【文章內容簡介】 債=480000+982400+35000+54000=1551400流動比率=2913326247。1551400=速動比率=（2913326187050）247。1551400=現(xiàn)金比率=（20000+2010000+630002500）247。1551400=2002年：流動資產(chǎn)=26000+1800000+500001840+60000+4840001936+124000=2540224流動負債=450000+730000+90000+32000=1302000流動比率=2540224247。1302000=速動比率=（2540224124000）247。1302000=現(xiàn)金比率=（26000+1800000+500001840）247。1302000=行業(yè)標準：流動資產(chǎn)=24000+2200000+45000630+84000+16000010800+134000=2635570流動負債=290000+643800+140000+80000=1153800流動比率=2635570247。1153800=速動比率=（2635570134000）247。1153800=現(xiàn)金比率=（24000+2200000+45000630）247。1153800=同業(yè)比較：各項指標均低于行業(yè)標準，說明企業(yè)短期償債能力較低，低于行業(yè)平均水平，主要原因是應收賬款占用過大。3．寶華公司2000年12月31日的資產(chǎn)負債表摘錄如下。補充資料：（1）年末流動比率2；（2）；（3）以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉率12次；（4）以銷售成本和年末存貨計算的存貨周轉率為10次；（5）本年毛利580000元。 寶華公司資產(chǎn)負債表 （單位：萬元） 資產(chǎn) 金額 負債及所有者權益 金額 貨幣資金 34 應付賬款 ？ 應收賬款凈額 ？ 應交稅金 36 存貨 ？ 長期負債 ？ 固定資產(chǎn)凈額 364 實收資本 320 無形資產(chǎn)凈值 26 未分配利潤 ？ 總計 568 總計 568 要求： （1）計算表中空缺項目的金額。 （2）計算有形凈值債務率。 解：(1) 寶華公司資產(chǎn)負債表 （單位：萬元）資 產(chǎn)金 額負債及所有者權益金 額貨幣資金34應付賬款53應收賬款凈額115應交稅金36存 貨29長期負債124固定資產(chǎn)凈額364實收資本320無形資產(chǎn)凈值26未分配利潤35總 計568總 計568由主營業(yè)務收入/存貨 – 主營業(yè)務成本/存貨 =1210 推出：存貨=29流動資產(chǎn)=56836426=178應收賬款=1783429=115流動負債=流動資產(chǎn)/流動比率=178/2=89應付賬款=8936=53（568所有者權益）/所有者權益= 得出：所有者權益=355負債=568355=213長期負債=21389=124未分配利潤=355320=35 （2）有形資產(chǎn)債務率=負債總額247。（股東權益—無形資產(chǎn)凈值）100%=213/（35526）*100%=%4．某公司2003年度財務報表的主要資料如下： 資產(chǎn)負債表 2003年12月31日 單位：（萬元） 資產(chǎn) 負債及所有者權益 現(xiàn)金（年初382） 155 應付賬款 258 應收賬款（年初578） 672 應付票據(jù) 168 存貨（年初350） 483 其他流動負債 234 流動資產(chǎn)合計 1310 流動負債合計 660 固定資產(chǎn)凈額（年初585） 585 長期負債 513 實收資本 722 資產(chǎn)總額（年初1895） 1895 負債及所有者權益總額 1895 利潤表 2003年 單位：（萬元） 銷售收入 3215 銷貨成本 2785 毛利 430 管理費用 290 利息費用 49 稅前利潤 91 所得稅 36 凈利潤 55 要求： （1）計算流動比率、存貨周轉率、應收帳款周轉天數(shù)、資產(chǎn)負債率、利息償付倍數(shù)。 （2）；6次；35天；50%；；說明該公司經(jīng)營可能存在的問題。 解：（1）流動比率＝流動資產(chǎn)247。流動負債=（155＋672＋483）247。（258＋168＋234）＝1310247。660＝存貨周轉率＝銷售成本247。平均存貨=2785247?！荆?50＋483）247。2】＝2785247。＝應收帳款周轉天數(shù)＝（平均應收賬款360）247。銷售收入={（578+672）247。2360}247。3215=（天）資產(chǎn)負債率＝負債總額247。資產(chǎn)總額100%=（660＋513）247。1895100％＝100％＝62％利息償付倍數(shù)＝（61+30+49）247。49＝（2）分析：經(jīng)過比較發(fā)現(xiàn)，該公司的流動比率較好，不僅與行業(yè)平均數(shù)相同，而且接近于理想值，說明公司的短期償債能力較好；存貨周轉率略高于行業(yè)平均值，應收帳款周轉天數(shù)較長，說明公司的存貨周轉情況較好，而應收帳款拖欠較嚴重，應加強應收帳款的回收；資產(chǎn)負債率為62％，高于行業(yè)平均值12%,結合流動比率分析，可以認為該公司長期債務占有較大比重；利息償付倍數(shù)差于行業(yè)平均值，說明公司賺取利潤的能力弱于同業(yè)水平，應提高經(jīng)營能力。龍達公司有關資料顯示：2003年利潤總額為4650萬元，利息費用為360萬元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長期借款的資本化利息640萬元，2001年利潤總額為5210萬元，利息費用為620萬元，長期借款中應資本化利息640萬元。要求計算并分析利息償付倍數(shù)。答：2003年：利息償付倍數(shù)=EBIT/I=（4650+360）/（360+640）=2001年：利息償付倍數(shù)=EBIT/I=（5210+620）/（620+640）=分析:(1) 長期負債沒變化，財務費用急劇減少，由620萬元減至360萬元，說明企業(yè)流動負債減少，短期償債壓力減少，償還利息能力增強。(2) 財務費用減小的幅度大于利潤總額減小的幅度。(3) 由兩年的利息償付倍數(shù)可知，企業(yè)償還債務利息能力較強。財務報表分析作業(yè)3一、單項選擇（請選出一個正確的答案，填在括號中。） 1．某公司去年實現(xiàn)利潤800萬元，預計今年產(chǎn)銷量能增長6％，則今年可望實現(xiàn)營業(yè)利潤額（ B）萬元。 A　848 　　B　920 C　1000　　 D　1200 2．成龍公司2000年的主營業(yè)務收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元，年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉率及周轉天數(shù)分別為（D ）。 A　,　 B　， 天 C　， 天 　D　， 3．嚴格地說，計算應收賬款周轉率時應使用的收入指標是（B ）。 A主營業(yè)務收入 B賒銷凈額 　C銷售收入 D營業(yè)利潤 4．正常情況下，如果同期銀行存款利率為4%，那么，市盈率應為（B ）。 A　20　　 B　25 C　40 　　D　50 5．當銷售利潤率一定時，投資報酬率的高低直接取決于（D ）。 A銷售收入的多少 B營業(yè)利潤的高低 C投資收益的大小 D資產(chǎn)周轉率的快慢 6．夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標為16%，資產(chǎn)負債率調整為45%，則其資產(chǎn)凈利率應達到（A ）%。 A　 　　B　16 C　 　　D　 7．屬于評價上市公司獲利能力的基本和核心指標的是（ C）。 A每股市價 B每股凈資產(chǎn) C每股收益 D凈資產(chǎn)收益率 8．當企業(yè)因認股權證持有者行使認股權利，而增發(fā)的股票不超過現(xiàn)有流通在外的普通股的（B ），則該企業(yè)仍屬于簡單資本結構。 A　10% 　　B　20% C　25%　 D　50% 9．某公司的有關資料為：股東權益總額8000萬元，其中優(yōu)先股權益340萬元，全部股票數(shù)是620萬股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬股。計算的每股凈資產(chǎn)是（D ）。 A　 B　 C　 D　 10．慶英公司2000年實現(xiàn)利潤情況如下：主營業(yè)務利潤3000萬元，其他業(yè)務利潤68萬元，資產(chǎn)減值準備56萬元，營業(yè)費用280萬元，管理費用320萬元，主營業(yè)務收入實現(xiàn)4800萬元，則營業(yè)利潤率是（ D）。 A　%　　 B　% C　%　　 % 11．中華企業(yè)本年實現(xiàn)的主營業(yè)務收入是2000萬元，銷售數(shù)量200萬件，單位變動成本6元，固定成本總額為600萬元，則本年的營業(yè)利潤為（D ）萬元。 A　2000　　 B　1400 C　800　　 D　200 12．資產(chǎn)運用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（B ）。 A完整性 B充分性 C真實性 D流動性 13．企業(yè)當年實現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉率為2，則總資產(chǎn)收益率為（C ）％。 A　　　 B　 C　25 　　D　10 二、多項選擇 1．影響毛利變動的內部因素包括（ ABCDE）。 A開拓市場的意識和能力 B成本管理水平C產(chǎn)品構成決策 D企業(yè)戰(zhàn)略要求 E以上都包括 2．現(xiàn)代成本管理方法一般有（ACDE ）。 A即時制管理 B全面成本管理 CJIT管理 D作業(yè)基礎成本管理 E全面質量成本管理 3．單一產(chǎn)品毛利的變動（ABD ）因素的影響。 A銷售單價 B變動成本 C單位成本 D銷量 E固定成本 4．影響營業(yè)利潤率的因素主要包括兩項，即（DE ）。 A其他業(yè)務利潤 B資產(chǎn)減值準備 C財務費用 D主營業(yè)務收入 E營業(yè)利潤 5．企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資金可以來源（ABCDE ）。 A投入資金 B自有資金 C借入資金 D所有者權益資金 E外來資金 6．下面事項中，能導致普通股股數(shù)發(fā)生變動的是（ABCDE ）。 A企業(yè)合并 B庫藏股票的購買 C可轉換債券轉為普通股 D股票分割 E增發(fā)新股 7．普通股的范圍在進行每股收益分析時，應根據(jù)具體情況適當調整，一般包括（ABCDE ）。 A參加優(yōu)先股 B子公司發(fā)行的可購買母公司普通股的認股權 C參加債券 D可轉換證券 E子公司可轉換為母公司普通股的證券 8