【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 債=480000+982400+35000+54000=1551400流動(dòng)比率=2913326247。1551400=速動(dòng)比率=（2913326187050）247。1551400=現(xiàn)金比率=（20000+2010000+630002500）247。1551400=2002年：流動(dòng)資產(chǎn)=26000+1800000+500001840+60000+4840001936+124000=2540224流動(dòng)負(fù)債=450000+730000+90000+32000=1302000流動(dòng)比率=2540224247。1302000=速動(dòng)比率=（2540224124000）247。1302000=現(xiàn)金比率=（26000+1800000+500001840）247。1302000=行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)資產(chǎn)=24000+2200000+45000630+84000+16000010800+134000=2635570流動(dòng)負(fù)債=290000+643800+140000+80000=1153800流動(dòng)比率=2635570247。1153800=速動(dòng)比率=（2635570134000）247。1153800=現(xiàn)金比率=（24000+2200000+45000630）247。1153800=同業(yè)比較：各項(xiàng)指標(biāo)均低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，說(shuō)明企業(yè)短期償債能力較低，低于行業(yè)平均水平，主要原因是應(yīng)收賬款占用過(guò)大。3．寶華公司2000年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表摘錄如下。補(bǔ)充資料：（1）年末流動(dòng)比率2；（2）；（3）以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率12次；（4）以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；（5）本年毛利580000元。 寶華公司資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：萬(wàn)元） 資產(chǎn) 金額 負(fù)債及所有者權(quán)益 金額 貨幣資金 34 應(yīng)付賬款 ？ 應(yīng)收賬款凈額 ？ 應(yīng)交稅金 36 存貨 ？ 長(zhǎng)期負(fù)債 ？ 固定資產(chǎn)凈額 364 實(shí)收資本 320 無(wú)形資產(chǎn)凈值 26 未分配利潤(rùn) ？ 總計(jì) 568 總計(jì) 568 要求： （1）計(jì)算表中空缺項(xiàng)目的金額。 （2）計(jì)算有形凈值債務(wù)率。 解：(1) 寶華公司資產(chǎn)負(fù)債表 （單位：萬(wàn)元）資 產(chǎn)金 額負(fù)債及所有者權(quán)益金 額貨幣資金34應(yīng)付賬款53應(yīng)收賬款凈額115應(yīng)交稅金36存 貨29長(zhǎng)期負(fù)債124固定資產(chǎn)凈額364實(shí)收資本320無(wú)形資產(chǎn)凈值26未分配利潤(rùn)35總 計(jì)568總 計(jì)568由主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/存貨 – 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨 =1210 推出：存貨=29流動(dòng)資產(chǎn)=56836426=178應(yīng)收賬款=1783429=115流動(dòng)負(fù)債=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)比率=178/2=89應(yīng)付賬款=8936=53（568所有者權(quán)益）/所有者權(quán)益= 得出：所有者權(quán)益=355負(fù)債=568355=213長(zhǎng)期負(fù)債=21389=124未分配利潤(rùn)=355320=35 （2）有形資產(chǎn)債務(wù)率=負(fù)債總額247。（股東權(quán)益—無(wú)形資產(chǎn)凈值）100%=213/（35526）*100%=%4．某公司2003年度財(cái)務(wù)報(bào)表的主要資料如下： 資產(chǎn)負(fù)債表 2003年12月31日 單位：（萬(wàn)元） 資產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益 現(xiàn)金（年初382） 155 應(yīng)付賬款 258 應(yīng)收賬款（年初578） 672 應(yīng)付票據(jù) 168 存貨（年初350） 483 其他流動(dòng)負(fù)債 234 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1310 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 660 固定資產(chǎn)凈額（年初585） 585 長(zhǎng)期負(fù)債 513 實(shí)收資本 722 資產(chǎn)總額（年初1895） 1895 負(fù)債及所有者權(quán)益總額 1895 利潤(rùn)表 2003年 單位：（萬(wàn)元） 銷售收入 3215 銷貨成本 2785 毛利 430 管理費(fèi)用 290 利息費(fèi)用 49 稅前利潤(rùn) 91 所得稅 36 凈利潤(rùn) 55 要求： （1）計(jì)算流動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、利息償付倍數(shù)。 （2）；6次；35天；50%；；說(shuō)明該公司經(jīng)營(yíng)可能存在的問(wèn)題。 解：（1）流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債=（155＋672＋483）247。（258＋168＋234）＝1310247。660＝存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本247。平均存貨=2785247?！荆?50＋483）247。2】＝2785247。＝應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝（平均應(yīng)收賬款360）247。銷售收入={（578+672）247。2360}247。3215=（天）資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額100%=（660＋513）247。1895100％＝100％＝62％利息償付倍數(shù)＝（61+30+49）247。49＝（2）分析：經(jīng)過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，該公司的流動(dòng)比率較好，不僅與行業(yè)平均數(shù)相同，而且接近于理想值，說(shuō)明公司的短期償債能力較好；存貨周轉(zhuǎn)率略高于行業(yè)平均值，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng)，說(shuō)明公司的存貨周轉(zhuǎn)情況較好，而應(yīng)收帳款拖欠較嚴(yán)重，應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收帳款的回收；資產(chǎn)負(fù)債率為62％，高于行業(yè)平均值12%,結(jié)合流動(dòng)比率分析，可以認(rèn)為該公司長(zhǎng)期債務(wù)占有較大比重；利息償付倍數(shù)差于行業(yè)平均值，說(shuō)明公司賺取利潤(rùn)的能力弱于同業(yè)水平，應(yīng)提高經(jīng)營(yíng)能力。龍達(dá)公司有關(guān)資料顯示：2003年利潤(rùn)總額為4650萬(wàn)元，利息費(fèi)用為360萬(wàn)元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長(zhǎng)期借款的資本化利息640萬(wàn)元，2001年利潤(rùn)總額為5210萬(wàn)元，利息費(fèi)用為620萬(wàn)元，長(zhǎng)期借款中應(yīng)資本化利息640萬(wàn)元。要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù)。答：2003年：利息償付倍數(shù)=EBIT/I=（4650+360）/（360+640）=2001年：利息償付倍數(shù)=EBIT/I=（5210+620）/（620+640）=分析:(1) 長(zhǎng)期負(fù)債沒(méi)變化，財(cái)務(wù)費(fèi)用急劇減少，由620萬(wàn)元減至360萬(wàn)元，說(shuō)明企業(yè)流動(dòng)負(fù)債減少，短期償債壓力減少，償還利息能力增強(qiáng)。(2) 財(cái)務(wù)費(fèi)用減小的幅度大于利潤(rùn)總額減小的幅度。(3) 由兩年的利息償付倍數(shù)可知，企業(yè)償還債務(wù)利息能力較強(qiáng)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析作業(yè)3一、單項(xiàng)選擇（請(qǐng)選出一個(gè)正確的答案，填在括號(hào)中。） 1．某公司去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)800萬(wàn)元，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷量能增長(zhǎng)6％，則今年可望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額（ B）萬(wàn)元。 A　848 　　B　920 C　1000　　 D　1200 2．成龍公司2000年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為60111萬(wàn)元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為8600萬(wàn)元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（D ）。 A　,　 B　， 天 C　， 天 　D　， 3．嚴(yán)格地說(shuō)，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（B ）。 A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 B賒銷凈額 　C銷售收入 D營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 4．正常情況下，如果同期銀行存款利率為4%，那么，市盈率應(yīng)為（B ）。 A　20　　 B　25 C　40 　　D　50 5．當(dāng)銷售利潤(rùn)率一定時(shí)，投資報(bào)酬率的高低直接取決于（D ）。 A銷售收入的多少 B營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的高低 C投資收益的大小 D資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢 6．夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16%，資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為45%，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到（A ）%。 A　 　　B　16 C　 　　D　 7．屬于評(píng)價(jià)上市公司獲利能力的基本和核心指標(biāo)的是（ C）。 A每股市價(jià) B每股凈資產(chǎn) C每股收益 D凈資產(chǎn)收益率 8．當(dāng)企業(yè)因認(rèn)股權(quán)證持有者行使認(rèn)股權(quán)利，而增發(fā)的股票不超過(guò)現(xiàn)有流通在外的普通股的（B ），則該企業(yè)仍屬于簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)。 A　10% 　　B　20% C　25%　 D　50% 9．某公司的有關(guān)資料為：股東權(quán)益總額8000萬(wàn)元，其中優(yōu)先股權(quán)益340萬(wàn)元，全部股票數(shù)是620萬(wàn)股，其中優(yōu)先股股數(shù)170萬(wàn)股。計(jì)算的每股凈資產(chǎn)是（D ）。 A　 B　 C　 D　 10．慶英公司2000年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)情況如下：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)3000萬(wàn)元，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)68萬(wàn)元，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備56萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用280萬(wàn)元，管理費(fèi)用320萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)4800萬(wàn)元，則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是（ D）。 A　%　　 B　% C　%　　 % 11．中華企業(yè)本年實(shí)現(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是2000萬(wàn)元，銷售數(shù)量200萬(wàn)件，單位變動(dòng)成本6元，固定成本總額為600萬(wàn)元，則本年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為（D ）萬(wàn)元。 A　2000　　 B　1400 C　800　　 D　200 12．資產(chǎn)運(yùn)用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和（B ）。 A完整性 B充分性 C真實(shí)性 D流動(dòng)性 13．企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入3800萬(wàn)元，凈利潤(rùn)480萬(wàn)元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2，則總資產(chǎn)收益率為（C ）％。 A　　　 B　 C　25 　　D　10 二、多項(xiàng)選擇 1．影響毛利變動(dòng)的內(nèi)部因素包括（ ABCDE）。 A開(kāi)拓市場(chǎng)的意識(shí)和能力 B成本管理水平C產(chǎn)品構(gòu)成決策 D企業(yè)戰(zhàn)略要求 E以上都包括 2．現(xiàn)代成本管理方法一般有（ACDE ）。 A即時(shí)制管理 B全面成本管理 CJIT管理 D作業(yè)基礎(chǔ)成本管理 E全面質(zhì)量成本管理 3．單一產(chǎn)品毛利的變動(dòng)（ABD ）因素的影響。 A銷售單價(jià) B變動(dòng)成本 C單位成本 D銷量 E固定成本 4．影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的因素主要包括兩項(xiàng)，即（DE ）。 A其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) B資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 C財(cái)務(wù)費(fèi)用 D主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 E營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 5．企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金可以來(lái)源（ABCDE ）。 A投入資金 B自有資金 C借入資金 D所有者權(quán)益資金 E外來(lái)資金 6．下面事項(xiàng)中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動(dòng)的是（ABCDE ）。 A企業(yè)合并 B庫(kù)藏股票的購(gòu)買(mǎi) C可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股 D股票分割 E增發(fā)新股 7．普通股的范圍在進(jìn)行每股收益分析時(shí)，應(yīng)根據(jù)具體情況適當(dāng)調(diào)整，一般包括（ABCDE ）。 A參加優(yōu)先股 B子公司發(fā)行的可購(gòu)買(mǎi)母公司普通股的認(rèn)股權(quán) C參加債券 D可轉(zhuǎn)換證券 E子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券 8