【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 性的措施或方法。 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 風(fēng)險(xiǎn)因素 ? 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)： – 政治風(fēng)險(xiǎn) – 政策風(fēng)險(xiǎn) – 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) – 利率風(fēng)險(xiǎn) ? 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) ? 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)： – 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) ：開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)成熟度、產(chǎn)業(yè)化、開發(fā)周期、技術(shù)壽命周期。 – 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) ：市場(chǎng)的接受程度、接受時(shí)間、市場(chǎng)容量、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、產(chǎn)品替代。 – 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) ：融資風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)、支付困難。 – 管理風(fēng)險(xiǎn) ：管理者素質(zhì)、決策風(fēng)險(xiǎn)、組織風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 財(cái)務(wù)分析資料 是一個(gè)需求花費(fèi)你相當(dāng)多時(shí)間和精力來編寫的部分。投資者將會(huì)期望從你的財(cái)務(wù)分析部分來判斷你的未來經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)損益狀況，進(jìn)而從中判斷能否確保自己的投資獲得預(yù)期的理想回報(bào)。 –公司當(dāng)前財(cái)務(wù)概況 –資金需求與使用計(jì)劃 –融資方案 –財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) –財(cái)務(wù)效果分析 –投資回報(bào)與退出 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 （ 1）公司當(dāng)前財(cái)務(wù)概況 ? 過去三年中公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)情況 ，主要提供過去三年的現(xiàn)金流量表 、 資產(chǎn)負(fù)債表 、 損益表 ， 以及財(cái)務(wù)分析報(bào)告或財(cái)務(wù)總結(jié)報(bào)告 （ 如有的話 ） 。 ? 說明當(dāng)前的股東結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 。 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 （ 2）資金需求與資金使用計(jì)劃 明確說明本輪融資需要引入外部資金額度和資金到位時(shí)間。 詳細(xì)說明資金的使用計(jì)劃（列表）： – 項(xiàng)目開發(fā)費(fèi) – 生產(chǎn)設(shè)施建設(shè) – 設(shè)備購置費(fèi) – 流動(dòng)資金投入 – 市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi) – …… 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 （ 3）融資方案 ? 對(duì)投資人說明該項(xiàng)目理想的投資方式：普通股？?jī)?yōu)先股？可轉(zhuǎn)換債券？ ? 說明獲取風(fēng)險(xiǎn)投資的抵押擔(dān)保條件，風(fēng)險(xiǎn)投資者投資后雙方股權(quán)的比例安排，以及投資者介入公司經(jīng)營(yíng)管理的程度。 ? 說明風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)未來的資本結(jié)構(gòu)安排，以及資金其他來源，如銀行貸款等。 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 （ 4）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（未來 3年） 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 假設(shè)條件： 在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的條件下作出財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。 收入： 企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)等活動(dòng)中形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。 費(fèi)用： 企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)銷售商品、提供勞務(wù)或從事其他活動(dòng)中所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。按照經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分為：外購材料、外購燃料動(dòng)力、工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、利息支出、稅金等。 利潤(rùn)： 反映一定期間的經(jīng)營(yíng)成果。 利潤(rùn)總額 =收入 成本 稅金及附加 凈利潤(rùn) =利潤(rùn)總額 所得稅 形成預(yù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 三表： 損益表、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表 ? 損益表： 反映一定期間的經(jīng)營(yíng)成果。 ? 作用： 了解企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；判斷對(duì)企業(yè)投資的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 現(xiàn)金流量表 ? 反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金流入和流出狀況 。 ? 作用： 了解和評(píng)價(jià)償債能力 、 支付能力和獲取現(xiàn)金能力；分析對(duì)外部資金的需求 ， 預(yù)測(cè)未來發(fā)展 。 ? 內(nèi)容： 現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 資產(chǎn)負(fù)債表 反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年資產(chǎn) 、 負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況信息 。 作用： 了解資產(chǎn)構(gòu)成 、 債務(wù)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)；分析判斷生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力 、 償債能力和財(cái)務(wù)實(shí)力 。 內(nèi)容： ? 資產(chǎn)： 在一定時(shí)期內(nèi)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源 。 包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn) 。 ? 負(fù)債： 在一定時(shí)期內(nèi)所承擔(dān)的債務(wù)責(zé)任 。 包括流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債 。 ? 所有者權(quán)益： 一定時(shí)期內(nèi)投資者擁有的凈資產(chǎn) 。 結(jié)構(gòu)： 資產(chǎn) =負(fù)債 +所有者權(quán)益 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 （ 5）財(cái)務(wù)效果分析 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 財(cái)務(wù)效果分析通常包括包括： 盈利能力、清償能力、凈現(xiàn)值（ NPV）、盈虧平衡、投資回收期（靜態(tài)、動(dòng)態(tài)）、內(nèi)部收益率（ IRR）分析等。 盈利能力分析： 說明企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力，反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 具體指標(biāo)： 投資利潤(rùn)率 資本金利潤(rùn)率 每股收益 清償能力分析 反映企業(yè)償還債務(wù)的能力及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。 ? 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 綜合反映企業(yè)償債能力 ? 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 反映用流動(dòng)資產(chǎn)償付流動(dòng)負(fù)債能力 ? 速動(dòng)比率 =速動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 反映項(xiàng)目快速償付流動(dòng)負(fù)債能力 ? 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~ /流動(dòng)負(fù)債 衡量企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金償付流動(dòng)負(fù)債的能力 。 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 盈虧平衡分析 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 通過對(duì)一定時(shí)期內(nèi)產(chǎn)品產(chǎn)量、價(jià)格、成本相互關(guān)系進(jìn)行分析，找出這些參數(shù)的合理界限，判斷不確定因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，考察項(xiàng)目承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。 （ 6）風(fēng)險(xiǎn)投資的撤出計(jì)劃 ? 投資撤出： 風(fēng)險(xiǎn)投資通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲取回報(bào)的經(jīng)濟(jì)行為 。 ? 撤出計(jì)劃： 風(fēng)險(xiǎn)投資人收回其投資的方式分析；獲得的投資回報(bào)率；收回投資的時(shí)間 。 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 VC的退出通道 ? 股票上市 （ IPO） ： 在資本市場(chǎng)上通過公開發(fā)行股票上市交易 ， 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)賣出所持有的股份 ， 實(shí)現(xiàn)投資退出 。 ? 購并 （ Mamp。G） ： 公司將部分股權(quán)或全部股權(quán)向其他企業(yè)或個(gè)人轉(zhuǎn)讓的行為 。 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)通過向兼并公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)退出投資企業(yè) 。 ? 股權(quán)回購： 企業(yè)收回風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在本企業(yè)所持股權(quán)的行為 。 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 商業(yè)計(jì)劃和商業(yè)計(jì)劃書 為了使正文言簡(jiǎn)意賅，許多不能在正文中盡言的內(nèi)容可以放在附錄部分。因此，附錄部分決不是可有可無的東西，而是正文的重要補(bǔ)充。 主要客戶 信譽(yù)其資質(zhì)證明 分支機(jī)構(gòu)列表、市場(chǎng)調(diào)查結(jié)果 主要人員履歷 技術(shù)鑒定證書、專利證書、行業(yè)資質(zhì)認(rèn)定等 宣傳資料 其它 系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)排程 追求投入產(chǎn)出的規(guī)劃： 追求固定資源下設(shè)法追求效益最大化的規(guī)劃 。應(yīng)用數(shù)學(xué)模式、網(wǎng)絡(luò)模式、模擬方法等先進(jìn)技術(shù)，爭(zhēng)取能在各種不同限制條件下，擬出一個(gè)可行及最大化的規(guī)劃。 考慮供需規(guī)劃的整合： 同時(shí)兼顧需求面與供給面 ，使得供需規(guī)劃能達(dá)到均衡，符合企業(yè)運(yùn)營(yíng)上的需要。 提供決策支持的功能： 運(yùn)用模擬等預(yù)測(cè)分析工具 ，有利于規(guī)劃人員在分析上的運(yùn)用，進(jìn)而做出正確決策。 系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)排程： 是為了更好地說明商業(yè)計(jì)劃的構(gòu)想，基于系統(tǒng)工程思想，對(duì)商業(yè)計(jì)劃涉及的商務(wù)活動(dòng)進(jìn)行排序的過程。主要原則： 第二節(jié) 整理項(xiàng)目信息 項(xiàng)目管理 經(jīng)歷了從零散到系統(tǒng)，從憑個(gè)別人的經(jīng)驗(yàn)、直覺、智慧和天賦的低級(jí)階段，到憑借現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)和管理工具的高級(jí)階段的發(fā)展過程?，F(xiàn)代項(xiàng)目管理已經(jīng)形成了比較成熟的標(biāo)準(zhǔn)化流程和比較完善的知識(shí)體系。 項(xiàng)目管理體系 項(xiàng)目管理體系 現(xiàn)代項(xiàng)目管理的內(nèi)容概括起來包