分布非常廣泛,在全國(guó)各地?fù)碛?7 500家分支機(jī)構(gòu)?如此眾多的網(wǎng)點(diǎn)使國(guó)有商業(yè)銀行具有很強(qiáng)的異地通匯能力,吸引了眾多的客戶(hù),?外資銀行進(jìn)入我國(guó)時(shí)間較短,人們對(duì)外資銀行的了解較少?外資銀行在信譽(yù)度上就遠(yuǎn)比不上有國(guó)家支持的國(guó)有商業(yè)銀行?而且由于資金?時(shí)間等方面的限制,外資銀行短期內(nèi)不可能在全國(guó)范圍內(nèi)廣泛鋪設(shè)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn),只會(huì)更多地開(kāi)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù),這就大大限制了客戶(hù)范圍?（2）從我國(guó)銀行監(jiān)管水平角度分析；對(duì)此次美國(guó)次級(jí)債危機(jī)，我們可以從兩個(gè)方面進(jìn)行總結(jié)。一方面，美國(guó)在住房貸款上的金融創(chuàng)新依然令人稱(chēng)道，代表著當(dāng)前金融創(chuàng)新和發(fā)展的主流，許多前瞻性的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)值得我們學(xué)習(xí)；另一方面，此次次級(jí)債危機(jī)充分暴露了美國(guó)在金融創(chuàng)新中的缺陷和漏洞，這些教訓(xùn)值得我們總結(jié)，并防止在以后的金融創(chuàng)新過(guò)程中出現(xiàn)類(lèi)似的錯(cuò)誤。 加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的評(píng)估和預(yù)測(cè)。導(dǎo)致美國(guó)次級(jí)債危機(jī)的直接原因是美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)周期性變化。由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)完全不同，一般很難直接將美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)聯(lián)系起來(lái)。但若回到經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)支撐金融預(yù)期這一經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展機(jī)理，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)也無(wú)法避免類(lèi)似情況的出現(xiàn)。根據(jù)香港20年來(lái)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)估計(jì)，由利率上升、房?jī)r(jià)波動(dòng)以及償還能力下降三大因素誘發(fā)的住房抵押貸款違約率可能超過(guò)18％，這部分違約貸款自然就成為未來(lái)幾年內(nèi)的銀行壞賬。銀監(jiān)會(huì)最近調(diào)查顯示，國(guó)內(nèi)部分省市的房貸不良率連續(xù)3年呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)從此次次級(jí)債危機(jī)中吸取教訓(xùn)，重視房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)。 改善商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)理念。次級(jí)債危機(jī)直接原因在于美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的信用擴(kuò)張過(guò)度。當(dāng)前我國(guó)住房按揭市場(chǎng)和一般信貸市場(chǎng)也存在著信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度的問(wèn)題。雖然我國(guó)沒(méi)有典型的住房次級(jí)貸款市場(chǎng)，但住房按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)敞口并不低，截至2006年末，并且該業(yè)務(wù)呈加速發(fā)展趨勢(shì)。 與此同時(shí)，在當(dāng)前流動(dòng)性過(guò)剩和國(guó)家加大對(duì)“高污染、高耗能”產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控的背景下，許多商業(yè)銀行盲目擴(kuò)大信貸規(guī)模，其中，住房按揭貸款一直被當(dāng)作優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)而加大開(kāi)發(fā)力度。在審
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